(광고) 저의 다른 채널입니다.
호재 뉴스와 리포트, 분석 위주로 올립니다. 저 혼자 보려고 만들어서 실제 매매하는 종목들 정보가 많습니다. 니케 지우고 나니 그냥 심심해서요... (주말에 다시 설치할까...... 나유타 스킨이 아른거린....)

https://t.iss.one/goodnews_honey

시프트업, 텐센트와 '프로젝트 스피릿' 퍼블리싱 계약 체결

이 게임은 서브컬처 장르의 PC∙콘솔∙모바일 크로스 플랫폼으로 텐센트 계열사와 공동 개발 중

이 과정에서 텐센트와 퍼블리싱과 공동 개발을 포함한 전략적 파트너십을 강화. 이는 '승리의 여신: 니케'에 이은 두 번째 글로벌 협업

https://naver.me/F6nEUv0S

텐센트 계열사와 공동 개발이라니 신선하네요

[미래 임희석] 시프트업(매수) - 개발사도 앱 수수료 인하 수혜 전망

▶️ 붕괴가 임박한 30% 수수료 정책

- 애플과 구글의 30% 수수료 체계에 균열 발생
- EU의 디지털시장법(DMA) 발효 영향으로 외부결제 허용 및 미국내 구글의 반독점 소송 패소로 수수료 구조의 유지 명분이 약화
- 완전한 외부 결제 자유화 및 인앱 결제 수수료 인하(15~20% 수준)가 가시권으로 들어왔다는 판단

- 26년 인앱 결제 수수료의 전격적인 인하가 있을 것으로 예상
- 수수료 인하 시점이 예상보다 늦어지더라도 인하 효과는 26년부터 본격적으로 관찰될 전망
- 26년 대다수 게임사에서 모바일 게임 내 자체 결제 방식을 도입하고 유저들의 자체 결제 이용 비중이 급격하게 상승할 전망

▶️ 개발사 순매출 인식률 증대

- 앱 수수료 인하와 관련해 개발사의 수혜에 대해서도 주목
- 퍼블리셔와 개발사의 분배 비율은 1) 개발사의 Hit Ratio, 2) 출시 지역(국내 or 해외), 3) 지역별 순차 출시 여부 등 다양한 요소에 의해 결정
- 러프하게 본다면 각종 수수료를 제외한 금액을 5대 5로 분배

- 앱 수수료율 인하 시 분배 비율이 변하지 않더라도 개발사의 순매출 인식률은 증가
- 5:5 분배 계약의 경우 총매출의 35%를 순매출 인식, 17%로 수수료율이 낮아지면 순매출 인식률은 35%에서 42%로 상승
- 4:6 분배 계약의 경우 순매출 인식률은 28%에서 33%로 상승

▶️ 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 54,000원 유지

- 25F P/E 12.7배, 26F P/E 16.3배에서 거래 중으로 밸류에이션 부담이 높은 구간은 아님
- 주요 IP의 플랫폼 및 지역 확장이 일단락되고 신작 공백기에 접어듦에 따라 단기적인 모멘텀은 부재
- 니케가 출시 3년을 넘어가는 시점이기에 시장에는 매출 지속성에 대한 우려도 존재하나 여전히 견조한 트래픽을 기록 중

- 동사는 국내에서 가장 강력한 27년 차기작을 갖춘 게임사
- 스텔라 블레이드가 최종 판매량 500만장 달성이 유력해짐에 따라 차기작 판매량에 대한 기대치도 높아지는 중
- 스텔라 블레이드 후속작, 프로젝트 스피릿 등 차기 신작에 대한 정보가 구체화되면서 다시금 모멘텀이 발생할 전망

보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20251125103031480_155

인터넷/게임 텔레: https://t.iss.one/mirae_internet

눈나아ㅏㅏ

시프트업의 위엄을 보고 왔음. 그냥 1황분위기. 주가랑은 다른이야기

우울한데 주말엔 일산이나 가봐야겠........

일산 가야겠다
———-
#승리의여신니케 #도로롱 #하비킴
GNF Toyz에서 제작한 승리의여신 니케 신상 굿즈를 소개합니다.
2025 AGF 기간동안 니케 부스와 GNF Toyz 부스에서 판매예정입니다.
1. 니케 베이비붐피규어 [레비아탄] 22,800원 니케부스&GNF Toyz부스.
2. 니케 DORORONG 눈집게 9,000원 니케부스&GNF Toyz부스
3. 니케 트럼프카드 [라이트버전] 28,000원 GNF Toyz부스
4. 니케 트럼프카드 [다크버전] 22,800원 니케부스
5. 니케 스노우볼 더 메모리즈 [Merry DORO DAY] 48,000원 니케부스
6 니케 아크릴조명액자 [신데렐라] 30,000원 GNF TOYZ부스

https://www.youtube.com/watch?v=10A5-KblOtk

게임:미워도 다시 한번

DS투자증권 인터넷/게임 최승호, RA 이토하루히코

▶️ 2026게임주 투자전략 - 더블 디레이팅은 과하다

▶️ 2026 게임산업 키워드 - 브랜드가치와 Q

▶️ 2026 게임산업 관전포인트 - M&A,신작,앱수수료

▶️ 기업분석
넷마블(TP 8.6만 유지)_ 글로벌 히트와 함께 레벨업 전망
엔씨소프트(TP 30만 유지)_ 아이온2 OK, 이제 다음 신작에 주목
크래프톤(TP 37만 하향)_ 방향은 옳지만 난이도가 높다
시프트업(TP 4.9만 하향)_ 전세계 1위와 동행한다는 든든함
펄어비스(TP 4.3만 유지)_ 다가오는 결전의 해
데브시스터즈(TP 4.2만 신규)_ One Source Multi Use의 모범사례
네오위즈(TP 3.3만 유지)_기다릴만한 가치가 있는 게임사
웹젠(TP 2만 유지)_주주환원 강화와 26년 신작에 주목
위메이드(TP 3.2만 신규)_의외의 확장에 거는 기대

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.iss.one/DSInvResearch
DS투자증권 인터넷/게임 텔레그램 링크 : https://t.iss.one/ssi_game

#시프트업

목표가 하향 - 49,000원

이럴거면 왜 상장했냐고 형태형...

https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000042597

#시프트업

형태형 이런 기사 좀 안보이게 좀 해줘 좀 쪼오~~~옴!
주주는??? 주주느으으~~~~~은!!!!!

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005616794?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

시프트업 (462870)

2027을 기다리며

작성일: 2026.01.12
작성자: 메리츠증권 (이효진)

투자의견: 보유 (HOLD)
목표주가: 43,000원 (하향🔽)
작성일 주가: 32,900원
목표주가 수익률: +30.7%

- 투자의견 'Hold', 목표주가 43,000원으로 하향 조정
- 2026년 신작 부재로 인한 '니케' 원툴 리스크와 게임 산업 매력도 저하를 반영


자세히보기
https://www.butler.works/ko/companies/01384787?openDialog=analystReport-40442

2026.02.11 17:25:13
기업명: 시프트업(시가총액: 2조 47억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 641억(예상치 : 655억/ -2%)
영업익 : 371억(예상치 : 422억/ -12%)
순이익 : 583억(예상치 : 420억+/ 39%)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 641억/ 371억/ 583억
2025.3Q 755억/ 495억/ 546억
2025.2Q 1,124억/ 682억/ 513억
2025.1Q 422억/ 263억/ 268억
2024.4Q 635억/ 462억/ 595억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260211801498
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=462870