ЗАМЕТНЫЙ СКАЧОК СМЕРТНОСТИ ЗА ПОСЛЕДНИЕ СУТКИ

РОССИЯ: 6 248 заболевших за сутки vs 6 537 и 6 615 в предыдущие пару дней. 175 умерших vs 104 и 130 в последние два дня.

МОСКВА: 613 заболевших за сутки vs 672 и 679 за предыдущие двое суток. 37 умерших vs 25 и 27 в предыдущие два дня. На Москву приходится 31.2% от общего числа выявленных в России случаев и 36.2% зарегистрированных от коронавируса смертей

#AlgoTrading_news
MMI совместно с Алго Капитал

Немецкий квантовый фонд на основе ИИ Quantumrock заявил о “невероятных результатах” во время колебаний на фондовом рынке – Hedge Week

Quantumrock, немецкая компания, занимающаяся управлением количественными хедж-фондами, ориентированными на волатильность, в первом полугодии продемонстрировала стремительный рост доходности: ее ключевой фонд демонстрирует доходность более 36% в первом полугодии 2020 года, в том числе - в результате впечатляющего результата в июне - почти +10%.

Разработанная мюнхенской фирмой торговая система VSOP (Volatility Special Opportunities Program) работает на рынке фьючерсов и облигаций, в её основе лежит торговля под управлением ИИ. В прошлом месяце показатель доходности вырос на 9,87%, в результате чего на сегодняшний день он составляет 36,16% с начала текущего года.

"Несмотря на то, что июнь был одним из самых нервных периодов для фондовых рынков, эти результаты демонстрируют надежность наших систем и то, в какой степени они могут использоваться при принятии решений", - сказал генеральный директор Quantumrock Стефан Титтель, который отметил "большие возможности" рынка, несмотря на текущую волатильность.

Стратегии инвесткомпании Алго Капитал также демонстрирую положительные результаты в 2020 году. За 6 месяцев 2020 года стратегия NC3816 (85 фьючерсов на международных рынках) заработала +21.4% в долларах США. Результат рублевой стратегии «Энергия» на Московской бирже за полгода составил +51,4%. Подробнее на официальном сайте Алго Капитал.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАСТРОЕНИЯ В ГЕРМАНИИ УХУДШИЛИСЬ В ИЮНЕ

Рассчитываемый ZEW индекс экономических настроений снизился до 59.3 пункта в июле с 63.4 пункта месяцем ранее, рынок ожидал значение показателя на уровне 60 пунктов.

Индекс текущих экономических условий в Германии повысился в июле до -80.9 пункта с -83.1 пункта в июне. Аналитики прогнозировали показатель на уровне -65 пунктов.

ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА АМЕРИКАНСКОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА УВЕЛИЧИЛСЯ В ИЮНЕ ДО РЕКОРДНЫХ $864 МЛРД VS -$399 МЛРД В МАЕ

По итогам минувшего месяца дефицит бюджета США увеличился до максимальных исторических отметок - $864 миллиардов. Резко возросшие расходы правительства из-за пандемии коронавируса составили в июне $1.1 трлн., что более, чем вдвое превышает расходы в обычном месяце. Накопленным итогом за последние 12 месяцев дефицит достиг $2.981 трлн.

ОПЕК УЛУЧШИЛ ПРОГНОЗ СОКРАЩЕНИЯ СПРОСА НА НЕФТЬ В ЭТОМ ГОДУ, КОТОРОЕ СОСТАВИТ 8.95 МЛН БС

ОПЕК в опубликованном сегодня июльском ежемесячном обзоре несколько улучшил прогноз снижения спроса на нефть в 2020 году, ожидания сокращения на 8.95 млн. бс. (месяцем ранее картель ожидал снижение спроса на 9.1 млн. бс). В целом, по 2020 году спрос ожидается на уровне 90.72 млн. бс (предыдущие оценки – 90.59 млн. бс.
Второй квартал ожидается худшим в году в плане спроса на сырье: всего 81.95 млн. бс, но во втором полугодии спрос возобновит рост до 92.22 и 96.22 млн. бс в третьем и четвертом квартале, соответственно.
По итогам июня картель выполнил сделку OPEC+ на 112%, добыча была сокращена на 6.808 млн бс. Россия, как участник сделки выполнила условия соглашения на 93%, снизив добычу по сравнению с маем сырья на 0.7 млн бс. до общих 8.66 млн. баррелей в сутки.

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ЦЕНЫ В США: ИНФЛЯЦИЯ РАЗВЕРНУЛАСЬ ВВЕРХ
Потребительские цены в США в июне выросли на 0.55% мм (0.56% мм с устранением сезонности). Годовой показатель вырос до 0.65% гг vs 0.12% гг в мае.
Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие) составила 0.19% мм (0.24% мм – с устранением сезонности). Годовой показатель опустился до 1.19% гг vs 1.22% гг в мае.
Рост цен оказался чуть более сильным в сравнении с ожиданиями (примерно на 0.1 пп).
Это может быть косвенным свидетельством того, что оживление в экономике в июне носило достаточно резкий характер. Однако среднесрочные перспективы скорее дефляционны, особенно в свете новой волны эпидемии и частного локдауна.

РОСТ ЧИСЛА ЗАБОЛЕВШИХ И СМЕРТНОСТИ БРАЗИЛИИ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 вновь увеличилось: 217.9К vs 195.9К накануне. Смертность также выше : 5.4К vs 3.7К днем ранее. Основной прирост обеспечила Бразилия, где количество заболевших скакнуло за сутки с 28.2К до 43.2К. Стабильно высокие цифры сохраняются в США (~65К). Впервые в ТОП-15 попал Казахстан, где жесткий карантин продлен до 2 августа.

ВНИМАНИЕ РЫНКА – НА ВСТРЕЧУ OPEC+

Котировки нефти после вчерашнего снижения находятся в небольшом плюсе, отреагировав на сокращение запасов сырья в США и на ожиданиях сегодняшнего заседания OPEC+, где участники соглашения должны принять решение относительно продления нынешнего сокращения добычи на 9.7 млн бс, либо уменьшить его в августе до 7.7 млн. бс. Индекс Shanghai второй день торгуется в минусе на вновь возросшем противостоянии США и Китая, и введения санкций из-за Гонконга, но остальная Азия, как и США накануне выросли на появившемся прогрессе в производстве вакцины от COVID-19.

ПО ДАННЫМ ЦМАКП, ИНВЕСТИЦИОННАЯ АКТИВНОСТЬ В МАЕ НЕСКОЛЬКО ВОССТАНОВИЛАСЬ ПОСЛЕ ПРОВАЛЬНЫХ АПРЕЛЬСКИХ ЗНАЧЕНИЙ

Согласно отчету экспертов ЦМАКП, инвестиционная активность в РФ по итогам мая продемонстрировала некоторые признаки восстановления: +5.3% мм vs -12.8% мм в апреле (все оценки – с устранением сезонности). Отмечается, что что отскок произошел за счет машин и оборудования – как отечественного производства, так и, особенно, импортируемых. Относительно скромные масштабы ослабления рубля в нынешний кризис позволили сохранить покупательную способность инвестирующих компаний.

Индекс инвестактивности ЦМАКП является средневзвешенным значением индексов производства (за вычетом экспорта) и импорта инвестиционного оборудования и транспортных средств, а также предложения (производства и импорта за вычетом экспорта) строительных материалов. Ввиду отсутствия ежемесячных данных Росстата по инвестициям, по индексу ЦМАКП можно составить примерную оценку динамики инвестиционной активности в стране.

СНИЖЕНИЕ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ ПРАКТИЧЕСКИ ОТСУТСТВУЕТ

РОССИЯ: 6 422 заболевших за сутки vs 6 248 и 6 537 в предыдущие пару дней. 156 умерших vs 175 и 104 в последние два дня.

МОСКВА: 628 заболевших за сутки vs 613 и 672 за предыдущие двое суток. 29 умерших vs 37 и 25 в предыдущие два дня. На Москву приходится 31% от общего числа выявленных в России случаев и 36% зарегистрированных от коронавируса смертей

МЕТАЛЛУРГИЯ – ПРОВАЛ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ МОЖЕТ ПОСТАВИТЬ ПОД ВОПРОС СОХРАНЕНИЯ ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ

Ведущие российские металлургические компании представили производственные результаты за 2 квартал и первое полугодие. Введение карантинных мер и закрытие многих предприятий-потребителей стальной продукции существенно снизило спрос на металлургическую продукцию, в результате чего производство у ведущих компаний во 2 кв.2020 заметно сократилось. В случае с ММК на неблагоприятную конъюнктуру наложился и ремонт одной из доменных печей и реконструкции стана 2500 , что обусловило довольно негативную квартальную динамику.

Наиболее актуальным возникает вопрос дивидендных выплат по итогам 2 квартала. Из трех компаний по итогам 1 кв. 2020 дивиденды были начислены в Северстали (27.35 руб за акцию), и НЛМК (3.21 руб за акцию). ММК за указанный период дивиденды не начислял, и весьма вероятно повторение ситуации и во 2 квартале.

АУКЦИОНЫ МИНФИНА: ЕСТЬ СПРОС ВО ФЛОУТЕРАХ, НО В ДЛИНЕ У РЫНКА ПОКА МАЛО ИНТЕРЕСА.

На сегодняшних аукционах Минфин предложил к размещению 2 выпуска – классическую ОФЗ-26228 (погашение в 2030 году) и флоутер ОФЗ-24021 (погашение в 2024 году), объемом по 50 млрд. рублей каждую.

При размещении ОФЗ - 24021 спрос составил 188.8 млрд. рублей, ведомство предоставило премию к RUONIA около 24 бп, в результате чего по средневзвешенной цене в 99.08 в рынок ушел весь объем в 50 млрд. рублей.

При размещении длинной ОФЗ - 26228 спрос был зафиксирован на отметке всего в 31.4 млрд рублей, в итоге было размещено бумаг на 23 млрд., под средневзвешенную доходность в 5.83% годовых. Премия составила около 30 бп., которая, возможно, была расценена рынком как недостаточная.

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В США: ДВУЗНАЧНЫЙ СПАД ВСЕ ЕЩЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

По итогам июня спад промышленного производства в США составил -10.82% vs -15.36% гг месяцем ранее. Выпуск в промышленности с минимальных апрельских отметок растет второй месяц подряд (+5.4% мм), но находится все еще далеко от докризисных уровней. Обработка, по мере открытия производств, вышла лучше ожиданий: 7.2% мм (ожидалось: 5.6% мм) vs 3.8% в мае. Загрузка мощностей пока составляет 68.6%, несколько увеличившись с 65.1% в мае.

ИНФЛЯЦИЯ: РОСТ ЦЕН ОЖИДАЕМО ЗАМЕДЛИЛСЯ, НО ОБЩАЯ КАРТИНА ПРОТИВОРЕЧИВА

По данным Росстата, рост потребительских цен за неделю с 7 по 13 июля включительно составил 0.08% vs 0.28% в первые шесть дней месяца. С начала месяца цены выросли на 0.36%.
На неделе продолжилось повышение тарифов (обычно индексация, которая была проведена 1 июля, растягивается на 2-3 недели; сейчас основная часть повышения уже произошла); ускорился рост цен на бензин (0.4% vs 0.2% с 1 по 6 июля). Фрукты овощи дешевеют (но не все), цены на остальные виды продовольствия движутся разнонаправленно.
Наш прогноз на июль остается прежним: 0.5% мм и 3.5% гг. Пока это в рамках прогнозной траектории ЦБ и не должно помешать ему в очередной раз снизить ставку на заседании 24 июля.

БАНК РОССИИ ОЦЕНИЛ ОБВАЛ ЭКОНОМИКИ ВО 2-М КВ В 9.5-10% гг

В опубликованном сегодня обзоре «О чем говорят тренды» Банк России оценил сокращение ВВП во 2-м квартале на уровне 9.5-10.0% гг. Падение индекса базовых отраслей (ИБО) оценено в диапазоне 8.5-9%.
Напомним, что ранее Минэк оценил динамику ВВП в мае на уровне -10.9% гг vs -12.0% гг в апреле. В июне экономика восстанавливалась, причем, на наш взгляд, даже быстрее, чем ожидалось. Поддержку оказали достаточно масштабные социальные расходы правительства (выплаты на детей) и ряд других мер. Так что оценка ЦБ выглядит вполне адекватной.

Статистика по промышленности за июнь выйдет сегодня. А полный блок макростатистики за прошедший месяц – в пятницу.

ВОССТАНОВЛЕНИЕ КИТАЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ ИДЕТ ОПЕРЕЖАЮЩИМИ ТЕМПАМИ, НО СПРОС ВСЕ ЕЩЕ СЛАБЫЙ

По данным Китайского Бюро Статистики, национальная экономика по итогам июня продемонстрировала более высокие темпы роста, чем ожидал рынок, продолжив восстанавливаться от последствий пандемии.

• ВВП (2 квартал): 3.2% гг (ожидалось 2.5% гг) vs -6.8% гг в 1 квартале; в квартальном сопоставлении рост составил 11.5% (ожидалось 9.6%) vs -9.8% в 1Q. По итогам первого полугодия экономика пока еще находится в минусе: -1.6% гг
• Промышленность: 4.8% гг (ожидалось 4.7% гг) vs 4.4% гг в мае; по итогам 1Н2020: -1.3% гг
• Розничные продажи: -1.8% гг (ожидалось 0.3% гг) vs -2.8% гг в мае; по итогам 1Н2020: -11.8% гг
• Инвестиции (с начала года): -3.1% гг (ожидалось -3.3% гг) vs -6.3% в мае

Китайская промышленность по итогам июня практически отыграла падение, но внутренний спрос с инвестициями пока не сумели выйти на докризисные уровни.

БАНК КОРЕИ СОХРАНИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ

По итогам своего заседания Банк Кореи, как и прогнозировалось, оставил ключевую ставку на прежнем, минимальном с 1999 года уровне в 0.5% годовых. До этого в рамках поддержки экономики в условиях пандемии регулятор снижал ставку в этом году на 50 и на 25 бп. Рынок ожидает, что ключевая ставка останется на этом уровне до конца 2020 года, хотя присутствуют некоторая вероятность дальнейшего ее снижения ввиду намерений властей стабилизировать ситуацию на рынке жилья, где в последнее время наблюдается опережающий рост цен

РЕЗКИЙ РОСТ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ В США

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 существенно увеличилось и составило 234.2К vs 217.9К накануне. Смертность подросла до 5.8К vs 5.4К днем ранее. В США рост зараженных превысил 70К (лидеры – Техас, Флорида и Калифорния), что внесло основной вклад в практически максимальные исторические показатели по миру (234.3К). Зафиксирован рост в Индии, ЮАР и Мексике.

КИТАЙ – В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ РЫНКОВ

Азиатские площадки, а также американские фьючерсы торгуются сегодня в красной зоне на вновь обострившихся из-за Гонконга отношениях США и Китая. Опубликованная сегодня статистика в Поднебесной, несмотря на лучший, чем ожидалось рост экономики, показала сохранение слабого спроса. Нефтяные котировки также в минусе, отыгрывая вчерашнее решение OPEC+ уменьшить сокращение добычи, начиная с августа на 7.7 млн бс, вместо прежних 9.7 млн. бс

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ ПОДСКОЧИЛИ НА ФОНЕ ОЖИВЛЕНИЯ ЭКОНОМИКИ НЕКОТОРОГО ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ

Традиционный ежемесячный опрос, проводившийся на нашем канале 13-15 июля, зафиксировал рост инфляционных ожиданий, притом что оценка текущей инфляции заметно не изменилась.
Медианная оценка наблюдаемой инфляции составила в июле 9.2 vs 9.1% в июне. Четвертый месяц подряд оценка наблюдаемой инфляции остается на повышенном уровне, существенно выше среднего значения за последние 12 месяцев (8.3%).
Медианная оценка ожидаемой инфляции составила 9.5% vs 8.7% в июне.
Мы считаем, что рост инфляционных ожиданий и наличие других проинфляционных факторов носит краткосрочный характер. Слабость спроса в полной мере проявится в следующем году, что может вызвать существенное отклонение инфляции от цели вниз. Поэтому ЦБ, скорее всего, продолжит снижать ставки, причем сделает это уже на ближайшем заседании 24 июля

💡В еженедельной рубрике «Газпромбанк.Мнение» на этой неделе расскажем о текущей ситуации и перспективах рынка девелопмента.

📍Стоит ли рассматривать ценные бумаги компаний сектора недвижимости для получения высокого дохода читайте по ссылке.

СКАЧОК СУТОЧНОЙ СМЕРТНОСТИ ЗА ПРЕДЕЛАМИ МОСКВЫ!

РОССИЯ: 6 428 заболевших за сутки vs 6 422 и 6 248 в предыдущие пару дней. 167 умерших vs 156 и 175 в последние два дня.

МОСКВА: 531 заболевших за сутки vs 628 и 613 за предыдущие двое суток. 24 умерших vs 29 и 37 в предыдущие два дня. На Москву приходится 30.8% от общего числа выявленных в России случаев и 35.6% зарегистрированных от коронавируса смертей