ЦБ угрожает посадками за покупку акций по советам телеграм-каналов

Мало кто обратил внимание на этот пост ЦБ — и зря. Схему Pump&Dump ЦБ уже публично называл незаконной, но сейчас градус риторики обострился.

Смысл схемы в том, что в крупных каналах/пабликах призывают консолидированно скупать какие-то не самые популярные акции, таким образом разгоняя их цену вверх. А потом участники пампа скидывают бумагу — организаторы выходят с прибылью, а остальные — кто как успел.

Но теперь ЦБ пишет прямым текстом — любая биржевая аналитика в отношении определенного эмитента или прогноз будущей стоимости ценной бумаги компании, равно как и покупка по ним могут быть приравнены регулятором к схеме Pump&Dump.

И ключевое здесь — ЦБ нагнетает, обещая квалифицировать любое участие в такой схеме как манипулирование рынком. Иначе говоря, если вы купили акции по чьему-то прогнозу/аналитике, и до вас дотянется длинная рука ЦБ, поприветствуйте Статью 185.3 УК РФ "Манипулирование рынком", часть 2.

Деяния... совершенные организованной группой, —
наказываются... лишением свободы на срок до семи лет.

Ждем новую волну уголовных дел на телеграм-юзеров?

@russianeconomism

Криптосаммит 2023. Эксклюзивное фото главных криптоинвесторов РФ

Тема круглого стола: «Кризис криптовалют — временное испытание или посадка перед to the moon»

@russianeconomism

Согласимся с ЗФ, но частично. Да, США рассчитывают с помощью Венесуэлы заменить выпадающие потоки РФ, но есть ряд сложностей.

Венесуэльская нефть, по большей части, имеет более высокую плотность и сернистость, чем Urals, а значит, её необходимо больше разбавлять для достижения эталона, что увеличивает себестоимость конечного товара.

Лицензию на импорт получил только Шеврон и в ограниченном масштабе. То есть нефть будет поступать на американский рынок, в то время как тотальный дефицит наблюдается на европейском и азиатском рынке.

К тому же, несмотря на огромные запасы, венесуэльская нефть сверхтяжелая и ее крайне сложно добывать — там сейчас добывают порядка 1 млн б/c (бОльшая часть — на внутренний рынок), и увеличить добычу технически сложно без технологий и огромных инвестиций, на которые санкции не сняли.

Вероятно, американцы с помощью Венесуэлы планируют заполнить свои стратегические запасы, находящиеся на минимуме с 1980-х годов. В моменте, как сейчас, это событие снизило цены, однако в долгосрочной перспективе (с учетом технических особенностей венесуэльской нефти) — на мировом рынке без перемен. Ждать провала на $50 не стоит. Максимум — касание уровня $65-70 у американской WTI и возврат наверх, потому что Китай не будет сидеть на карантине вечность, и рано или поздно перезапустит промышленность, которой потребуется нефть.

Но нам в целом радоваться рано, Запад ещё не ввел ценовой потолок, но наша нефть уже торгуется со всеми дисконтами (-$24,79) ниже, чем ожидаемый ценовой предел — $56 за баррель.

@russianeconomism

Кринж дня. Футбольный клуб «Зенит» и «АвтоВАЗ» заключили соглашение о сотрудничестве: бренд Lada становится официальным автомобильным партнером «Зенита» до конца 2023 года.

Скорей уж «Зенит» должен помогать «АвтоВАЗу», который оказался тотально не готов к текущей повестке. В октябре продажи их автомобилей упали на 25%. И держим в голове, что большинство новых Lada выпускают без ABS, ESP, ЭРА-ГЛОНАСС и без подушки безопасности. Эти системы в России, по прогнозам Минпромторга, появятся до 2035 года…

И, кстати, в рамках сотрудничества «Зениту» выдадут автомобили без всех этих «ненужных» функций и оборудования? Учитывая питерский климат и гололед имени Беглова, без ABS дрифт будет перманентный. Вот и легионеры, типа бразильца Малкома, смогут узнать, что такое «таз радует глаз».

@russianeconomism

Объемы поставок сырья для производства полимерных труб в России по итогам 2022 года вырастут не менее чем на 30% и составят около 550 тысяч тонн.

Рост спроса на полимерные трубы вызван развитием программ национальной газификации – политикой по строительству инфраструктуры, программам по замене ветхого жилья и коммуникаций.

Однако, хотя объемы производства крупных поставщиков полимерного сырья – СИБУРа, Лукойла и Газпрома – остаются стабильными, повышенный спрос может активизировать серый рынок некачественных материалов для полимерных труб. По данным Ростехнадзора, при снижении числа аварий в системах газопроводов с 83 случаев в 2017 году до 32-х в 2021, экономический ущерб от них вырос вдвое – почти до 3 млрд рублей в прошлом году. Среди причин аварий на первом месте значится нарушение технологии производства – у многих малых и средних производителей сырья нет достаточного понимания о вреде фальсификата и последствиях его использования в продукте. Вместе с тем именно эта категория компаний активно развивают тему дефицита сырья на рынке.

Для избежания аварий и качественного исполнения нацпроектов в целом нужно развивать систему регулирования фальсификата, а также продолжать осуществлять строгий государственный контроль и надзор.

Севморпуть продолжает свое превращение в главную логистическую магистраль страны — дело дошло до развития инфраструктуры северных регионов. Все закономерно, разворот на Восток проводится, прежде всего, в торговле, основные объемы которой пойдут по морю. А ключевые порты, которые соединяют центральную Россию с рынками Азиатско-Тихоокеанского региона, находятся на побережье Северного Ледовитого океана. И чтобы они в перспективе бесперебойно работали, необходимо обеспечить не просто "заправки с минимаркетами", а полноценные логистические узлы на суше.

Мишустин сообщил, что правительство выделит более 2,6 млрд на развитие социальных объектов и инфраструктуры в Коми, Архангельской и Мурманской областях, а также на Чукотке. Деньги направят на строительство школ, транспорт и дороги, закупку медоборудования. Все это необходимо, прежде всего, для того, чтобы остановить тотальный отток населения из этих регионов (из всех перечисленных растет население только на Чукотке).

Видимо, власти поняли, что одних высоких зарплат недостаточно, чтобы удержать людей в удаленных регионах. Без нормальной инфраструктуры ни один специалист не станет долго там задерживаться, а для функционирования Севморпути нужна стабильная экономическая и социальная активность. Да и прилегающие ресурсные богатства (в Арктике — 106 млрд тонн нефти и 69,5 трлн кубометров газа) осваивать будет гораздо проще.

@russianeconomism

Октябрь 2022: В России планируют ужесточить миграционный контроль

Ноябрь 2022: Ну... Кто-то должен работать

Очередная «оттепель» в миграционной политике связана с тем, что граждане из СНГ все менее охотно едут в РФ на заработки. Уже сейчас в строительных компаниях дефицит работников достиг почти 25%, а в Москве недостаёт примерно 1,5 тыс. дворников. Сами россияне не особо стремятся работать за копейки. Мигранты же боятся, что рецессия не даст им трудоустроиться в России на нормальную зарплату, да и перспективы попадания в добробаты московского «Сахарово» вряд ли их устраивают, тут даже упрощенное получение российского гражданства не помогает.

Ещё вспомним про отток коренного населения в СНГ и то, что на 1 родившегося россиянина уже приходится 1,7 умерших… Естественно у чиновников возникает желание закрыть демографическую дыру, увеличив миграционный поток в Россию, ведь это проще и быстрее, чем повышение рождаемости и сокращение смертности в регионах с титульным населением. Для этого уже сняли ограничения на наём иностранных работников. Поможет ли это вернуть приток мигрантов в РФ — покажет время, ну и, конечно, успехи РФ как в экономике, так по итогам мобилизации.

@russianeconomism

Коллеги сообщают, что Германия не нашла нефть для НПЗ в Шведте, который раньше контролировала «Роснефть».

И проблема тут не только в объемах, но и в характеристиках нефти. Большинство НПЗ Германии, включая национализированные заводы «Роснефти», заточены на переработку тяжелой российской нефти и переключить их на WTI или саудовскую нефть — дорого и энергозатратно, поскольку нужно обновлять оборудование.

К слову, немцы рассчитывают на возможные поставки из Казахстана. Казахи ещё в июне решили «отделиться» от российской нефти, защитившись от санкций, и создали свой эталон, поменяв название CPC Blend на KEBCO.

Казахская ближе по составу российскому Urals — CPC Blend имеет сернистость 0,54% и плотность 44,5, однако все равно не идеально подходит для немецкой промышленности. Поэтому если ФРГ и Казахстан все же договорятся о поставках нефти, то, думаем, что часть их все же будет состоять из перепродажи российской нефти. Такой «параллельный импорт» наоборот.

@russianeconomism

Форсаж

☄️Надо признать, что администрация Байдена ведет очень хорошую работу по созданию в стране новых производств, необходимых для перехода на следующий технологический уклад. В плане реиндустриализации США Байден и Трамп ведут одинаково агрессивно.

☄️ Протекционистские декреты, получившие название Chips and Science Act и Inflation Reduction Act, создали лучшие в мире условия для строительства заводов в сфере микроэлектроники, зеленой энергетики, электрического автомобилестроения.

☄️ И вот уже гигант чипмейкинга TSMC, стратегия которого всегда строилась на концентрации всех производств на Тайване, объявил о строительстве двух новейших предприятий в Аризоне, где будут делать микрочипы для новых моделей Apple с техпроцессами 4 и 3 нм.

☄️ Европе устами Эммануэля Макрона остается только жалобно лепетать, что американский протекционизм ведет к «фрагментации Запада» и «решает свои проблемы за счет того, что усугубляет чужие». На пороге грандиозного шухера Америка ведет себя по принципу в картишки нет братишки.

#США #технологии #диджитал #индустрия #климат

Мировые рынки растут на ожидании замедления роста ставки ФРС.

Вчера глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что дальнейший рост ставки не будет таким агрессивным, как в прошлые разы. Ожидается, что она увеличится на 0,5%, а не на 0,75%. Для ФРС это все еще вынужденная мера, Штаты пока не могут успокоить инфляцию (сейчас 7,7%), и скорее всего произойдет пролонгация периода роста ставки.

Заявление о замедлении роста ставки рынки встретили бурно: рост цен на нефть и золото (коллеги ожидают, что для золота это не предел), а фондовый рынок оживился — S&P 500 взлетели на 3%, Nasdaq на 4%. Для любопытных — мы уже писали, почему рост ставки плохо влияет на бизнес, и наоборот.

ЕЦБ также собирается повышать ставку, но явно с запозданием, ведь инфляция у них в большинстве стран уже двузначная. Но оптимизма европейцы не теряют: недавно заявили, что возможно рецессии и не случится. Только это не помогло — рынки отреагировали негативно (Europe Stoxx 600 снизился с 440,84 пункта до 437,85 пункта). За ним последовали немецкие, итальянские и французские индексы.

Ну, что, Эльвира Сахипзадовна, когда мы снова присоединимся к западным трендам и хотя бы понизим ставку?

@russianeconomism

Перекрыв вентили российскому трубопроводному газу, Европа переходит на СПГ. Импорт сжиженного газа в Европу увеличится на треть к концу 2024 года, но инфраструктура для этого только-только разворачивается.

🇪🇸 В Испании уже 6 заводов по приёму СПГ, её доля в регазификации Европы достигает 37%. Увы, королевство удалено от остального ЕС, поэтому его превращение в основной газовый хаб проблематично.

🇮🇹 Италия, обладая 3 СПГ-терминалами, уже снизила закупки российского газа с 40% до 18%. Но со строительством новой инфраструктуры возникают проблемы. Например, 50% жителей Пьомбино говорят «нет» терминалу СПГ в своей гавани.

🇬🇷 Ну, и перейдём к Греции. Именно она может открыть энергетические ворота для Балкан и Юго-Восточной Европы. Уже строится терминал Alexandroupolis LNG, к которому присоединят греко-болгарский газопровод.

🇩🇪 Германия до сих пор не имеет собственных терминалов для СПГ, и импорт поступает через терминалы соседей, особенно Бельгии и Нидерландов. В качестве полумеры немцы арендуют плавучие регазификационные установки, но таковых по миру около 50 штук, и за них развернулась нешуточная конкуренция. Собственный терминал немцы планируют завершить к концу 2023 года.

Спрос на СПГ растёт, ведь русский газ — это моветон. А вот мощностей не хватает — отсюда такая великая стройка терминалов. Вследствие меняется и энергетическая карта Европы. В перспективе важнейшим энергоцентром скорее всего станет Греция со своим удобным географическим положением. Ну, а имя того, кто перетянет на себя энергетическое оделяло Европы, нам давно известно — США, с его ведущей ролью мирового экспортера СПГ.

@russianeconomism

Россияне, которым еще хватает духа торговать на бирже, готовятся к ограничениям на фондовом рынке и оформляются как квалы — квалифицированные (в глазах ЦБ) инвесторы. С начала года их число выросло уже на 54%.

Пока регулятор закрывает доступ к иностранным бумагам для неквалов, стараясь спасти их от рисков, он забывает, что в России реально проводят операции на фондовом рынке лишь 4,2% от всего населения (в США, для сравнения, это 56%). Доля квалов же в России даже с учётом недавнего резкого прироста вообще мизерна – 0,43% и вряд ли ещё вырастет.

А те немногие активные россияне-инвесторы, занимаясь так называемым «брокерским туризмом», обходят ограничения и с помощью открытия счетов в иностранных юрисдикциях. Но свои риски тут тоже имеются: брокер может просто отказать в обслуживании счёта, а клиент сделать ничего не сможет, ведь брокер находится не в РФ.

Истина в том, что инвестору надо уметь пользоваться хотя бы простыми фининструментами. Если хотите выйти на иностранный рынок, то безопаснее всего получить статус квала у лицензированного брокера, пока требования не ужесточили (а у ЦБ в планах поднять планку активов до 30 млн руб.) А деньги потерять можно везде: что на российском рынке, который занимает 0,6% от общемирового, что на американском, на который приходится 56%.

@russianeconomism

Сегодня из Лондона пришла новость о задержании 58-летнего бизнесмена из России по подозрению в отмывании денег. Удивительно здесь то, как быстро российские СМИ «опознали» задержанного, сообщив, что это Михаил Фридман — вот сообщения ТАСС, который с советских времен являлся рупором официальных заявлений Кремля (ТАСС уполномочен заявить…), а рупор военной пропаганды Readovka успела подготовить аж три поста (задержание, обоснование и комментарий Альфы).

Позднее Фридман опроверг Forbes информацию о задержании, хотя есть данные, что его просто отпустили под залог. В любом случае, для бизнесмена это сигнал, что он нежелательный на родине элемент — именно поэтому ключевые российские СМИ так быстро и резво осветили его задержание.

Ключевой косяк Фридмана перед нынешней Россией (не будем вспоминать семибанкирщину и приватизацию) — демонстрация прямой нелояльности. Это мартовские попытки откреститься от РФ и купить индульгенцию на санкции за $1 млрд, хотя на Западе прекрасно понимают, что Фридман с его бэкграундом не может быть не связан с политическим руководством. Не говоря уже про пожертвования в €150 млн Украине, мольбы сына снять санкции и молчание при национализации украинской «Альфы».

А теперь об экономике. Весной Кремль не мог просто «национализировать» активы Фридмана, ведь тогда тушили макропожары, да и руки Михаила Маратовича залезли во многие государственно-важные отрасли: ему напрямую или через аффилированных лиц принадлежит Альфа-Банк, который занимает 4 место по размеру активов (5,6 трлн) и является системообразующим. Также Фридман и Ко владеют крупнейшим российским ритейлером X5 Group («Пятерочка» и «Перекресток»), который зарегистрирован в Нидерландах, не говоря уже про доли в нефтяных проектах, страховании и других.

И после случившегося в Лондоне и таких сигналов от российских СМИ Фридману стоило бы задуматься, уж если на Западе его вяжут и морозят активы, а в России он в немилости, не лишат ли его капитала везде?

В РФ национализация стала бы отличным способом утолить жажду народа справедливости за приватизацию 90-х. Ну, а другим российским олигархам, рассчитывающим договориться с европейцами, эта ситуация — прямой сигнал. Нельзя 20 лет доить корову, получая маржу, а когда она решила раздолбать соседский сарай, сказать, что ты к ней не имеешь отношения.

@russianeconomism

Самозанятым дают зеленый свет.

Малый и средний бизнес в России развиваются и рынок поддержки не дремлет. Кто-то переобувается в воздухе и меняет условия сотрудничества на ходу. А кто-то с самого начала ориентируется на поддержку предпринимателей.

💵Особенно интересно обстоят дела на рынке кредитования.
Бизнес требует поддержки, чаще всего - оперативной. Логично, что лучшее решение - это кредит. И его вроде как дают, но не очень быстро. Придется похлопотать, побегать, пособирать бумажки, разобраться со ставками.

Обойтись без этого можно, если оформить “Кредит на развитие бизнеса для самозанятых” онлайн на сайте МСП Банка. Это продукт, который создан специально для самозанятых граждан и ИП с режимом налога “доход”.

Банк может выдать кредит уже на следующий день после регистрации самозанятости, без комиссии и без страхования, и не потребует открытия нового расчетного счета.
Заявителю предоставят персонального менеджера, который ответит на все вопросы.

Сумма кредита может составить от 50 тысяч до 5 млн рублей. Срок - до 3-х лет, что в разы превышает сроки по альтернативным формам кредитования.

Подробнее обо всем можно узнать здесь.

Госкомпании по всей стране вовсю начали распределять бюджеты на новогодние корпоративы. А из Москвы поступают запоздалые рекомендации — отказаться от масштабных и затратных развлечений, больше внимания уделить семьям участников СВО и в целом патриотической тематике.

Согласны, многим неплохо бы «проявить сдержанность», не закатывая, например, корпоративы на 4 млн рублей в честь «128-летия краснодарского водопровода».

С другой стороны, Новый год даже в советское время был неполитизированным праздником, так что тематика СВО — непростая. Посмотрим, как будут выкручиваться госкорпорации, привыкшие к пышным праздненствам, и уже внесшие их в бюджет.

https://www.forbes.ru/society/482022-vlasti-rekomendovali-goskompaniam-proavit-sderzannost-v-tratah-na-novyj-god

@russianeconomism

Тезис «во всем виноват Putin» давно стал хорошим оправданием любого провала европейских политиков. Вот и министр здравоохранения Великобритании успел обвинить британских медиков в поддержке Путина.

И нет, дело не в каком-то сговоре или «деле врачей», а в забастовках медсестер по поводу оплаты труда. В общем, европейцы теперь не только меньше мыться «из-за Путина» будут, но и работать за более низкие зарплаты.

Дело не в собственной некомпетентности, просто во всем Путин виноват… Где-то мы уже слышали про «Обама нагадил в подъезде».

@russianeconomism