🗓 СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ

На этой неделе выйдет различная статистика по рынку труда в США, также будут опубликованы индексы PMI в США, Китае и России за июнь.

🟢 Новости к этому часу

⚪️ Цена барреля Юралз в июне снизилась в 1,58 раза год к году до $55,28. Дисконт к Брент уменьшился и составил в июне около 26% – Минфин РФ.

⚪️ Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки на август – Министерство энергетики Саудовской Аравии.

⚪️ Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в июне снизился до 52,6 пункта с 53,5 пункта в мае – S&P Global.

⚪️ Доходы ОПЕК от экспорта нефти за 2023 год могут упасть на 26% – Минэнерго США.

⚪️ За первое полугодие 2023 года в России выдача ипотеки превысила рекорд 2021 года и достигла 3 трлн рублей – пресс-служба ВТБ.

⚪️ Tesla и BYD установили рекорды по продажам электромобилей во втором квартале 2023 года – Bloomberg.
⚪️ Акции вышедшего на МосБиржу финтех-сервиса CarMoney подорожали на 5% в первые минуты торгов – данные торгов.

⚪️ Акционеры Детского мира одобрили решение не выплачивать дивиденды за 2022 год – компания.
⚪️ Акционеры Мечела одобрили решение не выплачивать дивиденды за 2022 год – компания.

$DSKY $MTLR

В мае 2023 года количество новых ипотечных кредитов на первичном рынке выросло на 186% г/г и на 4,4% м/м до 43 422, показывают данные Банка России. В денежном выражении это 209,98 млрд руб. (рост на 142% г/г и на 4,8% м/м).

Автор: #Георгий_Иванин

#акции $ETLN $SMLT

Баррель Брент завершил июнь ростом на $2,3. Рынок сейчас находится в равновесии: нефтяные котировки почти не отреагировали на решение ОПЕК+ снизить квоты на 2024 год, а также на одностороннее решение Саудовской Аравии добровольно снизить добычу в июле еще на 1 млн барр./сут. Индикаторы деловой активности ведущих экономик были слабыми и не удивили инвесторов. Рынок положительно воспринял начало стимулирующей политики в Китае.

Автор: #Константин_Самарин

#стратегия

Сегодня под тикером $CARM начались торги акциями ПАО «СмартТехГрупп», материнской компании финтех-сервиса CarMoney. За 2023 год это вторая компания, которая провела первичное размещение акций на МосБирже (ранее в текущем году на российский рынок акций вышла Genetico, дочерняя компания ИСКЧ).

СмартТехГрупп вышла на МосБиржу посредством прямого листинга. Таким же образом в конце 2021 года проходило размещение акций Группы Позитив.

CarMoney — это микрофинансовая компания, которая предоставляет займы под залог автомобиля. Деятельность компании лицензируется и регулируется Банком России. Финтех-сервис CarMoney предлагает займы по ставкам от 34% до 105,5% годовых. Средняя ставка по займам, выданным финтех-сервисом, составляет 80% при ставке фондирования чуть выше 18%.

Автор: #Дмитрий_Макаров

#акции

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Боковой тренд на российском рынке

⚪️ В понедельник индекс МосБиржи почти не изменился. В течение дня его подталкивала вверх умеренно позитивная динамика на западных площадках.

⚪️ После пятничного роста американских индексов сегодня уверенно повысились азиатские на фоне выхода данных о замедлении инфляции в США.

⚪️ Однако к вечеру рост на российском рынке сошел на нет.
В течение дня цена Брент росла благодаря новостям о продлении сокращения нефтедобычи Саудовской Аравией на 1 млн барр./сут еще на месяц, а также о дополнительном ограничении экспорта Россией на 500 тыс. барр./сут. Однако к концу дня котировки отступили, прирост оказался незначительным.

⚪️ Лучше рынка по-прежнему торгуется Магнит (плюс 2,5%). Позитивная динамика в бумагах компании продолжается после новостей об увеличении в три раза объема выкупа акций у нерезидентов.

⚪️ Финтех-стартап по предоставлению микрозаймов под залог автомобиля «КарМани» провел первичное размещение акций на МосБирже. К вечеру бумаги подорожали почти на 5%. Компания в связи с высоким спросом разместила дополнительные 110,7 млн акций — 6% от текущего капитала. Все дополнительное предложение также было полностью реализовано.

⚪️ Акционеры ФосАгро сегодня одобрили промежуточные дивиденды в размере 264 руб. на акцию. Бумаги в момент появления новости отреагировали нейтрально, по итогам дня они снизились на 1,3%. Негативная динамика в основном связана с низкими ценами на удобрения.

$MGNT $CARM $PHOR

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российские акции по-прежнему в боковом тренде, рубль стабилизировался

📈В понедельник индекс МосБиржи завершил торги на уровне закрытия пятницы, внешний фон был относительно спокойным. С одной стороны, рост на американском рынке и повышение нефтяных цен поддержали индекс. С другой, укрепление рубля стало сдерживающим фактором. Финтех-сервис «КарМани» провел IPO, Магнит продолжил расти на новостях о выкупе акций у нерезидентов, а МТС – падать после дивидендной отсечки.

🔺 На американском рынке изменений также почти не было – торги были сокращенные, а во вторник они не проводятся вовсе в связи с празднованием Дня независимости.

🇷🇺 В понедельник в течение дня российская валюта колебалась около отметки 89 за доллар. Вероятно, рубль и во вторник останется около этого уровня, но импульс к ослаблению, похоже, сходит на нет. Это создает предпосылки для укрепления до 87 на этой неделе, если Минфин откажется от покупок валюты по бюджетному правилу.

🛢 В понедельник баррель Брент практически не изменился в цене, завершив торги на отметке $74,94. Котировки отреагировали ростом на решение России сократить экспорт в августе на 500 тыс. барр./сут, но снизились из-за публикации индекса деловой активности от ISM в производственной сфере США. Во вторник котировки Брент продолжат движение в интервале $75-76 за баррель.
В понедельник рубль перестал дешеветь и доходности госдолга стабилизировались.

💼 Минфин во вторник объявит условия аукционов: возможно, ведомство откажется от бумаг с фиксированным купоном, как это было на прошлой неделе, или предложит только один такой выпуск. В этом случае ОФЗ будут стабильны.

На повестке дня: объем торгов на МосБирже, макроданные из Китая

⚪️ Объем торгов на МосБирже за июнь.
⚪️ Индекс деловой активности Китая (PMI) для сферы услуг за июнь от Caixin.
⚪️ Сводный индекс деловой активности Китая (PMI)

⚪️ В экономическом цикле четыре фазы: подъем, пик, спад (рецессия) и дно (депрессия или кризис). После рецессии всегда наступает самая кризисная фаза — дно экономического спада.

#обучение

🟢 Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB Investment Research

В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о:

⚪️ динамике российского рынка акций,
⚪️ новых деталях выкупа акций Магнита у нерезидентов,
⚪️ сделке ЛСР по продаже земельного участка и динамике рубля.

Кроме того, Анастасия расскажет о самых важных событиях на этой неделе.

📼 Смотрите предыдущие видео по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$MGNT $LSRG #медиа #акции

🟢 Новости к этому часу

⚪️ США намерены ограничить Китаю доступ к услугам облачных вычислений американских провайдеров, в т. ч. Amazon и Microsoft — Wall Street Journal.

⚪️ Годовая инфляция в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в мае замедлилась до 6,5%, минимума с декабря 2021 года — Интерфакс.

⚪️ Подготовлены поправки в Бюджетный кодекс РФ, позволяющие замещать суверенные евробонды на новые выпуски с аналогичными условиями — Минфин РФ.

⚪️ Российские банки в первом полугодии 2023 года выдали автокредитов на рекордные 600 млрд рублей — ВТБ.

⚪️ Более 80% сделок между РФ и Китаем проводится в рублях и юанях — Владимир Путин.

⚪️ ГТЛК не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 года из-за убытка — компания.

⚪️ Из компании «ВКонтакте» ушел директор по маркетингу Александр Володин — компания.

$VKCO

Ослабление рубля до 85-90 за доллар вынудит ЦБ не только поднять ставку на 50 б. п. на ближайшем заседании, но и занять более жёсткую позицию в будущем. Мы повышаем прогноз ключевой ставки до 8,5%. Она может достичь этого уровня уже в сентябре – октябре.

Подробнее о причинах для повышения ставки читайте ниже 👇

Автор: #Игорь_Рапохин

❄️ Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям

⚪️ С 3 по 13 июля ФосАгро будет принимать заявки на обмен еврооблигаций Фосагро-25 и Фосагро-28 на замещающие облигации. Заявки смогут подать инвесторы, которые владеют бумагами через российские депозитарии. ФосАгро стало первой компанией, предложившей замещающие облигации после принятия поправок об обязательном замещении.

⚪️ Газпром продолжает повторный обмен своих еврооблигаций на замещающие выпуски. С 29 июня по 7 июля будут приниматься заявки от держателей выпуска Газпром-37.

⚪️ Держатели выпуска Борец-26 в международной инфраструктуре предъявили к выкупу бумаг на $53,7 млн.

⚪️ Московский кредитный банк запросил согласия держателей двух старших выпусков еврооблигаций банка в евро с погашением в феврале 2024 года и январе 2026 на изменение первоначальной документации.

⚪️ ВТБ вскоро может начать выплаты за 2022–2023 годы владельцам еврооблигаций банка из России и дружественных стран.

Автор: #Ольга_Стерина

#frozen #облигации $PHOR $GAZP $VTBR

🟢 Новости к этому часу

⚪️ К началу июля инфляция в РФ достигла 3,4% г/г, а по итогам года вряд ли превысит 5%. ВВП в этом году может вырасти на 2% при отсутствии форс-мажоров — премьер-министр Михаил Мишустин.

⚪️ Нефтегазовые доходы России в первом полугодии снизились на 46,9% г/г до 3,382 трлн руб. — Минфин РФ.

⚪️ Бюджет РФ в июне может недополучить 4,5 млрд рублей нефтегазовых доходов — Минфин РФ.

⚪️ Индекс PMI в сфере услуг РФ в июне вырос до 56,8 пункта с 54,3 в мае — S&P Global.

⚪️ Цены производителей в еврозоне в мае упали на 1,5% г/г, это первое снижение с декабря 2020 года — Евростат.

⚪️ Каспийский трубопроводный консорциум остановил прием нефти на нефтеперекачивающей станции «Атырау» — ТАСС.

🟢 Сырьевое противостояние: что происходит с акциями нефтегазового сектора?

⚪️ С прошлого года Европа и Россия находятся в сырьевом противостоянии – Россия сильно сократила поставки газа в Европу, а страны «большой семерки» и ЕС ввели эмбарго на российскую нефть и установили «потолок» цен на нее $60 за баррель. При этом 2022 год был крайне удачным для компаний нефтегазового сектора за счет высоких цен на сырье.

⚪️ В конце мая аналитики SberCIB Investment Research на фоне ослабления рубля повысили целевые цены по всем компаниям нефтегазового сектора, кроме Газпрома.

У трех компаний отрасли оценка Покупать: Лукойл, который может принести 20%-ю дивидендную доходность в течение года, Роснефть, способная сохранить в этом году прибыль на уровне прошлого года благодаря восточным премиальным маршрутам продажи нефти за рубеж, а также Татнефть с крупными инвестициями в добычу и максимально загруженным на переработку НПЗ Танеко.

👉🏼 Подробней о конъюнктуре рынка и о том, как чувствуют себя отдельные компании, читайте в нашем отчете по ссылке.

#акции #медиа $GAZP $LKOH $ROSN $TATN

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Боковой тренд на российском рынке

⚪️ Российский рынок консолидируется. В среду индекс МосБиржи незначительно снизился (на 0,1%), восстановившись после более глубокого утреннего падения – индикатор вернулся на отметку выше 2 800 пунктов. Рынок продолжает получать поддержку за счет ослабления рубля. Сегодня курс превышал 91 за доллар.

⚪️ На этом фоне в лидерах роста на МосБирже вновь бумаги экспортно ориентированных компаний. В их числе Segezha Group (плюс 4,1%) и En+ Group (плюс 3,8%) с высокой долей валютной выручки. Также от ослабления рубля традиционно выигрывает Сургутнефтегаз (обыкновенные и привилегированные акции прибавили 1,1-1,9%).

⚪️ Акции СПБ Биржи умеренно позитивно отреагировали на статистику по обороту на площадке за июнь, прибавив 6%. Объем торгов иностранными акциями на СПБ Бирже в прошлом месяце вырос на 22% м/м (минус 62% год к году) и составил $3,8 млрд. Количество активных счетов инвесторов в июне уменьшилось на 2,15% м/м до 165,42 тыс.

$SGZH $ENPG $SNGS $SPBE

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Индекс МосБиржи немного снизился, рубль продолжает дешеветь

📈 В среду индекс МосБиржи потерял 0,1%, более глубокое утреннее падение индикатор смог отыграть благодаря ослаблению рубля. Лучше рынка выглядели акции экспортеров.

🔺 Американский рынок завершил первые после праздника торги умеренным снижением. Инвесторы оценивали протокол последнего заседания ФРС – большинство членов Комитета по операциям на открытом рынке ожидаемо выступили за дальнейшее повышение ставок до конца нынешнего года. До этого инвесторов разочаровали слабые макроэкономические данные из Китая – индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 53,9 пункта при ожидавшихся 56,2 пункта.

🇷🇺 Минфин в среду объявил, что в июле продажи валюты по бюджетному правилу сократятся. В августе ведомство почти наверняка начнет покупки валюты по бюджетному правилу, учитывая текущий низкий курс рубля, который увеличивает нефтегазовые доходы. Заявлений в поддержку рубля от Минфина и ЦБ не было, поэтому сегодня утром рубль ослаб уже до 92,4 за доллар, пробив важную отметку 90. Похоже, рубль нацеливается на уровень 95 в четверг, но в случае вербальных интервенций он может вернуться к 90.

🛢️ В среду баррель Брент подорожал на $0,4 до $76,65. Поддержку ценам оказали предварительные данные о недельном сокращении запасов нефти в США на 4,4 млн барр. В четверг утром нефть котируется чуть ниже уровней предыдущего закрытия и в течение дня может продолжить торговаться в диапазоне $75,5-77/барр.

💼 В среду Минфин разместил небольшой объем ОФЗ (всего 45 млрд руб.), но премии вновь были незначительными. Вечером стало известно, что недельная инфляция остается высокой (0,13%) – возможно, на этих данных доходности в четверг прибавят несколько базисных пунктов.

На повестке дня: макростатистика из США и еврозоны

⚪️ Отчет ADP по занятости вне сельского хозяйства США за июнь
⚪️ Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за июнь
⚪️ Отчет по вакансиям на рынке труда США (JOLTS) в мае
⚪️ Еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США
⚪️ Торговый баланс США в мае
⚪️ Розничные продажи в еврозоне в мае

⚪️ У многих новичков на рынке возникает иллюзия, что можно разбогатеть, просто повторяя сделки более опытных трейдеров. Отсюда популярность стратегии автоследования и торговли по сигналам от «гуру» рынка. Спрос рождает предложение, так что каналов и сообществ от «гуру» тоже в избытке.

#обучение

В июне новые брокерские счета открыли 388 тыс. человек (496 тыс. в мае), общее количество счетов достигло 25,95 млн, показывают данные МосБиржи. При этом 2,9 млн розничных инвесторов совершили хотя бы одну сделку в июне против 2,8 млн в мае и 2,6 млн в апреле. Доля розничных инвесторов на рынке акций снизилась до 76% с 81% в мае.

Чистый приток средств розничных инвесторов на рынок акций в июне достиг 25,9 млрд руб. (против 17,9 млрд руб. в мае и 38,4 млрд руб. в апреле), а чистый приток вложений в облигации был на уровне 89,7 млрд руб. (против 107,2 млрд руб. в мае и 62,7 млрд руб. в апреле).

В портфеле из десяти наиболее популярных среди розничных инвесторов акций доля обыкновенных и привилегированных акций Сбера почти не изменилась и составила соответственно 30,6% и 7,9%. Доля Газпрома сократилась с 21% в мае до 18% в июне, доля акций Сургутнефтегаза, Яндекса и Роснефти выросла примерно на 1%. В июне Магнит вошел в десятку фаворитов, тогда как акции МТС покинули этот список.

Изменения в позициях эмитентов вызваны не только динамикой котировок — в июне инвесторы продавали Газпром (минус 2,7%) и «префы» Сургутнефтегаза (минус 0,7%) и покупали Сбер (плюс 1,0%), Лукойл (плюс 1,0%), Яндекс (плюс 0,9%) и Роснефть (плюс 0,4%).

Автор: #Андрей_Крылов

#акции #стратегия $SBER $GAZP $SNGS $YNDX $ROSN $LKOH

🟢 Новости к этому часу

⚪️ ЦБ РФ готов к валютным интервенциям, если возникнет угроза для финансовой стабильности — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Экспорт из РФ за январь–май год к году снизился на 40%, а импорт вырос на 15% — Эльвира Набиуллина.

⚪️ Заказы промпредприятий ФРГ в мае выросли на 6,4% м/м против ожидавшегося роста на 1,2% м/м — Минэкономики Германии.

⚪️ Имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора будет повышен с 6 млн рублей сначала до 12 млн рублей, а затем до 24 млн рублей — представитель ЦБ Михаил Мамута.

⚪️ Продажи легковых и легких коммерческих автомобилей в России выросли в первом полугодии на 9,9% г/г до 428,3 тыс. В июне рост составил 133% г/г — Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ).

⚪️ В 2023 году Сбер ждет увеличения прибыли на фоне роспуска созданных в 2022 году резервов — Герман Греф.

⚪️ Прибыль банковского сектора РФ может оказаться рекордной, если не будет «каких-то глобальных катаклизмов» — глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский.

$SBER