지난 비트코인 $190K 목표가에서 상향된 목표가 $200K 제시
> 3분기 비트코인은 10월 6일 사상 최고가 12만 6천 달러 기록 후 미중 무역 갈등으로 18% 급락.
> 하지만 기관 매수세는 꺾이지 않음. 3분기 ETF 78억 달러 순유입 유지, MSTR은 10월 한 주 만에 388 BTC 추가 매수 진행.
> 10월 10일 폭락에서 시장 구조 변화 확인. 리테일 중심의 시장이었던 과거였다면 회복 불가능 수준으로 시장이 붕괴됐겠지만, 기관들이 유입된 시장 구조에서는 '붕괴' 수준까지 가지 않았음.
> 온체인 지표는 모두 과열 신호를 나타내지만 극단적 수준은 아님.
> 매크로는 우호적. 글로벌 유동성 96조 달러 돌파, 연준 금리 인하 지속 중.
단기적으로 변동성은 더욱 커질 것으로 예상되지만, 시장의 구조적 변화와 비트코인으로 유입될 추가 자금 예상됩니다.
Source: https://reports.tiger-research.com/p/tvm-25q4-bitcoin-kor
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GM☀️ 2025년 10월 24일 (금)
🦁 Reading LIst
- [a16zcrypto] State of Crypto 2025 보고서 전체 헤드라인 정리
- [타이거리서치] 비트코인 20만 달러 전망 - 기관 매수 지속
- 한국 개미들의 위험한 영끌 투자
- [Shoal Research] 실시간 DeFi 스택이 필요한 이유
🦁 Issue
- 트럼프, 바이낸스 창업자 CZ 사면
- 코인베이스 CEO "암호화폐 시장구조 법안 입법 체계, 90% 완료"
- 트럼프-시진핑 10/30 회담 예정
- 日 상장사 퀀텀 솔루션즈, 일주일간 2365 ETH 매입
$BTC $110K, $ETH $3.8K
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오늘 새벽에 셧다운으로 연기됐던 Cpi 발표가 예정되어있습니다. 투자에 유의하시길 바랍니다 :)
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> 스테이블코인 발행량 : $USDe가 Pendle·Aave 루핑 전략으로 174% 폭증하며 3분기 기준 발행량 1위 등극
> 주식 토큰화 : Robinhood 실제 소유권 없는 계약형과 StockX와 같은 Backed 실물 1:1 담보형 동시 출시로 시장 양분
> 대출채권 토큰화 : 9월 11일 Figure 나스닥 상장 성공했지만, 온체인 TVL 데이터와 실제 자산 불일치 논란 발생
> 결제 인프라 경쟁 : Tether·Stripe가 이더리움 등 범용 체인 의존 벗어나 자체 결제 전용 L1 출시로 수수료·데이터 주도권 확보
> 미국 규제 명확화 : 7월 하원 Clarity Act 통과, SEC Project Crypto로 RWA 규제 기준 명확해지며 제도권 진입 본격화
Source: https://insights.korbit.co.kr/market/research/138
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> 28개 프로젝트가 올해 토큰 바이백에 총 14억 달러 투입. 이중 상위 10개가 92%를 차지
> Hyperliquid가 6.4억 달러로 단독 1위 (전체의 46%) 이어서 레이어제로, 펌프펀 등 위치
> 하반기 들어 바이백 지출이 85% 급증하며 Low Float/High FDV 토크노믹스 비판에 대한 업계의 실질적 대응책으로 자리잡는 중
바이백을 통해서 건강한 토크노믹스를 만들 수 있는 건 맞지만 실제 토큰 가격에 유의미한 상승이 없는 경우도 많은 것 같습니다.
Source: https://www.coingecko.com/research/publications/token-buybacks
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Tree News
U.S. CPI: +3% YEAR-OVER-YEAR (EST. +3.1%) U.S. CORE CPI: +3% YEAR-OVER-YEAR (EST. +3.1%)
즉각적으로 반응하는 비트코인.
리서치 하나 올리고 퇴근해야겠어요.
CPI가 잘나와서 노동지표를 이유로 금리인하 기조가 강화될 수 있겠습니다.
리서치 하나 올리고 퇴근해야겠어요.
Forwarded from 캘빈의 감금원
로보틱스 메타는 AI 2.0처럼 진행될 가능성이 굉장히 높고, AI 메타를 리딩하던 프로젝트들과 TEE 등 인프라 프로젝트들이 다시 한번 사이클을 탈 것 같은 모양새를 보이고 있습니다,,
버츄얼도 로보틱스 메타에 빠르게 탑승하려하는 것 같은데, 어제 밤에 BitRobot과 협업해서 SeeSaw라는 프로덕트를 내놓았네요. 다른 유사로보틱스 프로젝트들이 그러하듯 얘도 사용자의 행위를 인식해 학습용 데이터로 수집하는 데에 그 목적을 두고 있습니다. (*SeeSaw는 데이터 수집 과정에서 아이폰의 LiDAR 센서를 사용하게 되어있어서 현재는 아이폰만 지원한다고 해요.)
버츄얼은 AI 메타가 본격적으로 전개되기 이전부터 멀티모달 모델을 주력으로 밀고있었기 때문에,, 로보틱스 생태계 프로젝트 중 그나마 가장 후딱 (그럴싸한) 프로덕트를 만들어서 내러티브를 가져갈 수 있을 것으로 보입니다.
로보틱스 관련 리서치하는 팀원도 있는 것 같아서 저는 좀 팔로업 해보려고 해요. (https://x.com/ExcelMaxi)
출처: https://x.com/virtuals_io/status/1981357095359566245
버츄얼도 로보틱스 메타에 빠르게 탑승하려하는 것 같은데, 어제 밤에 BitRobot과 협업해서 SeeSaw라는 프로덕트를 내놓았네요. 다른 유사로보틱스 프로젝트들이 그러하듯 얘도 사용자의 행위를 인식해 학습용 데이터로 수집하는 데에 그 목적을 두고 있습니다. (*SeeSaw는 데이터 수집 과정에서 아이폰의 LiDAR 센서를 사용하게 되어있어서 현재는 아이폰만 지원한다고 해요.)
버츄얼은 AI 메타가 본격적으로 전개되기 이전부터 멀티모달 모델을 주력으로 밀고있었기 때문에,, 로보틱스 생태계 프로젝트 중 그나마 가장 후딱 (그럴싸한) 프로덕트를 만들어서 내러티브를 가져갈 수 있을 것으로 보입니다.
로보틱스 관련 리서치하는 팀원도 있는 것 같아서 저는 좀 팔로업 해보려고 해요. (https://x.com/ExcelMaxi)
출처: https://x.com/virtuals_io/status/1981357095359566245
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이제 모든 게 오르는 "불장"은 없습니다. 오를 종목이 더 빠르고 많이 오르는 시장만 있습니다.
📍CPI 하회, 금리 인하 기대
> CPI 지표 예상치 하회에 시장의 금리 인하 기대로 상승을 보이고 있습니다. CPI가 예상치를 하회(3%)했으나, 연준 목표치(2%)보다는 여전히 높습니다.
📍이전과 같은 불장은 없다.
> 새로운 네러티브만 살아남고, 과거의 네러티브는 부활할 수 없습니다. 기존 알트코인들의 성과를 살펴봤는데 다시금 ATH를 돌파한 코인들은 새로운 네러티브로 성공적 전환을 이룬 코인들뿐입니다.
📍우리는 불장 초기이다.
> 버블에 대한 걱정보다, 시장의 상승을 점치는 의견이 지배적입니다. 마크 비너비니 역시도 시장 상승의 초기로 이야기 하고 있습니다. (자세한 내용 읽기)
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GM☀️ 2025년 10월 27일 (월)
🦁 Research
- [coingecko] 2025년 토큰 바이백 현황
- [코빗] RWA 분기별 동향: 3분기 지속적이고 견조한 성장세
- 불장으로 가는 길 (10월 27일)
🦁 Issue
- 펏지펭귄, 드림웍스 ‘쿵푸팬더’와 협업 예고
- 美 ‘지니어스법’ 이후 스테이블코인 결제 급증…반년간 70%↑
- JP모건 “코인베이스 BASE 토큰 출시하면 $340억 가치창출 추산”
$BTC $115K, $ETH $4.2K
- [coingecko] 2025년 토큰 바이백 현황
- [코빗] RWA 분기별 동향: 3분기 지속적이고 견조한 성장세
- 불장으로 가는 길 (10월 27일)
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- 美 ‘지니어스법’ 이후 스테이블코인 결제 급증…반년간 70%↑
- JP모건 “코인베이스 BASE 토큰 출시하면 $340억 가치창출 추산”
주말에 푹 자고 책도 읽고 했더니 좋네요. 좋은 책이었어서 시간이 된다면 내용도 공유드리겠습니다. 즐거운 월요일 되시길 바랍니다.
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토큰 없는 웹3 프로젝트 입장에서 최고의 밸류를 받을 수 있는 시기로 보입니다.
> 주간 M&A 9건 (올해 최고), 코인베이스 Echo 인수 3.75억 달러
> VC 투자 31개사 1.97억 달러, 기관 자금 지속 유입
> FHE(완전동형암호) 기술이 차세대 프라이버시 DeFi 핵심으로 강조됨
Source: https://messari.io/report/crypto-venture-weekly-october-20-24-2025
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항상 "글"을 써오면서 어떻게 글을 써야하나 고민이 있었는데, 이에 대한 답을 주는 책입니다.
> 디지털 시대가 되면서 사람들이 집중할 수 있는 시간은 더욱 짧아지고 있다. 현대인은 평균 26초 내에 메시지의 요점을 모르면 관심을 잃는다.
> 독자의 입장에서 왜 이 정보를 알야아하는 지 설득하지 못한 글은 살아남지 못한다.
> 핵심 메시지를 명확하게, 더 강렬하게 전달하고 핵심만 남겨야 한다.
당연한 말 같지만 읽어보면 다른, 그런 책입니다. 마지막으로 가장 감명깊었던 문장 전달하고 다시 일하러.
“간결함은 자신감, 장황함은 두려움이다.”
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버핏 은퇴 예고 이후 ‘버핏 프리미엄’ 붕괴로 S&P500 대비 약 7%p 언더퍼폼. 근데 그거보다는 시장에 버핏 조롱이 생긴다는 건..
> KBW가 버크셔 A주 목표가 74만→70만 달러로 하향 (현재가 대비 -5%)
> 올해 수익률 8.6% vs S&P500 15.5% (연중 최대 격차)
> 95세 버핏은 2025년 말 CEO 물러나고 이사회 의장만 유지 (후임 그렉 아벨)
Source: https://m.economictimes.com/news/international/us/is-warren-buffetts-legacy-at-risk-berkshire-hathaway-hit-with-rare-sell-rating-heres-why/amp_articleshow/124855186.cms
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GM☀️ 2025년 10월 28일 (화)
🦁 Research
- [Messari] 크립토 M&A 폭발 중, 주간 9건 투자 동시 진행
- 스마트 브레비티: 시대에 맞는 글쓰기
🦁 Issue
- ETHZILLA 주식 부양위해 이더리움 매도
- 버크셔 해서웨이, 11년 만에 ‘매도’ 등급 받으며 타겟가 5% 하향
- MegaETH, 5분만에 목표 세일 금액 모금 완료
- 씨티그룹, 스테이블코인 결제 서비스 위해 코인베이스와 협력
- 한은 "원화 스테이블코인 발행은 은행, 유통은 비은행권이 해야"
$BTC $114K, $ETH $4.1K
- [Messari] 크립토 M&A 폭발 중, 주간 9건 투자 동시 진행
- 스마트 브레비티: 시대에 맞는 글쓰기
- ETHZILLA 주식 부양위해 이더리움 매도
- 버크셔 해서웨이, 11년 만에 ‘매도’ 등급 받으며 타겟가 5% 하향
- MegaETH, 5분만에 목표 세일 금액 모금 완료
- 씨티그룹, 스테이블코인 결제 서비스 위해 코인베이스와 협력
- 한은 "원화 스테이블코인 발행은 은행, 유통은 비은행권이 해야"
어제 한은 원화 스테이블코인 리포트가 나왔는데 150장 정도라 읽다가 기절했습니다. 어제 많은 리포트가 나와서 차차 정리해서 떠먹여드릴게요.
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블록미디어에서 영상까지 찍어주실 줄은 몰랐는데, 현재 웹3 트렌드를 쭉 한 번 살펴보는 발표 내용입니다.
Source: https://www.youtube.com/watch?v=B4uLlE3hUH4
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오랜 생각이긴한데, 지금 오래된 알트코인 들고 있다면 재검토가 필요한 시점입니다.
시장 유동성은 한정돼 있는데 매일 5만 개씩 신규 토큰이 쏟아지면서 자본이 새 내러티브로만 몰리고 있습니다.
솔직히 2-3년 전 프로젝트는 아무리 개발해도 구조적으로 재주목이 어렵습니다.
이젠 "모든 알트가 오르는 시즌"은 없습니다.
> Base 체인 하루 평균 5만 7천 개 토큰 발행 중. 공급 폭발로 수요 이미 압도당한 상태.
> 신규 토큰에 대한 퍼블릭 세일은 과열 (MegaETH 순식간에 8배 초과 청약). 새 프로젝트 성공할수록 기존 프로젝트에서 유동성 빠져나감.
> 시장 유동성은 내러티브 간 순환만 반복. 8월 CEX 토큰 → 9월 스테이블코인 인프라 → 지난 주말 X402. 한번 떠난 자본은 돌아오지 않음 (2021 GameFi 자금 어디 갔는지 생각해보기).
Source: https://x.com/ryanyoon_eth/status/1982830750119657887
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어떤 걸 상장하는지 보면 업비트의 관심사를 알 수 있습니다. 요즘은 1) 제품이 워킹하고 2) 기관 투자 여부도 은은하게 보는 듯
> EigenLayer와 유사하게 리스테이킹, 다만 KernelDAO는 비트코인·BNB까지 지원 (TVL 보면 비트, BNB는 큰 의미가 없어보임)
> 노무라 계열 Laser Digital, 태국 최대은행 SCB, 구바이낸스랩스(YZi Labs) 등 17개 기관이 1천만 달러 투자
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예측 시장 플랫폼들이 X 인플루언서 모시기에 수억 쏟아붓는 중. 크리에이터 입장에선 양쪽에서 돈 받는 황금기
> 크립토 시장 특성상 "돈 벌었다"라는 콘텐츠가 나오면 FOMO를 쉽게 느낌.
> 특히 예측 시장은 "일상"이라고 부를 수 있는 것들에서 베팅이 일어나 더욱 컨텐츠가 중요. 때문에 예측 시장에서는 크리에이터가 핵심 고객 확보 수단
> 폴리마켓 160명, 칼시 80명 크리에이터 확보 (X Affliates 기준)
> 크리에이터들 플랫폼 갈아타기도 발생 (Eddie, Utopia 등 칼시→폴리마켓 이동)
Source: https://x.com/ryanyoon_eth/status/1983136932210291113
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시큐리타이즈 다 아시죠? $BUDIL로 RWA 부흥을 만든 회사입니다. 한 때는 블랙록 부하 정도로 보는 사람들도 있었으나 어마어마한 밸류로 상장하네요.
> 기업가치 12.5억 달러(약 1조 7,500억원), 나스닥 'SECZ' 티커 상장 예정
> 블랙록, 아폴로, KKR 등 대형 금융사들과 독점 파트너십 보유, 운용자산 40억 달러 돌파
> 세계 최초로 자사 주식까지 토큰화 - 전통 주식시장의 온체인 전환 시작
SEC 등록 브로커딜러, 송금에이전트, ATS 보유한 유일한 종합 토큰화 플랫폼
Source: https://x.com/Securitize/status/1983127365447213463
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Forwarded from Tree News (Tree Of Alpha)
Trump Media to Launch "Truth Predict" Prediction Markets using Crypto.com in the Near Future: BBG