🚀 Чe кyпил? 😎 Инвecт-мapaфoн 03.11.2023 💼

🛍Ну что, главной новостью недели стали не дивы Норникеля, и не отчет Сбера, и даже не заседание ФРС, а очередной "пакет с пакетами", который дурацкие янки опять с размаху надели нам на уши.

🤦‍♂️Сколько у меня там опять позамораживалось и позаблокировалось (спойлер: много), я подсчитаю немного позже. А пока, несмотря ни на что, я продолжаю свой Инвест-марафон!🏃🏼

Каждую пятницу я...

Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет.

Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника.

📌 Итак, че купил 03.11.2023? 🚀
--------------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🛒 $FIVE X5 Групп - 1 акция.

Отчет за 3 кв. 2023 более чем достойный. Компания по-прежнему развивает сеть "магазинов у дома" под брендом "Пятерочка" и дискаунтеров "Чижик" (недавно, кстати, был открыт 1000-й "Чижик" в стране). Также Х5 Group усилила свое присутствие на Дальнем Востоке.
Основная интрига - когда ж компания наконец решится на переезд из Нидерландов? Ведь это значительно снизит инфраструктурные риски и позволит рассчитывать на возобновление дивидендов.

💎$ALRS Алроса - 1 лот

Нашим главным отечественным алмазодобытчикам приходится тяжко. По итогам первого полугодия 2023 года чистая прибыль ПАО снизилась на 35%, до 55,57 млрд рублей.
Я ещё в августе (когда акция стоила больше 90 руб.) говорил о том, что буду подбирать Алросу ниже 75 рублей, а надо мной потешались :)

🔹 TMOS (Фонд на индекс Мосбиржи от Тинькофф) - 400 паёв.

Итого на акции и фонды акций потратил около 6 000 рублей.
------------------------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

🔸 $SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 (линкер) - 1 шт.
🔸 $RU000A106565 Газпромнефть вып. 6 (флоатер) - 2 шт.

Флоатеры и линкеры призваны выполнять защитную и антиинфляционную функцию в портфеле. ОФЗ-ПД что-то уж слишком резво отскочили и торгуются сейчас с доходностью всего 12% (при ставке в 15%).

Но получить доходность повыше, чем предлагает государство и госкомпании, тоже хочется. Поэтому добираю муниципальные и корпоративные облигации с более-менее приличным кредитным рейтингом:

🔸 $RU000A101U61 Ульяновская обл. 35002 - 3 шт.

Обычная муниципальная облигация с родины Владимира Ильича, доходность к погашению 14,3%. Ничего особенного, но спасибо что не 12%, как ОФЗ.

🔸 $RU000A102UZ5 Кировский завод вып. 2 - 3 шт.

Знаменитые ленинградские машиностроители (опять даю в долг землякам! 😀), рейтинг BBB- с позитивным прогнозом, отличная доходность к погашению 18,2%. Но есть подвох: оферта в марте 2024.

🔸 TBRU (Фонд корп. облигаций от Тинькофф) - 200 паев.

Итого на облигации и фонды облигаций потратил около 10 000 рублей.
---------------------------------------------------
ВАЛЮТА:

🔹 $CNYRUB Китайский юань - 300 юаней
🔹 $HKDRUB Гонконгский доллар - 200 долларов

Итого на валюту потратил около 6000 рублей. Драгметаллы на этой неделе не покупал.
------------------------------------------------------
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 22К рублей.

Как видите, продолжаю больше налегать на облиги. Фондовому рынку не дают как следует охладиться, а бакс
хоть и откатил немного, но потенциал для снижения валюты до 90 руб. (а то и ниже) всё ещё есть. Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубль, особенно при такой ключевой ставке.

🤑 Следующая закупка планируется 10.11.2023.

📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://t.iss.one/sid_inves/53

#инвест_марафон

💥Крах СПБ Биржи. Торги иностранными акциями НЕ откроются

⛔️Несмотря на бравурные заявления руководителей СПБ Биржи после появления новостей о попадании компании в SDN-лист, торги иностранными активами 6 ноября НЕ БУДУТ возобновлены.

📢Как сообщается на сайте торговой площадки, она запустит торги в понедельник российскими бумагами, однако торги по иностранным будут по-прежнему на паузе. В списке активов, торги по которым будут проходит в основном режиме, нет ни одного зарубежного эмитента.

Всего в опубликованной таблице 28 позиций. При этом одних только российских бумаг на бирже залистинговано более 60.

📰В новом релизе СПБ Биржи указывается, что сроки возобновления торгов иностранными бумагами будут "объявлены позднее".

✋После введения санкций некоторые брокеры ужесточили условия по заключению сделок с активами, торгующимися на СПБ Бирже. В частности, БКС увеличил ставку риска по американским ценным бумагам до 100%, а «Цифра Брокер» предупредил, что у клиентов есть время до 7 ноября, чтобы самостоятельно закрыть маржинальные позиции по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже.

🇰🇿Компании, которые входят в Freedom Holding (экс-брокер "Фридом Финанс", который переехал в Казахстан) приостанавливают все деловые отношения с организациями, связанными с СПБ Биржей.

Фактически, СПБ Биржа становится теперь "нерукопожатой" и токсичной, а торговля акциями США точно будет остановлена на неопределенный срок. Возможно, клиентам и дадут избавиться от своих позиций, но после января 2024 года для биржи будут закрыты все возможности взаимодействия с валютными контрагентами. Если только те не захотят подставить себя под вторичные санкции.

👨‍💼В заявлении для СМИ биржа уточнила, что санкции против нее не затронут активы клиентов, и пообещала опубликовать информацию о дальнейших шагах позднее. «Блокировки активов инвесторов не будет. Клиентских активов это не касается» — сказал источник в руководстве биржи в интервью Forbes.

🤔Однако юристы в этом усомнились.

«Попадание СПБ Биржи в SDN-лист приводит к обычным для этого статуса последствиям: блокировке активов, в учете прав на которые участвует подсанкционное лицо, и невозможности для американских лиц совершать с ним какие-либо сделки» - отметил руководитель санкционной практики Коллегии адвокатов Delcredere Андрей Рябинин.

🇨🇳Что будет с китайскими и гонконгскими акциями - большой вопрос, на который пока четкого ответа нет. Но даже если СПБ Биржа сможет торговать активами из "дружественных" юрисдикций, это вряд ли сможет хотя бы вполовину покрыть убытки от потери самой основной и прибыльной части бизнеса.

🙅‍♂️В общем, ребят, я тоже решил не рисковать и продал остатки своей позиции по СПБ Бирже. Продал в пятницу перед самым закрытием вечерней сессии, в 23:40.

В приличный минус (почти в -30%). Редкий случай, когда я безжалостно "режу лося" по российским бумагам. Если при открытии во вторник на каких-либо обнадеживающих новостях будет ракета 🚀, то она улетит уже без меня.

Я действительно верил в СПБ Биржу и продолжал понемногу покупать ее в последние месяцы, о чем рассказывал в своем Инвест-марафоне. Но все перспективы и планы по расширению бизнеса компании после попадания в SDN-лист теперь под серьезной угрозой.

#SPBE

⚡️СПБ Биржа разваливается, Горюнов сваливает в закат. Активы тю-тю?

Ну что, вместо триумфального возвращения доступа российских инвесторов к своим активам, купленным через СПБ Биржу (как было анонсировано ранее), биржа подумала несколько дней... и, похоже, решила начать самоликвидацию.

Вчера биржа опубликовала пресс-релиз, в котором заявила, что консультации по поводу дальнейших действий в части открытия торгов продлятся не менее 7 дней (формулировка "не менее" может означать сколь угодно долгое время, как мы все знаем).

🔥А уже сегодня днём, 7 ноября, компания официально сообщила, что гендиректор "СПБ биржи" Роман Горюнов уходит со своего поста и его сменит первый заместитель Евгений Сердюков. Горюнов также выходит из состава совета директоров биржи.

👨‍💼Сам Сердюков считает, что СПБ Биржа обладает устойчивостью к шокам и достаточным уровнем капитала. "У команды есть значительный опыт работы и развития бизнеса в условиях неопределённости и экстремальных инфраструктурных изменений на финансовом рынке", - добавил он. "Хмм... а что, за время работы биржи был хотя бы один раз, когда она попадала в SDN-лист и полностью отрубалась от любой валютной инфраструктуры?" - добавлю я.

Не знаю как вы, а я сразу же читаю между строк, что нормального заготовленного плана на сей счёт у биржи не было. Теперь приходится импровизировать и срочно изобретать какие-то варианты с нуля (или хотя бы делать вид, что изобретаешь, дабы потянуть время). Вот Роман Горюнов уже сымпровизировал лучше всех - просто быстренько свернул удочки и свалил в закат.

🔒Напомню, что 2 ноября биржа первым делом поспешила во всеуслышание заявить, что "Санкции никак не затронут активы клиентов". Похоже, в этом была часть правды. Возможно, теперь в течение неопределенного времени вообще никто не затронет активы клиентов, даже сами клиенты.

💸У меня тоже зависли несколько тысяч $ в различных активах (в основном в американских акциях), купленных мной через СПБ Биржу. Предвосхищая комментарии "Сид, ты дурак!", в своё оправдание замечу, что да - я в какой-то мере наивный дурачок, но акции эти покупались мной ещё в 2020-2021 годах, когда о подобных санкциях никто помыслить не мог. А продавать в 2022 году эти бумаги с минусами в 50% у меня просто палец не поднялся.

📉Ну и самое весёлое - а что будет дальше с СПБ Биржей?

Очевидно, уход в закат Горюнова и странные заявления нового руководства о дальнейших перспективах бизнеса площадки не добавили оптимизма инвесторам.

"После решения первоочередной задачи "СПБ биржа" будет реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях, сохранит и будет развивать проекты на российском финансовом рынке", - заявил Сердюков.

🤦‍♂️В рублях, Карл! Вот это свежий план, надежный блин как швейцарские часы.

🏁Всё. Занавес. Finita la comedia. Получается, в РФ торгуем и инвестируем на фондовом рынке исключительно в рублях. Теперь уже совершенно безальтернативно
￣\_(ツ)_/￣

🏃Обгоняем инфляцию: ОФЗ-ИН

Сегодня пост об инфляционных ОФЗ, или линкерах (от англ. inflation-linked bonds). Как обычно, простыми словами и с практической пользой.

Как работают ОФЗ-ИН

Приставка "ИН" после аббревиатуры ОФЗ означает "Индексируемый Номинал". Ну или как альтернативный вариант - ИНфляционные.

📈У линкеров, в отличие от ОФЗ-ПК, со временем меняется не купон, а номинал. Он привязан к инфляции и увеличивается вместе с ростом цен в стране.

При этом расчет новой номинальной стоимости облигации осуществляется с задержкой в 3 месяца, то есть, к примеру, накопленная инфляция за сентябрь будет учтена только в декабре. Номинал ОФЗ-ИН рассчитывается на основе индекса потребительских цен (ИПЦ) с базой 2000 года. Его всегда можно посмотреть на официальном сайте Росстата.

📊При размещении номинал ОФЗ-ИН составляет стандартные для всех ОФЗ 1000 рублей, а затем ежедневно индексируется на уровень инфляции, которая взята с лагом в три месяца. От этого номинала ежедневно считается и купонный доход. Ставка купона у всех линкеров фиксированная — 2,5%, но за счет постоянного роста номинала (или снижения в случае дефляции) купон каждый раз будет разным.

При этом при погашении Минфин вернет вам весь накопленный номинал, а если вдруг (внезапно! 😳) в стране случится затяжная ДЕфляция и стоимость ОФЗ-ИН упадет ниже 1000 рублей, вы все равно получите первоначальный минимум — 1 000 рублей.

Номера государственных линкеров начинаются на 52ХХХХ: ОФЗ 52002, ОФЗ 52003, ОФЗ 52004 и ОФЗ 52005. Самый первый выпуск, ОФЗ 52001, был полностью погашен в августе 2023 года.

📌Для самых дотошных и любопытных: Приказ Минфина от 2015 года с подробными условиями эмиссии и обращения ОФЗ-ИН можно найти здесь (файл pdf).

Как видите, ОФЗ-ИН сейчас на бирже всего четыре выпуска, поэтому несложно посмотреть их все и выбрать наиболее подходящий для портфеля.

🇷🇺SU52002RMFS1 ОФЗ 52002

· Дата начала торгов: 04.04.2018
· Дата погашения: 02.02.2028
· Текущий номинал: 1417 руб.
· Номинальная купонная доходность: 2.5%
· Текущая стоимость: 94.43 %
· Текущая купонная доходность: 4%

🇷🇺SU52003RMFS9 ОФЗ 52003

· Дата начала торгов: 12.08.2020
· Дата погашения: 17.07.2030
· Текущий номинал: 1288 руб.
· Номинальная купонная доходность: 2.5%
· Текущая стоимость: 91,53 %
· Текущая купонная доходность: 4%

🇷🇺SU52004RMFS7 ОФЗ 52004

· Дата начала торгов: 08.09.2021
· Дата погашения: 17.03.2032
· Текущий номинал: 1211 руб.
· Номинальная купонная доходность: 2.5%
· Текущая стоимость: 91,00 %
· Текущая купонная доходность: 3.86%

🇷🇺SU52005RMFS4 ОФЗ 52005

· Дата начала торгов: 15.03.2022
· Дата погашения: 11.05.2033
· Текущий номинал: 1039 руб.
· Номинальная купонная доходность: 2.5%
· Текущая стоимость: 91,80 %
· Текущая купонная доходность: 3.62%

👎Основной минус линкеров - это, конечно же, их низкая купонная доходность. Прибыль инвестора в ОФЗ-ИН образуется в основном за счет подрастания тела облигации, поэтому денежный поток весьма скудный по сравнению с ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД. Но зато ОФЗ-ИН лучше всего показывают себя при резком разгоне инфляции в стране, особенно когда она превышает ключевую ставку.

💼В моем портфеле сейчас есть 3 выпуска из 4-х: ОФЗ 52002, ОФЗ 52004 и ОФЗ 52005. Все они примерно равнозначны по текущей купонной доходности и роли в портфеле, отличаются лишь номинальной стоимостью и датой погашения. В данный момент я почти не увеличиваю позицию по линкерам, а сосредоточен больше на "классических" ОФЗ-ПД и флоатерах.

#ОФЗ_ИН

🚀 Чe кyпил? 😎 Инвecт-мapaфoн 10.11.2023 💼

📉Пока Роман Горюнов (уже бывший гендир СПБ биржи) бежит за границу от разъяренных хомяков, засадивших весь свой хомячий депозит в иностранные ценные бумаги через инфраструктуру питерской биржи, я бегу совсем в другом направлении - продолжать свой ленивый Инвест-марафон! 🏃🏼

Каждую пятницу я...

Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет.

Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника.

📌 Итак, че купил 10.11.2023? 🚀
--------------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🧈$SELG Селигдар - 2 лота.

В холдинг входит 12 компаний, специализирующихся на добыче золота и олова. Селигдар владеет лицензиями на разработку и изучение золоторудных месторождений в разных регионах России. Кроме того, занимается инвестициями в ценные бумаги. Главный офис компании находится в Якутии.
У «Селигдара» интересная ситуация с долгом: около 90% номинировано в золоте. В конце 2015 года компания взяла взаймы у ВТБ 8 тонн золота. Теперь, когда цена на золото растет, растет долг «Селигдара», и наоборот.
Сейчас цена на золото в рублях снижается, соответственно, с одной стороны, снижается и долговая нагрузка компании, а с другой стороны - ползёт вниз и цена акций из-за ожидания уменьшения выручки. В общем, пока Селигдар на месячных минимумах, я решил его немножко зацепить.

🛒$FIXP Fix Price - 4 шт.

Акций Фикс Прайса у меня по-прежнему очень мало, так что решил докупить. Начал набирать позицию пару месяцев назад, потом бросил в пользу других эмитентов и вот снова продолжаю. На мой взгляд, интересный эмитент в сфере ритейла, сам периодически захаживаю взять что-нибудь по мелочи.
Сеть включает более 3325 магазинов более чем в 830 населенных пунктах 74 субъектов России.
Fix Price зарегистрирован на Кипре и из-за этого приостановил дивидендную политику в 2022 г. Компания пока не сообщала о перспективах смены юрисдикции, однако недавние изменения в законодательстве РФ могут подтолкнуть этот процесс (надежда слабая, но она есть).

🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВТБ) - 25 паёв.

Итого на акции и фонды акций потратил около 6 500 рублей.
--------------------------------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

🔸$RU000A106565 Газпромнефть вып. 6 (флоатер) - 2 шт.

🇧🇾$RU000A100D89 Беларусь07 - 4 шт.

📈ОФЗ-ПД, на мой взгляд, неадекватно сильно отскочили вверх за эту неделю. А у белорусов доходность к погашению хотя бы человеческая по нынешним временам - около 14.5%.

Но получить доходность повыше ключевой ставки тоже хочется, поэтому на ИИС в ВТБ добрал облигации АБЗ-1:

👷$RU000A1065B1 АБЗ-1 вып. 4 - 2 шт.

Это крупнейший в Северо-западном регионе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов. Рейтинг BBB, текущая доходность к погашению 15.75%.

А в качестве контр-инфляционного актива я сегодня совершил первую покупку фонда INFL от Ингосстрах Инвестиции (в Тинькофф НЕ торгуется):

🔸INFL (фонд на ОФЗ-ИН от Ингосстрах) - 10 паёв

Итого на облигации и фонды облигаций потратил около 9 000 рублей.
-------------------------------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:

🔹$GLDRUB_TOM Биржевое Золото - 1 грамм.
🔹$CNYRUB Китайский юань - 70 юаней.

Итого на валюту и металлы потратил около 6500 рублей.
--------------------------------------------------------------
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 22К рублей.

Как видите, продолжаю больше налегать на облиги, в том числе флоатеры. Фондовому рынку не дают как следует охладиться, а бакс хоть и прилично откатил уже от сотни, но потенциал для дальнейшего снижения валюты до 90 руб. (а то и ниже) всё ещё есть.

🤑 Следующая закупка планируется 17.11.2023.

📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://t.iss.one/sid_inves/62

#инвест_марафон

🤯Потерял 85 млн рублей при попытке обменять их на доллары⚡️

🤦‍♂️Буквально на днях произошла история, достойная попасть в рубрику "Жесть как она есть".

Потерпевший, 52-летний генеральный директор одной из компаний из Владимирской области по имени Сергей, хотел обменять крупную (очень крупную!) сумму в рублях на доллары.

💵Сергей вполне резонно рассудил, что время сейчас для этого благоприятное - ведь бакс после введения мер валютного контроля достаточно сильно снизился со своих недавних пиков - со 102 до 92 рублей, почти на 10%.

Он через знакомых вышел на человека, который представился одним из членов правления банка «Уралсиб». Мужчины договорились о "взаимовыгодном" сотрудничестве, отмечает Telegram-канал Baza.

💲Этот человек предложил Сергею курс несколько приятнее, чем самый минимальный курс в официальных обменниках - так сказать, "за опт", благодаря крупной сделке. Такая практика действительно существует, поэтому Сергей в принципе ничего не заподозрил.

Встреча прошла не абы где, а прямо в головном офисе банка. Собственно, предприниматель и прибыл в Москву из Владимирской области с одной целью — обменять личные сбережения на валюту недружественного государства.

🏛В среду, 9 ноября, бизнесмен Сергей приехал в центральный офис «Уралсиба» в центре Москвы на улице Ефремова, д. 8, где его и встретил человек, представившийся помощником члена правления банка.

Воспользовавшись спецпропуском, мошенник провел потерпевшего через пост охраны в одно из помещений в отделении. Там Сергей отдал ему 85 млн рублей наличными и взамен получил обещанные доллары.

💰Долларовая наличность была запечатана в специальную пластиковую банковскую упаковку, так что поначалу Сергей никакого подвоха не заметил. Всё было на официальном уровне - пропуск, спецпомещение, строгий человек в деловом костюме, банковская упаковка долларов. Да и что могло пойти не так в святая святых - самом головном офисе крупного банка?

💸После передачи наличности мошенник попросил Сергея некоторое время подождать, пока будут подготовлены банковские документы для сделки, и скрылся за дверью с рублями. Через несколько минут бизнесмен начал нервничать, решил проверить полученные доллары, вскрыл упаковку и вдруг к своему ужасу понял, что все они просто напечатаны на цветном принтере.

😲Мужчина в панике сразу же обратился к сотрудникам службы безопасности «Уралсиба», но те сообщили ему, что обманувший его человек - никакой не сотрудник банка, а просто арендовал ячейку под какую-то сделку.

Ни банк, ни его сотрудники не имеют отношения к случившемуся инциденту, сообщил «Ведомостям» представитель «Уралсиба». Человек, не являвшийся ранее клиентом банка, обратился в отделение «Уралсиба» за арендой ячеек под (якобы) сделку с недвижимостью.

Для проведения сделки он, собственно, и получил специальный разовый пропуск в банк и возможность запросить оформление пропуска для второй стороны предполагаемой сделки. После обмена купюр в комнате ожидания для клиентов мошенник скрылся. «Уралсиб» сотрудничает с правоохранительными органами, подчеркнул его представитель.

👉Полная версия этой статьи с моим разбором и оценкой ситуации - на моем Дзен-канале.

#жесть

🔥Ещё один впечатляющий скрин из моей большой коллекции факапов российских трейдеров, пытавшихся спекулировать на американском рынке.

⏳Скрин старый (конец 2021 года), но от этого не менее драматичный. Точнее, даже более драматичный, поскольку:

1️⃣ Это брокер ВТБ, а значит, буквально через пару месяцев после скрина ВСЕ эти бумаги у инвестора были заморожены и никакого просвета по их разблокировке нет.

2️⃣ С того момента эти акции упали ещё как минимум в 3-4 раза. То есть даже если произойдет чудо и ВТБ исключат из списка санкций, а нам вернут доступ к иностранным активам, инвестор в любом случае уже потерял практически весь капитал.

💊В тот момент попытки спекуляций на волатильной американской биофарме сгубили кучу миллионных депозитов, кто-то даже торговал на заемные деньги с плечами 🤦‍♂️

💸У меня самого несколько тысяч долларов сгорели на таких спекуляциях. Фармкомпаниями в 2021 торговать было весело, но очень дорого 💉

📌Предыдущий пост на тему "Слезы Пульса": https://t.iss.one/sid_inves/56

#слезы_пульса

В общем, коротко об итогах этого торгового дня на Мосбирже 👆

📌А полная статья с обзором сегодняшних событий на фондовом рынке уже опубликована на моем канале в Дзене:
https://dzen.ru/a/ZVOCn-SXAiroi3-m?share_to=link

Всем хорошего вечера! 😉

⛏ЮГК на пороге IPO. Большой разбор золотодобытчика 💰

🥈ЮГК – один из крупнейших золотодобытчиков в России. По итогам 2022 года компания заняла 5-е место по объему производства золота с показателем 443 тыс. унций. Также Южуралзолото занимает почетное 2-е место после Полюса по количеству доступных ресурсов, чуть ли не в 2 раза обходя теперь уже казахстанский Полиметалл.

🇷🇺Активы ЮГК подразделяются на два хаба – Уральский и Сибирский, которые обеспечивают соответственно 55% и 45% производства золота. Производство сосредоточено в основном в Челябинской области, Красноярском крае и в республике Хакасия.

Всего у компании 10 действующих месторождений и 8 золотоизвлекательных фабрик. ЗИФ Светлинская в Челябинской области – крупнейшая в стране.

С учетом производства последних лет, запасов компании хватит на 22 года добычи. Для сравнения: у Полюса - на 38 лет (с учетом Сухого Лога) или тоже 22 года (без учета Сухого Лога); у Polymetal - только на 16 лет.

💵Выручка и рентабельность

ЮГК производит почти исключительно золото (в 2022 году продажи серебра и прочей продукции составили менее 2% выручки). При этом хеджирующие контракты у компании отсутствуют. Вследствие этого ее результаты напрямую зависят от ситуации на рынке золота.

📈В 2022 году выручка ЮГК составила 57 млрд руб., в 2023 году показатель может быть лучше за счет повышения рублевой цены золота. Двукратный рост производства в 2022-2028 гг. и ожидаемое повышение цены на золото в теории могут обеспечить двузначные среднегодовые темпы роста выручки компании на пятилетнем горизонте.

За последние годы себестоимость добычи у ЮГК, как и у других золотодобытчиков, сильно выросла: с 2020 по 2022 год совокупные денежные расходы компании увеличились на 27%, но все же не так сильно, как у Polymetal (на 48%) и Полюса (на 43%).

📉Однако долги ЮГК по большей степени номинированы в иностранной валюте (аж на 93%), поэтому ослабление рубля частично снижает выгоды от роста выручки.

📝Планы и капзатраты

🏗С 2015 года и по настоящее время ЮГК реализует масштабную инвестиционную программу, включающую расширение и модернизацию мощностей. Менеджмент ожидает существенного сокращения капзатрат после прохождения пика инвестиционного цикла.

По прогнозам компании, капзатраты должны снизиться с 24 млрд руб. в 2022 году до 4 млрд руб. в 2028 году - почти в шесть раз!

📈Согласно амбициозным планам ЮГК, до 2028 года производство золото должно увеличиться примерно на 500 тыс. унций: с 443 тыс. унций в 2022 году до 944 тыс. унций в 2028 году.

Рост будет последовательным – выпуск будет расти ежегодно, самые высокие темпы роста ожидаются в 2024 (плюс 21% г/г) и в 2027 (плюс 20% г/г).

🚀Такие показатели существенно выше, чем у конкурентов: добыча Полюса на горизонте до 2028 года, как ожидается, будет расти в среднем на 4% в год с учетом старта Сухого Лога и на 2%, если Сухой Лог будет запущен после 2028 года. Добыча Polymetal будет относительно стабильной, т.е. рост почти не ожидается.

✅Основные параметры выхода на IPO:

👉В ходе IPO инвесторам будут предложены только новые акции, а потенциальный размер free-float составит до 5% от акционерного капитала.
👉Привлечённые средства поступят в компанию и будут направлены на общекорпоративные цели и снижение долговой нагрузки.
👉Никто из действующих акционеров не будет продавать свои акции в ходе IPO. Кроме того, компания и основной акционер принимают на себя обязательства не продавать акции ЮГК в течение 180 дней после сделки.

🤔Что я в итоге думаю

Мое мнение по добавлению акций ЮГК в свой инвестиционный портфель (на IPO или позднее) - скорее да, чем нет. Мне нравятся перспективы компании на горизонте ближайших нескольких лет, а также я верю в среднесрочный рост стоимости золота из-за неизбежной постепенной девальвации мировых валют.

🇨🇳В моем портфеле также есть юаневые облигации ЮГК $RU000A105GS2 с текущей доходностью к погашению более 5%.

#UGLD #обзор

🇺🇸А доллар тем временем почти касался 89 рублей в моменте. Валютная часть портфеля продолжает скукоживаться в пересчёте на рубли 📉

🏛Центробанк заявляет, что пока не видит признаков устойчивого замедления инфляции и будет готов и дальше повышать ключевую ставку, если потребуется 📈

📉 Нефть, доллар и акции к концу недели продолжают движение вниз.

🇷🇺 Индекс ММВБ на своих месячных минимумах. В такие моменты, на снижении, особенно приятно понемногу докупать. Что я и делаю в рамках пятничного Инвест-марафона.

🔥 Всем хорошего завершения рабочей недели! 👍

🚀 Чe кyпил? 😎 Инвecт-мapaфoн 17.11.2023 💼

📉Сегодня индекс Мосбиржи успел нырнуть вниз до 3150 пунктов на фоне дешевеющей нефти и дешевеющей валюты, но после обеда эту просадку быстро откупили, причем во всех инструментах. К вечеру нефть снова выше 80, бакс
опять выше 90.

Я не успел сориентироваться и закупиться активами днём, поскольку обычно не успеваю сильно следить за рынком на работе. Немного досадно, но ладно. Это не помешает мне продолжить свой традиционный Инвест-марафон! 🏃🏼

Каждую пятницу я...

Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого 😂

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже более 2,5 лет.

Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хищника.

📌 Итак, че купил 17.11.2023? 🚀
-------------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🔥 $NVTK НОВАТЭК - 1 акция

НОВАТЭК на этой неделе был среди лидеров снижения в секторе нефти и газа. Акции продолжают реагировать на перспективы санкций против «Арктик СПГ-2». Дурацкие янки вообще заявили, что собираются чуть ли не вз0pвaть основной НОВАТЭКовский проект, и это точно не поспособствовало росту котировок. Звучало бы как пустая угроза, если бы в прошлом сентябре после похожих заявлений не "булькнул" Северный поток.

📱 $TTLK Таттелеком - 1 лот

Таттелеком - крупнейший в Республике Татарстан оператор проводной электросвязи, стабильно занимающий лидирующее положение на локальном рынке оказания телекоммуникационных услуг. Компания предоставляет абонентам весь комплекс современных услуг связи: местная и зоновая телефонная связь, доступ к сети Интернет, кабельное и интерактивное цифровое телевидение, мобильная связь.

🪵Ещё чуть-чуть усреднил Сегежу, которую продолжаю регулярно подкупать. У Сида нет цели, только путь... и вера в российскую целлюлозно-бумажную промышленность 😀

🔹 SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 170 паёв

Итого на акции и фонды акций потратил около 7000 рублей.
------------------------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

🥚 $RU000A1075E4 МТС 002Р-01 (флоатер) - 4 шт.

🇧🇾 $RU000A100D89 Беларусь07 - 2 шт.

📈ОФЗ-ПД, на мой взгляд, неадекватно сильно отскочили вверх за эту неделю. А у белорусов доходность к погашению хотя бы человеческая по нынешним временам - около 14.5%.

Но получить доходность повыше ключевой ставки тоже хочется, поэтому на ИИС в ВТБ добрал облигации ООО "Маныч-Агро":

🌾 $RU000A1032D7 Маныч-Агро вып. 1 - 3 шт.

Компания специализируется на выращивании зерновых культур, входит в группу компаний "Центр". Рейтинг BB- от "Эксперт РА", текущая доходность к погашению 17.06%. Рейтинг низковат, набираю агрономов с осторожностью.

Итого на облигации и фонды облигаций потратил около 9 000 рублей.
------------------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:

🔹Китайский юань - 500 юаней.

🔹Гонконгский доллар - 150 долларов.

Итого на валюту потратил около 7000 рублей. Драгметаллы на этой неделе не покупал.
------------------------------------------------
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 23К рублей.

Как видите, продолжаю налегать на облиги, в том числе флоатеры, ну и взял чуть больше валюты в этот раз. Фондовому рынку не дают как следует охладиться, а вот бакс прилично откатил от сотни и уже торгуется ниже 90 руб. Допускаю, что в моменте мы можем потрогать и 85.

🤑 Следующая закупка планируется 24.11.2023.

📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://t.iss.one/sid_inves/68

#инвест_марафон

❗️Осторожно, на скрине много мата! 🚨

Скрин делал не я, но он очень показателен и отлично подходит для рубрики "Слёзы Пульса 🥲".

🚂Человек умудрился зашортить ОВК с плечами на кредитные деньги в самый неподходящий для этого момент - когда на этой неделе ОВК спекулятивно взлетала с 25 до 40 рублей.

🛢Пытался отбиться на лонге по нефти, но что-то опять пошло не так.

🤦‍♂️Это уже даже не "Слезы Пульса", это какие-то "Оры Пульса" или "Вопли Пульса".

ОВК в итоге нагнула всех - и лонгустов, и шортистов.

☝️Будьте осторожны с маржиналкой, она приводит вот к такому психоэмоциональному состоянию.

📌Предыдущий пост на тему "Слезы Пульса":
https://t.iss.one/sid_inves/70

#слезы_пульса