🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Спрос на жилье будет более сбалансированным под влиянием отмены массовой льготной ипотеки, как это было в период до начала массовой льготной ипотеки. И то, что выглядит как значительное снижение и продаж, и выдачи ипотеки, по сути – возвращение к более обоснованному уровню спроса на жилье.

▪️Рост ипотеки замедляется, но это замедление с очень высоких уровней. Я напомню, у нас темпы роста были 30%+. И такие темпы не могут держаться долго, и строительному сектору рассчитывать на то, что все время будет 30% – мы заранее предупреждали, что это будет невозможно. Банк России ожидает 8-11% рост ипотечного портфеля в этому году. Это нормальные темпы, которые не должны спровоцировать ускоренный темп роста цен на жилье.

▪️Цены у нас за 4 года льготной ипотеки выросли почти вдвое, это сильно опережало рост и зарплат, и инфляции. Главный способ повышения доступности жилья – это рост доходов, который превышает рост цен на жилье, и умеренные рыночные ставки будут только при достаточно низкой инфляции.

▪️По мере снижения инфляции ипотечные ставки будут снижаться. Мы видим свою задачу в том, чтобы ставки по ипотеке были умеренными, ипотека была доступна даже без льготных программ. Для застройщиков это будет означать более умеренный уровень активности. Мне кажется, наши застройщики в последние годы показали, что они быстро могут адаптироваться. Они накопили хорошую подушку безопасности.

▪️За прошлый год прибыль строительного сектора, в целом, почти в 5 раз превысила показатель прибыли в 2019 году перед введением льготной ипотеки. А по экономике в целом прибыль выросла лишь вдвое за этот же период, поэтому какое-то охлаждение деловой активности после периода очень сильного бума этих лет, конечно, произойдет, но, на мой взгляд, строительная отрасль с этим справится.

▪️Предварительные данные оперативные показывают, что, скорее всего, на первичном рынке – и в России в целом, и в некоторых регионах началось снижение цен. Если эта тенденция продолжится, то она будет влиять на сокращение разрыва стоимости на рынке первичного и вторичного жилья.

▪️Люди стали больше покупать жилье на свои сбережения – это видно по тому, как наполняются счета эскроу. То есть счета эскроу раньше тоже во многом могли наполняться за счет кредитов, а сейчас 50% – это собственные средства.

▪️Мы, к сожалению, видим обилие запутанных схем, непрозрачных схем, которые приводят к повышению цен на жилье. К сожалению, эти схемы как таковые остаются, они видоизменяются. Мы очень рассчитываем на ипотечный стандарт, по которому договорилось банковское сообщество, он начнет работать. Но если этот ипотечный стандарт не будет работать, если банки не будут соблюдать тот стандарт, о котором они договорились, мы этот стандарт будем, скорее всего, включать либо в закон, либо вот сейчас обсуждается вопрос дестимулирования банков через разного рода повышенные отчисления или повышенные резервы, если кредит выдается не по стандарту.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Затормозить разогнавшийся кредит оказалось не так-то просто. За девять месяцев этого года, если посмотреть, то кредиты населению выросли на 4,7 трлн рублей, а корпоративные– более чем на 10,5 трлн рублей. Признаки замедления появились только во второй половине этого года и пока только в кредитовании населения. Его рост уменьшился почти вдвое по сравнению с первой половиной этого года.

▪️Замедление роста ипотеки произошло с очень высоких уровней, которые не могли продолжаться долго. И это не драматические падение, как его часто представляют и уж точно не сжатие общего объема кредита. Скорее, мы сейчас видим возвращение к уровню первого квартала этого года, когда рынок еще не был так разогрет.

▪️Рынок ипотеки сейчас поддерживает «Семейная ипотека». В октябре более половины выдач, 54%, было обеспечено этой программой. Всего по итогам года по ней может быть предоставлено кредитов на 2,2 трлн рублей, что в целом сопоставимо с результатами прошлого года.

▪️Выход рынка жилья из состояния перегрева – это первый шаг к тому, чтобы доступность жилья снова стала расти, ведь для этого рост доходов граждан должен опережать рост цен на жилье. Вторым шагом станет возвращение доступной рыночной ипотеки. Сейчас она мало кому доступна, многим пришлось отложить покупку жилья, и мы понимаем, как важно быстрее вернуть рыночные ставки к умеренному уровню, но этого можно достигнуть только при наличии низкой инфляции и никак иначе.

▪️Мы считаем, что наша политика позволит снизить инфляцию до 4,5–5% в следующем году, а затем ее стабилизировать вблизи 4%. По мере ее торможения мы будем рассматривать и постепенное снижение ключевой ставки. Если не будет каких-то дополнительных шоков внешних, снижение начнется в следующем году.

▪️Что касается недоступности или доступности ипотеки. Наша общая задача – чтобы кредит, в том числе ипотечный, был доступен рыночный, без дорогостоящих бюджетных программ. И, что самое важное, – важна не доступность ипотеки, уровень ставки, а доступность жилья для людей. Спрос на жилье не должен выливаться в рост цен.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Мы смотрим за финансовым состоянием крупнейших девелоперов, и ситуация у разных девелоперов разная. То есть были те, которые, что называется, органично, органически развивались, не увеличивая свою долговую нагрузку. А были те, кто агрессивно достаточно развивался, видя повышенный спрос, но прежде всего за счет наращивания долга, и они оказались в сложной ситуации. Я думаю, что будут элементы продажи активов каких-то, такое перераспределение на рынке застройщиков.

▪️Ипотечные схемы, к сожалению, остаются. Они очень разнообразные приобретают иной вид, мы боремся с одними – возникают другие, к сожалению, есть такая практика. Ипотечный стандарт хотела бы упомянуть потому, что мы возлагаем на него надежды. Банки согласились с этим ипотечным стандартом. И главное, что они приняли и надзорный стандарт, с помощью которого будет осуществляться надзор за тем, как банки исполняют этот ипотечный стандарт. Он заработает с апреля. Мы считаем, что это уменьшит масштаб схем.

▪️Мы в ближайшее время введем изменения в регулирование <...> если применяются схемы, при которых людей сначала низкими ставками и платежами, а потом они возрастают. Если они возрастают больше 20%, мы хотим сделать не по нагрузке на капитал, а по повышенным резервам. Это первый шаг, который мы сделаем. Второе – мы будем обсуждать с рынком следующий подход, если эти схемы не прекратятся, что при ипотечном стандарте будет нормальное резервирование, а по всем остальным будет повышенное. Я понимаю, хочется поддержать спрос на ипотеку, но это нельзя делать обманным путем.

▪️Есть случаи, когда требования отдельных банков по первоначальному взносу (по семейной ипотеке – прим.) выше установленных правительством. Здесь может быть два случая – первый, это когда банки добросовестно оценивают риски заемщика, если риски большие, увеличение первоначального взноса снижает эти риски. Но могут быть и недобросовестные практики. Мы будем за этим следить. Если это недобросовестные практики, то будем влиять на это.

▪️Что касается нагрузки на бюджет. Действительно, временно растут расходы бюджета на обслуживание государственного долга и на выплаты по льготным программам, потому что льготные программы сформулированы таким образом, что весь процентный риск практически на бюджете, да, и это тоже повод для того, чтобы поменять подходы к льготным программам.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Макропруденциальные лимиты мы будем вводить, скорее всего, на ипотеку с показателем долговой нагрузки 80+ и соответствующим LTV, и, возможно, скорректируем макронадбавки в этом сегменте.

▪️Когда происходит циклическое замедление со стадии перегрева, как сейчас, то льготные кредиты, на мой взгляд, могут быть только в очень дозированных размерах. Потому что чем больше объем льготных программ, тем больше нам надо высокой ключевой ставкой делать менее доступными кредиты остальной части экономики.

▪️Ипотека сама по себе не может обеспечить доступность жилья. Основное условие доступности жилья – это когда рост доходов людей не отстает, а лучше – опережает рост цен на жилье. У нас в последние годы было наоборот: рост цен опережал рост доходов населения. Сейчас ситуация меняется, и мы видим, что и после повышения ключевой ставки, и после отмены безадресной ипотеки – у нас осталась, кстати, широкомасштабно, адресная ипотека – но вот с отменой такой безадресной ипотеки подорожание жилья замедлилось.

▪️В ряде регионов, мы видим, по последним данным в четвертом квартале, что цены даже снижались, и среди них есть «перегретые» регионы. Поэтому для нас важно замедление общей инфляции, потому что оно будет сдерживать и рост цен на жилье, и сократит давление на реальные доходы граждан. Это и есть путь к тому, чтобы повысить доступность жилья.

▪️По мере замедления инфляции будут снижаться и ставки по рыночной ипотеке. Сейчас они действительно очень высокие.

▪️Мы действительно видим, что на рынке выросла доля сделок, которые называются «рассрочка от застройщика», то есть не кредит банка, а рассрочка от застройщика. Видим, что доля рассрочки от застройщика в продажах увеличилась с 20 до 40%. Что нас здесь беспокоит? У нас действительно есть беспокойство, потому что широкое распространение этих схем создает риски как для покупателей, так и для самих застройщиков.

▪️Рассрочка оформляется под обещание, что потом ставки на ипотеку снизятся и человек сможет оформить ипотечный кредит. Во-первых, этот ипотечный кредит ему никто пока не гарантировал. И важно будет, чтобы человек не попал в сложную ситуацию. Второе. С точки зрения долговой нагрузки гражданина, рассрочка – это тоже долг, даже если он беспроцентный. Но вы должны позже чуть во времени, но заплатить определенные суммы. Это долг, и данные об этом долге не передаются в бюро кредитных историй. Человек пришел в банк за кредитом, за другим. А данные о том, что у него есть долг и может ли он обслуживать дальше этот долг, банк не может сделать вывод.

▪️Застройщики также могут столкнуться с рисками. Если человек покупает жилье в рассрочку, соответственно, не наполняются эскроу-счета, и застройщики могут потерять то, по сути дела, льготное финансирование, которое они сейчас получают под проекты. Потому что наполнение эскроу-счетов ведет к тому, что застройщики получают кредиты по достаточно низким ставкам. И это риск для застройщиков.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Ипотечный портфель вырос в прошлом году на 13%, что существенно ниже перегретого 2023 года. Но, по нашей оценке, это абсолютно адекватный темп, если сравнивать с предыдущими годами.

▪️В этом году мы ожидаем прирост около 5%, это скромно, но требуется более сдержанная динамика после чрезмерного прироста 2023 года и первой половины прошлого года. Напомню, в первой половине прошлого года ипотека тоже росла очень быстрыми темпами.

▪️В 2026 и 2027 году по мере снижения инфляции и ключевой ставки рост ипотеки будет постепенно ускоряться, и важно сразу же здесь добавить, потому что это вызывает вопросы – о состоянии строительной отрасли. По нашей оценке, строительная отрасль вполне способна переждать временное замедление ипотеки.

▪️Люди стали активнее покупать жилье за собственные средства. И если в 2023 году доля собственных средств в поступлениях на счета эскроу составляла около 40%, то в конце 2024 года уже превысила 60%. И это только фактически полученные деньги без учета будущих поступлений по рассрочкам. Плюс сами застройщики поднакопили хороший запас прибыли за последние два года.

▪️До сих пор на рынке есть схемы в ипотеке, которые приводят к завышению цен на жилье и к росту платежей, существенному росту платежей после льготного периода. Вы хорошо знаете нашу позицию по таким схемам, в том числе против таких схем направлен ипотечный стандарт. Упомяну только, что мы теперь планируем сделать более привлекательной для банков стандартную ипотеку, где нет таких подводных камней, есть фиксированная ставка, есть понятный график платежей. И к кредитам, которые отклоняются от стандартных параметров, мы хотим применять более строгие правила.

▪️Мы предложим Минфину давать госсподдержку только на стандартную ипотеку, и при рефинансировании принимать только секьюритизированные стандартные проекты. Иными словами, мы хотим, чтобы к льготной ипотеке нельзя было «прикручивать схемы», которые только дискредитируют саму идею господдержки.

#Набиуллина #цбрф

🏡 Domclick Digital Day — здесь говорят о будущем! Трансляция конференции и программа — по ссылке.

@rusipoteka

🏦 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что банки должны сосредоточиться на трех направлениях:

— укрепление капитальной базы;

— упреждение кредитных рисков: повышение качества выдаваемых кредитов, снижение избыточной кредитной концентрации;

— работа с возникающей проблемной задолженностью, тщательный мониторинг финансового положения заемщиков.

#Набиуллина #цбрф

🏡 Domclick Digital Day — здесь говорят о будущем! Трансляция конференции и программа — по ссылке.

@rusipoteka

🏦 При оформлении «рассрочки от застройщика» рискует не только покупатель, но и сам застройщик. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила, какие есть подводные камни.

#рассрочка #Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Ипотечный стандарт, на наш взгляд, очень важный, мы его долго прорабатывали с участниками рынка. В качестве одного из важных элементов стандарт запрещает комиссии, которые застройщик платит банку, а включает сам это в цену недвижимости. Это снижает прозрачность, дезориентирует покупателя и человек покупает жилье по завышенной цене. По нашим оценкам, на такие схема приходится 5-8% на российском рынке. Если эти схемы уйдут, это не будет означать существенного падения ипотечного спроса.

▪️Сейчас на первичном рынке 90% ипотеки выдается в рамках госпрограмм, по которым ставка и так низкая. Но мы понимаем, что застройщики, банки могут стимулировать продажи, прибегая к разного рода схемам. Но мы против того, чтобы легализовывать эти схемы или отодвигать внедрение ипотечного стандарта.

▪️Мы принципиально против того, чтобы поддерживать ипотечный спрос за счет снижения защиты прав и ущемления интересов заемщика. На наш взгляд, это неприемлемо. Представьте, что человеку придется продавать квартиру, которую он купил по завышенной цене, и денег от продажи квартиры может не хватить на то, чтобы закрыть долг по ипотеке. Человек будет должен и банку, и (будет жить) без квартиры.

▪️Стандарт уже обязателен для банков, но санкции за нарушение этого стандарта пока не могут применяться. Надзорный стандарт, который включает санкции, начнет действовать с 1 апреля. И сами санкции могут показаться мягкими, потому что речь идет о том, что будет публиковаться имя банка-нарушителя на сайте. Но если нарушения будут системными, и мы увидим, что санкции не срабатывают, будем ужесточать регулирование.

▪️Мы уже заявляли, что хотим ввести продукт стандартной ипотеки, который будет прозрачен для людей – они будут понимать фиксированную ставку, понятный график платежей. И по всем ипотечным кредитам, которые не будут отвечать этому стандарту, мы готовы будем применить более высокие требования к банкам.

▪️Чтобы снизить распространение схем с комиссиями <...> мы прорабатываем с комитетом по стандартам (деятельности кредитных организаций – прим.) возможное дополнительное ограничение в ипотечный стандарт.

▪️Сейчас правила льготных ипотечных программ, не запрещают взимание комиссий, и мы планируем обсуждать с Минфином правила, по которым льготная ипотека должна распространяться только на стандартные кредиты, в том числе кредиты, которые не подразумевают такие комиссии.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Понижение ставки (ключевой – прим.) сегодня не обсуждалось. И ожидать начала снижения ставки можно будет только после того, как мы будем уверены, что инфляция устойчиво снижается. Устойчиво и с той скоростью, которая позволит нам вернуть инфляцию к 4% в 2026 году.

▪️Наши дальнейшие решения будут зависеть от того, достаточно ли скорости и устойчивости снижения инфляции для ее возвращения к 4% в 2026 году. Если они будут недостаточными, мы можем сделать дополнительный шаг по повышению ставки, хотя вероятность этого уменьшилась.

#ключеваяставка #Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила, какое влияние окажет ипотечный стандарт на рынок жилья.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала, какие санкции грозят банкам за нарушение ипотечного стандарта и какие еще меры регулятор разрабатывает для защиты интересов ипотечных заемщиков.

#цбрф #Набиуллина

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Мы видим, увеличилась доля жилья, покупаемого людьми за счет собственных средств. Они выбирают – сбережения в банк или покупать жилье, это выбор граждан.

▪️Массовая ипотека будет доступна для большинства граждан, когда у нас опустится инфляция и процентные ставки будут более низкими. Я напомню, что ипотека у нас начала активно развиваться без льготных массовых программ, когда у нас инфляция была около 4% несколько лет. Тогда у нас ставки по ипотеке были около 8%.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️По нашей оценке продажи жилья остаются на приемлемом уровне, который позволяет застройщикам завершить начатые проекты, запускать новые, хотя масштабы запусков новых проектов, конечно, уменьшились. И такое снижение оно закономерно после нескольких лет, когда безадресная льготная ипотека накачивала спрос, разгоняла цены.

▪️Большую часть прошлого года рост цен на строящееся жилье был близок к 10% в годовом выражении. А в четвертом квартале, после того как эффект безадресной ипотеки был практически полностью исчерпан, темп роста цен снизился в полтора раза.

▪️Умеренный рост цен при опережающем росте доходов граждан – это главное условие для того, чтобы жилье снова становилось доступнее. Второе условие, конечно, снижение ставок по рыночной ипотеке. Они сейчас высокие, но они будут снижаться по мере снижения инфляции и ключевой ставки.

▪️В ипотеке стало больше схем с низкими ставками, которые вроде привлекательны, но в конечном счете они приводят к завышению стоимости квартиры. Мы хотим свести к минимуму эти схемы. Начал действовать ипотечный стандарт. Будем внимательно смотреть, как банки его выполняют. Если не будут выполнять, будем к вам (к Госдуме – прим.) обращаться, чтобы принимать уже жесткие меры в рамках закона.

▪️Депутаты спрашивали нас, когда мы сможем перейти к снижению ключевой ставки. Мы будем подходить к этому аккуратно, осторожно, в том числе помня о том, что в 2024 году после замедления в начале года инфляция «подняла голову» вновь. Нам нужно убедиться, что нынешнее замедление темпов роста цен устойчиво.

▪️Мы безусловно внимательно следим за просрочкой по кредитам, по ипотеке тоже. Такая просрочка немного выросла, но занимает меньше 1% ипотечного портфеля. Это означает, что обслуживание кредитов остается достаточно высоким и качественным. Для нас очень важно понимать, кто допускает просрочку. Просрочку стали чаще допускать люди, которые брали ипотеку в период ажиотажного спроса в конце 2023 – начале 2024 года.

▪️На рынке ипотеки нет пузыря. У нас нет опасений, что он появится в обозримой перспективе, потому что были своевременно приняты меры.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Ипотека замедляется, но она будет расти. По нашему прогнозу в этом году она вырастет от 3% до 8%. Это, конечно, не темпы под 30%, которые были раньше, но все-таки рост. И мы исходим из того, что и цены будут расти не так быстро. Мы уже видим, кстати, что темп роста цен на жилье замедлился в некоторых регионах существенно.

▪️Мы в принципе против этих комиссий (по программам льготной ипотеки – прим.) прописывали запрет на часть комиссий в ипотечном стандарте, нас тоже это беспокоит. И после повышения Минфином маржи эти комиссии немного снизились, но размер комиссии у крупных банков остается 5-6%. Но есть ряд банков, которые работают без комиссии. И конечно, сами комиссии перекладываются застройщиками в стоимость жилья. Это очень плохо. Поэтому мы считаем, что по льготным программам вообще можно запретить эти комиссии. Сказать, что льготные кредиты не выдаются через те банки, которые устанавливают эти комиссии, и это можно администрировать. И в ипотечном стандарте мы тоже это готовы прописать.

▪️Что касается предложения разрешить застройщикам изымать жилье, если жилье продано в рассрочку. Мы очень не поддерживаем это предложение, потому что это тоже приведет к неконтролируемому, нерегулируемому росту закредитованности граждан. В банках выстроена система регулирования и от показателей долговой нагрузки, от первоначального взноса. А здесь будет рост задолженности через рассрочку. Это тот же долг. И при этом еще у застройщиков появится право изымать квартиры. Мне кажется, это неправильно. Я бы просила к этому не прибегать.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏛 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, несмотря на жесткую критику в ее адрес, останется на своем посту до истечения срока ее полномочий в 2027 году благодаря личной поддержке президента Владимира Путина.

Об этом сообщает Reuters со ссылкой на двух высокопоставленных источников, знакомых с обсуждениями в Кремле.

«Она не находится в зоне риска, у нее сильная позиция», – заявил один источник.

Закон запрещает Набиуллиной оставаться во главе ЦБ после 2027 года, поэтому если не корректировать законодательство, через два года ей придется уйти.

⚠️ Между тем проблемой становится поиск ее сменщика. Кроме того, вместе с ней ЦБ может покинуть половина ее команды, чтобы уйти в коммерческий сектор, где более высокие доходы и меньше рисков попасть под международные санкции, отметил один из собеседников агентства.

#цбрф #Набиуллина

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️В марте кредитная активность оставалась сдержанной. Ипотека и корпоративное кредитование несколько выросли, тогда как необеспеченное розничное кредитование – снизилось. Мы в прошлый раз говорили о том, что расходы бюджета влияют на динамику кредитования. Сейчас мы видим, что влияние этого фактора уменьшилось, но кредиты продолжают расти умеренно. И подчеркну, что их сдержанная динамика связана не с ограничением предложения кредита банками, а со снижением спроса на кредиты.

▪️Мы настаиваем на отмене комиссии со стороны банков. Потому что в конечном счете эти комиссии приводят к удорожанию жилья, что противоречит, по сути, самой логике льготных программ, призванных повысить доступность жилья. На наш взгляд, это противоречит цели, ради которой льготные программы вводятся.

▪️Что касается прозвучавших опасений банков, что отмена комиссий приведет к снижению выдачи ипотеки, что им будет невыгодно выдавать ипотеку, мы считаем, что если просадка и будет, то будет очень краткосрочной.

▪️Те, кто не вводил комиссии, кстати, доказывает, что и без комиссии льготная ипотека остается интересной для банка. Кроме того, Минфин увеличил компенсацию для банков. Они получают сейчас 24% или 24,5% в зависимости от категории жилья, вместо прежних 23%. При этом надо учитывать, что и ставки по депозитам снизились до 20%. И банки могут зарабатывать на льготной ипотеке.

▪️Конкуренция будет способствовать тому, что доля банков, ограничивающих выдачи, будет снижаться, и будет расти доля тех, кто и сейчас работает без комиссии. Еще одна причина того, что банки заинтересованы выдавать ипотеку, от этого в конечном счете зависит возвратность кредитов, которые они выдали застройщикам. Иначе им придется создавать резервы по таким кредитам. Поэтому мы сохранили свой прогноз по годовому приросту ипотечного портфеля.

#Набиуллина #цбрф

🏡 Domclick Digital Day – День инноваций для рынка недвижимости! Смотрите конференцию по ссылке.

@rusipoteka

🏦 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала, как отмена банковских комиссий повлияет на льготную ипотеку.

#цбрф #Набиуллина #госпрограммы

@rusipoteka

🏦 Филипп Габуния,
заместитель председателя ЦБ РФ:

▪️На рынке жилья накапливаются новые риски: желая сохранить объем продаж, застройщики массово предоставляют гражданам рассрочку. Продажи в рассрочку могут нести риски для покупателей, застройщиков и банков, особенно если рассрочка выдается на 10 лет и гражданам с высокой долговой нагрузкой.

▪️На 1 апреля долг покупателей по рассрочке мы оцениваем как минимум в 1 трлн рублей, и это почти вдвое больше, чем год назад. Учитывая это, мы рекомендуем банкам внимательнее оценивать риски по проектам, в которых значительная часть продаж приходится на рассрочку.

▪️На наш взгляд, стимулирование роста продаж за счет непрозрачных схем несет повышенные риски. В будущем мы учтем этот фактор напрямую в регулировании резервов по проектному финансированию.

▪️Мы будем смотреть на то, как это влияет на сами проекты, на их устойчивость, и будем рекомендовать банкам и даже имплементировать в регулировании учет этого фактора при формировании резервов на проектах, где такая доля будет значимой. Если проект несет в себе значимую долю продаж, которые по факту не оплаченные, соответственно, это предполагает и большие риски для банка при финансировании такого проекта. Конкретные параметры будут озвучены в относительно короткие сроки.

#рассрочка #недвижимость #цбрф

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Кредитная активность остается сдержанной. Основное охлаждение пришлось на необеспеченный сегмент розницы, тогда как в ипотеке – некоторое оживление.

▪️Отмечу, что активность в жилищном секторе не стоит оценивать только по ипотеке. Мы видим, что растет доля покупок жилья за собственные средства, и объем проданных квадратных метров за последние 10 месяцев относительно стабильный.

▪️Льготные кредиты должны быть по очень значимым приоритетам, потому что следствием массового применения субсидируемых кредитов, чтобы инфляция не ускорялась, Центральному банку приходится держать ключевую ставку высокой для всех остальных. То есть, по сути дела, за эти льготы платят те, кто получают кредиты по более высоким рыночным ставкам.

▪️Именно стабильная, низкая инфляция делает кредиты доступными для широкого круга отраслей и обеспечивает доступность кредитов по умеренным ставкам.

▪️Иногда приходится слышать мнение, что можно административно, мерами регулирования, ограничить объем кредитов. Вместо того, чтобы повышать ставку, можно таким образом ограничить денежную массу и, по сути, достичь того же результата, который мы хотим при неизменной ключевой ставке. Потому что у нас ключевая ставка будет неизменной, а кредит будет расти меньше. Но это абсолютная иллюзия. И если административно поставить количественные ограничения, а спрос на кредиты по низкой ставке будет большой, все равно рыночные ставки вырастут. Они будут на том же уровне.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Применение рассрочек и комиссий для застройщиков снижает прозрачность рынка недвижимости, ЦБ это не поддерживает, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

🖋➖➖➖
«Нельзя поддерживать объем продаж какого-либо продукта, в том числе жилья, за счет того, что на покупателя перекладывают риски, которые он не понимает. Такой же позиции мы придерживаемся, когда защищаем права инвесторов.

Мы видим, что через комиссии и рассрочки люди не информируются в полной мере о тех рисках, которые возникают.

🔹Комиссии зачастую ведут к завышению стоимости жилья.
🔹Рассрочки – к тому, что людям часто предлагают ее взять под обещание, что года через два, когда ставки снизятся, они смогут взять кредит. Но не факт, что банки выдадут кредит – а долг надо возвращать, а рассрочка выдается без анализа долговой нагрузки человека.

И поэтому мы за то, чтобы продажи шли абсолютно прозрачным способом. На наш взгляд, такие комиссии, рассрочки, схемы снижают прозрачность рынка, и мы это не поддерживаем», – сказала Набиуллина.
➖➖➖➖

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka