🔥5 корпоративных облигаций с погашением через 3-6 лет
Для консервативной части портфеля в 1-м полугодии 2024 лучшим выбором будут следующие инструменты:
● Вклады под максимальную ставку и желательно ещё с доп. бонусами (подробнее здесь);
● Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
● И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением через несколько лет - для "бронирования" высокой ставки на долгое время вперед.
Сегодняшние критерии такие:
👉Кредитный рейтинг не ниже A- (только высший класс);
👉Эффективная доходность к погашению не ниже 15%;
👉Погашение не ранее чем через 3 года;
👉Доходность купона от номинала не менее 10%;
👉Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
"Длинных" бондов на рынке немало, но почти все из них - либо с put-офертой (что не айс), либо с call-опционом (что ещё хуже). Но я постарался и отобрал 5 бумаг, которые и сам планирую добавлять себе в портфель в ближайшее время.
⛽️ЕвроТранс БО-001Р-03
● ISIN: RU000A1061K1
● Дата погашения: 14.03.2027
● Текущая доходность к погашению: 15.14%
● Размер купона: 13.6%
● Текущая стоимость: 98.69%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Рейтинг: A-(RU) (АКРА)
● Только для квалов: нет
ЕвроТранс (бренд «ТРАССА») — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона.
👉Это самая короткая бумага из сегодняшней подборки: погашается через 3 года с небольшим.
🚘Делимобиль 001P-03
● ISIN: RU000A106UW3
● Дата погашения: 18.08.2027
● Текущая доходность к погашению: 15.2%
● Размер купона: 13.7%
● Текущая стоимость: 98.52%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Рейтинг: A+(RU) (АКРА)
● Только для квалов: нет
«Делимобиль» — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой превышает 20 тыс. автомобилей. Подробнейший обзор Делимобиля в преддверии выхода на IPO делал здесь.
🚜Росагролизинг 001P-04
● ISIN: RU000A107DM8
● Дата погашения: 07.12.2028
● Текущая доходность к погашению: 15.27%
● Размер купона: 14.5%
● Текущая стоимость: 99.59%
● Периодичность выплат: 2 раза в год
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruAА (ЭкспертРА)
● Только для квалов: да
АО «Росагролизинг» специализируется на лизинге сельскохозяйственной техники. Офис находится в Москве, при этом компания работает во всех федеральных округах РФ.
👉Обращаю внимание, что облигация только для квалов.
🏛СФО ВТБ РКС Эталон 01
● ISIN: RU000A105G99
● Дата погашения: 02.04.2030
● Текущая доходность к погашению: 15.32%
● Размер купона: 11.0%
● Текущая стоимость: 93.41%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Рейтинг: ruAАА (ЭкспертРА)
● Только для квалов: нет
ООО «Специализированное финансовое общество ВТБ РКС Эталон» - юрлицо, созданное под патронажем банка ВТБ для обеспечения финансирования облигаций. Грубо говоря, это что-то вроде формально независимой от ВТБ конторы, которой банк передал часть своего кредитного портфеля. Рейтинг соответствует самому банку ВТБ, то есть наивысший.
👉Купон самый скромный из подборки: всего 11%. Зато бумага самая долгая - до погашения ещё больше 6 лет.
🗜Новые технологии БO-01
● ISIN: RU000A105DL4
● Дата погашения: 02.11.2027
● Текущая доходность к погашению: 15.49%
● Размер купона: 13.5%
● Текущая стоимость: 97.79%
● Периодичность выплат: 2 раза в год
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruA- (ЭкспертРА)
● Только для квалов: нет
ООО «Новые технологии» специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
👉Это самая доходная облигация сегодняшнего ТОПа, "грязная" доходность к погашению составляет 15.5%.
❗️В комментах правильно подсказали, что у этой облиги таки есть оферта - 04.05.2025.
Вот такая подборочка "вкусных" и, что немаловажно на фоне потенциального снижения ставки, длинных и надежных корпоративных бондов🔥
👇Ещё из интересного:
📍7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в феврале 2024
📍Новогодняя супер-подборка облигаций с купоном от 15%
#топ_облигаций #облигации
Для консервативной части портфеля в 1-м полугодии 2024 лучшим выбором будут следующие инструменты:
● Вклады под максимальную ставку и желательно ещё с доп. бонусами (подробнее здесь);
● Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);
● И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением через несколько лет - для "бронирования" высокой ставки на долгое время вперед.
Сегодняшние критерии такие:
👉Кредитный рейтинг не ниже A- (только высший класс);
👉Эффективная доходность к погашению не ниже 15%;
👉Погашение не ранее чем через 3 года;
👉Доходность купона от номинала не менее 10%;
👉Без оферты, чтобы можно было "купить и забыть".
"Длинных" бондов на рынке немало, но почти все из них - либо с put-офертой (что не айс), либо с call-опционом (что ещё хуже). Но я постарался и отобрал 5 бумаг, которые и сам планирую добавлять себе в портфель в ближайшее время.
⛽️ЕвроТранс БО-001Р-03
● ISIN: RU000A1061K1
● Дата погашения: 14.03.2027
● Текущая доходность к погашению: 15.14%
● Размер купона: 13.6%
● Текущая стоимость: 98.69%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Рейтинг: A-(RU) (АКРА)
● Только для квалов: нет
ЕвроТранс (бренд «ТРАССА») — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона.
👉Это самая короткая бумага из сегодняшней подборки: погашается через 3 года с небольшим.
🚘Делимобиль 001P-03
● ISIN: RU000A106UW3
● Дата погашения: 18.08.2027
● Текущая доходность к погашению: 15.2%
● Размер купона: 13.7%
● Текущая стоимость: 98.52%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: нет
● Рейтинг: A+(RU) (АКРА)
● Только для квалов: нет
«Делимобиль» — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой превышает 20 тыс. автомобилей. Подробнейший обзор Делимобиля в преддверии выхода на IPO делал здесь.
🚜Росагролизинг 001P-04
● ISIN: RU000A107DM8
● Дата погашения: 07.12.2028
● Текущая доходность к погашению: 15.27%
● Размер купона: 14.5%
● Текущая стоимость: 99.59%
● Периодичность выплат: 2 раза в год
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruAА (ЭкспертРА)
● Только для квалов: да
АО «Росагролизинг» специализируется на лизинге сельскохозяйственной техники. Офис находится в Москве, при этом компания работает во всех федеральных округах РФ.
👉Обращаю внимание, что облигация только для квалов.
🏛СФО ВТБ РКС Эталон 01
● ISIN: RU000A105G99
● Дата погашения: 02.04.2030
● Текущая доходность к погашению: 15.32%
● Размер купона: 11.0%
● Текущая стоимость: 93.41%
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Рейтинг: ruAАА (ЭкспертРА)
● Только для квалов: нет
ООО «Специализированное финансовое общество ВТБ РКС Эталон» - юрлицо, созданное под патронажем банка ВТБ для обеспечения финансирования облигаций. Грубо говоря, это что-то вроде формально независимой от ВТБ конторы, которой банк передал часть своего кредитного портфеля. Рейтинг соответствует самому банку ВТБ, то есть наивысший.
👉Купон самый скромный из подборки: всего 11%. Зато бумага самая долгая - до погашения ещё больше 6 лет.
🗜Новые технологии БO-01
● ISIN: RU000A105DL4
● Дата погашения: 02.11.2027
● Текущая доходность к погашению: 15.49%
● Размер купона: 13.5%
● Текущая стоимость: 97.79%
● Периодичность выплат: 2 раза в год
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ruA- (ЭкспертРА)
● Только для квалов: нет
ООО «Новые технологии» специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
👉Это самая доходная облигация сегодняшнего ТОПа, "грязная" доходность к погашению составляет 15.5%.
❗️В комментах правильно подсказали, что у этой облиги таки есть оферта - 04.05.2025.
Вот такая подборочка "вкусных" и, что немаловажно на фоне потенциального снижения ставки, длинных и надежных корпоративных бондов🔥
👇Ещё из интересного:
📍7 корпоративных облигаций с высоким купоном для покупки в феврале 2024
📍Новогодняя супер-подборка облигаций с купоном от 15%
#топ_облигаций #облигации
👍29🔥8🆒2❤1👏1
🔥Скрин из моей большой коллекции поломанных судеб на бирже
📉Ситуация произошла 2 года назад, в январе 2022 г. Ещё до начала СВО рынок РФ начал постепенно проваливаться вниз со своих хаёв, достигнутых в октябре 2021 г.
🚀Парень активно торговал акциями Газпрома с плечом. Ну и как это обычно бывает, заигрался с маржиналкой в стремлении "разогнать" депозит.
💥Утром 19 января Газпром в очередной раз просел на несколько процентов, и у героя нашего поста произошел маржин-колл с полным обнулением счёта. Он в этот момент был в раздевалке, готовясь к работе.
🤯Как он сам признаётся, за несколько дней до этого у него уже случился нервный срыв на фоне биржевых расстройств, и его девушка наконец не выдержала и ушла. Но работали они вместе, поэтому он продолжал видеть презирающую его бывш. девушку каждый день.
📈По классике, после того как торговля в кредит оставила его ни с чем и с долгами, Газпром полетел наверх и даже превысил 300 рублей за акцию (да-да, вот такие цены были в начале 2022-го). "Так и живём за счет скорбей чьих-то" - пишет наш герой, хотя непонятно, кто виноват в том, что он ввалил кучу кредитных денег в одну волатильную бумажку и всё потерял.
💬И в финале процитирую здравую мысль из его рассуждений:
📍Предыдущие "Слезы Пульса" тут
#слезы_пульса #GAZP
📉Ситуация произошла 2 года назад, в январе 2022 г. Ещё до начала СВО рынок РФ начал постепенно проваливаться вниз со своих хаёв, достигнутых в октябре 2021 г.
🚀Парень активно торговал акциями Газпрома с плечом. Ну и как это обычно бывает, заигрался с маржиналкой в стремлении "разогнать" депозит.
💥Утром 19 января Газпром в очередной раз просел на несколько процентов, и у героя нашего поста произошел маржин-колл с полным обнулением счёта. Он в этот момент был в раздевалке, готовясь к работе.
🤯Как он сам признаётся, за несколько дней до этого у него уже случился нервный срыв на фоне биржевых расстройств, и его девушка наконец не выдержала и ушла. Но работали они вместе, поэтому он продолжал видеть презирающую его бывш. девушку каждый день.
Я променял всё святое что во мне было на иллюзорное желание выйти из проблем и нищеты... Теперь я ни с чем, а самое главное даже не деньги... Потеря веса с 80 кг до 68 кг, бессонные ночи и ранние подъемы даже в выходные ради биржи, все это уже не важно...
📈По классике, после того как торговля в кредит оставила его ни с чем и с долгами, Газпром полетел наверх и даже превысил 300 рублей за акцию (да-да, вот такие цены были в начале 2022-го). "Так и живём за счет скорбей чьих-то" - пишет наш герой, хотя непонятно, кто виноват в том, что он ввалил кучу кредитных денег в одну волатильную бумажку и всё потерял.
💬И в финале процитирую здравую мысль из его рассуждений:
Цените своих близких, ребят. Если стоит выбор - биржа или любимые, никогда не выбирайте биржу.
📍Предыдущие "Слезы Пульса" тут
#слезы_пульса #GAZP
👍25😱14🤯4😁3🔥1
📓5 книг для инвестора. Выбираем одну для чтения в феврале
📚Наш книжный челлендж продолжается. В январе я перечитал "Самый богатый человек в Вавилоне", потом мы обсудили ключевые моменты из книги, а я на эмоциях даже забацал видеоролик с самыми важными цитатами в формате коротенького подкаста.
👉В феврале предлагаю выбрать книжку потолще. Я почти случайным образом определил 5 первых книг из своего длинного "must read" списка книг о финансовой грамотности, и предлагаю вам поучаствовать в голосовании, какую из них будем читать следующей.
📖Когда прочитаем - я добавлю в "великолепную пятёрку" свежую книженцию, и мы проголосуем снова. Так постепенно и будем продвигаться по шикарной библиотеке блестящих инвестиционных знаний.
1️⃣«Воспоминания биржевого спекулянта»
Эдвин Лефевр
Книга представляет собой художественную биографию одного из величайших трейдеров в истории - Джесси Ливермора по прозвищу Великий Медведь. Автор рассказывает о пути главного героя, от его начинаний до человека, который уже не раз терял и зарабатывал целое состояние.
Многие известные трейдеры заявляют, что книга является обязательной к прочтению как для начинающих, так и опытных инвесторов.
2️⃣«Правила инвестирования Уоррена Баффетта»
Джереми Миллер
Автор книги не сам Баффетт, а инвестиционный аналитик — Джереми Миллер. Он не просто собрал письма инвестора, но и разобрал их. Структура такая: сначала письмо Баффетта, а потом подробный комментарий автора книги.
Например, из книги можно узнать, что Баффетт скептически относится к тем, кто пытается предсказать поведение рынка и на основании этих предсказаний покупает или продает акции. Он считает, что эти догадки бесполезны, а еще они могут привести к потере сбережений.
3️⃣«Миллион для моей дочери»
Владимир Савенок
Как соотносить риски при инвестировании средств с возможной доходностью того или иного финансового инструмента. Что предпринимать, чтобы резервная часть накоплений, как минимум, не уменьшалась от влияния инфляции и непредсказуемости курсов основных валют. На все эти вопросы книга дает исчерпывающие ответы. Автор разработал детальный план накопления одного миллиона долларов для своей дочери, и великодушно предложил читателю воспользоваться его стратегией и тактикой.
4️⃣«Мани, или Азбука денег»
Бодо Шефер
Доступный стиль изложения информации, в форме советов по конкретным ситуациям, позволяет любому неискушенному читателю вникнуть в самую суть сформулированных Шефером объективных денежных законов, и использовать полученные знания в собственной жизни.
Советы даются Шефером в процессе рассказа о девочке-подростке Кире и ее говорящей собаке Мани. Задавая вопросы о деньгах, девочка получает от своей собаки неожиданно ценные ответы, которые помогают Кире не только приобрести собственную финансовую независимость, но и поправить материальное благосостояние своих родителей.
5️⃣«Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами»
Карл Ричардс
Автор этой книги предупреждает, что эмоции могут навредить инвестору и учит обуздать их в нужный момент. В его книге вы найдете ответы на важные вопросы. Например, как не терять самообладание, как правильно распределять активы и как избегать ловушек. Книга написана простым языком и Ричардс иллюстрирует большинство советов набросками на салфетках. Он является опытным инвестиционным консультантом и блестящим визуализатором.
🤔 Сид, а как же "Разумный инвестор" Грэма?
Я читал "Разумного инвестора" в начале своего инвест-пути, и честно говоря он мне показался уж слишком громоздким. Книга фундаментальная, безусловно, но перечитывать её снова мне в данный период жизни че-т не шибко хочется.
Будем честны - со времён Грэма рынок несколько изменился. Да и российский рынок в 2024 - совсем не то же самое, что рынок США в середине XX века. Поэтому добавлять старину Грэма в свой шорт-лист я не стал. Я же в первую очередь Ленивый инвестор, а не разумный 😄
📊Голосовалка ниже постом!👇 Итоги подведем через 2 дня.
#книги #челлендж
📚Наш книжный челлендж продолжается. В январе я перечитал "Самый богатый человек в Вавилоне", потом мы обсудили ключевые моменты из книги, а я на эмоциях даже забацал видеоролик с самыми важными цитатами в формате коротенького подкаста.
👉В феврале предлагаю выбрать книжку потолще. Я почти случайным образом определил 5 первых книг из своего длинного "must read" списка книг о финансовой грамотности, и предлагаю вам поучаствовать в голосовании, какую из них будем читать следующей.
📖Когда прочитаем - я добавлю в "великолепную пятёрку" свежую книженцию, и мы проголосуем снова. Так постепенно и будем продвигаться по шикарной библиотеке блестящих инвестиционных знаний.
1️⃣«Воспоминания биржевого спекулянта»
Эдвин Лефевр
Книга представляет собой художественную биографию одного из величайших трейдеров в истории - Джесси Ливермора по прозвищу Великий Медведь. Автор рассказывает о пути главного героя, от его начинаний до человека, который уже не раз терял и зарабатывал целое состояние.
Многие известные трейдеры заявляют, что книга является обязательной к прочтению как для начинающих, так и опытных инвесторов.
2️⃣«Правила инвестирования Уоррена Баффетта»
Джереми Миллер
Автор книги не сам Баффетт, а инвестиционный аналитик — Джереми Миллер. Он не просто собрал письма инвестора, но и разобрал их. Структура такая: сначала письмо Баффетта, а потом подробный комментарий автора книги.
Например, из книги можно узнать, что Баффетт скептически относится к тем, кто пытается предсказать поведение рынка и на основании этих предсказаний покупает или продает акции. Он считает, что эти догадки бесполезны, а еще они могут привести к потере сбережений.
3️⃣«Миллион для моей дочери»
Владимир Савенок
Как соотносить риски при инвестировании средств с возможной доходностью того или иного финансового инструмента. Что предпринимать, чтобы резервная часть накоплений, как минимум, не уменьшалась от влияния инфляции и непредсказуемости курсов основных валют. На все эти вопросы книга дает исчерпывающие ответы. Автор разработал детальный план накопления одного миллиона долларов для своей дочери, и великодушно предложил читателю воспользоваться его стратегией и тактикой.
4️⃣«Мани, или Азбука денег»
Бодо Шефер
Доступный стиль изложения информации, в форме советов по конкретным ситуациям, позволяет любому неискушенному читателю вникнуть в самую суть сформулированных Шефером объективных денежных законов, и использовать полученные знания в собственной жизни.
Советы даются Шефером в процессе рассказа о девочке-подростке Кире и ее говорящей собаке Мани. Задавая вопросы о деньгах, девочка получает от своей собаки неожиданно ценные ответы, которые помогают Кире не только приобрести собственную финансовую независимость, но и поправить материальное благосостояние своих родителей.
5️⃣«Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами»
Карл Ричардс
Автор этой книги предупреждает, что эмоции могут навредить инвестору и учит обуздать их в нужный момент. В его книге вы найдете ответы на важные вопросы. Например, как не терять самообладание, как правильно распределять активы и как избегать ловушек. Книга написана простым языком и Ричардс иллюстрирует большинство советов набросками на салфетках. Он является опытным инвестиционным консультантом и блестящим визуализатором.
🤔 Сид, а как же "Разумный инвестор" Грэма?
Я читал "Разумного инвестора" в начале своего инвест-пути, и честно говоря он мне показался уж слишком громоздким. Книга фундаментальная, безусловно, но перечитывать её снова мне в данный период жизни че-т не шибко хочется.
Будем честны - со времён Грэма рынок несколько изменился. Да и российский рынок в 2024 - совсем не то же самое, что рынок США в середине XX века. Поэтому добавлять старину Грэма в свой шорт-лист я не стал. Я же в первую очередь Ленивый инвестор, а не разумный 😄
📊Голосовалка ниже постом!👇 Итоги подведем через 2 дня.
#книги #челлендж
👍15👏3😁3🔥1🆒1
📚Какую книгу про инвестиции будем читать и обсуждать в феврале?
Final Results
21%
📕Воспоминания биржевого спекулянта
21%
📕Правила инвестирования Уоррена Баффетта
26%
📕Миллион для моей дочери
7%
📕Мани, или Азбука денег
25%
📕Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами
👍7🔥3😁1🆒1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
⛔️Срок действия лицензии закончился 31 января. Иностранные контрагенты СПБ банка из недружественных юрисдикций завершили расчеты по всем сделкам, которые были совершены до введения санкций.
🤷♂️Биржа заявляет, что лицензия не распространялась на возможность разблокировки активов частных инвесторов и брокеров. То есть фактически лицензия была выдана не самой бирже, а лишь её контрагентам. Переговоры по механизму разблокировки с OFAC "продолжаются".
📍Я подробно разбирал ситуацию с СПБ Биржей:
💥Крах СПБ Биржи. Торги иностранными акциями НЕ откроются
⚡️СПБ Биржа разваливается, Горюнов сваливает в закат. Активы тю-тю?
#SPBE #санкции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🤣6😁1🆒1
🚀Чe кyпил? 😎 Инвecт-мapaфoн от 02.02.2024 💼
Итак, 1-й месяц года закончился. На этой неделе я подробно рассказал, где выгодней всего хранить консервативную часть портфеля, сделал обзор на свежий выпуск юаневых бондов РУСАЛа и знатно "прожарил" МТС Банк перед его потенциальным выходом на биржу.
🛒Продолжаю спокойно закупаться по своей тактике последних месяцев: в основном облигациями, но акций разумеется тоже немного беру.
📌 Итак, че купил (и продал) 02.02.2024? 🚀
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
🍏 Для начала расскажу о продаже. Я полностью избавился от своей небольшой позиции по акциям ритейлера "Лента". Бумаги хорошо подросли на ожиданиях позитивной отчетности за 2023 год, и я решил исключить их их портфеля с неплохой прибылью в +25%. Продолжу покупать в Ленте по акции, но перестану покупать их акции 😎
🔩GMKN НорНикель - 1 акция
💼Бумаги Норникеля я последний раз до этого покупал в самом конце 2020 года по цене чуть больше 20К рублей, т.е. более 3 лет назад. В феврале 2021 года я довольно удачно вышел из позиции недалеко от максимумов, в районе 27К рублей, и с тех пор ни разу не возвращался к покупкам нашего главного никеледобытчика.
📉Акции находятся вблизи своих шестимесячных минимумов. На мой взгляд, это неплохая точка входа в долгосрок. Если из-за судебных разбирательств с Дерипаской или по какой-то другой причине Норникель провалится ниже 15К рублей, подумаю о доборе позиции.
✅Перспективы:
● Рост цен (как в $, так и в рублях) на основные металлы, входящие в корзину Норникеля: палладий, платину, никель и медь. Сейчас эти металлы находятся на минимумах. Палладий, например, дешевле уровней 2021 года на 60%.
● Возврат к более щедрой дивполитике (маловероятно, но всё же). В течение 2023 года Норникель выплатил всего 5,6%.
● Теоретически на акции может повлиять планирующийся сплит 1:100, но вряд ли это окажет сильную поддержку - бумаги Норникеля и так были очень ликвидными, в отличие от той же Транснефти.
⛔️Риски:
● Рецессия в мире и продолжение падения цен на сырье;
● Усиление санкций;
● Высокие расходы на инфраструктуру и освоение восточных рынков сбыта;
● Судебные издержки (привет РУСАЛу!).
🔹 TMOS (фонд на индекс Мосбиржи от Тинькофф) - 200 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций с учетом продажи бумаг потратил около 9К рублей.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
🥚RU000A1075E4 МТС 002Р-01 - 4 шт.
Снова покупаю флоатер от МТС, который сейчас торгуется практически по номиналу. Ставка купона: RUONIA за 7 дней до даты купона + 1.25%. Не густо, но и не пусто. НКД только что обнулился, поэтому я вернулся к покупкам. У МТС и так полно кредитов, пусть он и мне тоже будет должен.
🇧🇾 RU000A100D89 Беларусь07 - 3 шт.
Продолжаю набирать госбумаги с усато-картофельным привкусом. У братьев-белорусов доходность к погашению хотя бы более-менее человеческая по нынешним временам - около 16%.
🏗RU000A106UM4 ДАРС-Девелопмент вып. 1 - 3 шт.
ООО «ДАРС-Девелопмент» строит жилые дома в Ульяновской области ("родина" застройщика), а также в Москве, Волгоградской области, Башкортостане и Хабаровском крае. Рейтинг - BBB- от "ЭкспертРА", текущая доходность к погашению - 17.09%, погашение состоится в сентябре 2025 года.
🔸AKMB (управляемый фонд облигаций от Альфы) - 1500 паёв.
👉Итого на облигации потратил около 12К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🔹GLDRUB_TOM Биржевое Золото - опять взял 1 грамм.
Итого на драгметаллы потратил около 6К рублей. Валюту на этой неделе не покупал, фиг его знает что будет с НКЦ в ближайшие месяцы. Хотя все свои валютные инструменты продолжаю удерживать.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 27К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 09.02.2024.
Развернутый выпуск, как обычно - в Дзене.
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://t.iss.one/sid_inves/339
#инвест_марафон #GMKN #облигации
Итак, 1-й месяц года закончился. На этой неделе я подробно рассказал, где выгодней всего хранить консервативную часть портфеля, сделал обзор на свежий выпуск юаневых бондов РУСАЛа и знатно "прожарил" МТС Банк перед его потенциальным выходом на биржу.
🛒Продолжаю спокойно закупаться по своей тактике последних месяцев: в основном облигациями, но акций разумеется тоже немного беру.
📌 Итак, че купил (и продал) 02.02.2024? 🚀
----------------------------------------------------
АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:
🔩GMKN НорНикель - 1 акция
💼Бумаги Норникеля я последний раз до этого покупал в самом конце 2020 года по цене чуть больше 20К рублей, т.е. более 3 лет назад. В феврале 2021 года я довольно удачно вышел из позиции недалеко от максимумов, в районе 27К рублей, и с тех пор ни разу не возвращался к покупкам нашего главного никеледобытчика.
📉Акции находятся вблизи своих шестимесячных минимумов. На мой взгляд, это неплохая точка входа в долгосрок. Если из-за судебных разбирательств с Дерипаской или по какой-то другой причине Норникель провалится ниже 15К рублей, подумаю о доборе позиции.
✅Перспективы:
● Рост цен (как в $, так и в рублях) на основные металлы, входящие в корзину Норникеля: палладий, платину, никель и медь. Сейчас эти металлы находятся на минимумах. Палладий, например, дешевле уровней 2021 года на 60%.
● Возврат к более щедрой дивполитике (маловероятно, но всё же). В течение 2023 года Норникель выплатил всего 5,6%.
● Теоретически на акции может повлиять планирующийся сплит 1:100, но вряд ли это окажет сильную поддержку - бумаги Норникеля и так были очень ликвидными, в отличие от той же Транснефти.
⛔️Риски:
● Рецессия в мире и продолжение падения цен на сырье;
● Усиление санкций;
● Высокие расходы на инфраструктуру и освоение восточных рынков сбыта;
● Судебные издержки (привет РУСАЛу!).
🔹 TMOS (фонд на индекс Мосбиржи от Тинькофф) - 200 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций с учетом продажи бумаг потратил около 9К рублей.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ И ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
🥚RU000A1075E4 МТС 002Р-01 - 4 шт.
Снова покупаю флоатер от МТС, который сейчас торгуется практически по номиналу. Ставка купона: RUONIA за 7 дней до даты купона + 1.25%. Не густо, но и не пусто. НКД только что обнулился, поэтому я вернулся к покупкам. У МТС и так полно кредитов, пусть он и мне тоже будет должен.
🇧🇾 RU000A100D89 Беларусь07 - 3 шт.
Продолжаю набирать госбумаги с усато-картофельным привкусом. У братьев-белорусов доходность к погашению хотя бы более-менее человеческая по нынешним временам - около 16%.
🏗RU000A106UM4 ДАРС-Девелопмент вып. 1 - 3 шт.
ООО «ДАРС-Девелопмент» строит жилые дома в Ульяновской области ("родина" застройщика), а также в Москве, Волгоградской области, Башкортостане и Хабаровском крае. Рейтинг - BBB- от "ЭкспертРА", текущая доходность к погашению - 17.09%, погашение состоится в сентябре 2025 года.
🔸AKMB (управляемый фонд облигаций от Альфы) - 1500 паёв.
👉Итого на облигации потратил около 12К рублей.
------------------------------------
ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ:
🔹GLDRUB_TOM Биржевое Золото - опять взял 1 грамм.
Нужно больше золота! (с)
Итого на драгметаллы потратил около 6К рублей. Валюту на этой неделе не покупал, фиг его знает что будет с НКЦ в ближайшие месяцы. Хотя все свои валютные инструменты продолжаю удерживать.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: 27К рублей.
🤑 Следующая закупка планируется 09.02.2024.
Развернутый выпуск, как обычно - в Дзене.
📌Предыдущий выпуск инвест-марафона:⬇️
https://t.iss.one/sid_inves/339
#инвест_марафон #GMKN #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍23👏3🔥2🆒1
🔥Вот это накал страстей! Интрига похлеще, чем в финале ЧМ-2022 по футболу Аргентина - Франция⚽️
📚Кто ещё не проголосовал за книгу февраля - ваш голос может стать решающим! Итоги подведём завтра примерно в это время.
📊Я кстати хз, как действовать в случае одинакового % голосов за две или три книги. К такому жизнь меня не готовила)😄
📚Кто ещё не проголосовал за книгу февраля - ваш голос может стать решающим! Итоги подведём завтра примерно в это время.
📊Я кстати хз, как действовать в случае одинакового % голосов за две или три книги. К такому жизнь меня не готовила)😄
😁15👍2🔥1🆒1
🥟Иногда складывается ощущение, что проект-менеджеры УК Тинькофф Капитал стряпают свои фонды, как пирожки — налохматили какой-то непонятный притянутый за уши индекс, шварк, брямс на сковородку — и готово! Кушайте, господа инвесторы, не обляпайтесь. А главное — не забудьте оставить на чай управляющему в виде комиссии.
Впрочем, возможно, в этот раз всё получилось не так уж и невкусно?🤔Разберемся детальнее.
⚙️Параметры фонда
● Стоимость пая: ~10 руб.
● Активы: российские акции
● Комиссия УК: 1,49%
● Объем средств в фонде: 385 млн руб.
● Выплата доходов: отсутствует (реинвестирование)
● Подходит для неквалов: да
📊Структура и состав TDIV
Вот так о своем фонде пишет сам Тинькофф:
Состав и структура фонда соответствует индексу Tinkoff Russian Stock Dividend Total Return Index. Аналитики отбирают акции в индекс таким образом, чтобы максимизировать ожидаемую доходность за счет высоких дивидендных выплат.
📈Звучит неплохо. Российский инвестор традиционно любит высокие дивиденды и, безусловно, не откажется от «максимизации ожидаемой доходности».
Но вероятность того, что этот индекс на самом деле будет хорошо отыгрывать дивидендную составляющую на российском рынке — примерно такая же, как в том анекдоте про динозавра на улице, 50/50. То есть либо будет, либо нет.
Самые большие доли в TDIV занимают Сургунтефтегаз-п, Лукойл, Магнит, Транснефть и МТС (в сумме 35%).
🤨Первое, что бросается в глаза — нет Газпрома. Да, у "голубого гиганта" не лучшие времена, дивиденды за 2023 год под большим вопросом. Но с другой стороны — бумага объективно перепродана и болтается где-то недалеко от своего дна, все предыдущие годы Газпром исправно платил довольно щедрые дивы и вроде как заслужил, чтобы быть представленным хотя бы на символический % в этом индексе.
💸Расходы фонда
● Вознаграждение УК: 1.40%
● Другие расходы: 0.09%
● Итого: 1.49% в год от СЧА
Напомню, что у аналогичных западных ETF комиссионные расходы не превышают 0.1% в год, а часто меньше — от 0.04% до 0.08%. Получается, управление супер-сложным фондом АЖ из 23 акций (лёгкий сарказм 😏) будет обходиться отечественным инвесторам в 15-30 раз дороже, чем их зарубежным коллегам.
✅Плюсы фонда TDIV
● В общем-то неплохой состав акций
● Отсутствие налогов на дивиденды
● Копеечная стоимость пая - буквально за 10 рублей можно купить сразу 23 достаточно устойчивых и перспективных российских бизнесов.
● Хорошая ликвидность и относительно низкие спреды в биржевом стакане
● У брокера Тинькофф торгуется без комиссии за покупку и продажу.
⛔️Минусы фонда TDIV
● Комиссия в 1.49% - ну это за гранью добра и зла.
● Фонд хоть и номинально привязан к некоему выдуманному индексу, но по факту активно управляемый.
● В составе портфеля могут оказаться депозитарные расписки, а это уже потенциальные инфраструктурные риски.
🤔Что в итоге думаю я?
💼Концептуально — не самый плохой вариант для инвесторов, предпочитающих пассивные инвестиции в достаточно надежные российские акции. Особенно для инвесторов-новичков с небольшими портфелями, которым тяжело моделировать широкую диверсификацию из-за недешёвой стоимости некоторых бумаг.
Если бы комиссия была ХОТЯ БЫ на полпроцента ниже — я бы и сам серьёзно задумался над тем, чтобы воспользоваться новинкой от Тинькофф.
В целом, можно охарактеризовать получившийся TDIV ETF фразой А. Дятлова из сериала «Чернобыль» от HBO: «Не отлично, но и не ужасно».
👉На очереди - разбор фонда SBMX, не пропустите.
📍А вот тут рассказывал про ТОП-7 дивидендных акций на 2024 год по мнению Сбера.
#фонды #TDIV
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍26🔥6👏2❤1🆒1
💰Купоны и дивиденды. Отчет за неделю 29.01.2024 - 04.02.2024
💧Что накапало в портфель за прошедшую неделю? В этот раз денЯК прилетело побольше, чем в прошлый и позапрошлый, но рекорд пока не побит.
ВНЕЗАПНЫЕ ДИВЫ:
🤩Ничего не предвещало, но старина ВТБ решил порадовать меня приветом из далёкого замороженного прошлого и швырнуть в меня аж двумя дивидендными выплатами по заблокированным иностранным активам.
🇩🇪HOT@DE_SPB HOCHTIEF AG - 275 руб.
Hochtief AG — немецкая строительная компания, одна из крупнейших в мире. У меня есть 1 акция этого строительного гиганта, покупал именно как крепкую дивидендную историю ещё в 2021 году за €66. Хотел сформировать портфельчик из устойчивых европейских акций, а оно вон как вышло :)
🇨🇳LFC China Life Insurance - 2 654 руб.
Вот это подгон, приятно! Судя по всему, это не дивиденды, а полноценная компенсация за бумаги China Life Insurance, которые также болтались у меня в портфеле с 2021 года. Сейчас на счете в ВТБ я их не вижу, получается мне их просто обменяли на деньги.
КУПОНЫ:
🔥 RU000A105KU0 Газпром ЗО-1-29Д (1320 руб.)
🥚RU000A1075E4 МТС 002Р-01 (1050 руб.)
🏗RU000A1032S5 Литана вып. 1 (324 руб.)
🇷🇺 SU26239RMFS2 ОФЗ 26239 (412 руб.)
🇷🇺 SU29006RMFS2 ОФЗ 29006 (1360 руб.)
——————————-
💸Итого за неделю: 7 395 руб.
Суммы указаны до вычета налогов.
💪Рекорд по выплатам за неделю был на последней неделе декабря, когда купонами и дивами мне накапало 7524 рубля "грязными".
👉Развернутая статья о выплатах этой недели с моими мыслями по каждому эмитенту - как обычно, уже в Дзене.
📌Отчет за предыдущую неделю здесь👈
📍Сводный отчет по дивидендно-купонной зарплате за декабрь 2023 тут👈
💧Что накапало в портфель за прошедшую неделю? В этот раз денЯК прилетело побольше, чем в прошлый и позапрошлый, но рекорд пока не побит.
ВНЕЗАПНЫЕ ДИВЫ:
🤩Ничего не предвещало, но старина ВТБ решил порадовать меня приветом из далёкого замороженного прошлого и швырнуть в меня аж двумя дивидендными выплатами по заблокированным иностранным активам.
🇩🇪HOT@DE_SPB HOCHTIEF AG - 275 руб.
Hochtief AG — немецкая строительная компания, одна из крупнейших в мире. У меня есть 1 акция этого строительного гиганта, покупал именно как крепкую дивидендную историю ещё в 2021 году за €66. Хотел сформировать портфельчик из устойчивых европейских акций, а оно вон как вышло :)
🇨🇳LFC China Life Insurance - 2 654 руб.
Вот это подгон, приятно! Судя по всему, это не дивиденды, а полноценная компенсация за бумаги China Life Insurance, которые также болтались у меня в портфеле с 2021 года. Сейчас на счете в ВТБ я их не вижу, получается мне их просто обменяли на деньги.
КУПОНЫ:
🔥 RU000A105KU0 Газпром ЗО-1-29Д (1320 руб.)
🥚RU000A1075E4 МТС 002Р-01 (1050 руб.)
🏗RU000A1032S5 Литана вып. 1 (324 руб.)
🇷🇺 SU26239RMFS2 ОФЗ 26239 (412 руб.)
🇷🇺 SU29006RMFS2 ОФЗ 29006 (1360 руб.)
——————————-
💸Итого за неделю: 7 395 руб.
Суммы указаны до вычета налогов.
💪Рекорд по выплатам за неделю был на последней неделе декабря, когда купонами и дивами мне накапало 7524 рубля "грязными".
👉Развернутая статья о выплатах этой недели с моими мыслями по каждому эмитенту - как обычно, уже в Дзене.
📌Отчет за предыдущую неделю здесь👈
📍Сводный отчет по дивидендно-купонной зарплате за декабрь 2023 тут👈
👍17🔥4👏1🆒1
⚡️Ну что, наше голосование официально завершено!
📚В невероятно напряженной борьбе победу с минимальным преимуществом вырывает книга Владимира Савенка с интригующе-семейным названием "Миллион для моей дочери. Пошаговый план накоплений".
В итоге в сумме проголосовало 150 человек. Отрыв 1-го места от серебряного призёра ("Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами") составил всего ОДИН голос (39 голосов против 38)🤯
📓Коротко о книге
💰За 20 минут в год можно заработать 10,15% в валюте! Таковы итоги 15-летнего публичного эксперимента Владимира Савенка «Миллион для моей дочери».
Главный секрет – время и дисциплина. Книга подробно расскажет, как создать капитал для своего ребенка – с чего начать, какие финансовые инструменты выбрать, как защитить деньги от инфляции, что делать в период кризиса.
✍️Владимир Савенок - один из первых независимых финансовых консультантов в России, преподаватель Высшей школы бизнеса МГУ, автор 11 книг по личным финансам, выступает на радио и ТВ в качестве эксперта по финансам, в прошлом директор департамента Национального банка Беларуси, член Совета директоров НБ РБ.
💪Запускаем февральский этап челленджа
Что ж, начинаю читать выбранную большинством книгу. У нас настоящая демократия, без подтасовок) Интрига сохранялась до последнего мгновения, в отличие от... сами знаете каких выборов 😄
🤷♂️Те, кто голосовал за одну из других книг - не расстраивайтесь, в следующий раз вполне вероятно, что мы выберем именно её. Если честно, я сам голосовал за "Воспоминания биржевого спекулянта")))
🤪 Талисман челленджа Гошан тоже одобряет наш демократический выбор и готовится дать старт февральскому этапу книжного вызова. Единственное, сделал замечание, что книга могла бы называться более интересно и перспективно - например, "Миллион для моего котика".
📍Коротко обо всех книгах, участвовавших в голосовании - здесь.
📍10 ключевых цитат из книги "Самый богатый человек в Вавилоне" - тут.
#книги #челлендж
📚В невероятно напряженной борьбе победу с минимальным преимуществом вырывает книга Владимира Савенка с интригующе-семейным названием "Миллион для моей дочери. Пошаговый план накоплений".
В итоге в сумме проголосовало 150 человек. Отрыв 1-го места от серебряного призёра ("Психология инвестирования. Как перестать делать глупости со своими деньгами") составил всего ОДИН голос (39 голосов против 38)🤯
📓Коротко о книге
💰За 20 минут в год можно заработать 10,15% в валюте! Таковы итоги 15-летнего публичного эксперимента Владимира Савенка «Миллион для моей дочери».
Главный секрет – время и дисциплина. Книга подробно расскажет, как создать капитал для своего ребенка – с чего начать, какие финансовые инструменты выбрать, как защитить деньги от инфляции, что делать в период кризиса.
✍️Владимир Савенок - один из первых независимых финансовых консультантов в России, преподаватель Высшей школы бизнеса МГУ, автор 11 книг по личным финансам, выступает на радио и ТВ в качестве эксперта по финансам, в прошлом директор департамента Национального банка Беларуси, член Совета директоров НБ РБ.
Автор книги с эпатирующим названием от вас ничего не требует, а делится работающими принципами. Кто-то может разочароваться, не узнав надежного рецепта мгновенного обогащения, и отправится оплакивать свою бедность или играть в лотерею. Но те, для кого собственно и написана эта книга, имеют реальный шанс освоить методику личного инвестирования и передать детям не просроченные кредиты, а реальный капитал.
💪Запускаем февральский этап челленджа
Что ж, начинаю читать выбранную большинством книгу. У нас настоящая демократия, без подтасовок) Интрига сохранялась до последнего мгновения, в отличие от... сами знаете каких выборов 😄
🤷♂️Те, кто голосовал за одну из других книг - не расстраивайтесь, в следующий раз вполне вероятно, что мы выберем именно её. Если честно, я сам голосовал за "Воспоминания биржевого спекулянта")))
📍Коротко обо всех книгах, участвовавших в голосовании - здесь.
📍10 ключевых цитат из книги "Самый богатый человек в Вавилоне" - тут.
#книги #челлендж
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12😁4🔥3🆒3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Ровно 20 лет назад, 4 февраля 2004 года, была основана первая в своём роде крупнейшая в мире социальная сеть Facebook (*которая, как мы знаем, у нас сейчас очень запрещена).
👨🎓Facebook зародился как сайт для общения студентов Гарвардского университета.
👨🏼🦱Основал сервис Марк Цукерберг, который смонтировал портал "на коленке" в общежитии университета. Благодаря своему сайту Марк Цукерберг стал самым молодым миллиардером в свои 23 года. А спустя 4 года, в марте 2008, журнал Forbes включил Цукерберга в список самых богатых людей мира.
💡Основным отличием Facebook от существовавших тогда социальных сетей стала именно возможность контакта: Цукерберг предложил людям простой и удобный способ обмениваться информацией друг о друге.
🌎Вплоть до сентября 2005 года сайт использовали только студенты. В июне 2006 Facebook был открыт для профессиональных сообществ, а в сентябре на сайте была открыта свободная регистрация.
🌐В мае 2007 года сайт открылся для сторонних разработчиков и с тех пор привлек 400 тыс. программистов. Facebook позволил веб‑дизайнерам создавать программное обеспечение для аффилированных сайтов, мобильных телефонов или в форме веб‑сервисов, сопряженных с настольными приложениями.
🎥В 2010 году на экраны вышла драма Дэвида Финчера "Социальная сеть" (The Social Network) об истории создания Фэйсбука. Помню, я тогда был на последнем курсе универа и мы вместе с девушкой и друзьями пошли в кинотеатр около Варшавского вокзала в Питере на этот фильм.
📍А здесь эпизод с самым первым упоминанием биткоина в кино (2012)
#история #видео
👨🎓Facebook зародился как сайт для общения студентов Гарвардского университета.
👨🏼🦱Основал сервис Марк Цукерберг, который смонтировал портал "на коленке" в общежитии университета. Благодаря своему сайту Марк Цукерберг стал самым молодым миллиардером в свои 23 года. А спустя 4 года, в марте 2008, журнал Forbes включил Цукерберга в список самых богатых людей мира.
💡Основным отличием Facebook от существовавших тогда социальных сетей стала именно возможность контакта: Цукерберг предложил людям простой и удобный способ обмениваться информацией друг о друге.
🌎Вплоть до сентября 2005 года сайт использовали только студенты. В июне 2006 Facebook был открыт для профессиональных сообществ, а в сентябре на сайте была открыта свободная регистрация.
🌐В мае 2007 года сайт открылся для сторонних разработчиков и с тех пор привлек 400 тыс. программистов. Facebook позволил веб‑дизайнерам создавать программное обеспечение для аффилированных сайтов, мобильных телефонов или в форме веб‑сервисов, сопряженных с настольными приложениями.
🎥В 2010 году на экраны вышла драма Дэвида Финчера "Социальная сеть" (The Social Network) об истории создания Фэйсбука. Помню, я тогда был на последнем курсе универа и мы вместе с девушкой и друзьями пошли в кинотеатр около Варшавского вокзала в Питере на этот фильм.
📍А здесь эпизод с самым первым упоминанием биткоина в кино (2012)
#история #видео
👍14🔥2👏2🤯2🆒1
⚡️Свежие облигации: Роделен 002Р-02
🏘Лизинговая компания "Роделен" готовится к размещению нового облигационного выпуска 002P-02 с купонами "лесенкой". Давайте-ка внимательно рассмотрим ключевые параметры этой эмиссии и прикинем, стоит ли хапать эти облигации в наш портфель разумного инвестора.
🏘Эмитент: ЛК «Роделен»
АО ЛК «Роделен» - относительно небольшая универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает недвижимость. На рынке с 2007 года. Клиентами компании являются преимущественно представители малого и среднего бизнеса.
По итогам 9 мес. 2023 компания, согласно данным агентства «Эксперт РА», занимает 50-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 53-е место по объему лизингового портфеля.
⭐️Кредитный рейтинг: ruBBB от "ЭкспертРА" со стабильным прогнозом.
📊Согласно отчетам рейтинговых агентств:
👍высокий уровень достаточности капитала
👍высокая рентабельность
👍адекватное качество лизингового портфеля
👍приемлемая оценка корпоративного управления
👍отсутствие валютного риска (все активы и пассивы в рублях)
Но есть и минусы:
👎ограниченные позиции на федеральном уровне
👎крупный иск в рамках банкротства АО «Банк Воронеж»
ЛК Роделен еще не опубликовала финансовый отчет за 2023 год. Сама компания уже успела назвать 2023-й «самым успешным годом в своей истории».
📊Согласно пресс-релизу:
В 2023 году рост нового бизнеса составил 121%, и достиг 3,77 млрд рублей по сравнению с 1,7 млрд рублей в 2022 году. Остаток лизинговых платежей к получению увеличился на 93%, составив 5,35 млрд рублей, что говорит о сильном потоке денежных средств и возможностях для дальнейшего роста компании.
⚙️Параметры выпуска
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 500 млн ₽
● Погашение: через 4 года
● Купонная доходность: до 18% (купоны 1-12)
● Доходность к погашению: до 18.37% (купоны 1-12)
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: BBB (ЭкспертРА)
● Доступен для неквалов: да
👉Ориентир по ставке 1-12-го купонов — 18% годовых, 13-24-го купонов — 17%, 25-36-го купонов — 16%, 37-48-го купонов — 15% годовых в рублях.
👉Амортизация — 5% в даты выплаты 29–48-го купонов.
👉Ключевой организатор предстоящего выпуска - Газпромбанк. Старт приема заявок - 8 февраля 2024 года, планируемая дата размещения - 13 февраля 2024 года.
Резюме: скорее ЗА👌
🏘Итак, Роделен размещает выпуск объемом 500 млн руб. на 4 года с ежемесячной выплатой купонов "лесенкой" - от 18% до 15%.
✅Компания хоть и относительно небольшая, но отмечается устойчивость финансового капитала, высокий уровень рентабельности и превосходное качество лизингового портфеля.
✅Средний купон в предлагаемой лесенке - порядка 16.5%, т.е. купон вполне достойный. Купонов выше 16.5% в рейтинговой группе BBB ни у кого нет вообще. Это при ожидаемом смягчении ДКП во 2-м полугодии 2024 года способно привести к неплохому апсайду по облигациям.
✅Купон 12 раз в год - для большинства инвесторов очевидный плюс.
⛔️Амортизация съест часть доходности.
⛔️Остается не вполне проясненным вопрос с давнишним иском со стороны Банка Воронеж на сумму 723 млн. руб. Однако и сама компания, и рейтинговое агентство не видят в этой ситуации реальной угрозы для кредиторов. ЭкспертРА отмечает, что у Роделена есть «финансовая гарантия от акционеров компании на случай негативного развития событий по данному судебному процессу».
💼Вывод: выпуск ЛК Роделен 002Р-02 достоин занять место в облигационном портфеле разумного инвестора на определенную сумму с учетом озвученных рисков.
Поставьте 🔥, если понравился обзор.
📍Обзор новых облигаций ГК Самолет БО-П13 - жмяк!
📍7 облигаций с высоким купоном в феврале 2024 - тык!
#облигации #обзор
🏘Лизинговая компания "Роделен" готовится к размещению нового облигационного выпуска 002P-02 с купонами "лесенкой". Давайте-ка внимательно рассмотрим ключевые параметры этой эмиссии и прикинем, стоит ли хапать эти облигации в наш портфель разумного инвестора.
Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Мой облигационный портфель превысил 1,5 млн рублей и в нём сейчас порядка 100 различных выпусков бондов.
🏘Эмитент: ЛК «Роделен»
АО ЛК «Роделен» - относительно небольшая универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает недвижимость. На рынке с 2007 года. Клиентами компании являются преимущественно представители малого и среднего бизнеса.
По итогам 9 мес. 2023 компания, согласно данным агентства «Эксперт РА», занимает 50-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 53-е место по объему лизингового портфеля.
⭐️Кредитный рейтинг: ruBBB от "ЭкспертРА" со стабильным прогнозом.
📊Согласно отчетам рейтинговых агентств:
👍высокий уровень достаточности капитала
👍высокая рентабельность
👍адекватное качество лизингового портфеля
👍приемлемая оценка корпоративного управления
👍отсутствие валютного риска (все активы и пассивы в рублях)
Но есть и минусы:
👎ограниченные позиции на федеральном уровне
👎крупный иск в рамках банкротства АО «Банк Воронеж»
ЛК Роделен еще не опубликовала финансовый отчет за 2023 год. Сама компания уже успела назвать 2023-й «самым успешным годом в своей истории».
📊Согласно пресс-релизу:
В 2023 году рост нового бизнеса составил 121%, и достиг 3,77 млрд рублей по сравнению с 1,7 млрд рублей в 2022 году. Остаток лизинговых платежей к получению увеличился на 93%, составив 5,35 млрд рублей, что говорит о сильном потоке денежных средств и возможностях для дальнейшего роста компании.
⚙️Параметры выпуска
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 500 млн ₽
● Погашение: через 4 года
● Купонная доходность: до 18% (купоны 1-12)
● Доходность к погашению: до 18.37% (купоны 1-12)
● Периодичность выплат: 12 раз в год
● Амортизация: да
● Оферта: нет
● Рейтинг: BBB (ЭкспертРА)
● Доступен для неквалов: да
👉Ориентир по ставке 1-12-го купонов — 18% годовых, 13-24-го купонов — 17%, 25-36-го купонов — 16%, 37-48-го купонов — 15% годовых в рублях.
👉Амортизация — 5% в даты выплаты 29–48-го купонов.
👉Ключевой организатор предстоящего выпуска - Газпромбанк. Старт приема заявок - 8 февраля 2024 года, планируемая дата размещения - 13 февраля 2024 года.
Резюме: скорее ЗА👌
🏘Итак, Роделен размещает выпуск объемом 500 млн руб. на 4 года с ежемесячной выплатой купонов "лесенкой" - от 18% до 15%.
✅Компания хоть и относительно небольшая, но отмечается устойчивость финансового капитала, высокий уровень рентабельности и превосходное качество лизингового портфеля.
✅Средний купон в предлагаемой лесенке - порядка 16.5%, т.е. купон вполне достойный. Купонов выше 16.5% в рейтинговой группе BBB ни у кого нет вообще. Это при ожидаемом смягчении ДКП во 2-м полугодии 2024 года способно привести к неплохому апсайду по облигациям.
✅Купон 12 раз в год - для большинства инвесторов очевидный плюс.
⛔️Амортизация съест часть доходности.
⛔️Остается не вполне проясненным вопрос с давнишним иском со стороны Банка Воронеж на сумму 723 млн. руб. Однако и сама компания, и рейтинговое агентство не видят в этой ситуации реальной угрозы для кредиторов. ЭкспертРА отмечает, что у Роделена есть «финансовая гарантия от акционеров компании на случай негативного развития событий по данному судебному процессу».
💼Вывод: выпуск ЛК Роделен 002Р-02 достоин занять место в облигационном портфеле разумного инвестора на определенную сумму с учетом озвученных рисков.
Поставьте 🔥, если понравился обзор.
📍Обзор новых облигаций ГК Самолет БО-П13 - жмяк!
📍7 облигаций с высоким купоном в феврале 2024 - тык!
#облигации #обзор
🔥69👍17👏2🆒1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💰Сумма сделки учитывает обязательную скидку не менее 50% к «справедливой стоимости», без которой её бы не утвердила правительственная комиссия.
✅Сделку должны одобрить акционеры Yandex N.V. и регуляторы. После этого ЗПИФ намерен предложить держателям акций Yandex N.V. «различные опции по их бумагам», чтобы розничные инвесторы могли стать акционерами МКАО после ее выхода на биржу.
🐹По-прежнему неясно, какие собственно активы получат хомяки-миноритарии (включая меня), которые покупали гдр-ки Yandex.
⚡️На этих новостях Яндекс сегодня проваливался на 9% вниз (цена сделки показалась рынку заниженной), а Лукойл наоборот - выстрелил🚀
💼У меня в портфеле символическая позиция по Яндексу - 4 акции в БКС. Никаких действий до завершения сделки предпринимать не планирую.
📍Подробную "прожарку" ситуации с разделением бизнеса Яндекса я делал здесь👈
#YNDX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍18🔥6😁1