ЭКОНОМИКА БРАЗИЛИИ ПО ИТОГАМ ПЕРВОГО КВАРТАЛА ВЫШЛА ИЗ РЕЦЕССИИ
Бразильский ВВП по итогам 1кв2021 продемонстрировал рост на 1.0% гг (ожидалось 0.8% гг) vs падения на 1.1% гг в 4кв2020 и в 3кв2020 на -3.9% гг. В квартальном сопоставлении: рост на 1.2% квкв vs 3.2% квкв кварталом ранее. Цифры вышли лучше прогнозов рынка.
Положительная динамика первого квартала была обусловлена ростом в промышленности на 3% гг, инвестиций на 17% гг, в сельском хозяйстве на 5.2% гг. В то же время снизились услуги (-0.8% гг) и потребление домашних хозяйств (-1.7% гг).
В целом, негатив от пандемии в Бразилии оказался слабее, чем в других крупных странах LatAm, это в значительной степени связано с программой госпомощи миллионам бедных семей, что в определенной степени поддержало спрос в кризис.
Бразильский ВВП по итогам 1кв2021 продемонстрировал рост на 1.0% гг (ожидалось 0.8% гг) vs падения на 1.1% гг в 4кв2020 и в 3кв2020 на -3.9% гг. В квартальном сопоставлении: рост на 1.2% квкв vs 3.2% квкв кварталом ранее. Цифры вышли лучше прогнозов рынка.
Положительная динамика первого квартала была обусловлена ростом в промышленности на 3% гг, инвестиций на 17% гг, в сельском хозяйстве на 5.2% гг. В то же время снизились услуги (-0.8% гг) и потребление домашних хозяйств (-1.7% гг).
В целом, негатив от пандемии в Бразилии оказался слабее, чем в других крупных странах LatAm, это в значительной степени связано с программой госпомощи миллионам бедных семей, что в определенной степени поддержало спрос в кризис.
Forwarded from Новости ЦБ РФ
Банк России (Twitter)
Публикуем список компаний с признаками нелегальной деятельности. В него включены организации и интернет-проекты, в деятельности которых выявлены признаки финансовой пирамиды, нелегального кредитора или профессионального участника рынка ценных бумаг: https://cbr.ru/press/event/?id=10897
Публикуем список компаний с признаками нелегальной деятельности. В него включены организации и интернет-проекты, в деятельности которых выявлены признаки финансовой пирамиды, нелегального кредитора или профессионального участника рынка ценных бумаг: https://cbr.ru/press/event/?id=10897
ИНДЕКСЫ PMI MFG ЗА МАЙ: ЕВРОПА – НА МАКСИМУМАХ!
Конъюнктура в обрабатывающей промышленности отчитавшихся сегодня стран по итогам мая сохраняется довольно позитивной, динамика показателей несколько схожа с апрельской – у более половины государств цифры лучше предыдущего месяца.
Крайне оптимистичная ситуация в Еврозоне, где индекс находится на максимуме, и в частности - во Франции и Италии. Аналогичная ситуация и в Великобритании. Ниже психологической отметки опустился индекс в Турции, а номинально выше этой отметки находится и индийский показатель, который заметно снижается в последние месяцы. В Мексике ситуация не улучшается.
Конъюнктура в обрабатывающей промышленности отчитавшихся сегодня стран по итогам мая сохраняется довольно позитивной, динамика показателей несколько схожа с апрельской – у более половины государств цифры лучше предыдущего месяца.
Крайне оптимистичная ситуация в Еврозоне, где индекс находится на максимуме, и в частности - во Франции и Италии. Аналогичная ситуация и в Великобритании. Ниже психологической отметки опустился индекс в Турции, а номинально выше этой отметки находится и индийский показатель, который заметно снижается в последние месяцы. В Мексике ситуация не улучшается.
Российский долговой рынок стремительно озеленяется
Мосбиржа зарегистрировала новую программу «зеленых» облигации из сектора ВИЭ - 100 млрд от АО "Атомэнергопром" (ГК "Росатом").
Денежные средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование зеленых проектов «Росатома». В частности, первый выпуск облигаций эмитента планируется в объеме 10 млрд руб. и будет предназначен для рефинансирования ранее понесенных расходов на строительство ветроэлектростанций.
"НоваВинд" (дивизион Росатома по ветроэнергетике) построил ветропарки общей мощностью 420 МВт на юге России. Еще три ветропарка в Ставрополье и Ростовской области на 300 МВт будут введены до конца года. Всего до 2024 года компании предстоит создать ВЭС общей мощностью 1,2 ГВт.
Организаторами размещения выступают: Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк Открытие, Россельхозбанк, Сбербанк КИБ, Совкомбанк.
Мосбиржа зарегистрировала новую программу «зеленых» облигации из сектора ВИЭ - 100 млрд от АО "Атомэнергопром" (ГК "Росатом").
Денежные средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование зеленых проектов «Росатома». В частности, первый выпуск облигаций эмитента планируется в объеме 10 млрд руб. и будет предназначен для рефинансирования ранее понесенных расходов на строительство ветроэлектростанций.
"НоваВинд" (дивизион Росатома по ветроэнергетике) построил ветропарки общей мощностью 420 МВт на юге России. Еще три ветропарка в Ставрополье и Ростовской области на 300 МВт будут введены до конца года. Всего до 2024 года компании предстоит создать ВЭС общей мощностью 1,2 ГВт.
Организаторами размещения выступают: Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк Открытие, Россельхозбанк, Сбербанк КИБ, Совкомбанк.
ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ В МИРОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В МАЕ НА 11-ЛЕТНЕМ МАКСИМУМЕ
Индекс J.P. Morgan Global PMI mfg, характеризующий деловую конъюнктуру в мировой промышленности по итогам мая составил 56.0 пунктов (55.9 в апреле) – это максимум с апреля 2010 года.
Все субиндексы продолжают находиться выше 50, и по всем цифры выше апрельских, включая выпуск и новые экспортные заказы, последние показывают конъюнктуру мировой торговли. Обращает на себя внимание и продолжающийся рост цен.
Основные субиндексы изменились следующим образом:
• Выпуск: 55.6 vs 55.8
• Новые заказы: 57.3 vs 56.8
• Новые экспортные заказы: 54.9 vs 54.7
• Будущий выпуск: 65.1 vs 66.6
• Занятость: 52.5 vs 52.6
• Закупочные цены: 71.6 vs 69.7
• Отпускные цены: 62.6 vs 59.8
Индекс J.P. Morgan Global PMI mfg, характеризующий деловую конъюнктуру в мировой промышленности по итогам мая составил 56.0 пунктов (55.9 в апреле) – это максимум с апреля 2010 года.
Все субиндексы продолжают находиться выше 50, и по всем цифры выше апрельских, включая выпуск и новые экспортные заказы, последние показывают конъюнктуру мировой торговли. Обращает на себя внимание и продолжающийся рост цен.
Основные субиндексы изменились следующим образом:
• Выпуск: 55.6 vs 55.8
• Новые заказы: 57.3 vs 56.8
• Новые экспортные заказы: 54.9 vs 54.7
• Будущий выпуск: 65.1 vs 66.6
• Занятость: 52.5 vs 52.6
• Закупочные цены: 71.6 vs 69.7
• Отпускные цены: 62.6 vs 59.8
ОЧЕРЕДНОЙ ОПУС ОТ ЭРДОГАНА – ЛИРА ОБНОВЛЯЕТ МИНИМУМЫ
Президент Эрдоган заявил накануне, что Турции необходимо снизить процентные ставки, и в тот же день он говорил с управляющим центрального банка по этому вопросу, в результате чего лира упала до новых рекордных минимумов по отношению к доллару.
«Я по-прежнему заявляю - нам, безусловно, нужно снизить процентные ставки», - сказал Эрдоган в интервью государственной телекомпании TRT Haber.
«Для этого нам нужно увидеть июль и август, чтобы процентные ставки начали снижаться», - сказал он, добавив, что снижение процентных ставок снимет бремя с инвестиций.
Таким образом, всякие надежды о некой независимости турецкого ЦБ можно оставить. Распродажи турецкой валюты могут быть определенно тревожным знаком для ЕМ
Президент Эрдоган заявил накануне, что Турции необходимо снизить процентные ставки, и в тот же день он говорил с управляющим центрального банка по этому вопросу, в результате чего лира упала до новых рекордных минимумов по отношению к доллару.
«Я по-прежнему заявляю - нам, безусловно, нужно снизить процентные ставки», - сказал Эрдоган в интервью государственной телекомпании TRT Haber.
«Для этого нам нужно увидеть июль и август, чтобы процентные ставки начали снижаться», - сказал он, добавив, что снижение процентных ставок снимет бремя с инвестиций.
Таким образом, всякие надежды о некой независимости турецкого ЦБ можно оставить. Распродажи турецкой валюты могут быть определенно тревожным знаком для ЕМ
ДОБЫЧА НЕФТИ В РФ В МАЕ – НЕБОЛЬШОЕ СНИЖЕНИЕ В ПОМЕСЯЧНОМ ИСЧИСЛЕНИИ, НО ОБЪЕМЫ ПО-ПРЕЖНЕМУ ПРЕВЫШАЮТ ДОГОВОРЕННОСТИ В РАМКАХ СДЕЛКИ OPEC+
По предварительной информации Reuters со ссылкой на источники в ЦДУ ТЭК, в мае в России было добыто 44.21 млн тонн нефти, что эквивалентно 10.45 млн баррелей в сутки (+11.2% гг) vs 10.46 млн. бс в апреле. 5М2021: -6.5% гг.
По итогам мая Россия продолжает находиться в числе нарушителей дисциплины в соглашении OPEC+, согласно которому мы в отчетном месяце должны были добывать только 10.17 млн. баррелей в сутки.
По предварительной информации Reuters со ссылкой на источники в ЦДУ ТЭК, в мае в России было добыто 44.21 млн тонн нефти, что эквивалентно 10.45 млн баррелей в сутки (+11.2% гг) vs 10.46 млн. бс в апреле. 5М2021: -6.5% гг.
По итогам мая Россия продолжает находиться в числе нарушителей дисциплины в соглашении OPEC+, согласно которому мы в отчетном месяце должны были добывать только 10.17 млн. баррелей в сутки.
ДОБЫЧА ГАЗА В РФ В МАЕ – ГОДОВАЯ ДИНАМИКА НА МАКСИМУМАХ С 2017 ГОДА
Согласно оперативной сводке ЦДУ ТЭК, добыча газа в мае составила 62.7 млрд. кубов (+19.6% гг) vs 15.9% гг в апреле. За 5М2021 добыто 324.1 млрд. кубов (+10.7% гг).
Основной драйвер роста добычи – восстановление объемов в европейских хранилищах. По данным Gas Infrastructure Europe по итогам мая уровень запасов газа составил всего 36%.
Динамика цен на газ на терминале TTF сохраняется повышательной, котировки достигли уровней $9.3 за MMBTU.
https://www.cmegroup.com/trading/energy/natural-gas/dutch-ttf-natural-gas-usd-mmbtu-icis-heren-front-month.html#
Согласно оперативной сводке ЦДУ ТЭК, добыча газа в мае составила 62.7 млрд. кубов (+19.6% гг) vs 15.9% гг в апреле. За 5М2021 добыто 324.1 млрд. кубов (+10.7% гг).
Основной драйвер роста добычи – восстановление объемов в европейских хранилищах. По данным Gas Infrastructure Europe по итогам мая уровень запасов газа составил всего 36%.
Динамика цен на газ на терминале TTF сохраняется повышательной, котировки достигли уровней $9.3 за MMBTU.
https://www.cmegroup.com/trading/energy/natural-gas/dutch-ttf-natural-gas-usd-mmbtu-icis-heren-front-month.html#
🟢🔴 - как и ожидалось, OPEC+ оставил без изменений принятый в апреле план восстановления добычи объемом 1.15 млн. бс в период с мая по июль. Также представители картеля прогнозируют ускоренное восстановление спроса, прежде всего в США и Европе, а переговоры с Ираном сейчас в определенном тупике, на что котировки нефти реагируют ростом выше $70 за баррель. На рынках преобладают оптимистичные настроения, поддерживаемые хорошими данными о росте производственной активности (индексы PMI) во многих странах
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
🟢🔴 - основное внимание сегодня - на турецкий валютный рынок, где в моменте лира несколько отыграла понесенные на комментариях Эрдогана потери (минимум был 8.88 USD/TRY). Накануне отмечен довольно неплохой спрос в акциях и снижение рисков стран ЕМ.
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
НЕКОТОРЫЕ ЕВРОПЕЙСКИЕ СТРАНЫ НАЧАЛИ ВЫДАВАТЬ ПАСПОРТА ВАКЦИНАЦИИ
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 447К vs 360К накануне. Смертность: 10.3К vs 7.9К двумя днями ранее.
Евросоюз планомерно продвигается к внедрению ковидных сертификатов, весь механизм, как ожидается, будет введен в действие к 1 июля. На данный момент этот документ выдают семь стран: Германия, Хорватия, Дания, Польша, Чехия, Греция и Болгария. В паспорте будут указываться одна из трех сертифицированных в ЕС вакцин западного производства.
За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 447К vs 360К накануне. Смертность: 10.3К vs 7.9К двумя днями ранее.
Евросоюз планомерно продвигается к внедрению ковидных сертификатов, весь механизм, как ожидается, будет введен в действие к 1 июля. На данный момент этот документ выдают семь стран: Германия, Хорватия, Дания, Польша, Чехия, Греция и Болгария. В паспорте будут указываться одна из трех сертифицированных в ЕС вакцин западного производства.
Forwarded from Forbes Russia
На днях вице-премьер Андрей Белоусов предложил очередную идею изъятия средств у металлургов. Вряд ли правительство пойдет на серьезное повышение налогов, но крупный бизнес все чаще будут «уговаривать» поддержать специально отобранные государством инфраструктурные, экологические или социальные проекты, считает автор Telegram-канала MMI, экономист банка «ЦентроКредит» Евгений Суворов
Forbes.ru
Сдавайте ренту: что идея Белоусова об изъятии 100 млрд рублей говорит о новых отношениях власти и бизнеса
На днях вице-премьер Андрей Белоусов предложил очередную идею изъятия средств у металлургов. Вряд ли правительство пойдет на серьезное повышение налогов, но крупный бизнес все чаще будут «уговаривать» поддержать специально отобранные государством инфраструктурные…
ЛОКАЛЬНЫЙ РОСТ ТРЕНДА ПО СМЕРТНОСТИ В РФ В МОМЕНТЕ ПРИОСТАНОВИЛСЯ
РОССИЯ:
• 8 832 заболевших за сутки vs 9 500 и 8 475 в предыдущие пару дней
• 394 умерших vs 372 и 339 в последние два дня.
МОСКВА:
• 2 842 вчера vs и 3 669 и 2 614 за предыдущие двое суток.
• 60 умерших vs 62 и 55 в последние два дня.
Количество тестов за вчера – 300К (2 дня назад – 300К).
РОССИЯ:
• 8 832 заболевших за сутки vs 9 500 и 8 475 в предыдущие пару дней
• 394 умерших vs 372 и 339 в последние два дня.
МОСКВА:
• 2 842 вчера vs и 3 669 и 2 614 за предыдущие двое суток.
• 60 умерших vs 62 и 55 в последние два дня.
Количество тестов за вчера – 300К (2 дня назад – 300К).
ПОГРУЗКА РЖД В МАЕ: УГОЛЬ ОСТАЕТСЯ ОСНОВНЫМ ДРАЙВЕРОМ ОБЩЕЙ ПОВЫШАТЕЛЬНОЙ ДИНАМИКИ
Согласно оперативным данным РЖД по итогам мая объем погрузки составил 110.9 млн. тонн, что на 10.3% больше аналогичного показателя прошлого года (в апреле: 6.9% гг) – максимальные годовые темпы прироста с января 2011 года! За 5М2021: 3.5% гг.
Занимающий первое место по объемам уголь по итогам января-мая показал рост на 9.4% гг, промсырье: +6.7% гг, зерно: +14%, удобрения: +5.6% гг, лесные грузы: +2.1% гг, цветная руда: +0.6% гг, кокс: +4.1% гг, металлолом: +24.7% гг, цемент: +6.1% гг, черные металлы: +0.5% гг
Позиции в минусе: нефть с нефтепродукты сократились на -2.2% гг, железная руда: -1.1% гг, строительные грузы: -3.3% гг, химикаты и сода: -3.1% гг.
Согласно оперативным данным РЖД по итогам мая объем погрузки составил 110.9 млн. тонн, что на 10.3% больше аналогичного показателя прошлого года (в апреле: 6.9% гг) – максимальные годовые темпы прироста с января 2011 года! За 5М2021: 3.5% гг.
Занимающий первое место по объемам уголь по итогам января-мая показал рост на 9.4% гг, промсырье: +6.7% гг, зерно: +14%, удобрения: +5.6% гг, лесные грузы: +2.1% гг, цветная руда: +0.6% гг, кокс: +4.1% гг, металлолом: +24.7% гг, цемент: +6.1% гг, черные металлы: +0.5% гг
Позиции в минусе: нефть с нефтепродукты сократились на -2.2% гг, железная руда: -1.1% гг, строительные грузы: -3.3% гг, химикаты и сода: -3.1% гг.
Какое решение по ключевой ставке примет Банк России на заседании 11 июня?
Final Results
23%
5.0% (без изменений)
55%
5.25% (+25 бп)
22%
5.50% (+50 бп)
А за какое решение проголосовали бы Вы, если были членом Совета Директоров Банка России?
Final Results
35%
5.0% (без изменений)
31%
5.25% (+25 бп)
30%
5.50% (+50 бп)
5%
Другое
ТЕМПЫ ПРИРОСТА ПРОИЗВОДСТВА ЭНЕРГИИ СОХРАНЯЮТСЯ ПО ОТНОШЕНИЮ КАК К 2020, ТАК И К 2019 ГОДУ
По данным Минэнерго темпы выработки электроэнергии в мае увеличились до 8.3% в годовом сопоставлении vs 5.8% гг месяцем ранее (84.8 млрд кВт.ч). За 5М2021: 5.7% гг.
Учитывая тот факт, что прошлые апрель и май были наиболее жестким периодом введенного России локдауна, и часть промышленных потребителей сократили производство, то уместно, как и по многим другим сегментам, сравнивать годовую динамику с 2019 годом. Темпы в мае – более скромные: +1.5% , тем не менее, рост присутствует, хоть и несколько замедлился (в апреле было +2.0% к 2019)
По данным Минэнерго темпы выработки электроэнергии в мае увеличились до 8.3% в годовом сопоставлении vs 5.8% гг месяцем ранее (84.8 млрд кВт.ч). За 5М2021: 5.7% гг.
Учитывая тот факт, что прошлые апрель и май были наиболее жестким периодом введенного России локдауна, и часть промышленных потребителей сократили производство, то уместно, как и по многим другим сегментам, сравнивать годовую динамику с 2019 годом. Темпы в мае – более скромные: +1.5% , тем не менее, рост присутствует, хоть и несколько замедлился (в апреле было +2.0% к 2019)
🟢🔴 - Мосбиржа торгуется в плюсе, лучше рынка выглядит нефтегаз на хорошей конъюнктуре сырья, а одни из аутсайдеров - большинство акций металлургического сектора, на сентимент в отношении которых помимо диспута относительно "сверхприбылей на 100 млрд. рублей" оказывает влияние и довольно заметное снижение биржевых цен на металлы. По-прежнему отсутствует внятный спрос на ОФЗ
MMI Market Sentiment Index
MMI Market Sentiment Index
АУКЦИОНЫ МИНФИНА: ВНОВЬ БОЛЬШИЕ ЗАЯВКИ ОТ ГОСБАНКОВ, ПРИ КРАЙНЕ НЕАКТИВНОМ РЫНКЕ
Сегодня Минфин размещал два классических выпуска ОФЗ-26234 и ОФЗ-26235, погашением в 2025 и 2031 гг, соответственно. Спрос инвесторов был довольно неплохим, заявок было подано на 51.5 + 82.6 млрд. рублей, и в рынок ушло заявок на 53.4 млрд. рублей.
Размещение прошло уже по привычной схеме, вновь большая часть заявок поступила от госбанков. Ведомство предоставило по короткой бумаге премию порядка 0.6% по цене, 0.5% по 26235й: данная практика, фиксируемая почти на каждом аукционе в этом году, уже вызывает некоторые вопросы. Рынок малоподвижен, активность нерезидентов – минимальная.
Сегодня Минфин размещал два классических выпуска ОФЗ-26234 и ОФЗ-26235, погашением в 2025 и 2031 гг, соответственно. Спрос инвесторов был довольно неплохим, заявок было подано на 51.5 + 82.6 млрд. рублей, и в рынок ушло заявок на 53.4 млрд. рублей.
Размещение прошло уже по привычной схеме, вновь большая часть заявок поступила от госбанков. Ведомство предоставило по короткой бумаге премию порядка 0.6% по цене, 0.5% по 26235й: данная практика, фиксируемая почти на каждом аукционе в этом году, уже вызывает некоторые вопросы. Рынок малоподвижен, активность нерезидентов – минимальная.
ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В МАЕ НЕ ВИДНО
Росстат стал публиковать и недельные данные со вторым знаком после запятой. Респект!
За неделю с 25 по 31 мая включительно потребительские цены выросли на 0.12%, с начала месяца рост цен составил 0.61%, с начала года – 3.35%. Годовой показатель, по нашим оценкам, мог достигнуть 5.9% гг.
За последнюю неделю мощнейшее ралли в овощах «борщевого набора» немного замедлилось. Замедлился и рост цен на мясо, а также гречку и подсолнечное масло. Усилился обвал в яйцах, котировки огурцов и помидоров стремительно идут вниз. В то же время отмечен скачок цен на конфеты, карамель, маргарин (более 1% за пару недель). Повышенные темпы роста цен наблюдаются по многим позициям непродовольственной розницы; вновь наблюдается ускорение роста цен на автомобили.
Наш прогноз инфляции по итогам мая: 0.5% мм и 5.8% гг, а в июне ждём 0.4% мм и 5.9-6.0% гг.
Ждём повышения ставки ЦБ в июне на 25 бп, но если данные за 1-ю неделю июня вновь зафиксируют ускорение инфляции, то может быть и +50 бп.
Росстат стал публиковать и недельные данные со вторым знаком после запятой. Респект!
За неделю с 25 по 31 мая включительно потребительские цены выросли на 0.12%, с начала месяца рост цен составил 0.61%, с начала года – 3.35%. Годовой показатель, по нашим оценкам, мог достигнуть 5.9% гг.
За последнюю неделю мощнейшее ралли в овощах «борщевого набора» немного замедлилось. Замедлился и рост цен на мясо, а также гречку и подсолнечное масло. Усилился обвал в яйцах, котировки огурцов и помидоров стремительно идут вниз. В то же время отмечен скачок цен на конфеты, карамель, маргарин (более 1% за пару недель). Повышенные темпы роста цен наблюдаются по многим позициям непродовольственной розницы; вновь наблюдается ускорение роста цен на автомобили.
Наш прогноз инфляции по итогам мая: 0.5% мм и 5.8% гг, а в июне ждём 0.4% мм и 5.9-6.0% гг.
Ждём повышения ставки ЦБ в июне на 25 бп, но если данные за 1-ю неделю июня вновь зафиксируют ускорение инфляции, то может быть и +50 бп.