2월 수출 업데이트
: 2월 수출입 데이터에서 튀어나온 종목들

2월 기업별 수출 데이터와, 눈에 띄었던 기업들을 정리했습니다.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260317162445831qw

놀라운 SK하이닉스 수출 추이

2월은 조업일수가 짧았음에도 수출은 역대 최고를 경신했습니다.

오픈AI 26년말 IPO, 엔터프라이즈 시장 집중

✍️팩트 및 요약
https://www.cnbc.com/amp/2026/03/17/openai-preps-for-ipo-in-2026-says-chatgpt-must-be-productivity-tool.html

1. 2026년 말 IPO 목표 추진
- OpenAI는 2026년 말까지 상장을 완료한다는 목표로 준비를 가속화하고 있습니다.
- 이를 위해 최근 도큐사인출신의 베테랑 CFO 신시아 게일러를 IR 책임자로 영입하며 본격적인 시장 데뷔 채비에 나섰습니다.

2. ChatGPT의 정체성 변화
- OpenAI 경영진은 직원들에게 ChatGPT가 더 이상 '실험적인 AI 비서'에 머물러서는 안 된다고 강조했습니다.
- 상장 시 1,500억 달러이상의 기업 가치를 정당화하기 위해, ChatGPT를 기업 운영에 필수적인 '핵심 생산성 플랫폼'으로 재정의하고 수익 모델을 강화하겠다는 전략입니다.

3. 엔터프라이즈= 시장 집중
- 개인 사용자를 대상으로 한 구독 서비스를 넘어, 기업용 서비스와 API 판매를 통한 매출 극대화에 총력을 기울이고 있습니다.
- 이는 AI 열풍이 단순한 유행이 아니라 실제 업무 방식을 바꾸는 비즈니스 모델임을 증명하여 투자자들의 신뢰를 얻기 위함입니다.

💡의견
- 26년 4분기 전까지 위험자산 확 줄이기. 그전에 한 번의 멜트업 장세가 연출될 수도 있다고 봄

- 오픈AI의 한 방은 AI 네이티브 디바이스나 Sora (SNS) 정도였는데 우선순위에서 밀린것으로 파악됨. 즉, 오픈AI는 당분간 구글, 앤트로픽과 차별화가 어려움

- IPO 이후 매분기 실적발표를 하고 애널리스트들의 질문에 답해야 하는데. OpenAI 수익성 우려가 AI 투심을 악화시킬 수 있음

- 이번 AI 사이클은 22년말 오픈AI가 시작했고, 끝내는 것도 오픈 AI 라고 생각

재무 통파일_2025년 4분기(20260318)

지난주에 이어 업데이트한 2025년 4분기 확정실적 재무 통파일입니다.

이번 파일에는 3월 17일(화)까지 감사보고서가 발표된 기업들의 데이터가 반영되어 있습니다.

3월 말 최종 제출 전까지 주간 단위로 계속 업데이트할 예정입니다.

파일에는 2013년 1분기 이후 분기별 매출액, 영업이익, 당기순이익, 자산총계, 부채총계, 자본총계가 정리되어 있습니다.
즉, 단순한 분기 실적 확인을 넘어 한 기업의 장기 실적 흐름과 재무 체력까지 빠르게 체크할 수 있는 자료입니다.

직접 숫자를 하나하나 찾고 정리하는 데 시간을 쓰기보다,
이미 정리된 파일 안에서 기업별 추이, 전년동기대비 성장률, 산업별 흐름까지 바로 확인할 수 있도록 만들었습니다.

실적 시즌마다 반복적으로 재무 데이터를 찾느라 시간을 쓰는 분들,
숫자를 기반으로 종목을 선별하고 싶은 분들께는 꽤 실용적인 자료가 될 것입니다.

자세한 내용은 아래 첨부파일을 참고해주세요.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260318053344714fj

#엑시콘

지난 4분기, 드디어 9개 분기 적자를 끝냈습니다.
그리고 그 배경에 CLT라는 새로운 성장축이 붙기 시작했다는 점이 중요합니다.

📍4Q25 실적의 진짜 의미
📍CLT가 왜 게임체인저로 읽히는지
📍2026년 숫자를 어디까지 열어볼 수 있는지
📍그리고 엑시콘을 볼 때 조심해야 할 리스크까지

한 번에 정리했습니다.

엑시콘, 9개 분기 적자의 끝… 이제는 CLT가 판을 바꾼다
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260318133830588sx

흠...

마이크론은 실발 이후 시간외에서 약 -3%내외로 하락중이네요.

마이크론 장후 -4%로 확대

다음 분기 제시한 GPM 전망치가 81%인데 여기서 더 이상 개선되기 어렵다는 말이 치명적으로 작용한 것 같습니다. 다만 새로운 계약 방식인 SCA 자체는 상당히 긍정적입니다. 향후 공급 쇼티지 상황이 급변할 때 공급사로서 재무적 방어 장치가 될 수 있을 것으로 보입니다.

3월 18일(수)까지 감사보고서가 발표된 기업들까지 반영했습니다.

그러고 보니 빅테크의 "카펙스 증가 -> 바이백 감소" 로 연결될 수 있겠네요. 시장이 Capex에 부정적인 반응을 보이는 이유 중 하나?

#AP위성

전쟁 초기에는 당연히 전통적 방산주로 시장의 시선이 쏠리지만,
전쟁이 장기화될수록 전쟁터에서 눈과 귀가 되어줄 위성통신까지도 시장의 시선이 확장될 수 있습니다.

AP위성의 2025년 실적은 아쉬웠지만, 통신사업 고객 다변화와 위성사업 양산 기대는 26년과 그 이후를 보게 만드네요.

이번 글에서는
📍AP위성 4Q25 실적 핵심
📍적자 속에서도 봐야 할 구조 변화
📍우주·위성 테마가 언제 다시 붙을 수 있는지
정리했습니다.

AP위성 4Q25 _ 숫자는 흔들렸지만 위성의 시간은 다시 오고 있다
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260319121203659iw