📊기업 내부자들의 순매도가 5년 만에 가장 강력한 페이스를 보이고 있습니다. 출처

#기업내부자 #순매도 #주식

수출은 최고치입니다.

1월 수출, 진짜 잘 나왔습니다.
반도체는 더 말할 것도 없었습니다.

그런데 오늘 주가는 꽤나 크게 흔들리고 있습니다.
이유는 실적이 아닙니다.

메모리 가격 급등 → 세트업체 원가 부담
중국 YMTC 낸드 증설 가속
등 메모리 업황에 영향을 주는 뉴스가 조금씩 나오고 있습니다.

호황은 맞지만, 시장은 벌써
“이 호황을 누가, 얼마나 오래 가져갈 수 있나”를 묻고 있는 건 아닐까요?

1월 수출을 정리했습니다.

수출은 최고치, 삼성전자 영업이익 30조가 보임에도 시장이 흔들리는 이유: 2026년 1월 수출입현황
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260202131758035ib

YMTC 우한 신공장 가동시점이 당겨지며 오늘 낸드관련주들 급락

당초계획상 2027년에 가동될 YMTC의 우한신공장이 26년 하반기으로 가동시점을 앞당긴단든 뉴스가 나오면서 오늘 타이완과 한국, 일본에서 낸드관련 주식들이 급락했습니다.

타이완 증시에서 윈본드, 실리콘파워, 판람은 하한가를 기록했으며, 파이슨과 난야테크 역시 9%가까이 급락, 일본에서는 키옥시아HD가 14%하락, 한국에서는 하이닉스와 삼성전자가 9%, 6%가까이 급락했습니다.

YMTC의 우한 신공장의 가동시점이 앞당겨짐에 따라 낸드의 수급불균형이 해소될 조짐이 보이고 있으며, 공급부족으로 인한 가격급등 이슈가 빠르게 해결될 수도 있다는 불안감이 낸드 업계에서 증폭되고 있습니다.

"양쯔 메모리(YMTC) 3단계 프로젝트 현장에는 기계 소리가 울려 퍼지고 타워크레인들이 즐비하게 서 있으며, 노동자들은 거대한 클린룸 설비를 설치하고 있습니다. 프로젝트 책임자는 "이는 우한 집적회로 산업의 세 번째 천억 위안(약 18조 원)급 프로젝트로, 올해 완공 및 가동을 목표로 하고 있으며 전후방 연관 기업 200여 개의 집결을 견인할 것입니다"

현대차 컨콜, 아쉬웠습니다.
연초라 올해 전략에 대한 이야기를 기대했는데, 관세·비용 이야기만 남았습니다.

자동차 회사로 보면 숫자는 둔화지만, 플랫폼으로 보면 선택지는 여전히 많습니다.

그래서 고민이 깊어지는 기업입니다.

숫자는 둔화이지만 스토리는 유지되고 있는데,
현대차의 투자 포인트를 점검해보세요.

현대차(005380) 4Q25 _ 가이던스는 낮아졌고, 질문은 더 많아졌다: 현대차 컨콜의 함의
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260203152757813wn

LG에너지솔루션(373220) 4Q25 _ EV의 공백, ESS로 메운다… LG에너지솔루션의 생존 전략

EV 수요는 식었습니다.
일시적 조정이 아니라 구조적인 둔화입니다.

그렇다면 이 공백을 무엇으로 메울 수 있을까요?

다들 예상하시는 그 단어.
ESS, 그리고 AI 데이터센터입니다.

EV 둔화 인정
ESS에 선택과 집중
2026년 가이던스의 성패는 AI 데이터센터 물량에 달려 있습니다.

ESS가 기대만큼만 나와도 계산은 맞지만,
이 단추가 어긋나면 다음 카드는 쉽지 않습니다.

편한 종목은 아니지만, 그렇다고 외면하기는 어렵습니다.


👉 EV 이후, 배터리 회사의 다음 무대는 어디인가
👉 ESS는 구원이 될까, 또 다른 부담이 될까

전문은 아래 링크에서 확인해주세요.
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260203135343270bj

어느덧 4.3까지도 바라보는 수준까지 올라왔네요;

오늘도 변동성이 심한 장세가 되려나 봅니다. 장 시작 30분 정도 되었는데, 외국인들은 현물에서 8,000억원에 육박하는 금액을 매도하고 있네요 ㄷㄷ

요즘 증권사 창구 근황

어르신들 돈 싸들고 러쉬중

관세 25% 상향이 현실화된다면? 주가에 아직 안 찍힌 리스크

오늘 여한구 산업통상부 본부장이 귀국길에 올랐지만 관세 협상에서의 성과는 없었습니다.
한국 정부는 협상 가능성을 강조하고 있지만, 미국은 이미 관세 인상을 '행정 절차'로 옮기고 있는 상태입니다.

오늘 한국 증시를 보면, 아마도 시장은 관세 리스크를 부정하는게 아니라 아직은 그때가 아니라고 미루고 있는 상태로 보입니다.
어쩌면 관세는 결국 15%로 내려갈 것이라는 가장 낙관적인 시나리오에 베팅 중인 것 같습니다.

시장은 외면하고 있지만 코앞에 있는 관세 리스크를 정리해보았습니다.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260204163048965gq

#롯데에너지머티리얼즈(020150) 4Q25 _ 적자의 끝에서 구조를 바꾼다

전략은 완성되었습니다.
이제 남은 건 실적입니다.

롯데에너지머티리얼즈,
이번 2차전지 실적 시즌에서 내용은 가장 좋았습니다.

다만 ‘26년 1분기 적자 축소가 확인되는 것이 중요합니다.
회사가 말한 시나리오를 달성할 수 있을지에 대한 첫번째 관문이니까요.

실적 발표 이후 주가가 강세를 보이는 이유,
아래 링크에서 확인해보세요

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260204194132788ag

구글이 실발 이후 시간외에서 양전을 하기도 했는데 한국 시감 오후 8시 기준으로는 -1~2%정도 하락하고 있네요

오늘은 LG화학과 현대제철의 2025년 4분기 실적 발표를 정리했습니다.
두 회사의 공통된 키워드는 하나입니다.
확장보다는, 버티기 모드.

석유화학도, 철강도 수요 회복 가시성이 낮습니다.
그래서 전략은 공격이 아니라 방어입니다.
성장은 미루고 내실을 다지며 존버하는 그림입니다.

요즘 4분기 실적들을 하나씩 뜯어보고 있는데,
삼성전자와 SK하이닉스를 제외하면 생각보다 실적은 부진하고, 업황 전망도 꽤 보수적입니다.

✔️ 왜 소재 기업들이 이렇게까지 조심스러워졌는지
✔️ 지금 이 ‘존버 국면’을 투자자는 어떻게 봐야 하는지

두 회사의 4분기 실적 발표 내용 체크해보세요.

현대제철(004020) 4Q25_ 반등이 아닌 생존의 시간
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260205142823096xd

LG화학(051910) 4Q25_ 지금은 벌릴 때가 아니다: LG화학, 존버를 선택한 이유
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260205154108796bz

#삼성SDI

회사는 EV 회복을 기대하지 않습니다.
그러나 ESS 매출은 +50%를 자신합니다.

실적은 상저하고가 예상되지만,
성장주보다는 생존주에 가깝다고 봅니다.

EV 수요 회복은 왜 늦어지는지,
’26년 ESS 매출 +50% 전망은 현실적인지,
하반기 분기 흑자 가능성의 조건은 무엇인지
Q&A까지 모두 정리했습니다.

삼성SDI(006400) 4Q25 _ EV 부진 속 ESS 중심의 손익 회복 가능성 점검
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260206142511765nj

#LG전자

수요는 살아나지 않았는데
원가는 먼저 뛰기 시작했습니다.

가격을 올리면 수요가 죽고,
가격을 유지하면 이익이 죽습니다.

가전은 정체,
EV는 현상 유지,
대신 B2B·구독·전장이 버팀목이 되고 있는 모습입니다.

LG전자의 4분기 실적 발표 내용 점검해보세요.

LG전자(066570) 4Q25 _ 가격을 올리면 수요가 죽고, 안 올리면 이익이 죽는다
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260206160607918yt

2025년 4분기 주요 기업들의 실적발표를 정리하고 있는데, 이번 시즌을 관통하는 키워드는 사실상 하나입니다.

AI와 데이터센터

반도체는 말 할 것도 없고,
배터리 밸류체인,
철강과 MLCC,
전력 인프라는 말해 뭐해입니다.

지금 한국의 주요 기업들은 AI와 데이터센터가 벌어다 주는 돈으로 실적과 전망을 설명하고 있습니다.

특정 산업에 대한 의존도가 너무 빠르게 높아지는 것은 아닌가 싶은 생각이 들 정도입니다.

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260206152345405mw