ТАЙЛАНД: МАКСИМАЛЬНОЕ КВАРТАЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ СО ВРЕМЕН КРИЗИСА 2009 ГОДА
Экономика Таиланда сократилась из-за карантинных ограничений во 2 кв 2020 на 12.2% гг, против падения на 1.9% гг (пересмотрено вниз с -1.8% гг) по итогам 1 квартала. По отношению к 1 кв2020, сезонно-очищенный показатель снизился на 9.7% квкв. Оба показателя вышли несколько лучше консенсуса, который предполагал, что экономика сократится на 13.3% в годовом и на 11.4% в квартальном исчислении.
Национальный совет по экономическому и соцразвитию (NESDC) ухудшил прогноз снижения ВВП на этот год до -7.3-7.8% (предыдущий прогноз: -5-6%). В 1998 году в экономике наблюдался годовой спад на 7.6%. NESDC полагает, что восстановление будет долгим, ввиду рекордного шока со стороны спроса и предложения. Ожидается, что в этом году в Таиланд приедут только 6.7 млн туристов после рекордных 40 млн в прошлом году.
Правительство поддержало экономику стимулами на $61 млрд, а ЦБ в этом году снизил ставку на 75 бп до рекордно низкого уровня в 0.5% годовых.
Экономика Таиланда сократилась из-за карантинных ограничений во 2 кв 2020 на 12.2% гг, против падения на 1.9% гг (пересмотрено вниз с -1.8% гг) по итогам 1 квартала. По отношению к 1 кв2020, сезонно-очищенный показатель снизился на 9.7% квкв. Оба показателя вышли несколько лучше консенсуса, который предполагал, что экономика сократится на 13.3% в годовом и на 11.4% в квартальном исчислении.
Национальный совет по экономическому и соцразвитию (NESDC) ухудшил прогноз снижения ВВП на этот год до -7.3-7.8% (предыдущий прогноз: -5-6%). В 1998 году в экономике наблюдался годовой спад на 7.6%. NESDC полагает, что восстановление будет долгим, ввиду рекордного шока со стороны спроса и предложения. Ожидается, что в этом году в Таиланд приедут только 6.7 млн туристов после рекордных 40 млн в прошлом году.
Правительство поддержало экономику стимулами на $61 млрд, а ЦБ в этом году снизил ставку на 75 бп до рекордно низкого уровня в 0.5% годовых.
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГИ. ПОСЛЕДНИЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ
S&P
• Литва - рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз подтвержден “стабильный”
• Швеция - рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз подтвержден “стабильный”
• Венгрия - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
• Белиз - рейтинг подтвержден на уровне SD, прогноз подтвержден “стабильный”
• Бермуды - рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз подтвержден “стабильный”
FITCH
• Грузия - рейтинг подтвержден на уровне ВВ, прогноз изменен на “негативный”
• Венгрия - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
• Бахрейн - рейтинг понижен до уровня В+, прогноз подтвержден “стабильный”
• Сингапур - рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз подтвержден “стабильный”
• Лесото - рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз изменен на “негативный”
• Индонезия - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
MOODY’S
• Лаос - рейтинг понижен до уровня Саа2 прогноз изменен на “негативный”
Суверенные рейтинги неделей ранее
https://t.iss.one/russianmacro/8282
S&P
• Литва - рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз подтвержден “стабильный”
• Швеция - рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз подтвержден “стабильный”
• Венгрия - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
• Белиз - рейтинг подтвержден на уровне SD, прогноз подтвержден “стабильный”
• Бермуды - рейтинг подтвержден на уровне А+, прогноз подтвержден “стабильный”
FITCH
• Грузия - рейтинг подтвержден на уровне ВВ, прогноз изменен на “негативный”
• Венгрия - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
• Бахрейн - рейтинг понижен до уровня В+, прогноз подтвержден “стабильный”
• Сингапур - рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз подтвержден “стабильный”
• Лесото - рейтинг подтвержден на уровне В, прогноз изменен на “негативный”
• Индонезия - рейтинг подтвержден на уровне ВВВ, прогноз подтвержден “стабильный”
MOODY’S
• Лаос - рейтинг понижен до уровня Саа2 прогноз изменен на “негативный”
Суверенные рейтинги неделей ранее
https://t.iss.one/russianmacro/8282
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ПРИРОСТ ВНОВЬ ОПУСТИЛСЯ НИЖЕ 200К В СУТКИ
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 впервые с начала июля перешагнуло вниз отметку в 200К, и составило: 198.5К vs 212.6К накануне. Смертность: 4.3К vs 4.5К днем ранее. Замедление зафиксировано практически во всех странах ТОП-15, но в нем вновь накануне появились густонаселенный Бангладеш, а также Испания с Израилем. Тренд как заболеваемости, так и смертности в мире в моменте снижается.
ПОЗИТИВ НАЧАЛА НЕДЕЛИ НА РЫНКАХ ПРОДОЛЖАЕТСЯ
На рынках продолжается рост – инвесторы ждут окончательного, и скорее всего,положительного решения по пакету стимулов в США. Определенный негатив от торгового противостояния США и Китая (перенос переговоров по Phase 1 Deal и санкции в отношении Huawei) пока отошли на второй план. Росту Shanghai Comp способствует предоставленная накануне Банком Китая очередная порция ликвидности, что , в первую очередь способствовало росту акций финансового сектора.
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 впервые с начала июля перешагнуло вниз отметку в 200К, и составило: 198.5К vs 212.6К накануне. Смертность: 4.3К vs 4.5К днем ранее. Замедление зафиксировано практически во всех странах ТОП-15, но в нем вновь накануне появились густонаселенный Бангладеш, а также Испания с Израилем. Тренд как заболеваемости, так и смертности в мире в моменте снижается.
ПОЗИТИВ НАЧАЛА НЕДЕЛИ НА РЫНКАХ ПРОДОЛЖАЕТСЯ
На рынках продолжается рост – инвесторы ждут окончательного, и скорее всего,положительного решения по пакету стимулов в США. Определенный негатив от торгового противостояния США и Китая (перенос переговоров по Phase 1 Deal и санкции в отношении Huawei) пока отошли на второй план. Росту Shanghai Comp способствует предоставленная накануне Банком Китая очередная порция ликвидности, что , в первую очередь способствовало росту акций финансового сектора.
ВОСПРИЯТИЕ ИНФЛЯЦИОННОЙ КАРТИНЫ ЗА ПОСЛЕДНИЙ МЕСЯЦ СИЛЬНО НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ
Традиционный ежемесячный опрос, проводившийся на нашем канале 15-17 августа, не зафиксировал больших изменений в восприятии инфляционной картины.
Медианная оценка наблюдаемой инфляции составила 9.2 vs 9.2 месяцем ранее. Уже 5-й месяц подряд оценка наблюдаемой инфляции остается на повышенном уровне, превышая среднее значение за последние 12 месяцев (8.4%).
Медианная оценка ожидаемой инфляции немного снизилась, составив 9.3% vs 9.5% в июле. Тем не менее, говорить об этом снижении как о тренде, не приходится. Ожидаемая инфляция, как и наблюдаемая, стабилизируется на более высоких уровнях, чем мы видели во второй половине прошлого года.
Повышенный уровень инфляционных ожиданий – ещё один небольшой аргумент для ЦБ взять паузу на сентябрьском заседании
Традиционный ежемесячный опрос, проводившийся на нашем канале 15-17 августа, не зафиксировал больших изменений в восприятии инфляционной картины.
Медианная оценка наблюдаемой инфляции составила 9.2 vs 9.2 месяцем ранее. Уже 5-й месяц подряд оценка наблюдаемой инфляции остается на повышенном уровне, превышая среднее значение за последние 12 месяцев (8.4%).
Медианная оценка ожидаемой инфляции немного снизилась, составив 9.3% vs 9.5% в июле. Тем не менее, говорить об этом снижении как о тренде, не приходится. Ожидаемая инфляция, как и наблюдаемая, стабилизируется на более высоких уровнях, чем мы видели во второй половине прошлого года.
Повышенный уровень инфляционных ожиданий – ещё один небольшой аргумент для ЦБ взять паузу на сентябрьском заседании
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В ИЮЛЕ: НЕКОТОРОЕ УЛУЧШЕНИЕ В ОБРАБОТКЕ ЛИШЬ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО КОМПЕНСИРОВАЛО ПРОВАЛ В ДОБЫЧЕ
Росстат опубликовал накануне данные по промышленному производству за июль:
• ИПП: -8.0% гг vs -9.4% гг в июне. 7М2020: -4.2% гг
• Добыча: -15.1% vs -14.2% в июне. 7М2020: -6.6% гг
• Обработка: -3.3% vs -6.4% в июне. 7М2020: -2.5% гг
Добыча продолжает оставаться наиболее слабым звеном в индексе промпроизводства. Несмотря на небольшой рост объемов нефти в июле (9.37 бс vs 9.33 бс в июне), зафиксировано снижение в добыче угля (-2.6% гг), добыче прочих полезных ископаемых (-38%! гг), а также в предоставлении услуг в области добычи (-18.2% гг)
В обработке лучшую динамику, чем месяцем ранее показали: производство машин и оборудования (11.5%гг), химпродуктов (7.8%гг), лекарств (7.6%гг), текстиля (6.3%гг), а также легкая промышленность (3.9%гг). В минусе тяжеловесные - нефтепродукты (-7.4%гг) стройматериалы (-4.7%гг), металлургия (-0.8%гг), готовые метизделия (-14.8%гг), прочие производства (-8.8%гг)
Росстат опубликовал накануне данные по промышленному производству за июль:
• ИПП: -8.0% гг vs -9.4% гг в июне. 7М2020: -4.2% гг
• Добыча: -15.1% vs -14.2% в июне. 7М2020: -6.6% гг
• Обработка: -3.3% vs -6.4% в июне. 7М2020: -2.5% гг
Добыча продолжает оставаться наиболее слабым звеном в индексе промпроизводства. Несмотря на небольшой рост объемов нефти в июле (9.37 бс vs 9.33 бс в июне), зафиксировано снижение в добыче угля (-2.6% гг), добыче прочих полезных ископаемых (-38%! гг), а также в предоставлении услуг в области добычи (-18.2% гг)
В обработке лучшую динамику, чем месяцем ранее показали: производство машин и оборудования (11.5%гг), химпродуктов (7.8%гг), лекарств (7.6%гг), текстиля (6.3%гг), а также легкая промышленность (3.9%гг). В минусе тяжеловесные - нефтепродукты (-7.4%гг) стройматериалы (-4.7%гг), металлургия (-0.8%гг), готовые метизделия (-14.8%гг), прочие производства (-8.8%гг)
ВОССТАНОВЛЕНИЕ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ ИДЕТ ДОВОЛЬНО СЛАБЫМИ ТЕМПАМИ
В дополнение к предыдущему посту. Еще раз приходится убеждаться, что промышленность к докризисным уровням вернется довольно не скоро. Добыча нефти может показать более-менее заметный рост лишь с августа, но ситуация с экспортом как нефти, так , особенно, и газа (критичная ситуация с наполнением различных “потоков”) - довольно тревожный кейс в сегменте. В обработке несколько позитивным выглядит рост секторов, ориентированных на внутренний спрос и товары первой необходимости, но тяжелая промышленность преимущественно стагнирует (см. выше)
В дополнение к предыдущему посту. Еще раз приходится убеждаться, что промышленность к докризисным уровням вернется довольно не скоро. Добыча нефти может показать более-менее заметный рост лишь с августа, но ситуация с экспортом как нефти, так , особенно, и газа (критичная ситуация с наполнением различных “потоков”) - довольно тревожный кейс в сегменте. В обработке несколько позитивным выглядит рост секторов, ориентированных на внутренний спрос и товары первой необходимости, но тяжелая промышленность преимущественно стагнирует (см. выше)
ОЧЕРЕДНЫЕ МИНИМУМЫ НОВЫХ СЛУЧАЕВ COVID-19, НАЧИНАЯ С АПРЕЛЯ
РОССИЯ: 4 748 заболевших за сутки vs 4 892 и 4 969 в предыдущие пару дней. Некоторый рост смертности за пределами Москвы: 132 умерших vs 55 и 68 в последние два дня.
МОСКВА: 693 заболевших за сутки vs 690 и 688 за предыдущие двое суток. 11 умерших vs 10 и 11 в предыдущие два дня. На Москву приходится 27.2% от общего числа выявленных в России случаев и 29.5% зарегистрированных от коронавируса смертей
РОССИЯ: 4 748 заболевших за сутки vs 4 892 и 4 969 в предыдущие пару дней. Некоторый рост смертности за пределами Москвы: 132 умерших vs 55 и 68 в последние два дня.
МОСКВА: 693 заболевших за сутки vs 690 и 688 за предыдущие двое суток. 11 умерших vs 10 и 11 в предыдущие два дня. На Москву приходится 27.2% от общего числа выявленных в России случаев и 29.5% зарегистрированных от коронавируса смертей
#AlgoTrading_news
MMI совместно с Алго Капитал
Кванты идут в розницу - Finversia
11 августа состоялась экспертная сессия НАУФОР «Автоматизация инвестиционного консультирования и торговых операций. Платформы для инвестиционных советников». Эксперты представили свои разработки, большая часть которых создана специально для массового розничного инвестора. В эту рыночную нишу устремилась даже алгоритмическая торговля.
С весны этого года СРО НАУФОР занимается аккредитацией программ для инвестиционного консультирования и 11 августа 2020 года провела уже вторую экспертную сессию, посвящённую этой теме. Особенностью этой встречи стали презентации программ автоконсультирования и автоследования, которые предназначены для розничного инвестора.
О таком розничном предложении, в частности, рассказал Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал». По его словам, раньше его компания работала только с клиентами, которые инвестировали не менее 6 млн рублей:
– Но мы сделали розничный продукт – для российского рынка с порогом входа от 1 млн рублей.
Инвестиционный продукт «Накопительный»
Ключевые параметры стратегии:
Доходность с января 2020: +41,69%
Средняя годовая доходность: +75,24%
Коэффициент Шарпа с января 2017: 1,69
Инструменты стратегии:
• Фьючерсы на индексы и акции
Индекс РТС, Индекс МосБиржи, Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк АО, Сбербанк АП, ВТБ.
• Фьючерсы на валюту
Курс доллар США - российский рубль, Курс евро - доллар США, Курс евро-российский рубль.
• Товарные фьючерсы
Нефть Brent, Золото, Серебро.
Оставьте заявку на консультацию по продуктам «Алго Капитал» на странице продукта «Накопительный» на официальном сайте компании.
MMI совместно с Алго Капитал
Кванты идут в розницу - Finversia
11 августа состоялась экспертная сессия НАУФОР «Автоматизация инвестиционного консультирования и торговых операций. Платформы для инвестиционных советников». Эксперты представили свои разработки, большая часть которых создана специально для массового розничного инвестора. В эту рыночную нишу устремилась даже алгоритмическая торговля.
С весны этого года СРО НАУФОР занимается аккредитацией программ для инвестиционного консультирования и 11 августа 2020 года провела уже вторую экспертную сессию, посвящённую этой теме. Особенностью этой встречи стали презентации программ автоконсультирования и автоследования, которые предназначены для розничного инвестора.
О таком розничном предложении, в частности, рассказал Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал». По его словам, раньше его компания работала только с клиентами, которые инвестировали не менее 6 млн рублей:
– Но мы сделали розничный продукт – для российского рынка с порогом входа от 1 млн рублей.
Инвестиционный продукт «Накопительный»
Ключевые параметры стратегии:
Доходность с января 2020: +41,69%
Средняя годовая доходность: +75,24%
Коэффициент Шарпа с января 2017: 1,69
Инструменты стратегии:
• Фьючерсы на индексы и акции
Индекс РТС, Индекс МосБиржи, Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк АО, Сбербанк АП, ВТБ.
• Фьючерсы на валюту
Курс доллар США - российский рубль, Курс евро - доллар США, Курс евро-российский рубль.
• Товарные фьючерсы
Нефть Brent, Золото, Серебро.
Оставьте заявку на консультацию по продуктам «Алго Капитал» на странице продукта «Накопительный» на официальном сайте компании.
НОРВЕЖСКИЙ ФОНД БЛАГОСОСТОЯНИЯ ПОЛУЧИЛ УБЫТОК В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ ЭТОГО ГОДА
Норвежский фонд национального благосостояния активы которого составляют $1.19 трлн (1 место в мире) сообщил об убытках в 1П2020 года порядка $21 млрд., и наибольшие потери принесли вложения в недвижимость, на втором месте – акции (вопрос – в какие, же, юрисдикции вкладывался фонд?)
Крупнейший в мире фонд национального благосостояния владеет долями примерно в 9 200 компаниях по всему миру, что составляет примерно 1.5% всех котируемых на бирже акций.
Падение последовало за рекордной прибылью в 2019 году, когда фонд получил доход в размере $180 миллиардов.
Норвежский фонд национального благосостояния активы которого составляют $1.19 трлн (1 место в мире) сообщил об убытках в 1П2020 года порядка $21 млрд., и наибольшие потери принесли вложения в недвижимость, на втором месте – акции (вопрос – в какие, же, юрисдикции вкладывался фонд?)
Крупнейший в мире фонд национального благосостояния владеет долями примерно в 9 200 компаниях по всему миру, что составляет примерно 1.5% всех котируемых на бирже акций.
Падение последовало за рекордной прибылью в 2019 году, когда фонд получил доход в размере $180 миллиардов.
ЗА ДВА ДНЯ ДО СВОГО ЗАСЕДАНИЯ ТУРЕЦКИЙ ЦБ ПРЕДПРИНИМАЕТ ОЧЕРЕДНЫЕ ПОПЫТКИ НЕ ДОПУСТИТЬ ПРОДОЛЖЕНИЯ ДЕВАЛЬВАЦИИ ЛИРЫ
Сегодня ЦБ Турции предпринял дальнейшие шаги по увеличению стоимости заимствований, в то время как лира достигла нового рекордного минимума по отношению к доллару.
Предыдущее недавнее административное действие ЦБ Турции заключалось в сокращении лимитов банков по заимствованиям для однодневных операций на межбанковском денежном рынке.
ЦБ вложил сегодня 10 млрд лир на аукционе репо по ставке 11.30% vs 10.96% на прошлой неделе. Снижение Центробанком лимитов ликвидности при ставке по однодневному кредитованию уровне 9.75% сигнализирует рынку о том, что регулятор переключается на финансирование через более длинные ставки на уровне 11.25% (на 3 пп больше нынешней ключевой ставки в 8.25%).
Лира находится на историческом минимуме из-за опасений по поводу истощения валютных резервов ЦБ, дорогостоящих интервенций на валютном рынке и растущего спроса населения на твердую валюту.
Сегодня ЦБ Турции предпринял дальнейшие шаги по увеличению стоимости заимствований, в то время как лира достигла нового рекордного минимума по отношению к доллару.
Предыдущее недавнее административное действие ЦБ Турции заключалось в сокращении лимитов банков по заимствованиям для однодневных операций на межбанковском денежном рынке.
ЦБ вложил сегодня 10 млрд лир на аукционе репо по ставке 11.30% vs 10.96% на прошлой неделе. Снижение Центробанком лимитов ликвидности при ставке по однодневному кредитованию уровне 9.75% сигнализирует рынку о том, что регулятор переключается на финансирование через более длинные ставки на уровне 11.25% (на 3 пп больше нынешней ключевой ставки в 8.25%).
Лира находится на историческом минимуме из-за опасений по поводу истощения валютных резервов ЦБ, дорогостоящих интервенций на валютном рынке и растущего спроса населения на твердую валюту.
СТРОИТЕЛЬСТВО НОВОГО ЖИЛЬЯ В США – УВЕРЕННЫЕ ТЕМПЫ ВОССТАНОВЛЕНИЯ
Годовые объемы строительства новых домов в США по итогам июля составили 1.496 млн. (ожидалось 1.240 млн.) vs 1.22 млн. в июне (пересмотрено вверх с 1.186 млн), рост к июню: 22.6% мм.
Также годовое число выданных разрешений на строительство выросло до 1.495 млн. (ожидалось 1.320 млн.) vs 1.258 млн. месяцем ранее, рост к июню: 18.8% мм.
Очень неплохие темпы восстановления строительной отрасли США! По мере уменьшения темпов роста пандемии COVID-19, особенно в наиболее пострадавших штатах (Калифорния, Техас и Флорида) строительный сектор приближается к докризисным объемам.
Годовые объемы строительства новых домов в США по итогам июля составили 1.496 млн. (ожидалось 1.240 млн.) vs 1.22 млн. в июне (пересмотрено вверх с 1.186 млн), рост к июню: 22.6% мм.
Также годовое число выданных разрешений на строительство выросло до 1.495 млн. (ожидалось 1.320 млн.) vs 1.258 млн. месяцем ранее, рост к июню: 18.8% мм.
Очень неплохие темпы восстановления строительной отрасли США! По мере уменьшения темпов роста пандемии COVID-19, особенно в наиболее пострадавших штатах (Калифорния, Техас и Флорида) строительный сектор приближается к докризисным объемам.
ЭКОНОМИКА ЧИЛИ: СЫРЬЕВОЙ СЕГМЕНТ НЕ СМОГ КОМПЕНСИРОВАТЬ ПАДЕНИЕ ВНУТРЕННЕГО СПРОСА
По данным Центрального Банка страны, ВВП Чили провалился во 2кв2020 на 14.1% в годовом сопоставлении (ожидалось: -14.0% гг) vs 0.4% гг в 1 кв2020, даже несмотря на то, что важнейшая в экономике страны горнодобывающая промышленность сохранила объемы производства на фоне вспышки коронавируса. По сравнению с 1 кв2020 падение составило 13.2% квкв (ожидалось: -13.1% квкв) vs 3.0% квкв в 1 кв.2020.
Несмотря на то, что Правительство Чили довольно оперативно установило карантинные меры, закрыв большинство второстепенных предприятий, количество заболевших достигло пика во 2 квартале, и карантин вызвал резкое снижение потребительского спроса и сектора услуг. Его падение не смогла компенсировать ключевая для страны, горнодобывающая промышленность, где ключевой компонент - добыча меди, вырос на 1.6% гг.
ЦБ сообщил, что внутренний спрос упал в 2 квартале на 19.1% гг, а потребление домашних хозяйств снизилось на 22.4% год-к-году.
По данным Центрального Банка страны, ВВП Чили провалился во 2кв2020 на 14.1% в годовом сопоставлении (ожидалось: -14.0% гг) vs 0.4% гг в 1 кв2020, даже несмотря на то, что важнейшая в экономике страны горнодобывающая промышленность сохранила объемы производства на фоне вспышки коронавируса. По сравнению с 1 кв2020 падение составило 13.2% квкв (ожидалось: -13.1% квкв) vs 3.0% квкв в 1 кв.2020.
Несмотря на то, что Правительство Чили довольно оперативно установило карантинные меры, закрыв большинство второстепенных предприятий, количество заболевших достигло пика во 2 квартале, и карантин вызвал резкое снижение потребительского спроса и сектора услуг. Его падение не смогла компенсировать ключевая для страны, горнодобывающая промышленность, где ключевой компонент - добыча меди, вырос на 1.6% гг.
ЦБ сообщил, что внутренний спрос упал в 2 квартале на 19.1% гг, а потребление домашних хозяйств снизилось на 22.4% год-к-году.
РОСТ НОВЫХ СЛУЧАЕВ В СТРАНАХ LATAM
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило: 253.8К vs 198.5К накануне. Смертность: 6.3К vs 4.3К накануне. Рост в первых трех странах списка, а США впервые опустились на третью строчку. Заметное увеличение новых случаев в Колумбии (12.5К vs 8.3К), Перу (7.8К vs 5.5К), Аргентине (6.8К vs 4.5К). После долгого перерыва в ТОП-15 вернулась Франция. Впрочем, пока общий понижательный тренд заболеваемости сохраняется.
НОВЫЕ МАКСИМУМЫ
Хорошая статистика по рынку жилья в США способствовала продолжению настроений risk-on, в результате индекс S&P500 и NASDAQ превысили исторические максимумы. Рынок находится в ожидании принятия решения по антикризисным стимулам в США, дополнительный позитив добавляют хорошие корпоративные отчетности по итогам 2 кв2020.
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило: 253.8К vs 198.5К накануне. Смертность: 6.3К vs 4.3К накануне. Рост в первых трех странах списка, а США впервые опустились на третью строчку. Заметное увеличение новых случаев в Колумбии (12.5К vs 8.3К), Перу (7.8К vs 5.5К), Аргентине (6.8К vs 4.5К). После долгого перерыва в ТОП-15 вернулась Франция. Впрочем, пока общий понижательный тренд заболеваемости сохраняется.
НОВЫЕ МАКСИМУМЫ
Хорошая статистика по рынку жилья в США способствовала продолжению настроений risk-on, в результате индекс S&P500 и NASDAQ превысили исторические максимумы. Рынок находится в ожидании принятия решения по антикризисным стимулам в США, дополнительный позитив добавляют хорошие корпоративные отчетности по итогам 2 кв2020.
В МОСКВЕ УЖЕ БОЛЕЕ 200 ТЫСЯЧ ВЫЗДОРОВЕВШИХ ОТ КОРОНАВИРУСА
РОССИЯ: 4 828 заболевших за сутки vs 4 748 и 4 892 в предыдущие пару дней. 117 умерших vs 132 и 55 в последние два дня.
МОСКВА: 691 заболевших за сутки vs 693 и 690 за предыдущие двое суток. 10 умерших vs 11 и 10 в предыдущие два дня.
Количество выздоровевших от COVID-19 в Москве превысило 200 тысяч человек. На Москву приходится 27.1% от общего числа выявленных в России случаев и 29.3% зарегистрированных от коронавируса смертей
РОССИЯ: 4 828 заболевших за сутки vs 4 748 и 4 892 в предыдущие пару дней. 117 умерших vs 132 и 55 в последние два дня.
МОСКВА: 691 заболевших за сутки vs 693 и 690 за предыдущие двое суток. 10 умерших vs 11 и 10 в предыдущие два дня.
Количество выздоровевших от COVID-19 в Москве превысило 200 тысяч человек. На Москву приходится 27.1% от общего числа выявленных в России случаев и 29.3% зарегистрированных от коронавируса смертей
ПРОФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ В ЕВРОЗОНЕ ПРОДОЛЖАЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ
Согласно данным ЕЦБ, скорректированный профицит счета текущих операций 19 стран, использующих евро, увеличился до 20.69 млрд евро в июне с 11 млрд евро в мае.
За последний год профицит счета текущих операций Еврозоны снизился с 2.6% до 2.2% ВВП в июне этого года, в основном из-за более низкого профицита от торговли услугами и более низкого потока первичного дохода, который включает прибыль от иностранных инвестиций.
Согласно данным ЕЦБ, скорректированный профицит счета текущих операций 19 стран, использующих евро, увеличился до 20.69 млрд евро в июне с 11 млрд евро в мае.
За последний год профицит счета текущих операций Еврозоны снизился с 2.6% до 2.2% ВВП в июне этого года, в основном из-за более низкого профицита от торговли услугами и более низкого потока первичного дохода, который включает прибыль от иностранных инвестиций.
МЕЧЕЛ: НЕОДНОЗНАЧНАЯ СИТУАЦИЯ С ДИВИДЕНДАМИ ПО ПРИВИЛЕГИРОВАННЫМ АКЦИЯМ
- Чистая прибыль Мечела по МСФО, в 1П2020 снизилась на 20% гг до 10.2 млрд. рублей.
- EBITDA снизилась на 29% - до 22 млрд. рублей. Рентабельность по EBITDA составила 17% против 21% годом ранее.
- Выручка составила 131.7 млрд. рублей, снизившись на 11% гг.
Ситуация с дивидендами Мечела крайне неоднозначная: собрание акционеров постановило начислить по итогам 2019 г. дивиденд в размере 3.48 руб. на одну привилегированную акцию, а по обыкновенным акциям не выплачивать. Но они не будут выплачены до 06.10.2020, поскольку Мечел входит в перечень организаций на которые распространяется действие установленного Правительством “моратория на возбуждения дел о банкротстве по заявлению кредиторов в отношении отдельных должников”. Этот режим может быть продлен и далее, компания, в свою очередь, заявляет, что выплаты будут произведены после окончания моратория.
- Чистая прибыль Мечела по МСФО, в 1П2020 снизилась на 20% гг до 10.2 млрд. рублей.
- EBITDA снизилась на 29% - до 22 млрд. рублей. Рентабельность по EBITDA составила 17% против 21% годом ранее.
- Выручка составила 131.7 млрд. рублей, снизившись на 11% гг.
Ситуация с дивидендами Мечела крайне неоднозначная: собрание акционеров постановило начислить по итогам 2019 г. дивиденд в размере 3.48 руб. на одну привилегированную акцию, а по обыкновенным акциям не выплачивать. Но они не будут выплачены до 06.10.2020, поскольку Мечел входит в перечень организаций на которые распространяется действие установленного Правительством “моратория на возбуждения дел о банкротстве по заявлению кредиторов в отношении отдельных должников”. Этот режим может быть продлен и далее, компания, в свою очередь, заявляет, что выплаты будут произведены после окончания моратория.
ИНДОНЕЗИЯ: КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА СОХРАНЕНА НА УРОВНЕ 4% В СООТВЕТСТВИИ С ОЖИДАНИЯМИ
Центральный банк Индонезии по итогам своего заседания сохранил базисную процентную ставку 7-дневного обратно РЕПО на прежнем уровне в 4% годовых (как и ожидалось), отметив, что нынешний уровень соответствует усилиям по поддержке экономики в условиях пандемии COVID-19.
Это является самым низким уровнем с 2016 года, когда данная ставка стала использоваться в качестве ключевой. В этом году в качестве антикризисной меры, Банк уже снизил ставку 4 раза, на начало года она была на уровне 5% годовых.
Две другие ставки, депозит овернайт и кредитования, также остались на уровне 3.25% и 4.75%.
Банк Индонезии недавно ввел инновационную(!) схему покрытия бюджетного дефицита, при которой ЦБ покупает облигации Правительства под 0% на сумму $28 млрд.
Центральный банк Индонезии по итогам своего заседания сохранил базисную процентную ставку 7-дневного обратно РЕПО на прежнем уровне в 4% годовых (как и ожидалось), отметив, что нынешний уровень соответствует усилиям по поддержке экономики в условиях пандемии COVID-19.
Это является самым низким уровнем с 2016 года, когда данная ставка стала использоваться в качестве ключевой. В этом году в качестве антикризисной меры, Банк уже снизил ставку 4 раза, на начало года она была на уровне 5% годовых.
Две другие ставки, депозит овернайт и кредитования, также остались на уровне 3.25% и 4.75%.
Банк Индонезии недавно ввел инновационную(!) схему покрытия бюджетного дефицита, при которой ЦБ покупает облигации Правительства под 0% на сумму $28 млрд.
НЕТТО ПОКУПКИ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ США НЕРЕЗИДЕНТАМИ - ПЕРВОЕ СНИЖЕНИЕ ЗА 4 МЕСЯЦА
По данным Минфина США, по итогам июня иностранцы превратились в нетто-продавцов корпоративных облигаций, в том числе ценных бумаг, обеспеченных активами, когда они продали таких ценных бумаг на $16.6 млрд. Майский показатель: покупки на $13.6 млрд.
Падение покупок нерезидентами совпало со снижением курса доллара (индекс DXY: 92 пункта, минимум с мая 2018 года), вызванного опасениями, что пандемия Covid-19 останется более серьезным бременем для экономики США, чем предполагалось ранее. Это также связано с большим объемом эмиссий в этом году бумаг Investment Grade, который уже достиг годового рекорда в $1.372 трлн в 2020 году.
По данным Минфина США, по итогам июня иностранцы превратились в нетто-продавцов корпоративных облигаций, в том числе ценных бумаг, обеспеченных активами, когда они продали таких ценных бумаг на $16.6 млрд. Майский показатель: покупки на $13.6 млрд.
Падение покупок нерезидентами совпало со снижением курса доллара (индекс DXY: 92 пункта, минимум с мая 2018 года), вызванного опасениями, что пандемия Covid-19 останется более серьезным бременем для экономики США, чем предполагалось ранее. Это также связано с большим объемом эмиссий в этом году бумаг Investment Grade, который уже достиг годового рекорда в $1.372 трлн в 2020 году.
ДЕФЛЯЦИЯ СОХРАНЯЕТСЯ
По данным Росстата, потребительские цены за неделю с 11 по 17 августа включительно снизились на 0.03%. По сравнению с предыдущей неделей (-0.06%) снижение цен замедлилось. Всего с начала месяца снижение цен составило 0.10%.
Снижение цен в августе – это обычное сезонное явление. Напомним, что в августе прошлого года снижение цен составляло -0.24% мм. Сейчас, по-видимому, будет чуть поменьше. Годовой показатель инфляции на конец августа может составить 3.4-3.5% гг. Напомним, что ЦБ прогнозирует инфляцию на конец декабря в диапазоне 3.7-4.2% гг, и пока инфляционные тренды полностью соответствуют этому прогнозу.
По данным Росстата, потребительские цены за неделю с 11 по 17 августа включительно снизились на 0.03%. По сравнению с предыдущей неделей (-0.06%) снижение цен замедлилось. Всего с начала месяца снижение цен составило 0.10%.
Снижение цен в августе – это обычное сезонное явление. Напомним, что в августе прошлого года снижение цен составляло -0.24% мм. Сейчас, по-видимому, будет чуть поменьше. Годовой показатель инфляции на конец августа может составить 3.4-3.5% гг. Напомним, что ЦБ прогнозирует инфляцию на конец декабря в диапазоне 3.7-4.2% гг, и пока инфляционные тренды полностью соответствуют этому прогнозу.
7-ДНЕВНЫЙ ТРЕНД ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ И СМЕРТНОСТИ СОХРАНЯЕТСЯ ПОНИЖАТЕЛЬНЫМ
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило: 271.8К vs 253.8К накануне. Смертность: 6.7К vs 6.3К накануне. Недельный тренд по-прежнему понижательный, но продолжается рост в отдельных странах ЕМ: Перу (9.1К vs 7.8К), Мексике (5.5К vs 3.5К), Колумбии (13.1К vs 12.4К). Из европейских стран отмечается нарастание второй волны во Франции (3.8К vs 2.2К), и максимальное за последние несколько месяцев число заболевших в Корее.
ПЕРЕДЫШКА В РАЛЛИ?
“Минутки” Федерального Резерва дали рынку очередное подтверждение, что вливание ликвидности и сохранение минимальных ставок продолжится, но, в то же, время, регулятор выразил обеспокоенность темпами восстановления экономики США, что обусловило фиксацию прибыли на заокеанских торгах. Сегодняшнее решение Народного Банка Китая сохранить ключевую ставку на прежнем уровне также способствовало определенному уходу инвесторов из рисковых активов
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило: 271.8К vs 253.8К накануне. Смертность: 6.7К vs 6.3К накануне. Недельный тренд по-прежнему понижательный, но продолжается рост в отдельных странах ЕМ: Перу (9.1К vs 7.8К), Мексике (5.5К vs 3.5К), Колумбии (13.1К vs 12.4К). Из европейских стран отмечается нарастание второй волны во Франции (3.8К vs 2.2К), и максимальное за последние несколько месяцев число заболевших в Корее.
ПЕРЕДЫШКА В РАЛЛИ?
“Минутки” Федерального Резерва дали рынку очередное подтверждение, что вливание ликвидности и сохранение минимальных ставок продолжится, но, в то же, время, регулятор выразил обеспокоенность темпами восстановления экономики США, что обусловило фиксацию прибыли на заокеанских торгах. Сегодняшнее решение Народного Банка Китая сохранить ключевую ставку на прежнем уровне также способствовало определенному уходу инвесторов из рисковых активов