지정학적 리스크와 주식 시장: 과거의 공식과 현재의 내성

-지정학적 충격이 발생할 경우, 역사적 기준에 따라 다시 6~8%의 조정이 나타날 가능성이 있음.

-지정학적 충격 발생 시 시장은 약 17일 동안 하락하여 저점을 찍고, -6.1% 정도 하락한 뒤, 약 16일 만에 회복.

-하락폭은 -7.5%였으며, 회복까지는 평균적으로 약 109일이 걸렸음.

-2025년 6월 '이란 핵시설 폭격'이나 2026년 1월 '베네수엘라 공습'과 같은 최근 사건들은 과거의 사건들과 달리 Size of selloff 데이터가 비어있거나 시장에서 무시된 된것을 알 수 있음.

-시장이 지정학적 충격에 대해 '내성(Desensitization)'이 생겨 더 이상 패닉 셀링을 하지 않는다는 것을 보여줌.

-시장이 지정학적 리스크에 대해 '무감각'해졌다가, 다시 '역사적 평균'으로 회귀할 수 있다는 것은 인지해야함.

-투자자들이 지정학적 리스크를 '단기 노이즈'로 치부하며 무시하고 있기 때문에, 과거와 같은 패턴(3주 하락 후 반등)이 나타나지 않을 가능성도 존재.

사진 출처: Deutsche Bank

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.iss.one/harveyspecterMike

미국의 이란 공습과 이란의 보복 등 중동 리스크가 부각된 가운데, 코스피의 버팀목인 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 흐름이 주목된다.

간밤 엔비디아를 비롯한 인공지능(AI) 반도체 기업들의 주가가 견고한 모습을 보였으나 이란 사태의 장기화 여부가 관건이 될 것으로 보인다.

AI 메모리의 수요 지속성이 실적을 뒷받침하는 만큼 오는 4일(현지시간) 예정된 브로드컴의 실적 발표가 단기적인 지표가 될 것으로 보인다.


https://naver.me/xLNqDGnU

빅테크 기업의 '전기요금 납세자 보호 서약' 체결

* 일시: 2026년 3월 4일 오후 3시 (현지시간)

* 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트, OpenAI, 오라클, xAI 등 주요 테크 기업들이 도널드 트럼프 대통령의 '납세자 보호 서약(Ratepayer Protection Pledge)'에 서명

핵심 서약 내용
* AI 및 클라우드 컴퓨팅 확장에 필요한 데이터 센터 운영 에너지 비용을 기업이 전액 책임. 이를 통해 일반 가계 및 소비자에게 전기료 인상 부담이전(Pass-through)되는 것을 차단

* 데이터 센터가 위치한 지역의 현지 인력을 채용하고 교육 프로그램을 제공하여 수천 개의 신규 일자리 창출을 약속

* 미국이 AI 분야의 글로벌 리더십을 유지하는 동시에, 국가 전력망을 강화하고 에너지 가격을 안정화하는 데 기여

* 크리스 라이트 (미 에너지부 장관): 이번 서약은 미국인들에게 더 저렴하고 신뢰할 수 있으며 안전한 에너지를 제공하고, 이전 행정부에서 시작된 전기료 상승을 저지하는 데 도움이 될 것

* 디나 파월 맥코믹 (메타 사장 겸 부회장): 메타 데이터 센터가 창출하는 일자리에 자부심을 느끼며, 이번 서약을 통해 AI 에너지 소비 비용을 일반 가정이 떠안지 않도록 할 것

* 맷 가먼 (AWS CEO): 데이터 센터로 인해 소비자들의 전기 요금이 인상되지 않도록 전액 비용을 지불하겠다는 약속을 재확인

* 정부와 빅테크 기업 간의 협력을 통해 인프라 붐에 따른 부작용(에너지 비용 상승)을 선제적으로 관리하려는 움직임으로 풀이

* 테크 기업들의 인프라 투자 비용 부담은 증가할 수 있으나, 규제 리스크를 해소하고 지역 사회의 지지를 확보함으로써 데이터 센터 확장 동력을 유지할 것

https://nationaltoday.com/us/dc/washington/news/2026/03/04/tech-giants-sign-trumps-ratepayer-protection-pledge/

한국 코스피 200 야간 선물 상한가(+8%)

*야간선물옵션 규정
- 호가의 가격제한: 정규거래 대비 축소된 가격제한비율 적용(주식파생상품에 한하여 정규거래의 1단계 가격제한비율(8%) 적용)
- 실시간 가격제한: 정규거래 대비 확대된 실시간가격제한 적용(정규거래 대비 2배 수준으로 확대된 가격변동율 적용)

유가는 다시 조금씩 올라오네요

장전 동시호가 진짜 ㅎㄷㄷ 하네요 ㅎㅎ

요 며칠 시장 변동성이 진짜 ㅎㄷㄷ 하네요.

시장은 여전히 10% 이상 상승세를 유지하고 있지만, 전일 하락분을 모두 되돌리고 있지는 못한 상황입니다.

여기서 어떤 전략과 포지션을 가져가는지에 따라 향후 포트 수익률이 크게 달라지지 않을까 싶네요.

1. 이번 역대급 하락을 기회요인으로 생각하여 적극적으로 주식 비중을 확대하는 전략.

VS

2. 작년 하반기부터 시작된 상승 추세가 어느정도 일단락이 되었으니 이번 반등을 통해 주식 비중을 축소하는 방법.

어렵네요 ㅎㅎㅎ

#에스에프에이(056190) 4Q25 _ 노스볼트 충격을 넘었다, 이제 "AI 로보틱스'로 간다.

노스볼트 때문에 무너졌던 에스에프에이.

그런데 이번 실적 발표에서
AI 로보틱스, HBM 물류, 해저케이블까지
생각보다 공격적인 스토리를 꺼냈습니다.

주가도 올해 초 좋다가 최근 시장 조정에 같이 크게 흔들렸습니다.

지금은 버려야 할 종목일까
아니면 다시 볼 타이밍일까.

에스에프에이 정리했습니다.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260305133000361ox

#하이브

하이브는 지금 두 가지 이야기가 동시에 진행되고 있습니다.

하나는 BTS 완전체 컴백이라는 거대한 모멘텀.
다른 하나는 매출 대비 쉽게 늘지 않는 이익 구조.

IP는 강합니다.
하지만 숫자는 아직 증명 중입니다.

위버스 흑자전환과 BTS 투어가 만들어낼 변화를 정리해보았습니다.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260305140322595ef

유가는 최근 한 달내 가장 높은 수준이네요

#코오롱인더

4분기 실적만 보면 고개가 갸웃한데,
코오롱인더 주가는 좋았습니다.

지난분기에도 강조했던 AI 인프라 수혜(mPPO) + 조선 사이클 + 타이어코드 업황 바닥 통과,

여기에 회사가 직접 던진 “’26년 손익 50% 개선” 메시지까지.
코오롱인더를 지금 어떻게 봐야 할지, 2026년 전망 체크해보세요.


https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260305144438448lh