[시그널랩] Signal Lab 리서치

[한투증권 염동찬] 06/18 퀀트 모닝 노트

■■ 주요 시장 지표 ■■
다우 : 29,888.78(-0.13%)
S&P500 : 3,674.84(0.22%)
나스닥 : 10,798.35(1.43%)
MSCI Korea ETF(달러 기준): +0.78%
예상 KOSPI 시가: 2,447.70(0.28%)

■■ 주요 경제 지표 ■■
유럽 5월 CPI YoY 확정치:
예상: +8.1%, 발표: +8.1%, 전월: +7.4%
미국 5월 광공업 생산 MoM:
예상: +0.4%, 발표: +0.2%, 전월: +1.4%
미국 5월 설비가동률:
예상: 79.2%, 발표: 79%, 전월: 78.9%
미국 5월 컨퍼런스보드 경기선행지수:
예상: -0.4%, 발표: -0.4%, 전월: -0.4%

■■ 체크포인트 ■■
▶▶ 저가 매수세에도 에너지 업종 약세에 혼조
- 쿼드러플 위칭 데이를 맞아 변동성이 확대되고 20일 노예해방일 휴장을 앞둔 경계감 속에서도 저가 매수세가 유입되며 뉴욕 증시는 상승세를 보였으나, 유가하락에 따른 에너지 업종 약세에 다우지수는 약보합 수준에서 마감
- 커뮤니케이션(+1.31%)과 경기소비재(+1.22%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, 에너지(-5.57%)와 유틸리티(-0.95%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락
- 경기침체 우려가 증가하고 달러화 역시 강세를 보이면서, WTI유가는 전일대비 6.82% 하락한 109.56$/bbl을 기록

▶▶ 연준의 긴축 의지와 경기 침체 우려
- 제롬 파월 연준 의장은 워싱턴 DC에서 열린 컨퍼런스에서 본인과 동료들은 물가 상승률을 2%로 되돌리는 일에 집중하고 있으며, 물가 안정과 최대 고용은 연준의 목표라고 언급
- 연준의 내부 연구 자료에 따르면 연말 기준금리는 적어도 4% 이상은 되어야 하며 이는 연준의 점도표인 연말 3.25~3.50%보다 높은 수준이라고 WSJ가 보도
- 도이체방크의 CIO는 거시경제와 투자 환경이 매우 취약한 환경이라는 가정에 기반해야 하는 상황이며, 중국 경제 재개같은 낙관적인 가정하에서도 문제 해결에는 시간이 걸릴 것이라고 평가
- 컨퍼런스보드가 글로벌 기업 750개의 CEO 및 경영진을 대상으로 설문조사한 결과, 60%이상이 본사가 위치한 지역의 12~18개월 내 경기 침체를 예상하고 있다고 응답하며 2021년 말 조사(22%)에 비해 두배 넘게 상승

▶▶ 유가 하락에 여행주 반등
- 휘발유 가격이 하락하고 원유 역시 배럴당 110달러 아래로 하락하면서, 인플레이션과 유류비 상승 부담으로 여행 수요 회복이 더딜 수 있다는 우려가 완화되고 최근 약세를 보인 여행주 주가가 반등
- 노르웨이지안 크루즈 라인(+10.12%), 카니발(+9.71%), 로열 캐리비안(+6.09%) 등의 크루즈 업체가 특히 큰 폭으로 상승했고, 다음 주에 사우스웨스트 에어라인(+1.81%)이 투자자 간담회를 앞둔 가운데 아메리칸 에어라인(+6.41%), 유나이티드 에어라인(+4.31%) 등의 항공주 역시 상승
- 트루이스트의 애널리스트는 최근 경기 둔화 우려에도 불구하고 프리미엄 브랜드에 대한 수요는 견조한 모습을 보이고 있으며, 원워터 마린(+2.35%)같은 보트 판매 업체는 긍정적인 수요가 이어질 것이라고 전망

▶▶ 바이오테크 업체 강세
- FDA가 6애월 미만의 어린이에게 모더나와 화이자의 코로나19 백신 사용을 허가했는데, 코웬의 애널리스트는 모더나의 백신이 화이자의 백신보다 영아에게 더 효능이 좋기때문에 수요도 많을 것이라고 평가
- 이 날 모더나 주가는 +5.74% 상승한 반면 화이자 주가는 -2.00% 하락했고, 화이자와 백신을 공동 개발한 바이오엔테크(-3.10%) 역시 하락
- 제약업체 로슈가 치매치료제 임상실험에서 좋지 못한 결과를 발표하면서, 경쟁 업체인 바이오젠(+5.33%)과 일라이릴리(+0.98%) 상승
- 버텍스(+4.83%), 인사이트(+4.75%), 리제네론(+4.35%) 등 바이오테크 업체 주가는 전반적인 상승세 기록

▶▶ 에너지 기업 약세
- 경기 침체 우려가 증가하고 산업생산 및 설비가동률이 예상치를 하회하며 수요 우려가 부각된 가운데, 달러화 약세까지 더해지며 유가가 하락하고 에너지 기업 주가는 일제히 하락
- 엑슨모빌(-5.77%), 쉐브론(-4.57%) 등 대형주는 믈론, 다이아몬드백(-8.52%), 코노코필립스(-8.47%), 데번 에너지(-8.30%) 등이 약세를 보였고 S&P500 수익률 하위 10개 기업 중 8개를 에너지 업체가 차지

■■ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준) ■■
전세계 : 13.6배 / 2.16배
미국 : 15.7배 / 3.22배
유럽 : 11.3배 / 1.57배
중국 : 11.1배 / 1.25배
일본 : 12.2배 / 1.16배
한국 : 8.3배 / 0.90배

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그럼 즐거운 하루 되세요!

[한국투자증권 염동찬] 퀀트

한투증권 퀀트 염동찬입니다. 자료 및 데일리 코멘트를 제공합니다.

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