[신한금융투자 스몰캡 이세웅, 오강호]
코웨이(021240): 해외 성장 본격화
*4분기 영업이익 1,327억원(+197% YoY) 예상
: 4분기 매출액 8,483억원(+6.8% YoY), 영업이익 1,327억원(+197.3% YoY) 예상
: 계정수는 국내 634만(+1.0%), 해외 193만(+31.1%) 계정 전망
*1) 국내 실적 정상화
: CS닥터 정규직 전환과 함께 국내 영업 정상화 예상
: 아이콘 정수기, 가습공기청정기 등 신규 제품 출시 효과도 기대
: 2021년 별도 매출액 2,628억원(+2.3%)이 전망
*2) 해외 매출 확대
: 2021년 해외법인 매출액은 1조 1,222억원(+29.2%) 전망
: 말레이시아 법인 매출이 8,890억원(+30.1%)를 기록하며 성장을 이끌 전망
: 미국에서는 뉴욕타임즈 소비자리포트에서 코웨이가 최고 공기청정기 1위와 2위에 선정
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원
: 목표주가는 2021년 예상 EPS 6,397원에 Target PER 16.0배를 적용
: 국내 시장 점유율 1위 업체로 안정적인 국내와 가파른 해외법인 성장 감안 시 추가 상승 여력 충분
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283331
위 내용은 2020년 12월 30일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
코웨이(021240): 해외 성장 본격화
*4분기 영업이익 1,327억원(+197% YoY) 예상
: 4분기 매출액 8,483억원(+6.8% YoY), 영업이익 1,327억원(+197.3% YoY) 예상
: 계정수는 국내 634만(+1.0%), 해외 193만(+31.1%) 계정 전망
*1) 국내 실적 정상화
: CS닥터 정규직 전환과 함께 국내 영업 정상화 예상
: 아이콘 정수기, 가습공기청정기 등 신규 제품 출시 효과도 기대
: 2021년 별도 매출액 2,628억원(+2.3%)이 전망
*2) 해외 매출 확대
: 2021년 해외법인 매출액은 1조 1,222억원(+29.2%) 전망
: 말레이시아 법인 매출이 8,890억원(+30.1%)를 기록하며 성장을 이끌 전망
: 미국에서는 뉴욕타임즈 소비자리포트에서 코웨이가 최고 공기청정기 1위와 2위에 선정
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원
: 목표주가는 2021년 예상 EPS 6,397원에 Target PER 16.0배를 적용
: 국내 시장 점유율 1위 업체로 안정적인 국내와 가파른 해외법인 성장 감안 시 추가 상승 여력 충분
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283331
위 내용은 2020년 12월 30일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 조민서, 윤창민]
[씨에스베어링; 기다리던 Blue Wave 현실화]
* 4Q20 Preview
- 매출액 307억원(+25.6% YoY, +24.6% QoQ), 영업이익 36억원(+90.7% YoY, +93.3% QoQ) 전망
- 코로나19로 인해 지연된 주문이 2H20에 집중
- 4Q20 수주잔고는 전분기 대비 2배가량 증가 추정
* Blue Wave: 신재생에너지에 우호적인 시장환경 조성 기대
- 예산 확정되면 글로벌 풍력 시장 전망치 상향 가능성
* 21년은 Q의 상승, 22년은 P의 상승 기대
- 베트남 CAPA는 1차 증설분 가동 중, 해상풍력용 1.5차 증설 진행 중
- 신규 고객인 지멘스가메사향 출하량 증가 전망
- 육·해상 모두 풍력 터빈 용량 증가 → 22년 ASP 상승 효과
* 목표주가 45,000원으로 10% 상향
- 글로벌 풍력 Peer Group 선행 PER은 평균 30~40배에서 유지 중
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=283632
위 내용은 2021년 1월 7일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[씨에스베어링; 기다리던 Blue Wave 현실화]
* 4Q20 Preview
- 매출액 307억원(+25.6% YoY, +24.6% QoQ), 영업이익 36억원(+90.7% YoY, +93.3% QoQ) 전망
- 코로나19로 인해 지연된 주문이 2H20에 집중
- 4Q20 수주잔고는 전분기 대비 2배가량 증가 추정
* Blue Wave: 신재생에너지에 우호적인 시장환경 조성 기대
- 예산 확정되면 글로벌 풍력 시장 전망치 상향 가능성
* 21년은 Q의 상승, 22년은 P의 상승 기대
- 베트남 CAPA는 1차 증설분 가동 중, 해상풍력용 1.5차 증설 진행 중
- 신규 고객인 지멘스가메사향 출하량 증가 전망
- 육·해상 모두 풍력 터빈 용량 증가 → 22년 ASP 상승 효과
* 목표주가 45,000원으로 10% 상향
- 글로벌 풍력 Peer Group 선행 PER은 평균 30~40배에서 유지 중
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=283632
위 내용은 2021년 1월 7일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 윤창민, 조민서]
삼강엠앤티(100090): 아시아를 넘어 유럽까지
*4분기 영업이익 80억원(흑전) 예상. 컨센 부합 전망
: 조선/해양 사업부가 견조한 실적을 내는 가운데 해상 풍력 하부구조물 수주 잔고가 확대
: 2021년 매출액은 5,081억원(+11.6% YoY), 영업이익 447억원(+23.9% YoY) 전망
*아시아를 넘어 유럽까지 진출하는 하부구조물 강자
: 아시아에 하부구조물 제조 기술력, 원가 경쟁력, 대형 생산시설을 모두 갖춘 업체는 삼강엠앤티가 유일
: 아시아 지역 신규 해상풍력 프로젝트 內 하부구조물 투자 수혜
: 20년 7월 영국에서 진행되는 프로젝트 수주; 해상 풍력 선진국인 영국 프로젝트 수주는 높은 경쟁력 증명
: 아시아에 국한됐던 매출처가 유럽까지 확장되면서 추가적인 성장 모멘텀이 될 전망
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 28,000원으로 상향
: Blue Wave 현실화로 신재생 기업들의 성장성과 실적 가시성은 점점 향상
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283700
위 내용은 2021년 1월 8일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
삼강엠앤티(100090): 아시아를 넘어 유럽까지
*4분기 영업이익 80억원(흑전) 예상. 컨센 부합 전망
: 조선/해양 사업부가 견조한 실적을 내는 가운데 해상 풍력 하부구조물 수주 잔고가 확대
: 2021년 매출액은 5,081억원(+11.6% YoY), 영업이익 447억원(+23.9% YoY) 전망
*아시아를 넘어 유럽까지 진출하는 하부구조물 강자
: 아시아에 하부구조물 제조 기술력, 원가 경쟁력, 대형 생산시설을 모두 갖춘 업체는 삼강엠앤티가 유일
: 아시아 지역 신규 해상풍력 프로젝트 內 하부구조물 투자 수혜
: 20년 7월 영국에서 진행되는 프로젝트 수주; 해상 풍력 선진국인 영국 프로젝트 수주는 높은 경쟁력 증명
: 아시아에 국한됐던 매출처가 유럽까지 확장되면서 추가적인 성장 모멘텀이 될 전망
*투자의견 ‘매수’, 목표주가 28,000원으로 상향
: Blue Wave 현실화로 신재생 기업들의 성장성과 실적 가시성은 점점 향상
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283700
위 내용은 2021년 1월 8일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
『파수 (150900.KQ) - 2021년, 새롭게 추가되는 투자 포인트』
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 데이터, 어플리케이션 보안 등의 서비스 제공하는 보안 전문 회사
- 매출 비중: 데이터 보안 49%, 어플리케이션 보안 21%, 유지보수 21%
- 고객사: 청와대 등 공공기관 43%, 기업 48%, 금융기관 7%
> 1) 미국 법인 본격적인 매출 발생, 2) 국내 ADID 시장 개화 수혜
- 지난 12월 미국 EDRM 공급 계약 체결
- 상반기 중 클라우드 시스템 구축 후 7월부터 운영 계획
- 1) 이용자 수 확대에 따른 추가 수주, 2) 계열사 파트너사로 확대, 3) 레퍼런스 구축에 따른 고객사 추가
> 2021년 매출액 498억원(+31% YoY), 영업이익 100억원 전망
- 1) 미국 대형 고객 수주, 2) 국내 ADID 매출 성장, 3) 윈도우 10 교체에 따른 신규 수요
- 2021F PER 13.1배, 미국과 국내 동반 성장 근거로 밸류에이션 리레이팅 전망
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=283699
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 데이터, 어플리케이션 보안 등의 서비스 제공하는 보안 전문 회사
- 매출 비중: 데이터 보안 49%, 어플리케이션 보안 21%, 유지보수 21%
- 고객사: 청와대 등 공공기관 43%, 기업 48%, 금융기관 7%
> 1) 미국 법인 본격적인 매출 발생, 2) 국내 ADID 시장 개화 수혜
- 지난 12월 미국 EDRM 공급 계약 체결
- 상반기 중 클라우드 시스템 구축 후 7월부터 운영 계획
- 1) 이용자 수 확대에 따른 추가 수주, 2) 계열사 파트너사로 확대, 3) 레퍼런스 구축에 따른 고객사 추가
> 2021년 매출액 498억원(+31% YoY), 영업이익 100억원 전망
- 1) 미국 대형 고객 수주, 2) 국내 ADID 매출 성장, 3) 윈도우 10 교체에 따른 신규 수요
- 2021F PER 13.1배, 미국과 국내 동반 성장 근거로 밸류에이션 리레이팅 전망
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=283699
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
유니테스트: 4분기 국내 후공정 NO.1
▶ 4분기 매출액 +58% YoY, 영업이익 +625% 예상
- 1) 4분기 매출액 691억원(+58% YoY, 이하), 영업이익 157억원(+625%) 예상
- 1) 테스터 장비 매출 호조, 2) 태양광 모듈 수주 확대
- 3) 영업이익률은 22.7%(+17.7%p YoY) 예상
▶ 2021년 성장 Key: DDR5 + 해외 고객사 투자 확대
- DDR5 수혜: 2021년 하반기를 시작으로 2022년부터 본격화
- 해외 고객사 확대 및 제품 포트폴리오 확대도 긍정적
- 2021년, 2022년 반도체 매출액 각각 1,394억원(+133% YoY), 1,699억원(+22% YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 39,000원으로 상향
- Target P/E 15.9배 적용
- 1) DDR5, 2) 태양광 등 중장기 성장 모멘텀 충분
유니테스트 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283787
위 내용은 2021년 1월 11일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
유니테스트: 4분기 국내 후공정 NO.1
▶ 4분기 매출액 +58% YoY, 영업이익 +625% 예상
- 1) 4분기 매출액 691억원(+58% YoY, 이하), 영업이익 157억원(+625%) 예상
- 1) 테스터 장비 매출 호조, 2) 태양광 모듈 수주 확대
- 3) 영업이익률은 22.7%(+17.7%p YoY) 예상
▶ 2021년 성장 Key: DDR5 + 해외 고객사 투자 확대
- DDR5 수혜: 2021년 하반기를 시작으로 2022년부터 본격화
- 해외 고객사 확대 및 제품 포트폴리오 확대도 긍정적
- 2021년, 2022년 반도체 매출액 각각 1,394억원(+133% YoY), 1,699억원(+22% YoY) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 39,000원으로 상향
- Target P/E 15.9배 적용
- 1) DDR5, 2) 태양광 등 중장기 성장 모멘텀 충분
유니테스트 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283787
위 내용은 2021년 1월 11일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
천보: 4분기 호조, 2021년도 좋다
▶ 4분기 영업이익 78억원(+15% YoY) 예상
- P제품 매출액 111억원(+178%), F제품 매출액 65억원(+31%) 예상
- 고객사의 전해질 수요 확대에 따른 가동률 증가가 긍정적
- 영업이익률은 18.9%(+0.4%p QoQ, -1.7% YoY) 예상
▶ 2021년 증설 효과 반영으로 배터리 사업부 매출은 긍정적
- P는 2020년 540톤 → 2021년 2,000톤(연기준)까지 증설
- P는 3분기부터 본격 가동 예정 → 생산 능력을 산출시 2021년 약 1,300톤 이상 생산 가능
- 2021년 전체 배터리 매출액 1,609억원(+125%) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 240,000원으로 상향
- 목표주가 상향 이유는 Peer 그룹밸류에이션 상승 및 전방 시장 호조 때문
- 1) CAPA 증설 반영 , 2) 베터리 시장 성장에 따른 전해질 수요 증가로 중장기 모멘텀 확보
천보 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283789
위 내용은 2021년 1월 11일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
천보: 4분기 호조, 2021년도 좋다
▶ 4분기 영업이익 78억원(+15% YoY) 예상
- P제품 매출액 111억원(+178%), F제품 매출액 65억원(+31%) 예상
- 고객사의 전해질 수요 확대에 따른 가동률 증가가 긍정적
- 영업이익률은 18.9%(+0.4%p QoQ, -1.7% YoY) 예상
▶ 2021년 증설 효과 반영으로 배터리 사업부 매출은 긍정적
- P는 2020년 540톤 → 2021년 2,000톤(연기준)까지 증설
- P는 3분기부터 본격 가동 예정 → 생산 능력을 산출시 2021년 약 1,300톤 이상 생산 가능
- 2021년 전체 배터리 매출액 1,609억원(+125%) 예상
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 240,000원으로 상향
- 목표주가 상향 이유는 Peer 그룹밸류에이션 상승 및 전방 시장 호조 때문
- 1) CAPA 증설 반영 , 2) 베터리 시장 성장에 따른 전해질 수요 증가로 중장기 모멘텀 확보
천보 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=283789
위 내용은 2021년 1월 11일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
이엠텍: 실적으로 보여준다
▶ 4분기 매출액 +95% YoY, 영업이익 흑자전환 전망
- 3분기 실적 턴어라운드 이후 꾸준한 성장 기대
- 1) 해외 전자담배 판매 시작에 따른 실적 호조
- 2) 카트리지 매출 확대에 이익률 회복 긍정적
▶ 전자담배+전자부품 판매 확대로 2021년 성장 동력 확보
- 2021년 해외 매출 확대가 본격화 될 전망
- PMI를 통한 글로벌 시장 진입으로 성장 가속화
- 기존 제품 품질 문제도 모두 해결한 상태
- 2021년 제품 매출액 2,584억원(+83%) 예상
- 제품 카테고리 다변화도 긍정적(헬스케어 기기)
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 20,000원으로 유지
- 과거 2014~2018년 PER(Low)에 15% 할인 적용
- 3분기를 기점 흑자전환 성공, 주가 리레이팅 기대
이엠텍 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284135
위 내용은 2021년 1월 12일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
이엠텍: 실적으로 보여준다
▶ 4분기 매출액 +95% YoY, 영업이익 흑자전환 전망
- 3분기 실적 턴어라운드 이후 꾸준한 성장 기대
- 1) 해외 전자담배 판매 시작에 따른 실적 호조
- 2) 카트리지 매출 확대에 이익률 회복 긍정적
▶ 전자담배+전자부품 판매 확대로 2021년 성장 동력 확보
- 2021년 해외 매출 확대가 본격화 될 전망
- PMI를 통한 글로벌 시장 진입으로 성장 가속화
- 기존 제품 품질 문제도 모두 해결한 상태
- 2021년 제품 매출액 2,584억원(+83%) 예상
- 제품 카테고리 다변화도 긍정적(헬스케어 기기)
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 20,000원으로 유지
- 과거 2014~2018년 PER(Low)에 15% 할인 적용
- 3분기를 기점 흑자전환 성공, 주가 리레이팅 기대
이엠텍 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284135
위 내용은 2021년 1월 12일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『위닉스 (044340.KQ) - 수출의 민족』
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 공기청정기, 건조기 등의 생활가전 제조 및 판매 업체
- 지역별 매출 비중: 국내 51%, 미국 33% 등
- 상품군 별 비중: 공조기군 64%, 상품 19% 등
> 본격적인 수출 확대구간; 2021F 미국 법인 매출 +18% YoY
- 작년 하반기 캘리포니아 산불 이후 공기청정기 수요 급증
- 2021년 미국 매출액 1,576억원(+18% YoY), 매출 내 비중은 35% 예상
- 미국 시장 안착 이후 유럽으로의 확장 기대
> 2021년 영업이익 702억원(+16% YoY) 전망
- 수출 비중은 2019년 32%에서 2021년 49%로 증가할 전망
- 2021F PER 8.0배 수준, 자사주 매입 등 주주친화적 정책 매력적
- 수출 성장주로의 밸류에이션 리레이팅 기대
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284253
기업분석부 김규리 ☎️ 02-3772-1549
> 공기청정기, 건조기 등의 생활가전 제조 및 판매 업체
- 지역별 매출 비중: 국내 51%, 미국 33% 등
- 상품군 별 비중: 공조기군 64%, 상품 19% 등
> 본격적인 수출 확대구간; 2021F 미국 법인 매출 +18% YoY
- 작년 하반기 캘리포니아 산불 이후 공기청정기 수요 급증
- 2021년 미국 매출액 1,576억원(+18% YoY), 매출 내 비중은 35% 예상
- 미국 시장 안착 이후 유럽으로의 확장 기대
> 2021년 영업이익 702억원(+16% YoY) 전망
- 수출 비중은 2019년 32%에서 2021년 49%로 증가할 전망
- 2021F PER 8.0배 수준, 자사주 매입 등 주주친화적 정책 매력적
- 수출 성장주로의 밸류에이션 리레이팅 기대
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284253
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
원익QnC(074600): 2021년도 출발부터 좋다
▶️ 4분기 영업이익 71억원(-27%, 이하 YoY) 예상
- 3분기 OP 589억원보다 소폭 감소할 전망
- 쿼츠 고객사의 재고 및 단가 조정으로 일시적 요인
- 4분기 영업이익률은 5.5%(-8.4%p YoY) 예상
▶️ 1) 2021년 쿼츠 사상 최대 매출, 2) 모멘티브 실적 정상화 가능
- 1분기부터 4분기 실적 저점을 기준 반등 전망
- 국내 고객사 투자 확대 + 장비업체 쿼츠 수요 증가로 성장 확실
- 신제품(디스플레이) 납품으로 포트폴리오 확대도 긍정적
▶️ 2021년 매출액 +12% YoY, 영업이익 +69% YoY 전망
- 2021년 예상 실적 기준 PER 8.6배로 저평가(과거 평균) 구간
- 1) 쿼츠 판매 확대, 2) 자회사 모멘티브 실적 정상화 기대
원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284359
위 내용은 2021년 1월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
원익QnC(074600): 2021년도 출발부터 좋다
▶️ 4분기 영업이익 71억원(-27%, 이하 YoY) 예상
- 3분기 OP 589억원보다 소폭 감소할 전망
- 쿼츠 고객사의 재고 및 단가 조정으로 일시적 요인
- 4분기 영업이익률은 5.5%(-8.4%p YoY) 예상
▶️ 1) 2021년 쿼츠 사상 최대 매출, 2) 모멘티브 실적 정상화 가능
- 1분기부터 4분기 실적 저점을 기준 반등 전망
- 국내 고객사 투자 확대 + 장비업체 쿼츠 수요 증가로 성장 확실
- 신제품(디스플레이) 납품으로 포트폴리오 확대도 긍정적
▶️ 2021년 매출액 +12% YoY, 영업이익 +69% YoY 전망
- 2021년 예상 실적 기준 PER 8.6배로 저평가(과거 평균) 구간
- 1) 쿼츠 판매 확대, 2) 자회사 모멘티브 실적 정상화 기대
원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=284359
위 내용은 2021년 1월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『앱코(129890.KQ) - Corporate Day 후기: 변함없는 방향성』
기업분석부 윤창민 ☎ 02-3772-1579
> 4분기 영업이익 64억원(+363% YoY) 예상. 컨센서스 부합 전망
- 게이밍기어 매출액 국내 262억원(+33.8% YoY), 해외 28억원(+100.5%, YoY) 전망
- 최근 선적 이슈 해소되며 정상적인 유통, 판매 가능한 상황
> 1) 게이밍기어 해외 매출 확장 원년, 2) 뉴라이프 가전 매출 고성장
- 해외 진출 제품 수 6개에서 150개 이상으로 확대 예정
- 2021년 뉴라이프가전 사업부 매출 606억원(+70.2% YoY) 예상
> 2021년 매출액 +53% YoY, 영업이익 74% YoY 예상
- 전방산업 고성장에 따른 전사업부 고른 성장 예상
- 글로벌 피어 대비 저평가로 가격 매력 부각
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284358
기업분석부 윤창민 ☎ 02-3772-1579
> 4분기 영업이익 64억원(+363% YoY) 예상. 컨센서스 부합 전망
- 게이밍기어 매출액 국내 262억원(+33.8% YoY), 해외 28억원(+100.5%, YoY) 전망
- 최근 선적 이슈 해소되며 정상적인 유통, 판매 가능한 상황
> 1) 게이밍기어 해외 매출 확장 원년, 2) 뉴라이프 가전 매출 고성장
- 해외 진출 제품 수 6개에서 150개 이상으로 확대 예정
- 2021년 뉴라이프가전 사업부 매출 606억원(+70.2% YoY) 예상
> 2021년 매출액 +53% YoY, 영업이익 74% YoY 예상
- 전방산업 고성장에 따른 전사업부 고른 성장 예상
- 글로벌 피어 대비 저평가로 가격 매력 부각
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284358
[신한금융투자 스몰캡]
웹툰: 드라마 제작사 다음은 웹툰이다
*국내 드라마, 영화 제작사 주가 리레이팅 중
: 글로벌 OTT 플랫폼 사업자들간 경쟁 심화로 콘텐츠 업체들 기업가치 상승 진행 중
: 국내 제작사들은 아시아를 넘어 글로벌 시장에서 두각을 나타내는 중
*글로벌 시장에서 성공하는 K-콘텐츠 원작은 웹툰 기반. 이제는 웹툰 차례
: 킹덤, 스위트홈 등 웹툰 기반 콘텐츠가 아시아를 넘어 서구권을 포함한 글로벌 시장에서 성공
: 기존에는 문화적 차이로 성공이 힘들다 생각했던 서구권에서도 국내 콘텐츠 성공 사례 확대
: K-Pop에서 BTS가 아시아를 넘어 글로벌 시장에서 성공한 사례와 비슷. 원천 IP로서 웹툰의 가치 상승 중
: 글로벌 전 지역에서 성공하는 IP 가치는 추산 불가. 그야말로 웹툰 전성시대
* Top Picks: 키다리스튜디오, 디앤씨미디어 / 관심종목: 대원미디어
: 시장 고성장 & 2차 제작 원천 IP로써 웹툰 산업 가치 높아지는 시점
- 키다리스튜디오(020120) – 목표주가 18,000원 (상향)
: 한국-유럽 찍고, 미국-일본까지 접수
- 디앤씨미디어(263720) – 목표주가 50,000원 (상향)
: 일본을 넘어 미국으로
- 대원미디어(048910) – Not Rated
: 오프라인에서 온라인으로
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284548
위 내용은 2021년 1월 19일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
웹툰: 드라마 제작사 다음은 웹툰이다
*국내 드라마, 영화 제작사 주가 리레이팅 중
: 글로벌 OTT 플랫폼 사업자들간 경쟁 심화로 콘텐츠 업체들 기업가치 상승 진행 중
: 국내 제작사들은 아시아를 넘어 글로벌 시장에서 두각을 나타내는 중
*글로벌 시장에서 성공하는 K-콘텐츠 원작은 웹툰 기반. 이제는 웹툰 차례
: 킹덤, 스위트홈 등 웹툰 기반 콘텐츠가 아시아를 넘어 서구권을 포함한 글로벌 시장에서 성공
: 기존에는 문화적 차이로 성공이 힘들다 생각했던 서구권에서도 국내 콘텐츠 성공 사례 확대
: K-Pop에서 BTS가 아시아를 넘어 글로벌 시장에서 성공한 사례와 비슷. 원천 IP로서 웹툰의 가치 상승 중
: 글로벌 전 지역에서 성공하는 IP 가치는 추산 불가. 그야말로 웹툰 전성시대
* Top Picks: 키다리스튜디오, 디앤씨미디어 / 관심종목: 대원미디어
: 시장 고성장 & 2차 제작 원천 IP로써 웹툰 산업 가치 높아지는 시점
- 키다리스튜디오(020120) – 목표주가 18,000원 (상향)
: 한국-유럽 찍고, 미국-일본까지 접수
- 디앤씨미디어(263720) – 목표주가 50,000원 (상향)
: 일본을 넘어 미국으로
- 대원미디어(048910) – Not Rated
: 오프라인에서 온라인으로
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=284548
위 내용은 2021년 1월 19일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.