🔹 Алексей Лейпи,
директор дивизиона «Домклик» Сбербанка:

🟢Для всего рынка год нельзя называть малоуспешным: объем выдач ипотеки в России составит порядка 5 трлн руб. Если рассматривать динамику за последнее десятилетие, то 2024 год входит в тройку лучших. Для сравнения: в 2020 году было выдано чуть менее 4,5 трлн руб., а до него объемы выдач не превышали 3 трлн руб.

🟢С начала года цены на первичное жилье в России выросли на 9%. Согласно данным наших внутренних исследований, сокращение цен с июня по ноябрь 2024 года зафиксировано в десяти регионах. Лидером снижения цен стала Республика Тыва (–4,2%), далее идут Тверская (–3,1%), Ярославская (–2,4%) и Архангельская (–2,2%) области. При этом в нескольких регионах цены на строящееся жилье в ноябре вернулись к росту, хотя еще в октябре падали. Например, в Калмыкии, Тульской, Калужской и Саратовской областях.

🟢Повышенный интерес к семейной ипотеке привел к тому, что пока уровень цен на новостройки не снижается: по данным «СберИндекса», и в октябре, и в ноябре стоимость квадратного метра продолжила рост.

🟢Высокая ключевая ставка влияет на долговую нагрузку в строительной отрасли и приведет к снижению темпов наполнения эскроу-счетов по новым проектам по сравнению с теми темпами, что мы видели последние годы. При этом, по нашим прогнозам, уровень спроса будет достаточным, чтобы обеспечить приемлемый уровень покрытия долга застройщиков на счетах эскроу.

🟢Наш портфель устойчив, и мы не ожидаем массовых дефолтов. В целом банковский сектор не заинтересован в банкротстве застройщиков, ведь в таком случае это убыток и непрофильный актив на балансе. Важно сейчас фокусироваться на совместном поиске решений для поддержки строительной отрасли.

🟢Сегмент сделок, которых коснется стандарт (ипотечный – прим.), не занимает более 10% рынка, и рынок уже адаптировался к минимизации возможных рисков. Так, «Сбер» еще до принятия ипотечного стандарта внедрил контроль завышения стоимости в рамках программ субсидирования. Если подобная практика будет поддержана всеми остальными участниками, то это действительно приведет рынок к основной цели стандарта – сделать механизмы более прозрачными и выгодными для клиентов.

🟢Мы ожидаем, что в следующем году рыночные ставки по-прежнему будут находиться на высоком уровне.

🟢Снижение спроса может привести к снижению цен, однако мы надеемся, что спрос будет постепенно восстанавливаться, в том числе за счет развития банками новых продуктов и мер поддержки спроса.

ист. РБК

#мнение

@rusipoteka

По прогнозам ДОМ РФ:

🟦в 2025 году выдача ипотеки сократится до 1-1,2 млн кредитов на 3,8-4 трлн рублей. Относительно 2024-го снижение в денежном выражении составит 18-22%, а в количественном – на 8-23%. В 2024 году, по оценке ДОМ РФ, банки предоставили 1,3 млн кредитов на 4,9 трлн рублей – на 35-45% меньше, чем в рекордном 2023 году;

🟦восстановление начнется с 2026 года при условии снижения ключевой ставки. В 2026 году банки могут выдать 1,3-1,4 млн кредитов на 5,1-5,5 трлн рублей, а уже в 2027 году – 1,7-1,8 млн кредитов на 6,8-7,3 трлн рублей;

🟦накопленный задел по продажам позволит застройщикам гарантированно завершить проекты с вводом в 2025 году, но слабый спрос приведет к снижению запусков ‒ как следствие, увеличатся риски падения ввода жилья в эксплуатацию с 2027 года;

🟦номинальные цены на новостройки в 2025 году продолжат расти на уровне инфляции, а на вторичном рынке – чуть выше инфляции (спрос в этом сегменте поддержат сделки за наличные). В 2026-2027 гг. жилье подорожает примерно на величину инфляции.

#мнение

@rusipoteka

Банки и застройщики, по мнению экспертов, будут искать обходы ограничений по ипотечному стандарту.

🅿️услан Сырцов, управляющий директор компании «Метриум»:

Некоторые банки и девелоперы найдут лазейки и в этом документе, позволяющие обходить его без формальных нарушений. Уже сейчас ряд девелоперов предлагают клиентам арендовать квартиры в своих готовых домах в счет оплаты будущего жилищного кредита. По сути, это новая законная вариация ипотеки без первого взноса.

🧡атьяна Решетникова, замруководителя ипотечного департамента компании «Этажи»:

Застройщики и банки будут аккуратно тестировать оставшиеся схемы стимулирования спроса, их использование будет согласовываться индивидуально и изучаться реакция ЦБ. Траншевая ипотека напрямую не упоминается в стандарте, следует ожидать ее более активного применения при продаже недвижимости на первичном рынке.

Ⓜ️ария Волик, младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА»:

Застройщики для стимулирования продаж будут предлагать новые продукты, жертвуя собственной маржой, или будут вынуждены снижать цены на квадратные метры, чтобы поддержать объемы продаж, согласованные с кредиторами.

🅾️льга Гусева, глава компании Key Capital:

Вместо прямой скидки на ипотеку застройщики могут предлагать бонусные программы, не связанные напрямую с кредитом. Например, это могут быть подарочные сертификаты, услуги по отделке или обустройству квартиры, скидки на парковочные места или кладовки. Кроме того, возможно появление более сложных схем, сочетающих различные инструменты. Например, застройщик может предложить комбинированную программу, включающую скидку на первоначальный взнос, рассрочку платежа или trade-in. #мнение

@rusipoteka

🏗 По прогнозам девелоперов:

🔜в 2025 году объем продаж квартир снизится на 15%. При этом спрос на рынке останется активным за счет госпрограмм, в первую очередь – семейной ипотеки, а также дальневосточной и арктической ипотек. Наибольшие объемы продаж придутся на крупные промышленные центры России;

🔜для сохранения баланса застройщики будут выводить на рынок меньше новых объемов, однако к неизбежному росту цен на 5–6% приведет не это, а повышение себестоимости строительства и рост финансовых расходов среди застройщиков;

🔜велика вероятность, что ключевая ставка уже вышла на плато. Возможно, под давлением исполнительной власти ЦБ переключится на другие инструменты таргетирования инфляции. В результате, уже в ближайшие месяцы может начаться процесс снижения ключевой ставки и восстановления покупательской активности;

🔜не исключены сделки по слиянию и поглощению строительных компаний. С их помощью гиганты стройотрасли будут диверсифицировать деятельность и пополнять земельный банк.

#мнение #первичка

@rusipoteka

🤩 Анатолий Аксаков,
глава комитета ГД по финрынку:

«Расти цены (на недвижимость – прим.) не будут однозначно. Возможно уменьшение, но не обвальное. Это связано с тем, что достаточно большой объем жилья уже продали – где-то 60%. Ну и на остальное тоже есть претенденты не за счет кредитных ресурсов, а за счет собственных средств, накоплений. Поэтому ожидаю все-таки, что цены пойдут вниз процентов на 10-15, может быть.

Я думаю, что январь-февраль будут периоды такого падения спроса, так что можно будет найти жилье подешевле, чем сейчас.

В условиях, когда кредиты на недвижимость фактически являются запретительными, купить жилье выгоднее можно либо за счет собственных накоплений, либо в рассрочку с первоначальным взносом. Альтернативный вариант – семейная ипотека. Рожать детей, нужно рожать детей. Главный совет – становиться претендентом на семейную ипотеку».

#мнение

@rusipoteka

💬
👨Олег Репченко,
руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN RU»:

«За 2022 год цены (на вторичную жилую недвижимость в Москве – прим.) на 5%, а по каким-то квартирам на 10% и больше сползли вниз. В 2023 году ситуация нормализовалась и на протяжении двух последних лет цены почти не меняются.

В 2025 году стагнация завершится. Вторичка будет сползать вниз – медленно, но верно, по 1% в месяц. Потом, скорее всего, снижение притормозится по причине общей инфляции. И в среднесрочной перспективе цены будут либо топтаться на месте, либо даже могут начать прирастать, отыгрывая инфляцию.

Что случится с новостройками, какие тут могут быть качели и американские горки – предугадать невозможно. Хотя все предпосылки для снижения цен на первичное жилье имеются: рынок перегрет, цены на новостройки сильно завышены... С 1 июля общая льготная ипотека завершена, а ставки по рыночной ипотеке достигли заградительных размеров. Цены на новостройки, по логике, должны снизиться сильнее, чем на вторичное жилье.

Низы (покупатели) не могут покупать без льготной ипотеки по таким ценам, которые предлагаются в новостройках. А верхи (застройщики) не собираются снижать цены. Это противоречие должно быть как-то снято, ситуация должна как-то вернуться к нормальной. А возвращаться к нормальной она может только болезненно, через какие-то проблемные ситуации».

#мнение

@rusipoteka

💬 Опубликован новый «Ипотечный бумеранг #290». Наиболее интересные за последнее время цитаты экспертов, которые касаются рынка недвижимости и ипотеки.

В новом выпуске:

◀️Олег Репченко, – руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN RU»
◀️Алексей Богданов , – управляющий партнер Ricci
◀️Ярослав Баджурак, – исполнительный директор финансового маркетплейса «Выберу.ру»
◀️Алексей Зубец, – директор Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве РФ, доктор экономических наук
◀️Алексей Щавелев, – старший вице-президент, руководитель блока розничного бизнеса ПСБ
◀️Алексей Лейпи, – директор дивизиона «Домклик» Сбербанка
◀️Никита Стасишин, – замглавы Минстроя РФ
◀️Павел Луценко, – гендиректор портала «Мир квартир»
◀️Александр Дердиященко, – сооснователь, управляющий партнер агентства недвижимости «ЕОН»
◀️Алексей Попов, – руководитель Циан.Аналитики
◀️Александр Москатов, – управляющий директор ГК «Миэль»
◀️Анатолий Аксаков, – глава комитета ГД по финрынку
◀️Константин Барсуков, – гендиректор «Релайт-Недвижимость»
◀️Александр Иванов, – ведущий аналитик компании «Этажи»

#ИпотечныйБумеранг #мнение

@rusipoteka

📎 Сергей Разуваев,
директор консалтингового агентства GMK:

🌐Столичный рынок «свежих новостроек», как и весь российский рынок жилья, вошел в период ослабления спроса. Это уже не просто временная коррекция, а стратегическая перспектива, которая определит его движение в ближайшие годы. На этом фоне мы наблюдаем, как девелоперы сокращают инвестиционные программы в массовом сегменте. Это закономерно приведет к дефициту наиболее популярных лотов – небольших квартир – уже к концу 2025-го или началу 2026 года.

🌐Важно отметить, что к середине-концу 2026 года мы, скорее всего, увидим ценовой разрыв. Причина проста: девелоперы физически не успеют за восстановлением спроса. Или предложение не успеет выйти на рынок в нужных объемах, или востребованные объекты будут в незавершенной стадии строительства, что только усилит эффект «дефицита».

🌐Для девелоперов это не только вызов, но и этап перегруппировки. Игроки будут вынуждены осторожнее подходить к новым проектам, переосмысливая темпы строительства и источники финансирования.

🌐Для покупателей же период 2025-2026 годов может стать хорошей возможностью, но к сожалению, лишь временной. Перспективные лоты по адекватным ценам будут доступны вероятнее всего в тех проектах, где у девелопера возникли сложности с ликвидностью или наполнением эскроу-счетов. Это «окно возможностей» быстро закроется – следующим шагом станет очередной рост цен.

🌐В нынешних условиях полный коллапс строительства практически невозможен. Девелоперский рынок плотно завязан на банковский сектор, который сейчас в отличной форме. Рекордные прибыли банковской системы и ее устойчивая позиция создают подушку безопасности для крупных застройщиков. Да, отдельные проблемы могут возникнуть у мелких игроков, но их объекты быстро перехватывают крупные компании, которые доводят строительство до финала. Локальные остановки, безусловно, могут случиться, но их масштабы будут минимальны.

🌐Этот процесс (смещение фокуса спроса с первичного на вторичный рынок – прим.) уже начался, и он набирает силу. Ключевой фактор – разница в ценах. Сейчас средняя стоимость новостройки превышает среднюю цену вторичного жилья на 57%. Это рекорд. <...> При этом нельзя не отметить то, что на вторичном рынке сейчас до 80% сделок совершаются за наличные, без кредитования.

#мнение #первичка

🔴 Программа и регистрация на XI Российский ипотечный конгресс.

@rusipoteka