Как прошел день
Участники торгов вернулись к покупкам российских акций в среду. Индекс Мосбиржи вырос на 1,56%, до 2733п. В вечернюю сессию рынок показывает рост на 1,73%. Лучше рынка росли акции Транснефти (+5,1%), Мосбиржи (+5,1%) и Совкомфлота (+5,1%). Среди немногих бумаг, показавших снижение по итогам основной торговой сессии, стали ПИК (-0,9%), об. акции Сургутнефтегаза (-0,13%) и Алроса (-0,06%).
🔵 Акции Газпрома (+3,9%) продолжают агрессивное восстановление, в том числе за счет закрытия шортовых позиций.
Компания ожидает существенно более сильных результатов год к году. Кредитные метрики также, по прогнозам руководства, будут лучше (2,1х по показателю чистый долг/EBITDA).
📈 Компания ДВМП (+6.9%) сообщила о росте контейнерного парка группы за 2 года более чем на 55%. На текущий момент он составляет более 200 тысяч TEU. Кроме того, «Росатом», С.Шишкарев и «Трансмашхолдинг» договорились о консолидации принадлежащих им логистических активов, в перечень которых входит и ДВМП, и создании в перспективе совместной компании.
Пара CNYRUB снизилась на 1,56%, до 13,486 руб. Официальный курс доллара США на 26 декабря был снижен на 0,26%, до 99,613 руб.
📊 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 17 по 23 декабря темпы роста цен вновь символически замедлились, до +0,33% с +0,35% неделей ранее.
📈 По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась до 9,7% с 9,52% неделей ранее.
В секторе продовольственных товаров за неделю темпы роста цен снизились до 0,76% с 0,8% ранее, в т.ч. на плодоовощную продукцию - до 2,62% после 3,4% ранее. В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен продолжили снижаться - до 0,11% с 0,2%. В лидерах по росту цен вновь огурцы (+8,28%), помидоры (+1,87%) и бананы (+1,52%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Участники торгов вернулись к покупкам российских акций в среду. Индекс Мосбиржи вырос на 1,56%, до 2733п. В вечернюю сессию рынок показывает рост на 1,73%. Лучше рынка росли акции Транснефти (+5,1%), Мосбиржи (+5,1%) и Совкомфлота (+5,1%). Среди немногих бумаг, показавших снижение по итогам основной торговой сессии, стали ПИК (-0,9%), об. акции Сургутнефтегаза (-0,13%) и Алроса (-0,06%).
🔵 Акции Газпрома (+3,9%) продолжают агрессивное восстановление, в том числе за счет закрытия шортовых позиций.
Компания ожидает существенно более сильных результатов год к году. Кредитные метрики также, по прогнозам руководства, будут лучше (2,1х по показателю чистый долг/EBITDA).
📈 Компания ДВМП (+6.9%) сообщила о росте контейнерного парка группы за 2 года более чем на 55%. На текущий момент он составляет более 200 тысяч TEU. Кроме того, «Росатом», С.Шишкарев и «Трансмашхолдинг» договорились о консолидации принадлежащих им логистических активов, в перечень которых входит и ДВМП, и создании в перспективе совместной компании.
Пара CNYRUB снизилась на 1,56%, до 13,486 руб. Официальный курс доллара США на 26 декабря был снижен на 0,26%, до 99,613 руб.
📊 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 17 по 23 декабря темпы роста цен вновь символически замедлились, до +0,33% с +0,35% неделей ранее.
📈 По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция ускорилась до 9,7% с 9,52% неделей ранее.
В секторе продовольственных товаров за неделю темпы роста цен снизились до 0,76% с 0,8% ранее, в т.ч. на плодоовощную продукцию - до 2,62% после 3,4% ранее. В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен продолжили снижаться - до 0,11% с 0,2%. В лидерах по росту цен вновь огурцы (+8,28%), помидоры (+1,87%) и бананы (+1,52%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил уверенный подъем за два дня до завершения торгов в текущем году Индекс Мосбиржи вырос на 1,23%, превысив 2766п. Самые ликвидные выпуски дня показали смешанную динамику, Сбер (-0,20%), Т-Технологии (+0,4%) и Газпром (+0,07%), и аккумулировали на себе около 40% всего торгового оборота в акциях в основною торговую сессию.
📈 А.Миллер провел совещание посвященное итогам года работы компании. Было заявлено, что добыча газа Газпрома (+0,07%) в 2024 году составит около 416 млрд куб. м (+61 млрд куб. год к году). 1 декабря «Сила Сибири» была выведена на максимальную проектную мощность 38 млрд куб. м газа в год, по итогам 2024 г. в Китай будет поставлено около 31 млрд куб. м газа, при плане в 30 млрд куб. м.
🔵ВТБ (+0,6%) отчитался по МСФО за 11М24. Чистая прибыль выросла до рекордного для банка уровня в 452,2 млрд руб. (+8,2% г/г), в ноябре - 47,5 млрд руб. Рентабельность капитала за 11М24 снизилась до 20,7% (23,8% за 11М23), по итогам ноября - 22,6%. Чистые процентные доходы снизились до 473 млрд руб. (-32,4% г/г), за ноябрь: 21,7 млрд руб. (-66,6% м/м), а совокупный кредитный портфель вырос до 24,4 трлн руб. (+1,4% м/м, +16,3% с начала года). Чистая процентная маржа снизилась год к году до 1,8% за 11М24 с 3,1% за 11М23. Чистые комиссионные доходы выросли на 23,7% г/г, до 241,5 млрд руб., прочие операционные доходы на 42,4% г/г, до 188,8 млрд руб. Расходы на персонал и административные расходы увеличились на 15,6% г/г, до 403,9 млрд руб. из-за инвестиций в технологии и стратегического расширения.
🛢 Кворум на ВОСА Татнефть (+0.7%) позволил акционерам компании одобрить дивиденды за 3К24 в размере 17,39 руб. на акцию. Дата закрытия дивидендного реестра – 8 января 2025 года.
🛒 Ритейлер Окей (+19%) принял решение о продаже бизнес-сегмента гипермаркетов его менеджменту. Сумма сделки не раскрывается. На совершение сделки потребуется разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям. Ралли в бумаге вызвано, вероятно, надеждами инвесторов на оферту на выкуп со стороны компании.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,39%, до 13,43 руб. Официальный курс доллара США на 27 декабря был снижен на 0,38%, до 99,29 руб.
🇺🇸 Американские индексы после Рождества открылись в слабом минусе: S&P -0.03%, Nasdaq -0,05%. Активность на рынке невысокая на фоне праздничной недели и в отсутствие важной статистики. Доходности UST сегодня подрастают в среднем на 2 б.п. в ожидании "новой политики" Трампа Число первичных заявок на получение пособий по безработице снизилось до 219 тыс. по сравнению с 220 тыс., тогда как рынок ожидал их роста до 223 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил уверенный подъем за два дня до завершения торгов в текущем году Индекс Мосбиржи вырос на 1,23%, превысив 2766п. Самые ликвидные выпуски дня показали смешанную динамику, Сбер (-0,20%), Т-Технологии (+0,4%) и Газпром (+0,07%), и аккумулировали на себе около 40% всего торгового оборота в акциях в основною торговую сессию.
📈 А.Миллер провел совещание посвященное итогам года работы компании. Было заявлено, что добыча газа Газпрома (+0,07%) в 2024 году составит около 416 млрд куб. м (+61 млрд куб. год к году). 1 декабря «Сила Сибири» была выведена на максимальную проектную мощность 38 млрд куб. м газа в год, по итогам 2024 г. в Китай будет поставлено около 31 млрд куб. м газа, при плане в 30 млрд куб. м.
🔵ВТБ (+0,6%) отчитался по МСФО за 11М24. Чистая прибыль выросла до рекордного для банка уровня в 452,2 млрд руб. (+8,2% г/г), в ноябре - 47,5 млрд руб. Рентабельность капитала за 11М24 снизилась до 20,7% (23,8% за 11М23), по итогам ноября - 22,6%. Чистые процентные доходы снизились до 473 млрд руб. (-32,4% г/г), за ноябрь: 21,7 млрд руб. (-66,6% м/м), а совокупный кредитный портфель вырос до 24,4 трлн руб. (+1,4% м/м, +16,3% с начала года). Чистая процентная маржа снизилась год к году до 1,8% за 11М24 с 3,1% за 11М23. Чистые комиссионные доходы выросли на 23,7% г/г, до 241,5 млрд руб., прочие операционные доходы на 42,4% г/г, до 188,8 млрд руб. Расходы на персонал и административные расходы увеличились на 15,6% г/г, до 403,9 млрд руб. из-за инвестиций в технологии и стратегического расширения.
🛢 Кворум на ВОСА Татнефть (+0.7%) позволил акционерам компании одобрить дивиденды за 3К24 в размере 17,39 руб. на акцию. Дата закрытия дивидендного реестра – 8 января 2025 года.
🛒 Ритейлер Окей (+19%) принял решение о продаже бизнес-сегмента гипермаркетов его менеджменту. Сумма сделки не раскрывается. На совершение сделки потребуется разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям. Ралли в бумаге вызвано, вероятно, надеждами инвесторов на оферту на выкуп со стороны компании.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,39%, до 13,43 руб. Официальный курс доллара США на 27 декабря был снижен на 0,38%, до 99,29 руб.
🇺🇸 Американские индексы после Рождества открылись в слабом минусе: S&P -0.03%, Nasdaq -0,05%. Активность на рынке невысокая на фоне праздничной недели и в отсутствие важной статистики. Доходности UST сегодня подрастают в среднем на 2 б.п. в ожидании "новой политики" Трампа Число первичных заявок на получение пособий по безработице снизилось до 219 тыс. по сравнению с 220 тыс., тогда как рынок ожидал их роста до 223 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций постепенно снижает обороты торгов. Индекс Мосбиржи умеренно скорректировался до 2757п. (-0,33%) из-за точечных продаж в отдельных голубых фишках – Лукойл (-0,6%), Новатэк (-1,1%), Сургутнефтегаз (оа -0,9%).
✅ Акционеры Ozon (-1,1%) проголосовали за редомициляцию компании с Кипра в Калининградскую область в САР на острове Октябрьский. Ранее сюда переехали такие эмитенты, как Мать и дитя, ВК и HeadHunter. Ozon ожидает, что редомициляция завершится до конца 2025 года.
📂 Росатом подвел предварительные итоги работы ДВМП (-2%) за первый год в контуре управления госкорпорации. Ожидаемый совокупный объем всех морских перевозок транспортной группы в 2024 году превысит 617 тысяч TEU (+18% г/г). Объем импортных морских перевозок вырос на 39% г/г, что позволило группе сохранить 1-е место по объемам морских внешнеторговых отправок в Россию. Объем внутрироссийских морских перевозок группы в регионы Крайнего Севера сохранился на уровне 2023 года и составил более 86 тысяч TEU, что составляет около 40% от потребностей рынка в контейнерных перевозках.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,37%, до 13,45 руб. Официальный курс доллара США на 28 декабря был повышен до 100,528 руб. (+1,3%). Банк России объявил, что с сегодняшнего дня будет устанавливать курсы иностранных валют к рублю на основе объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка, что позволит повысить «репрезентативность официальных курсов».
🌐 Американские рынки закрывают пятницу снижением: S&P -1.33%, Nasdaq 2.03%. За весь год индексы S&P и Nasdaq выросли на 27% и 33% соответственно. Reuters отмечает, что инвесторы могут переоценить риски роста инфляции в США при Трампе, что может оказать давление на котировки бумаг. Переломной точкой, по словам стратега Pictet Asset, станет день инаугурации Трампа.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций постепенно снижает обороты торгов. Индекс Мосбиржи умеренно скорректировался до 2757п. (-0,33%) из-за точечных продаж в отдельных голубых фишках – Лукойл (-0,6%), Новатэк (-1,1%), Сургутнефтегаз (оа -0,9%).
✅ Акционеры Ozon (-1,1%) проголосовали за редомициляцию компании с Кипра в Калининградскую область в САР на острове Октябрьский. Ранее сюда переехали такие эмитенты, как Мать и дитя, ВК и HeadHunter. Ozon ожидает, что редомициляция завершится до конца 2025 года.
📂 Росатом подвел предварительные итоги работы ДВМП (-2%) за первый год в контуре управления госкорпорации. Ожидаемый совокупный объем всех морских перевозок транспортной группы в 2024 году превысит 617 тысяч TEU (+18% г/г). Объем импортных морских перевозок вырос на 39% г/г, что позволило группе сохранить 1-е место по объемам морских внешнеторговых отправок в Россию. Объем внутрироссийских морских перевозок группы в регионы Крайнего Севера сохранился на уровне 2023 года и составил более 86 тысяч TEU, что составляет около 40% от потребностей рынка в контейнерных перевозках.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,37%, до 13,45 руб. Официальный курс доллара США на 28 декабря был повышен до 100,528 руб. (+1,3%). Банк России объявил, что с сегодняшнего дня будет устанавливать курсы иностранных валют к рублю на основе объединенных данных биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка, что позволит повысить «репрезентативность официальных курсов».
🌐 Американские рынки закрывают пятницу снижением: S&P -1.33%, Nasdaq 2.03%. За весь год индексы S&P и Nasdaq выросли на 27% и 33% соответственно. Reuters отмечает, что инвесторы могут переоценить риски роста инфляции в США при Трампе, что может оказать давление на котировки бумаг. Переломной точкой, по словам стратега Pictet Asset, станет день инаугурации Трампа.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на 2,35%, до 2774п. по основному индексу. Несмотря на рост нефтяных котировок (Brent +1%) инвесторы предпочли сокращать позиции в российских акциях из-за сообщений в мировых СМИ о возможных новых антироссийских санкциях со стороны США, которые, в частности, вновь могут коснуться ориентированных на экспорт отраслей – Газпром (-4,1%), Роснефть (-4,0%), Совкомфлот (-4,5%), Мечел (ао -4,6%).
🛒 «Редомицилированные» акции одного из лидеров российского ритейла, компании ИКС 5, вернулись к торгам. В первый после девятимесячного перерыва торговый день акции компании так и не смогли преодолеть исторический максимум в ~3000 рублей несмотря на объемные покупки в первый час торгов. Торги стартовали с 2690 руб. за акцию и завершили основную сессию на уровне 2803 руб. Таким образом, рост составил 4,2%. Инвесторы определенно рассчитывают на дивиденды за 2024 год, т.к. преград для распределения прибыли теперь нет, а объем краткосрочных финвложений и денежных средств на 30.09.24 достиг ~187 млрд руб. Наш тактический таргет по бумагам Х5 составляет 3100 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,52%, до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 10 января был повышен до 102,2911 руб. (+0,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в четверг на 2,35%, до 2774п. по основному индексу. Несмотря на рост нефтяных котировок (Brent +1%) инвесторы предпочли сокращать позиции в российских акциях из-за сообщений в мировых СМИ о возможных новых антироссийских санкциях со стороны США, которые, в частности, вновь могут коснуться ориентированных на экспорт отраслей – Газпром (-4,1%), Роснефть (-4,0%), Совкомфлот (-4,5%), Мечел (ао -4,6%).
🛒 «Редомицилированные» акции одного из лидеров российского ритейла, компании ИКС 5, вернулись к торгам. В первый после девятимесячного перерыва торговый день акции компании так и не смогли преодолеть исторический максимум в ~3000 рублей несмотря на объемные покупки в первый час торгов. Торги стартовали с 2690 руб. за акцию и завершили основную сессию на уровне 2803 руб. Таким образом, рост составил 4,2%. Инвесторы определенно рассчитывают на дивиденды за 2024 год, т.к. преград для распределения прибыли теперь нет, а объем краткосрочных финвложений и денежных средств на 30.09.24 достиг ~187 млрд руб. Наш тактический таргет по бумагам Х5 составляет 3100 руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,52%, до 13,58 руб. Официальный курс доллара США на 10 января был повышен до 102,2911 руб. (+0,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций смог частично отыграть снижение предыдущего дня. Основной индекс Мосбиржи вырос в пятницу на 1,86%, до 2825п. Санкции вновь были в центре внимания. Днем в СМИ появились неподтвержденные данные с перечнем российских нефтекомпаний, против которых будут направлены новые ограничения. Котировки Brent отреагировали ростом, превысив во второй половине дня $80. Новый перечень санкций со стороны США, опубликованный вечером действительно был сфокусирован на российском нефтяном секторе. Под санкционные ограничения, в частности, попали Газпром нефть (+1,89%), Сургутнефтегаз (-ао -2,1%; ап -1,6%), проект «Восток Ойл» Роснефти, свыше 20 нефтесервисных компаний, десятки танкеров. В целом динамика акций нефтегазовой отрасли была преимущественно позитивной, что отчасти обусловлено закрытием коротких позиций, но к вечеру темпы роста рынка закономерно снизились. Поддержку бумагам Транснефти (+2,82%) оказала новость об отсутствии планов у транзитеров приостанавливать поставки по нефтепроводу «Дружба».
📈 В лидерах по обороту (37% всего объема индекса) и по темпам роста стоимости остаются бумаги Сбера (+2,3%) и Т-техно (+5,2%). Сбербанк по капитализации вновь занял 1-е место, оттеснив на второе место Роснефть (-2,34%), акции которой подешевели под влиянием дивидендного гэпа и объявленных санкций.
🏗️ Единый реестр застройщиков РФ подвел итоги прошедшего года – Группа ПИК (+4,1%) сохранила лидерство по объему введенного жилья, сдав в эксплуатацию 1,68 млн кв.м. - 46 ЖК в 13 регионах страны При этом ГК Самолет (+2,7%) заняла 2-е место, сдав в эксплуатацию 1,31 млн кв.м. - 21 ЖК в 3-х регионах. По объемам текущего строительства в лидерах по-прежнему ГК Самолет - 5,21 млн кв.м., ГК ПИК - 4,34 млн кв.м.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,03%, до 13,72 руб. Официальный курс доллара США на 11 января был снижен до 101,9146 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки стремительно снижаются в пятницу: S&P -1,8%, Nasdaq -2,1%. Негативная реакция последовала вслед за публикацией статданных по рынку труда, которые оказались сильнее ожиданий рынка. Уровень безработицы в США снизился до 4,1% после 4,2% месяцем ранее. Число занятых в нес\х секторе выросло на 223 тыс. при ожиданиях роста на 135 тыс. Инвесторы усомнились в возможности двух снижений ставок в текущем году, более негативно реагируют ИТ компании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций смог частично отыграть снижение предыдущего дня. Основной индекс Мосбиржи вырос в пятницу на 1,86%, до 2825п. Санкции вновь были в центре внимания. Днем в СМИ появились неподтвержденные данные с перечнем российских нефтекомпаний, против которых будут направлены новые ограничения. Котировки Brent отреагировали ростом, превысив во второй половине дня $80. Новый перечень санкций со стороны США, опубликованный вечером действительно был сфокусирован на российском нефтяном секторе. Под санкционные ограничения, в частности, попали Газпром нефть (+1,89%), Сургутнефтегаз (-ао -2,1%; ап -1,6%), проект «Восток Ойл» Роснефти, свыше 20 нефтесервисных компаний, десятки танкеров. В целом динамика акций нефтегазовой отрасли была преимущественно позитивной, что отчасти обусловлено закрытием коротких позиций, но к вечеру темпы роста рынка закономерно снизились. Поддержку бумагам Транснефти (+2,82%) оказала новость об отсутствии планов у транзитеров приостанавливать поставки по нефтепроводу «Дружба».
📈 В лидерах по обороту (37% всего объема индекса) и по темпам роста стоимости остаются бумаги Сбера (+2,3%) и Т-техно (+5,2%). Сбербанк по капитализации вновь занял 1-е место, оттеснив на второе место Роснефть (-2,34%), акции которой подешевели под влиянием дивидендного гэпа и объявленных санкций.
🏗️ Единый реестр застройщиков РФ подвел итоги прошедшего года – Группа ПИК (+4,1%) сохранила лидерство по объему введенного жилья, сдав в эксплуатацию 1,68 млн кв.м. - 46 ЖК в 13 регионах страны При этом ГК Самолет (+2,7%) заняла 2-е место, сдав в эксплуатацию 1,31 млн кв.м. - 21 ЖК в 3-х регионах. По объемам текущего строительства в лидерах по-прежнему ГК Самолет - 5,21 млн кв.м., ГК ПИК - 4,34 млн кв.м.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,03%, до 13,72 руб. Официальный курс доллара США на 11 января был снижен до 101,9146 руб. (-0,4%).
🌐 Американские рынки стремительно снижаются в пятницу: S&P -1,8%, Nasdaq -2,1%. Негативная реакция последовала вслед за публикацией статданных по рынку труда, которые оказались сильнее ожиданий рынка. Уровень безработицы в США снизился до 4,1% после 4,2% месяцем ранее. Число занятых в нес\х секторе выросло на 223 тыс. при ожиданиях роста на 135 тыс. Инвесторы усомнились в возможности двух снижений ставок в текущем году, более негативно реагируют ИТ компании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил торговаться в восходящем тренде. Основной индекс Мосбиржи вырос в на 1,47%, до 2866п. 🛫 Драйверами роста индекса стали «голубые фишки», среди которых наиболее динамичный рост показали акции Газпрома (+4,42%) и Новатэка (+4,2%). Рост акций экспортеров газа вероятно поддерживается ожиданиями улучшения ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы, поставки на который еще осуществляются. Отметим, что текущие котировки как #GAZP, так и #NVTK вплотную приблизились к линиям сопротивления на уровне 200-дневной скользящих средних и для закрепления на более высоких значениях необходимы дополнительные драйверы. 📈 Самой популярной бумагой на рынке остается акция Т-технологии (+1,5%) – оборот по #T превысил 41 млрд руб.
🚢 В лидерах снижения акции Совкомфлота (-4.1%), т.к. санкционные ограничения в глазах инвесторов сокращают операционный потенциал компании на 2025 год и ставят под вопрос выплату дивидендов за 2024 год.
🛢️Бумаги Роснефти (-2,7%) также теряют позиции на факторе новых санкций. По данным Bloomberg Индия заявила, что не будет покупать нефтьу компаний, подпадающих под санкции. Также по данным зарубежных СМИ первые танкеры попавшие под санкции уже простаивают у берегов Китая.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 13,82 руб. Официальный курс доллара США на 14 января был повышен до 102,708 руб. (+0,77%).
🌐 Американские рынки продолжают снижаться: S&P 0,41%, Nasdaq -1,05%. Негативные настроения тянутся еще с пятницы, когда были опубликованы сильные данные по рынку труда США, которые ставят под вопрос снижение ставки в 2025 г. На текущий момент трейдеры не ждут даже одного "полноценного" снижения ставки в текущем году, усугубляет ситуацию и вероятные перспективы введения новых пошлин Трампом. В среду будет опубликована статистика по инфляции, которая может немного подкорректировать настроения инвесторов. Консенсус-прогноз +0,3% м/м или 2,9% г/г, месяцем ранее значения были на уровне 0,3% м/м и 2,7% г/г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил торговаться в восходящем тренде. Основной индекс Мосбиржи вырос в на 1,47%, до 2866п. 🛫 Драйверами роста индекса стали «голубые фишки», среди которых наиболее динамичный рост показали акции Газпрома (+4,42%) и Новатэка (+4,2%). Рост акций экспортеров газа вероятно поддерживается ожиданиями улучшения ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы, поставки на который еще осуществляются. Отметим, что текущие котировки как #GAZP, так и #NVTK вплотную приблизились к линиям сопротивления на уровне 200-дневной скользящих средних и для закрепления на более высоких значениях необходимы дополнительные драйверы. 📈 Самой популярной бумагой на рынке остается акция Т-технологии (+1,5%) – оборот по #T превысил 41 млрд руб.
🚢 В лидерах снижения акции Совкомфлота (-4.1%), т.к. санкционные ограничения в глазах инвесторов сокращают операционный потенциал компании на 2025 год и ставят под вопрос выплату дивидендов за 2024 год.
🛢️Бумаги Роснефти (-2,7%) также теряют позиции на факторе новых санкций. По данным Bloomberg Индия заявила, что не будет покупать нефтьу компаний, подпадающих под санкции. Также по данным зарубежных СМИ первые танкеры попавшие под санкции уже простаивают у берегов Китая.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 13,82 руб. Официальный курс доллара США на 14 января был повышен до 102,708 руб. (+0,77%).
🌐 Американские рынки продолжают снижаться: S&P 0,41%, Nasdaq -1,05%. Негативные настроения тянутся еще с пятницы, когда были опубликованы сильные данные по рынку труда США, которые ставят под вопрос снижение ставки в 2025 г. На текущий момент трейдеры не ждут даже одного "полноценного" снижения ставки в текущем году, усугубляет ситуацию и вероятные перспективы введения новых пошлин Трампом. В среду будет опубликована статистика по инфляции, которая может немного подкорректировать настроения инвесторов. Консенсус-прогноз +0,3% м/м или 2,9% г/г, месяцем ранее значения были на уровне 0,3% м/м и 2,7% г/г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рост наиболее тяжеловесных акций индекса Мосбиржи, прежде всего бумаг Лукойла (+1,28%) и Газпрома (+1,03%), позволил российскому рынку завершить основные торги во вторник умеренным снижением до 2860п. (-0,29%). По-прежнему сохраняется оптимизм и высокая активность в бумагах Т-Техно (+1,13%). В лидерах снижения остаются наиболее чувствительные к новым санкциям акции Совкомфлот (-2,7%), Транснефть (-1,7%) и Роснефть (-1,5%).
🛫 Группа Аэрофлот (+1,1%) подвела операционные итоги прошедшего года: перевозки пассажиров головной авиакомпании выросли на 19,3%, до 30,1 млн чел. Всего же на внутренних линиях было перевезено 42,6 млн. пассажиров (+32,7% г/г), а на международных - 12,7 млн пассажиров (+32,7% г/г). Инвесторы рассчитывают, что восстановление деятельности улучшит финансовое положение авиаперевозчика.
🔵 Глава ВТБ (+1,8%) сообщил о том, что чистая прибыль группы по МСФО в 2025 году составит около 400 млрд руб., по итогам 2024 года группа достигнет 550 млрд руб.
📁 ТМК (-0,5%) – по данным агентства Metals&Mining Intelligence, производство труб большого диаметра (ТБД) в России в 2024г снизилось на 8% г/г до 2,3 млн т. Доля ТМК составляет в сегменте ТБД порядка 18%. По прогнозам отраслевых экспертов в 2025 году производство ТБД составит 2,2-2,3 млн т. Крупнейшие покупатели труб большого диаметра, включая Газпром и Транснефть, преимущественно сокращают свои инвестиционные программы, а экспорт стремительно сокращался за последние 3 года из-за геополитического фактора.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,87%, до 13,94 руб. Официальный курс доллара США на 15 января был повышен до 103,438 руб. (+0,71%).
🌐 Американские рынки подрастают после промышленной инфляции, которая оказалась лучше ожиданий инвесторов: S&P+0.28%, Nasdaq +0,45%. Индекс цен производителей вырос на 0,2% м/м (ожид. +0,4% м/м) после роста на 0,4% месяцем ранее. В годовом выражении PPI составил 3,3% г/г (ожид. 3,5% г/г). Замедлению темпов роста индекса цен производителей способствовало снижение цен на продукты питания и услуги. Базовый индекс PPI не изменился по итогам декабря и составил 3,5% г/г или 0,0% м/м. Хотя инвесторы восприняли позитивно данные по PPI, завтра весь позитив может сойти на нет, в случае если статистика по потребительской инфляции не оправдает ожидания.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рост наиболее тяжеловесных акций индекса Мосбиржи, прежде всего бумаг Лукойла (+1,28%) и Газпрома (+1,03%), позволил российскому рынку завершить основные торги во вторник умеренным снижением до 2860п. (-0,29%). По-прежнему сохраняется оптимизм и высокая активность в бумагах Т-Техно (+1,13%). В лидерах снижения остаются наиболее чувствительные к новым санкциям акции Совкомфлот (-2,7%), Транснефть (-1,7%) и Роснефть (-1,5%).
🛫 Группа Аэрофлот (+1,1%) подвела операционные итоги прошедшего года: перевозки пассажиров головной авиакомпании выросли на 19,3%, до 30,1 млн чел. Всего же на внутренних линиях было перевезено 42,6 млн. пассажиров (+32,7% г/г), а на международных - 12,7 млн пассажиров (+32,7% г/г). Инвесторы рассчитывают, что восстановление деятельности улучшит финансовое положение авиаперевозчика.
🔵 Глава ВТБ (+1,8%) сообщил о том, что чистая прибыль группы по МСФО в 2025 году составит около 400 млрд руб., по итогам 2024 года группа достигнет 550 млрд руб.
📁 ТМК (-0,5%) – по данным агентства Metals&Mining Intelligence, производство труб большого диаметра (ТБД) в России в 2024г снизилось на 8% г/г до 2,3 млн т. Доля ТМК составляет в сегменте ТБД порядка 18%. По прогнозам отраслевых экспертов в 2025 году производство ТБД составит 2,2-2,3 млн т. Крупнейшие покупатели труб большого диаметра, включая Газпром и Транснефть, преимущественно сокращают свои инвестиционные программы, а экспорт стремительно сокращался за последние 3 года из-за геополитического фактора.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,87%, до 13,94 руб. Официальный курс доллара США на 15 января был повышен до 103,438 руб. (+0,71%).
🌐 Американские рынки подрастают после промышленной инфляции, которая оказалась лучше ожиданий инвесторов: S&P+0.28%, Nasdaq +0,45%. Индекс цен производителей вырос на 0,2% м/м (ожид. +0,4% м/м) после роста на 0,4% месяцем ранее. В годовом выражении PPI составил 3,3% г/г (ожид. 3,5% г/г). Замедлению темпов роста индекса цен производителей способствовало снижение цен на продукты питания и услуги. Базовый индекс PPI не изменился по итогам декабря и составил 3,5% г/г или 0,0% м/м. Хотя инвесторы восприняли позитивно данные по PPI, завтра весь позитив может сойти на нет, в случае если статистика по потребительской инфляции не оправдает ожидания.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Санкционный фон постепенно сказывается на настроениях участников торгов российского рынка акций. Котировки большинства акций в среду снизились, а индекс Мосбиржи откатился до 2825п. (-0,59%). В тройке наиболее ликвидных бумаг дня оказались акции банков – Т(-0,51%) и Сбер (-0,93%), а также акции ВК, которые подскочили на более чем 5,6% на сообщении о том, что ЦБ вчера принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций дочерней структуры, МКАО «Скилбокс Холдинг». Ранее интернет-холдинг неоднократно делился планами вывода этой дочерней компании на IPO, сегодняшняя новость позитивно повлияла на котировки акций компании.
📁 Ozon (-2,2%) объявил о начале предоставления услуг лизинга автомобилей через свою дочернюю компанию. Компания планирует предоставлять новые и б/у автомобили в лизинг сроком от 1 года до 5 лет.
🌾 НКХП (+5%) объявил о рекордной перевалке зерновых культур на экспорт в 2024 г.: 8,4 млн т или 15% от всех отгрузок российской пшеницы.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,14%, до 13,92 руб. Официальный курс доллара США на 16 января был повышен до 102,808 руб. (-0,61%).
📈 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 1 по 13 января темпы роста цен составили +0,67%. Цены на продовольственные товары выросли на 1,16%, на непродовольственные только на 0,26%. Среди продуктов в лидерах по темпу роста цен с начала года оказались – огурцы (+8,55%), водка (+3,74%), репчатый лук (+2,82%).
📊 По итогам 2024 года инфляция на потребительском рынке составила 9,52% к декабрю 2023 года. В помесячном выражении в декабре рост потребительских цен замедлился до 1,32% м/м.
🌐 Американские рынки в «приличном» плюсе: S&P +1.28%, Nasdaq +1.67%. Инвесторы позитивно реагируют на статистику по инфляции - базовый индекс вышел лучше ожиданий рынка, тогда как общий ИПЦ оказался в рамках прогноза. Инфляция по итогам декабря в годовом выражении составила 2,9% г/г (ожид. 2,9% г/г) после роста на 2,7% в ноябре, за месяц – рост составил 0,4% м/м (ожид. +0,4% м/м, пред. +0,3%). Базовая инфляция замедлилась до 3,2% после роста на 3,3% в ноябре, а за месяц – до 0,2% м/м (пред. 0,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Санкционный фон постепенно сказывается на настроениях участников торгов российского рынка акций. Котировки большинства акций в среду снизились, а индекс Мосбиржи откатился до 2825п. (-0,59%). В тройке наиболее ликвидных бумаг дня оказались акции банков – Т(-0,51%) и Сбер (-0,93%), а также акции ВК, которые подскочили на более чем 5,6% на сообщении о том, что ЦБ вчера принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций дочерней структуры, МКАО «Скилбокс Холдинг». Ранее интернет-холдинг неоднократно делился планами вывода этой дочерней компании на IPO, сегодняшняя новость позитивно повлияла на котировки акций компании.
📁 Ozon (-2,2%) объявил о начале предоставления услуг лизинга автомобилей через свою дочернюю компанию. Компания планирует предоставлять новые и б/у автомобили в лизинг сроком от 1 года до 5 лет.
🌾 НКХП (+5%) объявил о рекордной перевалке зерновых культур на экспорт в 2024 г.: 8,4 млн т или 15% от всех отгрузок российской пшеницы.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,14%, до 13,92 руб. Официальный курс доллара США на 16 января был повышен до 102,808 руб. (-0,61%).
📈 После закрытия основных торгов МосБиржи вышли данные Росстата по инфляции. За период с 1 по 13 января темпы роста цен составили +0,67%. Цены на продовольственные товары выросли на 1,16%, на непродовольственные только на 0,26%. Среди продуктов в лидерах по темпу роста цен с начала года оказались – огурцы (+8,55%), водка (+3,74%), репчатый лук (+2,82%).
📊 По итогам 2024 года инфляция на потребительском рынке составила 9,52% к декабрю 2023 года. В помесячном выражении в декабре рост потребительских цен замедлился до 1,32% м/м.
🌐 Американские рынки в «приличном» плюсе: S&P +1.28%, Nasdaq +1.67%. Инвесторы позитивно реагируют на статистику по инфляции - базовый индекс вышел лучше ожиданий рынка, тогда как общий ИПЦ оказался в рамках прогноза. Инфляция по итогам декабря в годовом выражении составила 2,9% г/г (ожид. 2,9% г/г) после роста на 2,7% в ноябре, за месяц – рост составил 0,4% м/м (ожид. +0,4% м/м, пред. +0,3%). Базовая инфляция замедлилась до 3,2% после роста на 3,3% в ноябре, а за месяц – до 0,2% м/м (пред. 0,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу на мажорной ноте – рост основного индекса Мосбиржи составил 1,18% (+4,2% за неделю). Оптимизм, вероятно, поддерживается высокими мировыми ценами на нефть, улучшением ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы и позитивными ожиданиями, связанными с возобновлением переговорных процессов после инаугурации избранного президента США.
🔵 Газпром (+2,38%) один из драйверов пятничного роста рынка. «Молдовагаз» официально подтвердила наличие долга перед российской компанией в размере 709 млн. Минэнерго РФ сообщило, что переговоры России и Ирана по строительству газопровода находятся на финальной стадии.
🏗️ Акции российских девелоперов продолжают агрессивно восстанавливаться, отыгрывая потери понесенные в прошедшем году - Самолет (+11,3%), ПИК (+12,9%), ЛСР (+3,9%) и Эталон (+14,4%). Подробности возможных мер господдержки сектору официально не озвучивались, поэтому столь стремительный рост может быть вызван спекулятивным интересом и активностью инсайдеров.
🟢 Сбербанк (об.а +0,75%, пр.а. +0,41%) отчитался за год по РСБУ. Розничный портфель по итогам декабря продемонстрировал снижение на 0,1%, тогда как корпоративный кредитный портфель снизился на 1,4% (-0,1% без учета валютной переоценки), до 27,8 трлн руб. По итогам года чистый процентные доходы выросли на 12,4% г/г, до 2,6 трлн руб., чистые комиссионные доходы – на 4,2% г/г, до 746,4 млрд руб. Сбер существенно нарастил резервы в 2024 г. на 12,3% г/г, до 714,7 млрд руб. Чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6% г/г до 1 562,4 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,4%. Наш таргет по акциям Сбербанка – 316 руб./акция.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,28%, до 13,87 руб. Официальный курс доллара США на 18 января был повышен до 102,414 руб. (+0,04%).
🌐 Американские рынки в пятницу открылись существенным ростом: S&P +1.04%, Nasdaq +1,48%. Рост индексов продолжается на сильном открытии сезона отчетности, что говорит об устойчивости доходов банков и компании к инфляции. Сегодня была опубликована статистика по объему промышленного производства - рост на 0,9% м/м в декабря (ожид. 0,3%, пред. 0,2%) или на 0,55% г/г. Еще одни цифры, которые подтверждают устойчивость экономики. По мере смягчения ДКП ФРС, стало просматриваться улучшение в строительной отрасли - объем строительства новых домов подскочил на 15,8% м/м после снижения на 3,7% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу на мажорной ноте – рост основного индекса Мосбиржи составил 1,18% (+4,2% за неделю). Оптимизм, вероятно, поддерживается высокими мировыми ценами на нефть, улучшением ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы и позитивными ожиданиями, связанными с возобновлением переговорных процессов после инаугурации избранного президента США.
🔵 Газпром (+2,38%) один из драйверов пятничного роста рынка. «Молдовагаз» официально подтвердила наличие долга перед российской компанией в размере 709 млн. Минэнерго РФ сообщило, что переговоры России и Ирана по строительству газопровода находятся на финальной стадии.
🏗️ Акции российских девелоперов продолжают агрессивно восстанавливаться, отыгрывая потери понесенные в прошедшем году - Самолет (+11,3%), ПИК (+12,9%), ЛСР (+3,9%) и Эталон (+14,4%). Подробности возможных мер господдержки сектору официально не озвучивались, поэтому столь стремительный рост может быть вызван спекулятивным интересом и активностью инсайдеров.
🟢 Сбербанк (об.а +0,75%, пр.а. +0,41%) отчитался за год по РСБУ. Розничный портфель по итогам декабря продемонстрировал снижение на 0,1%, тогда как корпоративный кредитный портфель снизился на 1,4% (-0,1% без учета валютной переоценки), до 27,8 трлн руб. По итогам года чистый процентные доходы выросли на 12,4% г/г, до 2,6 трлн руб., чистые комиссионные доходы – на 4,2% г/г, до 746,4 млрд руб. Сбер существенно нарастил резервы в 2024 г. на 12,3% г/г, до 714,7 млрд руб. Чистая прибыль по итогам года выросла на 4,6% г/г до 1 562,4 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,4%. Наш таргет по акциям Сбербанка – 316 руб./акция.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,28%, до 13,87 руб. Официальный курс доллара США на 18 января был повышен до 102,414 руб. (+0,04%).
🌐 Американские рынки в пятницу открылись существенным ростом: S&P +1.04%, Nasdaq +1,48%. Рост индексов продолжается на сильном открытии сезона отчетности, что говорит об устойчивости доходов банков и компании к инфляции. Сегодня была опубликована статистика по объему промышленного производства - рост на 0,9% м/м в декабря (ожид. 0,3%, пред. 0,2%) или на 0,55% г/г. Еще одни цифры, которые подтверждают устойчивость экономики. По мере смягчения ДКП ФРС, стало просматриваться улучшение в строительной отрасли - объем строительства новых домов подскочил на 15,8% м/м после снижения на 3,7% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Открывшись в первый час торгов ростом до 2983п., рынок акций перешел к неравномерному снижению, которое продолжилось до конца основной торговой сессии. Инвесторы сокращали позиции в наиболее ликвидных акциях – как в голубых фишках, так и в активно восстанавливавшихся в последние дни бумагах строительной и ИТ-секторов. Индекс Мосбиржи снизился в понедельник на 0,54%, до 2930п. Нисходящий тренд вызван снижением риск-аппетитов участков торгов в условиях геополитической неопределенности и привлекательной альтернативы в виде высоких доходностей облигаций и инструментов денежного рынка.
🛢️ В нефтегазовом секторе против тренда и в отсутствие новых отраслевых или корпоративных новостей активно спекулятивно подорожали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+5,9%) и акции Русснефти (+4,36%). Аутсадерами сектора сегодня стали акции Роснефти (-2,18%) и Транснефти (2,3%). Акции остаются под давлением недавних секторальных санкций. Тем не менее, бумаги Роснефти продолжают оставаться нашим фаворитом и входить в топ 10 бумаг с целевым 12 месячным таргетом на уровне 664 руб и потенциалом роста на уровне 22,3%. Потенциал привилегированных бумаг Транснефть мы оцениваем немного меньше – 1260 руб. (потенциал роста (8%) и полагаем, что они могут быть интересны для инвестирования от уровней 1000-1100 руб.
🛒 КЦ X5 (-1,1%) раскроет операционные результаты за 4К24 и 2024 год в понедельник, 27 января, а с завтрашнего дня Мосбиржа снимает запрет на короткие продажи акций ритейлера.
📉 Новатэк (-1,1%) сообщил об ускорении строительство терминала Мурманского СПГ на 3 года. Работы будут завершены уже в 2030 году.
📈 Акрон (+0,1%) объявил о производственных результатах за минувший год. Компания увеличила производство промышленной продукции на 12,8%, в то время как производство минеральных удобрений снизилось на на 6,8%. Общий объем выпуска продукции сохранился примерно на уровне 2023 года - 8,4 млн. тонн и благодаря проведенной в течение года модернизации ключевых мощностей в планах в 2025 компания планирует увеличить совокупный показатель до 9 млн. тонн.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,34%, до 13,823 руб. Официальный курс доллара США на 21 января был понижен до 101,958 руб. (-0,45%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Открывшись в первый час торгов ростом до 2983п., рынок акций перешел к неравномерному снижению, которое продолжилось до конца основной торговой сессии. Инвесторы сокращали позиции в наиболее ликвидных акциях – как в голубых фишках, так и в активно восстанавливавшихся в последние дни бумагах строительной и ИТ-секторов. Индекс Мосбиржи снизился в понедельник на 0,54%, до 2930п. Нисходящий тренд вызван снижением риск-аппетитов участков торгов в условиях геополитической неопределенности и привлекательной альтернативы в виде высоких доходностей облигаций и инструментов денежного рынка.
🛢️ В нефтегазовом секторе против тренда и в отсутствие новых отраслевых или корпоративных новостей активно спекулятивно подорожали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+5,9%) и акции Русснефти (+4,36%). Аутсадерами сектора сегодня стали акции Роснефти (-2,18%) и Транснефти (2,3%). Акции остаются под давлением недавних секторальных санкций. Тем не менее, бумаги Роснефти продолжают оставаться нашим фаворитом и входить в топ 10 бумаг с целевым 12 месячным таргетом на уровне 664 руб и потенциалом роста на уровне 22,3%. Потенциал привилегированных бумаг Транснефть мы оцениваем немного меньше – 1260 руб. (потенциал роста (8%) и полагаем, что они могут быть интересны для инвестирования от уровней 1000-1100 руб.
🛒 КЦ X5 (-1,1%) раскроет операционные результаты за 4К24 и 2024 год в понедельник, 27 января, а с завтрашнего дня Мосбиржа снимает запрет на короткие продажи акций ритейлера.
📉 Новатэк (-1,1%) сообщил об ускорении строительство терминала Мурманского СПГ на 3 года. Работы будут завершены уже в 2030 году.
📈 Акрон (+0,1%) объявил о производственных результатах за минувший год. Компания увеличила производство промышленной продукции на 12,8%, в то время как производство минеральных удобрений снизилось на на 6,8%. Общий объем выпуска продукции сохранился примерно на уровне 2023 года - 8,4 млн. тонн и благодаря проведенной в течение года модернизации ключевых мощностей в планах в 2025 компания планирует увеличить совокупный показатель до 9 млн. тонн.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,34%, до 13,823 руб. Официальный курс доллара США на 21 января был понижен до 101,958 руб. (-0,45%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации