Главное за неделю
Путин впервые после инаугурации посетил Китай.
Лидеры стран пообещали начало «новой эры» в отношениях России и Китая. Вероятно, что-то похожее на альянс. Страны объявили о расширении сотрудничества в областях от экономики и торговли до мирного атома. Лидеры стран уже договорились о подписании контракта на строительство газопровода через Монголию.
Путин утвердил новый состав правительства России.
Самым обсуждаемым событием здесь стало назначение новым министром обороны Андрея Белоусова, который ранее занимал посты министра экономического развития и помощника президента по экономическим вопросам. Назначение гражданского министром обороны обусловлено тем, что сейчас одной из ключевых задач является интеграция экономики вооруженных сил в общую экономику страны.
Яндекс объявил об обмене.
«Яндекс» объявил параметры сделки по обмену акциями российской компании и нидерландского холдинга. Формула обмена — 1 к 1 или же выкуп по 1251,8 рублей для тех, кто покупал за рубежом и смог перевести бумаги в РФ до 30 ноября 2023 г.
Инфляция снова растет.
Росстат отчитался об ускорении годовой инфляции в мае до 7,91% и тренд роста продолжается. Инфляционные ожидания россиян подскочили до 11,7% в мае после 11% в апреле. Тем не менее пока что ЦБ не отказывался от снижения ключевой ставки во втором полугодии. Но мы-то понимаем, что пока инфляция не пойдёт на спад, никакого снижения ставки ждать нельзя.
Крупные банки хорошо отчитались за I квартал.
Тинькофф, Сбер и Совкомбанк опубликовали сильные отчеты за I квартал — прибыль и кредитный портфель банков растет. Кроме того, Тинькофф может вернуться к выплатам дивидендов уже в конце этого года.
СВИФТ в долларах для россиян в банках СНГ всё менее доступен.
Наблюдаются проблемы со СВИФТом для граждан России, открывших счета в банках Казахстана, Киргизии и проч. Впечатление, что движемся в запрету долларовых переводов. Как альтернатива - перечисления делать в других валютах.
Резюме
Российская экономика, несмотря на все сложности, продолжает чувствовать себя неплохо. Основным негативным фактором на данный момент является растущая инфляция, с которой ЦБ борется высокой ключевой ставкой. Российский рынок продолжает расти: индекс Мосбиржи приблизился к уровню в 3500 пунктов. Российский рубль также продолжает держаться очень крепко: на неделе цена доллара опустилась ниже 91 руб. Сейчас на нашу экономику и рынок продолжает влиять геополитический фон. Учитывая последние новости, для нас все складывается очень хорошо. Будем надеяться, что так оно будет и дальше.
#новости
https://t.iss.one/rodin_invest_bot
Путин впервые после инаугурации посетил Китай.
Лидеры стран пообещали начало «новой эры» в отношениях России и Китая. Вероятно, что-то похожее на альянс. Страны объявили о расширении сотрудничества в областях от экономики и торговли до мирного атома. Лидеры стран уже договорились о подписании контракта на строительство газопровода через Монголию.
Путин утвердил новый состав правительства России.
Самым обсуждаемым событием здесь стало назначение новым министром обороны Андрея Белоусова, который ранее занимал посты министра экономического развития и помощника президента по экономическим вопросам. Назначение гражданского министром обороны обусловлено тем, что сейчас одной из ключевых задач является интеграция экономики вооруженных сил в общую экономику страны.
Яндекс объявил об обмене.
«Яндекс» объявил параметры сделки по обмену акциями российской компании и нидерландского холдинга. Формула обмена — 1 к 1 или же выкуп по 1251,8 рублей для тех, кто покупал за рубежом и смог перевести бумаги в РФ до 30 ноября 2023 г.
Инфляция снова растет.
Росстат отчитался об ускорении годовой инфляции в мае до 7,91% и тренд роста продолжается. Инфляционные ожидания россиян подскочили до 11,7% в мае после 11% в апреле. Тем не менее пока что ЦБ не отказывался от снижения ключевой ставки во втором полугодии. Но мы-то понимаем, что пока инфляция не пойдёт на спад, никакого снижения ставки ждать нельзя.
Крупные банки хорошо отчитались за I квартал.
Тинькофф, Сбер и Совкомбанк опубликовали сильные отчеты за I квартал — прибыль и кредитный портфель банков растет. Кроме того, Тинькофф может вернуться к выплатам дивидендов уже в конце этого года.
СВИФТ в долларах для россиян в банках СНГ всё менее доступен.
Наблюдаются проблемы со СВИФТом для граждан России, открывших счета в банках Казахстана, Киргизии и проч. Впечатление, что движемся в запрету долларовых переводов. Как альтернатива - перечисления делать в других валютах.
Резюме
Российская экономика, несмотря на все сложности, продолжает чувствовать себя неплохо. Основным негативным фактором на данный момент является растущая инфляция, с которой ЦБ борется высокой ключевой ставкой. Российский рынок продолжает расти: индекс Мосбиржи приблизился к уровню в 3500 пунктов. Российский рубль также продолжает держаться очень крепко: на неделе цена доллара опустилась ниже 91 руб. Сейчас на нашу экономику и рынок продолжает влиять геополитический фон. Учитывая последние новости, для нас все складывается очень хорошо. Будем надеяться, что так оно будет и дальше.
#новости
https://t.iss.one/rodin_invest_bot
Главное за неделю
ЦБ РФ возможно поднимет ставку еще раз.
Годовая инфляция в РФ с 14 по 20 мая ускорилась до 8,03% с 7,91% неделей ранее. На этом фоне 21 мая в ЦБ заявили, что допускают сценарий, при котором им придётся повысить ключевую ставку до 17% на заседании 7 июня.
Длинные ОФЗ откликнулись на эту новость и закономерно падают, чему я безмерно рад и докупаю, с цель продать их при снижении ставки ЦБ.
Новости рынка IPO.
Группа «Элемент» установила ценовой диапазон IPO — 223,6-248,4 за тысячу акций. Оценка компании при таком диапазоне составит от 90 млрд до 100 млрд рублей. Сбор заявок проходит с 23 по 29 мая. Торги начнутся уже 30 мая на СПБ Бирже. Тем временем ведущий российский разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций IVA Technologies объявил о том, что планирует выйти на биржу в первой половине июня 2024 года.
Не все брокеры дают доступ к первичному размещению “Элемента”. Например, Цифра и Финам не дают, а ВТБ инвестиции – даёт.
Газпром не заплатит дивиденды.
23 мая Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. На неделю акции компании обвалились более чем на 13%.
В принципе, Газпром для долгосрочного инвестора не особо то и интересен.
Начались обсуждения налоговой реформы.
В Госдуме начались обсуждения повышения НДФЛ с 13% до 15% для лиц с доходом выше 1 млн рублей, и с 15% до 20% при доходе более 5 млн рублей в год. При этом самозанятых и НДС налоговая реформа не затронет.
Скоро, очень скоро мы придём к ставкам НДФЛ на мировом уровне. Своё мнение об ужесточению прогрессивной шкалы налогов для физлиц изложу в отдельной статье в ближайшее время.
Резюме
На этой неделе мы могли с вами наблюдать небольшую коррекцию на российском рынке. После достижения отметки 3500 пунктов индекс Мосбиржи снова снизился ниже 3400 пунктов, до апрельских значений. Явных причин для коррекции не было, скорее всего трейдеры просто фиксируют прибыль. Несмотря на чаяния аналитиков и представителей Центробанка, инфляция никак не остановит свой рост. В этой связи смягчение ДКП временно откладывается. Продолжаю следить за ситуацией и призываю не допускать необдуманных решений. Помните главное правило долгосрочных инвесторов: следовать своей стратегии и не поддаваться панике на рынке. За черной полосой всегда приходит белая. Я знаю.
#новости
ЦБ РФ возможно поднимет ставку еще раз.
Годовая инфляция в РФ с 14 по 20 мая ускорилась до 8,03% с 7,91% неделей ранее. На этом фоне 21 мая в ЦБ заявили, что допускают сценарий, при котором им придётся повысить ключевую ставку до 17% на заседании 7 июня.
Длинные ОФЗ откликнулись на эту новость и закономерно падают, чему я безмерно рад и докупаю, с цель продать их при снижении ставки ЦБ.
Новости рынка IPO.
Группа «Элемент» установила ценовой диапазон IPO — 223,6-248,4 за тысячу акций. Оценка компании при таком диапазоне составит от 90 млрд до 100 млрд рублей. Сбор заявок проходит с 23 по 29 мая. Торги начнутся уже 30 мая на СПБ Бирже. Тем временем ведущий российский разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций IVA Technologies объявил о том, что планирует выйти на биржу в первой половине июня 2024 года.
Не все брокеры дают доступ к первичному размещению “Элемента”. Например, Цифра и Финам не дают, а ВТБ инвестиции – даёт.
Газпром не заплатит дивиденды.
23 мая Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. На неделю акции компании обвалились более чем на 13%.
В принципе, Газпром для долгосрочного инвестора не особо то и интересен.
Начались обсуждения налоговой реформы.
В Госдуме начались обсуждения повышения НДФЛ с 13% до 15% для лиц с доходом выше 1 млн рублей, и с 15% до 20% при доходе более 5 млн рублей в год. При этом самозанятых и НДС налоговая реформа не затронет.
Скоро, очень скоро мы придём к ставкам НДФЛ на мировом уровне. Своё мнение об ужесточению прогрессивной шкалы налогов для физлиц изложу в отдельной статье в ближайшее время.
Резюме
На этой неделе мы могли с вами наблюдать небольшую коррекцию на российском рынке. После достижения отметки 3500 пунктов индекс Мосбиржи снова снизился ниже 3400 пунктов, до апрельских значений. Явных причин для коррекции не было, скорее всего трейдеры просто фиксируют прибыль. Несмотря на чаяния аналитиков и представителей Центробанка, инфляция никак не остановит свой рост. В этой связи смягчение ДКП временно откладывается. Продолжаю следить за ситуацией и призываю не допускать необдуманных решений. Помните главное правило долгосрочных инвесторов: следовать своей стратегии и не поддаваться панике на рынке. За черной полосой всегда приходит белая. Я знаю.
#новости
Главное за неделю
Минфин представил проект налоговой реформы.
Из самого важного: повышение НДФЛ.
Теперь будут применяться следующие ставки:
13% при доходах до 200 тыс. руб. в месяц (2,4 млн руб. в год);
15% для части дохода в диапазоне 200–416,7 тыс. руб. в месяц (2,4–5 млн руб. в год).
18% для части дохода в диапазоне 416,7 тыс. — 1,67 млн руб. в месяц (5–20 млн руб. в год);
20% для части дохода в диапазоне 1,67–4,17 млн в месяц (20–50 млн руб. в год);
22% при доходах свыше 4,17 млн руб. в месяц (50 млн руб. в год).
Подробно про другие налоговые изменения я писал на своем канале в течение недели.
Тут: https://t.iss.one/rodinfinance/3317, тут: https://t.iss.one/rodinfinance/3320, и тут: https://t.iss.one/rodinfinance/3325
Хакеры атаковали СДЭК.
Одну из крупнейших служб доставки СДЭК атаковали хакеры. Компания возобновила выдачу посылок спустя 4 дня после атаки. Над полным восстановлением деятельности еще работают. По оценкам экспертов, за 3 дня простоя деятельности СДЭК мог потерять около 1 млрд рублей.
Инфляция продолжает ускоряться.
Годовая инфляция на 27 мая ускорилась до 8,1%. Эксперты все чаще говорят о возможном повышении ключевой ставки на следующем заседании ЦБ. Так, первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что для подавления инфляции нужна ставка минимум 17-18%.
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке 7 июня, через неделю. Вероятно, ставку поднимут. Это плохой звоночек, который, в общем, вписывается в наши прогнозы по ухудшению ситуации на рынке.
Минсельхоз рассматривает введение режима ЧС.
Министерство рассматривает введение режима ЧС федерального уровня из-за заморозков в начале мая. Больше всего пострадали плодово-ягодные культуры: семечковые, косточковые, ягодники, виноград и хмель. Всего, по оценкам Минсельхоза, из-за заморозков погибли посевы на площади 830 тыс. га — 1% всех в России.
Новости из рынка IPO.
Вчера стартовали торги акциями ГК Элемент. В первый день бумаги упали на 6,5%. Теперь же начался сбор заявок на новое размещение. На этот раз на биржу выходит отечественный разработчик ПО для корпоративных коммуникаций IVA Technologies. Сбор заявок продлится до 3 июня.
Российские IPO проходят на хайпе. А хайп и долгосрок - вещи мало совместимые. При анализе Элемента одним из доводов будущего роста бизнеса является господдержка. Но Господдержка и качественный менеджмент - не одно и то же. Вспомним Газпром. При оценке отдельной компании я смотрю и на сектор экономики. Рынок микроэлектроники находится под рисками: дефицит производственных мощностей и технологий, зависимость от зарубежных поставок оборудования и нехватка квалифицированных кадров.
Резюме
Пока все обсуждают налоговую реформу, на российском рынке вторую неделю продолжается коррекция. За последние дни индекс Мосбиржи снизился на 5%. Рубль остается крепким и держится ниже уровня 90 руб/долл. В целом ситуация пока стабильная, и коррекция — вполне адекватная.
Не забываем, что летом часто снижается активность инвесторов. Также важно не упускать из виду денежно-кредитную политику регулятора и уровень процентных ставок.
Продолжаем следить за новостями и не принимаем необдуманных решений.
#новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Минфин представил проект налоговой реформы.
Из самого важного: повышение НДФЛ.
Теперь будут применяться следующие ставки:
13% при доходах до 200 тыс. руб. в месяц (2,4 млн руб. в год);
15% для части дохода в диапазоне 200–416,7 тыс. руб. в месяц (2,4–5 млн руб. в год).
18% для части дохода в диапазоне 416,7 тыс. — 1,67 млн руб. в месяц (5–20 млн руб. в год);
20% для части дохода в диапазоне 1,67–4,17 млн в месяц (20–50 млн руб. в год);
22% при доходах свыше 4,17 млн руб. в месяц (50 млн руб. в год).
Подробно про другие налоговые изменения я писал на своем канале в течение недели.
Тут: https://t.iss.one/rodinfinance/3317, тут: https://t.iss.one/rodinfinance/3320, и тут: https://t.iss.one/rodinfinance/3325
Хакеры атаковали СДЭК.
Одну из крупнейших служб доставки СДЭК атаковали хакеры. Компания возобновила выдачу посылок спустя 4 дня после атаки. Над полным восстановлением деятельности еще работают. По оценкам экспертов, за 3 дня простоя деятельности СДЭК мог потерять около 1 млрд рублей.
Инфляция продолжает ускоряться.
Годовая инфляция на 27 мая ускорилась до 8,1%. Эксперты все чаще говорят о возможном повышении ключевой ставки на следующем заседании ЦБ. Так, первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов заявил, что для подавления инфляции нужна ставка минимум 17-18%.
Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке 7 июня, через неделю. Вероятно, ставку поднимут. Это плохой звоночек, который, в общем, вписывается в наши прогнозы по ухудшению ситуации на рынке.
Минсельхоз рассматривает введение режима ЧС.
Министерство рассматривает введение режима ЧС федерального уровня из-за заморозков в начале мая. Больше всего пострадали плодово-ягодные культуры: семечковые, косточковые, ягодники, виноград и хмель. Всего, по оценкам Минсельхоза, из-за заморозков погибли посевы на площади 830 тыс. га — 1% всех в России.
Новости из рынка IPO.
Вчера стартовали торги акциями ГК Элемент. В первый день бумаги упали на 6,5%. Теперь же начался сбор заявок на новое размещение. На этот раз на биржу выходит отечественный разработчик ПО для корпоративных коммуникаций IVA Technologies. Сбор заявок продлится до 3 июня.
Российские IPO проходят на хайпе. А хайп и долгосрок - вещи мало совместимые. При анализе Элемента одним из доводов будущего роста бизнеса является господдержка. Но Господдержка и качественный менеджмент - не одно и то же. Вспомним Газпром. При оценке отдельной компании я смотрю и на сектор экономики. Рынок микроэлектроники находится под рисками: дефицит производственных мощностей и технологий, зависимость от зарубежных поставок оборудования и нехватка квалифицированных кадров.
Резюме
Пока все обсуждают налоговую реформу, на российском рынке вторую неделю продолжается коррекция. За последние дни индекс Мосбиржи снизился на 5%. Рубль остается крепким и держится ниже уровня 90 руб/долл. В целом ситуация пока стабильная, и коррекция — вполне адекватная.
Не забываем, что летом часто снижается активность инвесторов. Также важно не упускать из виду денежно-кредитную политику регулятора и уровень процентных ставок.
Продолжаем следить за новостями и не принимаем необдуманных решений.
#новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Заседание Банка России по ключевой ставке.
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Текущие темпы роста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года.
При этом ЦБ в своем заявлении допустил возможность ее повышения на следующем заседании. Регулятор подчеркнул, что намерен и дальше придерживаться жесткой денежно-кредитной политики, чтобы вернуть инфляцию к целевым 4% в 2025 году.
Interactive Brokers начал закрывать счета россиян.
Это касается счетов с невысокой активностью — они переведены в режим «только закрытие». Сейчас на таких счетах нельзя увеличивать или создавать новые позиции. IB уведомил пользователей, что торговля на их счете ограничена, возможно только уменьшить или закрыть позиции, но не увеличивать и не создавать новые, попросил владельцев закрыть счета или перевести их к другому брокеру.
«Эта мера отчасти обусловлена вашей страной проживания и характеристиками счета» - таковы объяснения брокера.
Очередной неприятный, но ожидаемый звоночек. Советую подумать над тем, как размещены ваши активы.
Стартовал ПМЭФ.
27-й Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ-2024).
Сам я нахожусь на форуме. Здесь огромное количество иностранных и российских бизнесменов. В чатбот ПМЭФ каждые несколько минут приходят сообщение о заключении нового контракта или договора о совместной деятельности. Потом отдельно поделюсь впечатлениями. Сам я тоже не отстаю. Договорился о паре перспективных партнерств.
Тинькофф больше не Тинькофф.
Тинькофф официально переименовался в «Т-Банк». В своём тг-канале банк отмечает, что упрощение имени — логичный шаг для сотрудников и клиентов. Названия продуктов, дизайн карт, внешний вид банкоматов Тинькофф будут обновлять постепенно.
Обмен ИЦБ идет полным ходом. Россияне предложили иностранцам к обмену активы на 35,3 млрд рублей, несмотря на то, что планировалось привлечь 100 млрд. За счёт аккумулированных средств было создано 100 лотов, доступных для обмена с иностранцами, стоимостью 353,1 млн рублей каждый. Сейчас идет сбор заявок от нерезидентов. 29 июля пройдут расчеты по обмену.
Нефть падает.
Цена нефти за последние два месяца снизилась на 15%. На минимуме котировки впервые с 5 февраля опускались ниже $77 за баррель. Причиной стала новая сделка ОПЕК+, а также опасения трейдеров по поводу проблем в американской и китайской экономиках.
Владимир Путин выступил на ПМЭФ.
Путин поручил продлить с 3 до 10 лет срок софинансирования накоплений россиян по программе добровольных долгосрочных накоплений.
Резюме
Индекс Мосбиржи на этой неделе продолжил свою коррекцию, но в последние дни мы наблюдали небольшое замедление и даже что-то похожее на отскок. При этом рубль остается максимально крепким за последние месяцы: ниже 89 руб/долл.
Рынок реагирует в целом положительно на ПМЭФ.
Продолжаем следить за ситуацией и не забываем покупать подешевевшие активы.
#новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Заседание Банка России по ключевой ставке.
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Текущие темпы роста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года.
При этом ЦБ в своем заявлении допустил возможность ее повышения на следующем заседании. Регулятор подчеркнул, что намерен и дальше придерживаться жесткой денежно-кредитной политики, чтобы вернуть инфляцию к целевым 4% в 2025 году.
Interactive Brokers начал закрывать счета россиян.
Это касается счетов с невысокой активностью — они переведены в режим «только закрытие». Сейчас на таких счетах нельзя увеличивать или создавать новые позиции. IB уведомил пользователей, что торговля на их счете ограничена, возможно только уменьшить или закрыть позиции, но не увеличивать и не создавать новые, попросил владельцев закрыть счета или перевести их к другому брокеру.
«Эта мера отчасти обусловлена вашей страной проживания и характеристиками счета» - таковы объяснения брокера.
Очередной неприятный, но ожидаемый звоночек. Советую подумать над тем, как размещены ваши активы.
Стартовал ПМЭФ.
27-й Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ-2024).
Сам я нахожусь на форуме. Здесь огромное количество иностранных и российских бизнесменов. В чатбот ПМЭФ каждые несколько минут приходят сообщение о заключении нового контракта или договора о совместной деятельности. Потом отдельно поделюсь впечатлениями. Сам я тоже не отстаю. Договорился о паре перспективных партнерств.
Тинькофф больше не Тинькофф.
Тинькофф официально переименовался в «Т-Банк». В своём тг-канале банк отмечает, что упрощение имени — логичный шаг для сотрудников и клиентов. Названия продуктов, дизайн карт, внешний вид банкоматов Тинькофф будут обновлять постепенно.
Обмен ИЦБ идет полным ходом. Россияне предложили иностранцам к обмену активы на 35,3 млрд рублей, несмотря на то, что планировалось привлечь 100 млрд. За счёт аккумулированных средств было создано 100 лотов, доступных для обмена с иностранцами, стоимостью 353,1 млн рублей каждый. Сейчас идет сбор заявок от нерезидентов. 29 июля пройдут расчеты по обмену.
Нефть падает.
Цена нефти за последние два месяца снизилась на 15%. На минимуме котировки впервые с 5 февраля опускались ниже $77 за баррель. Причиной стала новая сделка ОПЕК+, а также опасения трейдеров по поводу проблем в американской и китайской экономиках.
Владимир Путин выступил на ПМЭФ.
Путин поручил продлить с 3 до 10 лет срок софинансирования накоплений россиян по программе добровольных долгосрочных накоплений.
Резюме
Индекс Мосбиржи на этой неделе продолжил свою коррекцию, но в последние дни мы наблюдали небольшое замедление и даже что-то похожее на отскок. При этом рубль остается максимально крепким за последние месяцы: ниже 89 руб/долл.
Рынок реагирует в целом положительно на ПМЭФ.
Продолжаем следить за ситуацией и не забываем покупать подешевевшие активы.
#новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
⚡️ Новые антироссийские санкции.
Главной новостью этой недели стали новые санкции, введенные США. Под них попала в том числе Московская биржа и Национальный Клиринговый Центр. В результате валютные торги на бирже остановились, а курс доллара теперь будет устанавливать Банк России с помощью отчетности банков и внебиржевых торгов. Валютные вклады продолжают работать, доллары и евро можно купить/продать в кассах российских банков. В остальном серьезных изменений новые санкции не привнесли, из-за чего российский рынок быстро отыграл падение.
Отложенный эффект таких санкций — активизация черного рынка, увеличение спреда между ценами покупки и продажи валюты, увеличение стоимости иностранных товаров. Что не приминет сказаться на инфляции в худшую сторону. Но ЦБ молодец — ещё в 2022 году проработал подобный исход и подготовил алгоритм расчёта валютных курсов.
ФРС сохранила ключевую ставку.
Федеральная Резервная Система США, по сути их Центральный банк, сохранила ключевую ставку на уровне 5,5%. Экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Рынок труда все еще напряжен, а инфляция пусть и снижается, но остается высокой. Из-за этого, прогноз по снижению ставки несколько изменился, теперь эксперты ожидают снижения на 0,25% в этом году, хотя ранее сокращение оценивалось в 0,75%. Это явное ужесточение. Напомню, что от ключевой ставки ФРС зависит вся мировая инфляция, в том числе в значительной мере и в нашей стране.
Обратный сплит акций ВТБ.
Акционеры ВТБ на годовом собрании одобрили обратный сплит акций в пропорции 5000:1. Номинальная стоимость бумаг будет укрупнена с ₽0,01 до ₽50 за штуку, их общее количество при этом сократится в 5000 раз.
Ozon обязали переехать до конца 2025 года.
Ozon получил решение правительственной комиссии на проведение редомициляции, она должна пройти до конца 2025 года. Сейчас компания зарегистрирована на Кипре, а на Московской бирже торгуются не акции, а депозитарные расписки. Из-за этого возникает множество инфраструктурных рисков при инвестировании в эту компанию. До конца 2025 года Ozon должен сменить регистрацию с Кипра на Россию.
Сбер планирует заработать больше.
Зеленый банк отчитался за 5 месяцев 2024 года. Чистый процентный доход в мае вырос на 11,5% по сравнению с прошлым годом. Чистый комиссионный доход прибавил 14,9%. Чистая прибыль составила 133,4 млрд руб., показав рост на 12,9%. Старший вице-президент банка Тарас Скворцов заявил на ПМЭФ, что Сбербанк сохраняет план получить в 2024 году чистую прибыль больше, чем в 2023 году.
Сбер остается лидером среди российского финансового сектора по многим направлениям.
Резюме
На этой неделе мы в очередной раз убедились, что эмоции — враг инвестора. На открытии торгов в четверг участники рынка на панике обвалили индекс Мосбиржи на 5%, а просадка в некоторых бумагах достигала 15%. Этому активно способствовали различные телеграм-каналы, крича о том, что все пропало и как раньше уже не будет. Тем не менее, как мы видим, ничего страшного не произошло, и экономика продолжает работать как и раньше. Индекс Мосбиржи находится на уровнях начала 2024 года, а курс доллара (теперь устанавливаемый ЦБ) составляет 88,2 руб.
Вчерашний день будет для многих уроком, что на рынке не место эмоциям, а побеждает всегда исключительно холодный расчет и следование своей стратегии.
#Новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главной новостью этой недели стали новые санкции, введенные США. Под них попала в том числе Московская биржа и Национальный Клиринговый Центр. В результате валютные торги на бирже остановились, а курс доллара теперь будет устанавливать Банк России с помощью отчетности банков и внебиржевых торгов. Валютные вклады продолжают работать, доллары и евро можно купить/продать в кассах российских банков. В остальном серьезных изменений новые санкции не привнесли, из-за чего российский рынок быстро отыграл падение.
Отложенный эффект таких санкций — активизация черного рынка, увеличение спреда между ценами покупки и продажи валюты, увеличение стоимости иностранных товаров. Что не приминет сказаться на инфляции в худшую сторону. Но ЦБ молодец — ещё в 2022 году проработал подобный исход и подготовил алгоритм расчёта валютных курсов.
ФРС сохранила ключевую ставку.
Федеральная Резервная Система США, по сути их Центральный банк, сохранила ключевую ставку на уровне 5,5%. Экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Рынок труда все еще напряжен, а инфляция пусть и снижается, но остается высокой. Из-за этого, прогноз по снижению ставки несколько изменился, теперь эксперты ожидают снижения на 0,25% в этом году, хотя ранее сокращение оценивалось в 0,75%. Это явное ужесточение. Напомню, что от ключевой ставки ФРС зависит вся мировая инфляция, в том числе в значительной мере и в нашей стране.
Обратный сплит акций ВТБ.
Акционеры ВТБ на годовом собрании одобрили обратный сплит акций в пропорции 5000:1. Номинальная стоимость бумаг будет укрупнена с ₽0,01 до ₽50 за штуку, их общее количество при этом сократится в 5000 раз.
Ozon обязали переехать до конца 2025 года.
Ozon получил решение правительственной комиссии на проведение редомициляции, она должна пройти до конца 2025 года. Сейчас компания зарегистрирована на Кипре, а на Московской бирже торгуются не акции, а депозитарные расписки. Из-за этого возникает множество инфраструктурных рисков при инвестировании в эту компанию. До конца 2025 года Ozon должен сменить регистрацию с Кипра на Россию.
Сбер планирует заработать больше.
Зеленый банк отчитался за 5 месяцев 2024 года. Чистый процентный доход в мае вырос на 11,5% по сравнению с прошлым годом. Чистый комиссионный доход прибавил 14,9%. Чистая прибыль составила 133,4 млрд руб., показав рост на 12,9%. Старший вице-президент банка Тарас Скворцов заявил на ПМЭФ, что Сбербанк сохраняет план получить в 2024 году чистую прибыль больше, чем в 2023 году.
Сбер остается лидером среди российского финансового сектора по многим направлениям.
Резюме
На этой неделе мы в очередной раз убедились, что эмоции — враг инвестора. На открытии торгов в четверг участники рынка на панике обвалили индекс Мосбиржи на 5%, а просадка в некоторых бумагах достигала 15%. Этому активно способствовали различные телеграм-каналы, крича о том, что все пропало и как раньше уже не будет. Тем не менее, как мы видим, ничего страшного не произошло, и экономика продолжает работать как и раньше. Индекс Мосбиржи находится на уровнях начала 2024 года, а курс доллара (теперь устанавливаемый ЦБ) составляет 88,2 руб.
Вчерашний день будет для многих уроком, что на рынке не место эмоциям, а побеждает всегда исключительно холодный расчет и следование своей стратегии.
#Новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новости за неделю
Прогрессивная шкала НДФЛ и увеличение налога на прибыль
Законопроект успешно прошел третье и финальное чтение в Госдуме. Теперь требуется одобрение Совета Федерации и подпись президента для его окончательного вступления в силу.
Новый законопроект предусматривает введение прогрессивной шкалы НДФЛ. Ставка 13% сохранится для доходов до 2,4 миллиона рублей в год. Для доходов от 2,4 до 5 миллионов рублей в год ставка составит 15%, от 5 до 20 миллионов рублей — 18%, от 20 до 50 миллионов рублей — 20%, и свыше 50 миллионов рублей — 22%.
Следует отметить, что повышенные ставки будут применяться только к тем частям доходов, которые превышают указанные пороги. Представители Госдумы подчеркнули, что для большинства граждан ставка НДФЛ останется неизменной.
Также изменятся правила расчёта НДФЛ при продаже бизнеса. Если доход от продажи долей в бизнесе более 50 млн рублей, то уплачивается НДФЛ, даже если владение акциями более 5 лет.
При превышении 50 млн рублей НДФЛ 13% с суммы до 2,4 млн рублей, а свыше - 15%.
Льгота на долгосрочное владение ограничена необлагаемым доходом в размере 50 млн рублей. Расчет НДФЛ аналогичен примеру выше.
Отменяется возможность вывода с ИИС старого типа ценных бумаг. Мы это использовали, чтобы после вывода бумаг с ИИС типа А воспользоваться льготой на долгосрочное владение и не уплачивать НДФЛ.
Продление семейной ипотеки до 2030 года
Программа льготной семейной ипотеки под 6% годовых продлена до 2030 года. Она доступна семьям с детьми до шести лет. Льготный кредит смогут получить и семьи с двумя детьми, проживающие в малых городах до 50 000 человек, в регионах с низким строительством или с индивидуальными программами развития, а также семьи с детьми-инвалидами. Оформить можно только один льготный кредит, учитывая ранее выданные займы. При рождении ребенка кредит можно рефинансировать.
Максимальная сумма кредита для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области — 12 млн рублей, для регионов — 6 млн рублей. На суммы выше льготного лимита будет применяться рыночная ставка. Первоначальный взнос — 20%.
Программа продлена для поддержки россиян, нуждающихся в улучшении жилищных условий, заявил глава Минфина Антон Силуанов. Он отметил, что важно не допустить дисбаланса на ипотечном рынке и снизить влияние льготных программ, обеспечивая адресную и социальную поддержку.
Минфин утвердил новые критерии для расчета НДФЛ по долгосрочным вкладам.
С 2025 года для владельцев таких вкладов будет введен новый порядок расчета НДФЛ при соблюдении условий: срок вклада не менее 15 месяцев и выплата процентов в конце срока вклада. Новые правила будут применяться к доходам, полученным с 2024 года.
На данный момент банки предлагают 18-20% годовых для краткосрочных вкладов (3-6 месяцев) и 14-18% для долгосрочных (более года). Минфин рассчитывает, что изменения стимулируют переход на долгосрочные вклады благодаря увеличению не облагаемой налогом суммы, что сделает их итоговую доходность более конкурентоспособной по сравнению с краткосрочными вкладами.
Также обсуждается повышение страхового покрытия на долгосрочные вклады до 2,8 млн рублей для дополнительного стимулирования вкладчиков. По данным Минфина, на банковских вкладах хранится около 50 трлн рублей, из которых всего 15% (7 трлн рублей) приходится на вклады сроком от года.
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
#новости
Прогрессивная шкала НДФЛ и увеличение налога на прибыль
Законопроект успешно прошел третье и финальное чтение в Госдуме. Теперь требуется одобрение Совета Федерации и подпись президента для его окончательного вступления в силу.
Новый законопроект предусматривает введение прогрессивной шкалы НДФЛ. Ставка 13% сохранится для доходов до 2,4 миллиона рублей в год. Для доходов от 2,4 до 5 миллионов рублей в год ставка составит 15%, от 5 до 20 миллионов рублей — 18%, от 20 до 50 миллионов рублей — 20%, и свыше 50 миллионов рублей — 22%.
Следует отметить, что повышенные ставки будут применяться только к тем частям доходов, которые превышают указанные пороги. Представители Госдумы подчеркнули, что для большинства граждан ставка НДФЛ останется неизменной.
Также изменятся правила расчёта НДФЛ при продаже бизнеса. Если доход от продажи долей в бизнесе более 50 млн рублей, то уплачивается НДФЛ, даже если владение акциями более 5 лет.
При превышении 50 млн рублей НДФЛ 13% с суммы до 2,4 млн рублей, а свыше - 15%.
Льгота на долгосрочное владение ограничена необлагаемым доходом в размере 50 млн рублей. Расчет НДФЛ аналогичен примеру выше.
Отменяется возможность вывода с ИИС старого типа ценных бумаг. Мы это использовали, чтобы после вывода бумаг с ИИС типа А воспользоваться льготой на долгосрочное владение и не уплачивать НДФЛ.
Продление семейной ипотеки до 2030 года
Программа льготной семейной ипотеки под 6% годовых продлена до 2030 года. Она доступна семьям с детьми до шести лет. Льготный кредит смогут получить и семьи с двумя детьми, проживающие в малых городах до 50 000 человек, в регионах с низким строительством или с индивидуальными программами развития, а также семьи с детьми-инвалидами. Оформить можно только один льготный кредит, учитывая ранее выданные займы. При рождении ребенка кредит можно рефинансировать.
Максимальная сумма кредита для Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области — 12 млн рублей, для регионов — 6 млн рублей. На суммы выше льготного лимита будет применяться рыночная ставка. Первоначальный взнос — 20%.
Программа продлена для поддержки россиян, нуждающихся в улучшении жилищных условий, заявил глава Минфина Антон Силуанов. Он отметил, что важно не допустить дисбаланса на ипотечном рынке и снизить влияние льготных программ, обеспечивая адресную и социальную поддержку.
Минфин утвердил новые критерии для расчета НДФЛ по долгосрочным вкладам.
С 2025 года для владельцев таких вкладов будет введен новый порядок расчета НДФЛ при соблюдении условий: срок вклада не менее 15 месяцев и выплата процентов в конце срока вклада. Новые правила будут применяться к доходам, полученным с 2024 года.
На данный момент банки предлагают 18-20% годовых для краткосрочных вкладов (3-6 месяцев) и 14-18% для долгосрочных (более года). Минфин рассчитывает, что изменения стимулируют переход на долгосрочные вклады благодаря увеличению не облагаемой налогом суммы, что сделает их итоговую доходность более конкурентоспособной по сравнению с краткосрочными вкладами.
Также обсуждается повышение страхового покрытия на долгосрочные вклады до 2,8 млн рублей для дополнительного стимулирования вкладчиков. По данным Минфина, на банковских вкладах хранится около 50 трлн рублей, из которых всего 15% (7 трлн рублей) приходится на вклады сроком от года.
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
#новости
Главное за неделю
В США стреляли в Трампа
Это знаковое событие.
Байден и так висел на волоске, особенно после дебатов, а сейчас у него практически нет шансов.
В интернетах есть мнение, что планировавшееся покушение - акция глобалистов. Что Секретная служба была чуть ли не в сговоре. Снайпера заметили заранее и ничего не сделали, послав на проверку безоружного полицейского, который под прицелом винтовки злодея ретировался с крыши.
И заметьте, всё это было до самого покушения.
Не буду развивать тему заговора. В любом случае, Секретная служба показала себя с отвратительной стороны. Либо они «в доле», либо их профессионализм на уровне начальной школы.
Интересно другое. Если Трамп «дотянет» до выборов физически, то 99% и будет президентом.
Вице-президентом он выбрал себе Джеймса Вэнса.
Это ультраконсерватор.
И Трамп, и Венс против помощи Украине. Оба говорят о том, что хотят окончить конфликт, посадив стороны за стол переговоров.
Если всё так и получится, то это будет явно на руку России.
Но надо дождаться вступления Трампа в должность.
Правда, велика вероятность, что до этого момента вооруженный конфликт обострится, так как до переговоров каждая сторона будет стремиться забрать себе больше территорий. По практике, после переговоров каждый остаётся на той земле, которую занял.
Почему я пишу о политике, вроде обещал не затрагивать эту тему? Пишу, так как очень вероятна смена американского курса в вопросе конфликта на Украине. И эта смена курса на руку России. Стабилизируется ситуация, перестанут нарастать санкции, снизится напряженность. И это, в свою очередь, плюс для нас с вами, для частных инвесторов.
А самое главное, есть вероятность, что закончится конфликт и перестанут гибнуть люди.
Подсчитали, сколько налогов не уплачено в ФНС
В счетной палате сообщили, что сумма долга налогоплательщиков перед ФНС за 2023 год выросла до 1,3 трлн руб.
Рост назвали техническим. Он объясняется изменениями в учете, то есть ФНС стали лучше контролировать и считать.
Специалисты считают, что в результате изменений налоговой системы, в 2025 году «следует ожидать еще больших значений начисленных, но неуплаченных налогов».
Про новую шкалу налогообложения писал ранее.
ЦБ приостановил публикацию данных о внебиржевой торговле валютой
В целях ограничения санкционного влияния Банк России приостанавливает публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».
Население и аналитики не верят в способность ЦБ быстро обуздать цены
Росстат и Банк России опубликовали результаты консенсус-прогнозов макроэкономистов, которые показывают, что аналитики не верят в способность регулятора достичь цели по инфляции ранее, чем к 2026 году.
Инфляционные ожидания населения за ближайшие 12 месяцев в июле выросли до 12,4%.
Все это не оставляет выбора ЦБ на предстоящем 26 июля заседании, подталкивая его к повышению ключевой ставки — вопрос лишь в размере шага.
Ну, а нам и хорошо. Заработаем на облигациях с плавающим купоном и докупим просевших длинных ОФЗ.
#новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
В США стреляли в Трампа
Это знаковое событие.
Байден и так висел на волоске, особенно после дебатов, а сейчас у него практически нет шансов.
В интернетах есть мнение, что планировавшееся покушение - акция глобалистов. Что Секретная служба была чуть ли не в сговоре. Снайпера заметили заранее и ничего не сделали, послав на проверку безоружного полицейского, который под прицелом винтовки злодея ретировался с крыши.
И заметьте, всё это было до самого покушения.
Не буду развивать тему заговора. В любом случае, Секретная служба показала себя с отвратительной стороны. Либо они «в доле», либо их профессионализм на уровне начальной школы.
Интересно другое. Если Трамп «дотянет» до выборов физически, то 99% и будет президентом.
Вице-президентом он выбрал себе Джеймса Вэнса.
Это ультраконсерватор.
И Трамп, и Венс против помощи Украине. Оба говорят о том, что хотят окончить конфликт, посадив стороны за стол переговоров.
Если всё так и получится, то это будет явно на руку России.
Но надо дождаться вступления Трампа в должность.
Правда, велика вероятность, что до этого момента вооруженный конфликт обострится, так как до переговоров каждая сторона будет стремиться забрать себе больше территорий. По практике, после переговоров каждый остаётся на той земле, которую занял.
Почему я пишу о политике, вроде обещал не затрагивать эту тему? Пишу, так как очень вероятна смена американского курса в вопросе конфликта на Украине. И эта смена курса на руку России. Стабилизируется ситуация, перестанут нарастать санкции, снизится напряженность. И это, в свою очередь, плюс для нас с вами, для частных инвесторов.
А самое главное, есть вероятность, что закончится конфликт и перестанут гибнуть люди.
Подсчитали, сколько налогов не уплачено в ФНС
В счетной палате сообщили, что сумма долга налогоплательщиков перед ФНС за 2023 год выросла до 1,3 трлн руб.
Рост назвали техническим. Он объясняется изменениями в учете, то есть ФНС стали лучше контролировать и считать.
Специалисты считают, что в результате изменений налоговой системы, в 2025 году «следует ожидать еще больших значений начисленных, но неуплаченных налогов».
Про новую шкалу налогообложения писал ранее.
ЦБ приостановил публикацию данных о внебиржевой торговле валютой
В целях ограничения санкционного влияния Банк России приостанавливает публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».
Население и аналитики не верят в способность ЦБ быстро обуздать цены
Росстат и Банк России опубликовали результаты консенсус-прогнозов макроэкономистов, которые показывают, что аналитики не верят в способность регулятора достичь цели по инфляции ранее, чем к 2026 году.
Инфляционные ожидания населения за ближайшие 12 месяцев в июле выросли до 12,4%.
Все это не оставляет выбора ЦБ на предстоящем 26 июля заседании, подталкивая его к повышению ключевой ставки — вопрос лишь в размере шага.
Ну, а нам и хорошо. Заработаем на облигациях с плавающим купоном и докупим просевших длинных ОФЗ.
#новости
Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Решение по ключевой ставке.
Сегодня ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 18%. Решение было ожидаемым. По мнению главы ЦБ, сегодняшнее решение по повышению ключевой ставки позволит предотвратить стагфляцию. Также регулятор поменял прогноз по ключевой ставке на текущий год. Теперь с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%. То есть Банк России не исключает возможность дальнейшего повышения ставки до 19-20%.
Мы с вами ни раз обсуждали повышение до 18% и были готовы к этому.
В США новый кандидат в президенты.
Джо Байден объявил о выходе из президентской гонки. На свое место он предложил кандидатуру Камалы Харрис. Харрис — действующий вице-президент США и главный соратник Байдена. В 2019 году она уже пыталась попасть на выборы, но её поддержало лишь 10% избирателей. И Харрис вышла из гонки, поддержав Байдена. С таким соперником, на первый взгляд, шансы у Трампа повышаются, но до выборов еще далеко.
Венгрия и Словакия могут остаться без нефти.
Украина остановила транзит нефти Лукойла в Венгрию и Словакию по нефтепроводу “Дружба”. Главы стран обратились в Еврокомиссию с просьбой призвать Украину к отмене запрета на транзит, но там отказали. Для понимания: поставки нефти в Венгрию от Лукойла составляют 25-30% всего импорта нефти в страну. В Словакии доля российского сырья составляет 35-40%. Если страны не решат этот вопрос до сентября, им грозит дефицит топлива.
Европейцам запретили участвовать в обмене активами.
Регулирующий орган Еврокомиссии заявил о прямом запрете на участие граждан и юрлиц ЕС в российском обмене замороженными активами. Срок подачи заявок от нерезидентов через Инвестпалату был до 2 августа 2024 г. По всей видимости, иностранцы либо отзовут свои заявки, либо дождутся окончания этого обмена. В конце концов разъяснения ЕК — это не нормативный правовой акт, а если бы он и был, юридический запрет зачастую обратной силы не имеет.
Яндекс вернулся на Мосбиржу.
Яндекс вернулся на Московскую биржу под новым тикером. Акции на старте торгов в моменте стоили больше 4500 рублей, однако затем растеряли весь свой рост и вернулись к отметке 4150 за шт.
Резюме
Последние новости показали, что высокая ключевая ставка с нами надолго. Индекс Мосбиржи после небольшого отскока вернулся на уровень 3000 пунктов, но все еще остается на 2% ниже, уровней начала года. С октября 2021 года продолжается нисходящий тренд. Локальный нисходящий тренд начался в середине мая текущего года. Высокая ставка губительна для бизнеса - всё сложнее обслуживать имеющиеся кредиты, а новые брать не рентабельно. С одной стороны, это печально для рынка акций, но с другой стороны — это возможность заработать высокую доходность с минимальными рисками на депозитах и облигациях. Купонная доходность флоатеров повысится, цена длинных ОФЗ снижается и приближается к 50%. В то же время рубль остается на удивление крепким, что добавляет очков в пользу инвестирования в нашей валюте. А вот рынок акций, как я уже сказал, находится не в лучшем положении.
#новости
Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Решение по ключевой ставке.
Сегодня ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 18%. Решение было ожидаемым. По мнению главы ЦБ, сегодняшнее решение по повышению ключевой ставки позволит предотвратить стагфляцию. Также регулятор поменял прогноз по ключевой ставке на текущий год. Теперь с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%. То есть Банк России не исключает возможность дальнейшего повышения ставки до 19-20%.
Мы с вами ни раз обсуждали повышение до 18% и были готовы к этому.
В США новый кандидат в президенты.
Джо Байден объявил о выходе из президентской гонки. На свое место он предложил кандидатуру Камалы Харрис. Харрис — действующий вице-президент США и главный соратник Байдена. В 2019 году она уже пыталась попасть на выборы, но её поддержало лишь 10% избирателей. И Харрис вышла из гонки, поддержав Байдена. С таким соперником, на первый взгляд, шансы у Трампа повышаются, но до выборов еще далеко.
Венгрия и Словакия могут остаться без нефти.
Украина остановила транзит нефти Лукойла в Венгрию и Словакию по нефтепроводу “Дружба”. Главы стран обратились в Еврокомиссию с просьбой призвать Украину к отмене запрета на транзит, но там отказали. Для понимания: поставки нефти в Венгрию от Лукойла составляют 25-30% всего импорта нефти в страну. В Словакии доля российского сырья составляет 35-40%. Если страны не решат этот вопрос до сентября, им грозит дефицит топлива.
Европейцам запретили участвовать в обмене активами.
Регулирующий орган Еврокомиссии заявил о прямом запрете на участие граждан и юрлиц ЕС в российском обмене замороженными активами. Срок подачи заявок от нерезидентов через Инвестпалату был до 2 августа 2024 г. По всей видимости, иностранцы либо отзовут свои заявки, либо дождутся окончания этого обмена. В конце концов разъяснения ЕК — это не нормативный правовой акт, а если бы он и был, юридический запрет зачастую обратной силы не имеет.
Яндекс вернулся на Мосбиржу.
Яндекс вернулся на Московскую биржу под новым тикером. Акции на старте торгов в моменте стоили больше 4500 рублей, однако затем растеряли весь свой рост и вернулись к отметке 4150 за шт.
Резюме
Последние новости показали, что высокая ключевая ставка с нами надолго. Индекс Мосбиржи после небольшого отскока вернулся на уровень 3000 пунктов, но все еще остается на 2% ниже, уровней начала года. С октября 2021 года продолжается нисходящий тренд. Локальный нисходящий тренд начался в середине мая текущего года. Высокая ставка губительна для бизнеса - всё сложнее обслуживать имеющиеся кредиты, а новые брать не рентабельно. С одной стороны, это печально для рынка акций, но с другой стороны — это возможность заработать высокую доходность с минимальными рисками на депозитах и облигациях. Купонная доходность флоатеров повысится, цена длинных ОФЗ снижается и приближается к 50%. В то же время рубль остается на удивление крепким, что добавляет очков в пользу инвестирования в нашей валюте. А вот рынок акций, как я уже сказал, находится не в лучшем положении.
#новости
Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Ставка работает.
Инфляция в РФ начала замедляться: денежная база в июле сократилась на 3,6% по сравнению с июнем. Фактически в российской экономике рост денежной массы (в том числе денежной базы) являлся главным драйвером инфляции. Сокращения денежной базы в РФ не происходило с февраля 2024 года. Также в РФ начала замедляться экономика: индекс PMI обрабатывающих отраслей в июле снизился до 53,6 пункта с 54,9 месяцем ранее. Если тренд сохранится, то ЦБ не будет повышать ставку выше текущих 18%.
IT-ипотеку продлили.
Правительство продлило IT-ипотеку до 2030 года, но ужесточило условия: предельная ставка будет 6% годовых вместо 5%, максимальная сумма кредита — 9 млн рублей вместо 18 млн. Также теперь ипотека не распространяется на Москву и Санкт-Петербург, а IT-специалисты должны будут работать в аккредитованных компаниях до конца срока кредита.
ФРС будет снижать ставку.
Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам заседания 30-31 июля приняла решение восьмой раз подряд сохранить ставку на уровне 5,25–5,5% годовых. При этом глава ФРС Джером Пауэлл допустил снижение ставки в сентябре при позитивных макроэкономических данных. Это важно, поскольку ставка ФРС так или иначе влияет на всю мировую инфляцию, в том числе отчасти и в РФ.
IB вводит новые ограничения.
Брокер Interactive Brokers ввел запрет для россиян пополнять счета в юанях и лирах. Всего брокер запретил пополнение в 12 валютах, в их числе китайский оффшорный юань (CNH) и турецкая лира (TRY). Возможность вывода средств в данных валютах сохраняется до 30 августа, после этой даты клиенты не смогут проводить операции с ними.
Новости с полей IPO.
На российский рынок вышла очередная компания — уральский застройщик «АПРИ». Акции в первую минуту торгов выросли на 22%, что очень нетипично для такой компании. Также недавно закончилось pre-IPO компании «Самолет Плюс». Сервис разместил дополнительный выпуск акций по цене 275 рублей за бумагу и привлек 825 млн рублей. На биржу сервис планирует выйти в конце 2025 года.
Резюме
Мировые рынки падают. Американские и европейские индексы снижаются на фоне заявлений ФРС о планируемом снижении ставки. Инвесторы перекладывают средства в американские облигации, которые сейчас приносят хорошую доходность. В то же время растет цена на золото и нефть на фоне обострений на Ближнем Востоке. Индекс Мосбиржи не отстает от иностранных братьев и также снижается третий месяц подряд. Высокая ставка продолжает давить на рынок акций и высокорисковых активов. Но есть и положительные моменты: рубль по-прежнему крепок. Официальный курс на 2 августа — 85,78 руб. за доллар.
#новости
Задать вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Ставка работает.
Инфляция в РФ начала замедляться: денежная база в июле сократилась на 3,6% по сравнению с июнем. Фактически в российской экономике рост денежной массы (в том числе денежной базы) являлся главным драйвером инфляции. Сокращения денежной базы в РФ не происходило с февраля 2024 года. Также в РФ начала замедляться экономика: индекс PMI обрабатывающих отраслей в июле снизился до 53,6 пункта с 54,9 месяцем ранее. Если тренд сохранится, то ЦБ не будет повышать ставку выше текущих 18%.
IT-ипотеку продлили.
Правительство продлило IT-ипотеку до 2030 года, но ужесточило условия: предельная ставка будет 6% годовых вместо 5%, максимальная сумма кредита — 9 млн рублей вместо 18 млн. Также теперь ипотека не распространяется на Москву и Санкт-Петербург, а IT-специалисты должны будут работать в аккредитованных компаниях до конца срока кредита.
ФРС будет снижать ставку.
Федеральная резервная система США (ФРС) по итогам заседания 30-31 июля приняла решение восьмой раз подряд сохранить ставку на уровне 5,25–5,5% годовых. При этом глава ФРС Джером Пауэлл допустил снижение ставки в сентябре при позитивных макроэкономических данных. Это важно, поскольку ставка ФРС так или иначе влияет на всю мировую инфляцию, в том числе отчасти и в РФ.
IB вводит новые ограничения.
Брокер Interactive Brokers ввел запрет для россиян пополнять счета в юанях и лирах. Всего брокер запретил пополнение в 12 валютах, в их числе китайский оффшорный юань (CNH) и турецкая лира (TRY). Возможность вывода средств в данных валютах сохраняется до 30 августа, после этой даты клиенты не смогут проводить операции с ними.
Новости с полей IPO.
На российский рынок вышла очередная компания — уральский застройщик «АПРИ». Акции в первую минуту торгов выросли на 22%, что очень нетипично для такой компании. Также недавно закончилось pre-IPO компании «Самолет Плюс». Сервис разместил дополнительный выпуск акций по цене 275 рублей за бумагу и привлек 825 млн рублей. На биржу сервис планирует выйти в конце 2025 года.
Резюме
Мировые рынки падают. Американские и европейские индексы снижаются на фоне заявлений ФРС о планируемом снижении ставки. Инвесторы перекладывают средства в американские облигации, которые сейчас приносят хорошую доходность. В то же время растет цена на золото и нефть на фоне обострений на Ближнем Востоке. Индекс Мосбиржи не отстает от иностранных братьев и также снижается третий месяц подряд. Высокая ставка продолжает давить на рынок акций и высокорисковых активов. Но есть и положительные моменты: рубль по-прежнему крепок. Официальный курс на 2 августа — 85,78 руб. за доллар.
#новости
Задать вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
ЧС в Курской области.
Обстановка в Курской области на фоне проникновения ВСУ остается напряженной, введен режим ЧС. По неподтвержденной информации ВСУ заняли ГИС «Суджа» — главную и единственную станцию перекачки российского газа в Европу. Газ через Суджу продолжает идти в Европу, но прокачка в четверг снизилась на 12% по отношению к привычному уровню будней. Цены на газ выросли на 6%. Можно предположить, что это было основной целью вторжения украинских сил. Такая ситуация повлияет на рынок, газ может сильно вырасти в цене. Газпром продолжает качать газ через Украину, так как срыв поставок не выгоден никому. Но шальная ракета может остановить поставку газа в Европу. Газпрому, с его чистым убытком за прошлый год в размере 629 млрд рублей, и убытком 400 млрд рублей в первом полугодии текущего года, терять поставку 15 млрд кубометров в год газа в Европу ох как не выгодно.
На май текущего года дефицит госбюджета Украины достиг 7,9 млрд долларов, а к концу года долг составит 100% ВВП. Поэтому лишиться газовой артерии, которой пользуются и обычные украинцы тоже, а также утратить заработок на транзите, украинской власти не выгодно.
Очередной «черный понедельник».
В этот понедельник мировые рынки пережили рекордный дневной обвал с момента краха 2020 года. Подробнее писал тут https://t.iss.one/rodinfinance/3513.
Сильнее всего пострадали азиатские индексы: обвал на рынке Японии составил 12.4% за день, Кореи - 9.1%, Тайваня – 8.4%. В США падение было не таким сильным: S&P500 упал всего на 3%. Зато в криптовалюте снижение достигало 16% в моменте. Несмотря на все, очередного обвала не произошло, и сейчас индексы постепенно восстанавливаются.
YouTube продолжают замедлять.
В четверг видеохостинг перестал работать на ПК почти по всей территории России. На этом фоне набирают популярность российские сервисы: установки "VK видео" выросли до 250 тыс. в сутки. Несмотря на замедление, российские власти заявляют, что планов по полной блокировке YouTube сейчас нет.
Мне понравилась риторика некоторых политиков дескать, этим замедлением мы хотим наказать администрацию Ютуба… Мне кажется, администрации Ютуба замедление фиолетово и по барабану. Страдают обычные граждане. Мы с вами. Так как теряем возможность смотреть терабайты интересного образовательного и поучительного контента, накопленного годами.
Очевидно, нас хотят переориентировать на Рутуб и ВК-видео. Но эти площадки… Ладно, молчу, не буду ругаться в общественных местах.
Инфляция в РФ замедлится.
По заявлению Банка России, в III кв. годовая инфляция замедлится с 8,6% до 7,8%. Регулятор считает, что замедление инфляции в России к цели будет идти медленнее, чем ожидалось, но завершится к концу 2025 года.
А я ещё докупил в российский портфель длинных ОФЗ на несколько миллионов. За три дня приятный плюсик в 5%. Как уже говорил ранее, при замедлении инфляции и развороте ставки, облигации попрут вверх.
Сезон отчетностей продолжается.
За прошедшую неделю отчиталось множество российских компаний. Хорошие результаты показали Сбер и Whoosh. VK, Fixprice и Ozon отчитались хуже ожиданий.
Пока надеяться на хорошие показатели бизнеса рано. Время такое. Если мы и видим коррекцию вверх, то только на инвесторских ожиданиях, которые не всегда оправданы.
Резюме
Российский рынок продолжает снижение вместе с мировыми индексами. Индекс Мосбиржи за неделю опустился ниже 2900 пунктов. Негатива добавляют ожидания по ключевой ставке, а также ситуация в Курской области. Рубль на этом фоне держится крепко и не превышает 86 руб. за доллар.
Помним, за чёрной полосой всегда будет белая. По другому и быть не может. Я проверял это уже 6 раз.
#новости
Задать вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
ЧС в Курской области.
Обстановка в Курской области на фоне проникновения ВСУ остается напряженной, введен режим ЧС. По неподтвержденной информации ВСУ заняли ГИС «Суджа» — главную и единственную станцию перекачки российского газа в Европу. Газ через Суджу продолжает идти в Европу, но прокачка в четверг снизилась на 12% по отношению к привычному уровню будней. Цены на газ выросли на 6%. Можно предположить, что это было основной целью вторжения украинских сил. Такая ситуация повлияет на рынок, газ может сильно вырасти в цене. Газпром продолжает качать газ через Украину, так как срыв поставок не выгоден никому. Но шальная ракета может остановить поставку газа в Европу. Газпрому, с его чистым убытком за прошлый год в размере 629 млрд рублей, и убытком 400 млрд рублей в первом полугодии текущего года, терять поставку 15 млрд кубометров в год газа в Европу ох как не выгодно.
На май текущего года дефицит госбюджета Украины достиг 7,9 млрд долларов, а к концу года долг составит 100% ВВП. Поэтому лишиться газовой артерии, которой пользуются и обычные украинцы тоже, а также утратить заработок на транзите, украинской власти не выгодно.
Очередной «черный понедельник».
В этот понедельник мировые рынки пережили рекордный дневной обвал с момента краха 2020 года. Подробнее писал тут https://t.iss.one/rodinfinance/3513.
Сильнее всего пострадали азиатские индексы: обвал на рынке Японии составил 12.4% за день, Кореи - 9.1%, Тайваня – 8.4%. В США падение было не таким сильным: S&P500 упал всего на 3%. Зато в криптовалюте снижение достигало 16% в моменте. Несмотря на все, очередного обвала не произошло, и сейчас индексы постепенно восстанавливаются.
YouTube продолжают замедлять.
В четверг видеохостинг перестал работать на ПК почти по всей территории России. На этом фоне набирают популярность российские сервисы: установки "VK видео" выросли до 250 тыс. в сутки. Несмотря на замедление, российские власти заявляют, что планов по полной блокировке YouTube сейчас нет.
Мне понравилась риторика некоторых политиков дескать, этим замедлением мы хотим наказать администрацию Ютуба… Мне кажется, администрации Ютуба замедление фиолетово и по барабану. Страдают обычные граждане. Мы с вами. Так как теряем возможность смотреть терабайты интересного образовательного и поучительного контента, накопленного годами.
Очевидно, нас хотят переориентировать на Рутуб и ВК-видео. Но эти площадки… Ладно, молчу, не буду ругаться в общественных местах.
Инфляция в РФ замедлится.
По заявлению Банка России, в III кв. годовая инфляция замедлится с 8,6% до 7,8%. Регулятор считает, что замедление инфляции в России к цели будет идти медленнее, чем ожидалось, но завершится к концу 2025 года.
А я ещё докупил в российский портфель длинных ОФЗ на несколько миллионов. За три дня приятный плюсик в 5%. Как уже говорил ранее, при замедлении инфляции и развороте ставки, облигации попрут вверх.
Сезон отчетностей продолжается.
За прошедшую неделю отчиталось множество российских компаний. Хорошие результаты показали Сбер и Whoosh. VK, Fixprice и Ozon отчитались хуже ожиданий.
Пока надеяться на хорошие показатели бизнеса рано. Время такое. Если мы и видим коррекцию вверх, то только на инвесторских ожиданиях, которые не всегда оправданы.
Резюме
Российский рынок продолжает снижение вместе с мировыми индексами. Индекс Мосбиржи за неделю опустился ниже 2900 пунктов. Негатива добавляют ожидания по ключевой ставке, а также ситуация в Курской области. Рубль на этом фоне держится крепко и не превышает 86 руб. за доллар.
Помним, за чёрной полосой всегда будет белая. По другому и быть не может. Я проверял это уже 6 раз.
#новости
Задать вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Обмен замороженных ИЦБ завершен.
13 августа завершился обмен заблокированных иностранных ценных бумаг. Всего получилось обменять бумаги на общую сумму 8,1 млрд руб. Общий пул составил 35,3 млрд рублей, таким образом, исполнить удалось 22,9% всех заявок. В обмене приняли участие более 708 тыс. физических лиц через 105 брокеров и управляющих компаний. Оставшиеся невыкупленные бумаги остаются на счетах владельцев.
Иностранные акции могут вернуться на российский рынок.
«БКС форекс» и «Альфа-форекс» хотят в сентябре запустить торговлю СFD на акции 50 крупнейших компаний из индекса S&P500, а также на золото, серебро и Brent. CFD — это не ценная бумага, а лишь соглашение с брокером. Оно позволяет зарабатывать на изменении цены базового актива, при этом инвестор самим активом не владеет. Дивиденды от таких инструментов получать нельзя.
Райффайзенбанк вводит новые ограничения.
Райффайзенбанк со 2 сентября 2024 года перестает проводить исходящие переводы в иностранной валюте для всех категорий клиентов – физических лиц, а также юрлиц, кроме ограниченного числа корпоративных клиентов в сфере крупного и международного бизнеса. Решение было принято в связи с предписанием ЕЦБ.
Тестирование цифрового рубля.
Банк России объявил о расширении пилотного проекта по цифровому рублю, который продолжится в сентябре. На данные момент операции с цифровым рублем могут совершать только участники пилота. ЦБ ожидает, что к концу 2025 года все желающие смогут оценить преимущества использования цифровой валюты.
Минфин и ЦБ обсуждают вопрос легализации криптобирж.
Об этом сообщил министр финансов Антон Силуанов. Он также добавил, что окончательное решение еще не принято. Власти намерены подготовить законодательное решение осенью.
Инвесторы ждут дальнейшего роста ставки.
Сразу после подъема ключевой ставки инвесторы начали покупать длинные ОФЗ в надежде, что рост КС прекратился. Индекс гособлигаций RGBI в моменте вырос на 5%. Однако позже, когда вышли июльские данные по инфляции, стало понятно, что 18% — это не предел. Индекс RGBI снова начал снижаться, а значит инвесторы снова избавляются от ОФЗ в ожидании роста ставки.
Резюме
Российский рынок остается под давлением на фоне высокой ключевой ставки: индекс Мосбиржи за неделю снизился еще на 0,5%. При этом на днях рубль удивил россиян своей динамикой: за один день курс упал почти на 9% — это было сильнейшим дневным падением с 2022 года. Очевидных причин для такого падения не было. Единственным объяснением является то, что сейчас нет организованного валютного рынка, на котором трейдеры сглаживали бы все резкие скачки. Теперь же курс определяется на основе внебиржевых сделок, на которых большие объемы могут серьезно укреплять или обваливать курс в пределах одного дня. В отличие от РФ, мировые рынки на этой неделе растут на фоне ожиданий снижения ключевой ставки в США.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Обмен замороженных ИЦБ завершен.
13 августа завершился обмен заблокированных иностранных ценных бумаг. Всего получилось обменять бумаги на общую сумму 8,1 млрд руб. Общий пул составил 35,3 млрд рублей, таким образом, исполнить удалось 22,9% всех заявок. В обмене приняли участие более 708 тыс. физических лиц через 105 брокеров и управляющих компаний. Оставшиеся невыкупленные бумаги остаются на счетах владельцев.
Иностранные акции могут вернуться на российский рынок.
«БКС форекс» и «Альфа-форекс» хотят в сентябре запустить торговлю СFD на акции 50 крупнейших компаний из индекса S&P500, а также на золото, серебро и Brent. CFD — это не ценная бумага, а лишь соглашение с брокером. Оно позволяет зарабатывать на изменении цены базового актива, при этом инвестор самим активом не владеет. Дивиденды от таких инструментов получать нельзя.
Райффайзенбанк вводит новые ограничения.
Райффайзенбанк со 2 сентября 2024 года перестает проводить исходящие переводы в иностранной валюте для всех категорий клиентов – физических лиц, а также юрлиц, кроме ограниченного числа корпоративных клиентов в сфере крупного и международного бизнеса. Решение было принято в связи с предписанием ЕЦБ.
Тестирование цифрового рубля.
Банк России объявил о расширении пилотного проекта по цифровому рублю, который продолжится в сентябре. На данные момент операции с цифровым рублем могут совершать только участники пилота. ЦБ ожидает, что к концу 2025 года все желающие смогут оценить преимущества использования цифровой валюты.
Минфин и ЦБ обсуждают вопрос легализации криптобирж.
Об этом сообщил министр финансов Антон Силуанов. Он также добавил, что окончательное решение еще не принято. Власти намерены подготовить законодательное решение осенью.
Инвесторы ждут дальнейшего роста ставки.
Сразу после подъема ключевой ставки инвесторы начали покупать длинные ОФЗ в надежде, что рост КС прекратился. Индекс гособлигаций RGBI в моменте вырос на 5%. Однако позже, когда вышли июльские данные по инфляции, стало понятно, что 18% — это не предел. Индекс RGBI снова начал снижаться, а значит инвесторы снова избавляются от ОФЗ в ожидании роста ставки.
Резюме
Российский рынок остается под давлением на фоне высокой ключевой ставки: индекс Мосбиржи за неделю снизился еще на 0,5%. При этом на днях рубль удивил россиян своей динамикой: за один день курс упал почти на 9% — это было сильнейшим дневным падением с 2022 года. Очевидных причин для такого падения не было. Единственным объяснением является то, что сейчас нет организованного валютного рынка, на котором трейдеры сглаживали бы все резкие скачки. Теперь же курс определяется на основе внебиржевых сделок, на которых большие объемы могут серьезно укреплять или обваливать курс в пределах одного дня. В отличие от РФ, мировые рынки на этой неделе растут на фоне ожиданий снижения ключевой ставки в США.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Россия и Китай договорились развивать платежную инфраструктуру.
Страны договорились наладить работу по обеспечению бесперебойной работы каналов расчётов в торговле и укреплять диалог между банками. В том числе будут создавать филиалы и дочерние банки в обеих странах для укрепления инфраструктуры.
Мосбиржа планирует оспаривать санкции США.
Московская биржа планирует оспорить введенные в июне санкции США, разрабатывает линии защиты, сообщил представитель юридического консультанта группы — компании «Степ Форвард».
Программа долгосрочных сбережений набирает обороты.
С начала 2024 года и до 15 августа россияне заключили более 1 млн договоров по программе долгосрочных сбережений (ПДС) на сумму около 50 млрд руб. При этом в последние месяцы темпы заключения новых договоров об участии в ПДС удвоились — менее чем за три месяца россияне подписали свыше 500 тысяч новых договоров — столько же, сколько за предыдущие полгода.
Реальная инфляция выше 20%.
По данным исследовательского холдинга РОМИР, инфляция в июле выросла на 2,3%, а с прошлого года рост составил 21,2%. Это более чем в 2 раза выше официальной инфляции от Росстата. Всего с начала 2022 года цены в России выросли более чем на 70%.
Акции Novabev подешевели в 7 раз после допвыпуска.
Компания Novabev (Белуга) увеличила уставный капитал путем выпуска новых акций за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. В результате на каждую акцию акционеры получили еще по 7 акций сверху. В результате после начала торгов акции Novabev подешевели в 7 раз.
Резюме
Российский рынок продолжает падение. За прошедшую неделю индекс Мосбиржи снизился еще на 4% и опустился ниже 2800 пунктов. На рынок продолжают давить высокая ставка и геополитические риски. А вот на зарубежных рынках все весьма неплохо. На фоне ожиданий снижения ключевой ставки в США, американские индексы растут, а вместе с ними растет и золото. Цена на золотой металл впервые в истории превысила $2500 за унцию.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Россия и Китай договорились развивать платежную инфраструктуру.
Страны договорились наладить работу по обеспечению бесперебойной работы каналов расчётов в торговле и укреплять диалог между банками. В том числе будут создавать филиалы и дочерние банки в обеих странах для укрепления инфраструктуры.
Мосбиржа планирует оспаривать санкции США.
Московская биржа планирует оспорить введенные в июне санкции США, разрабатывает линии защиты, сообщил представитель юридического консультанта группы — компании «Степ Форвард».
Программа долгосрочных сбережений набирает обороты.
С начала 2024 года и до 15 августа россияне заключили более 1 млн договоров по программе долгосрочных сбережений (ПДС) на сумму около 50 млрд руб. При этом в последние месяцы темпы заключения новых договоров об участии в ПДС удвоились — менее чем за три месяца россияне подписали свыше 500 тысяч новых договоров — столько же, сколько за предыдущие полгода.
Реальная инфляция выше 20%.
По данным исследовательского холдинга РОМИР, инфляция в июле выросла на 2,3%, а с прошлого года рост составил 21,2%. Это более чем в 2 раза выше официальной инфляции от Росстата. Всего с начала 2022 года цены в России выросли более чем на 70%.
Акции Novabev подешевели в 7 раз после допвыпуска.
Компания Novabev (Белуга) увеличила уставный капитал путем выпуска новых акций за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых лет. В результате на каждую акцию акционеры получили еще по 7 акций сверху. В результате после начала торгов акции Novabev подешевели в 7 раз.
Резюме
Российский рынок продолжает падение. За прошедшую неделю индекс Мосбиржи снизился еще на 4% и опустился ниже 2800 пунктов. На рынок продолжают давить высокая ставка и геополитические риски. А вот на зарубежных рынках все весьма неплохо. На фоне ожиданий снижения ключевой ставки в США, американские индексы растут, а вместе с ними растет и золото. Цена на золотой металл впервые в истории превысила $2500 за унцию.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Арест Павла Дурова.
Самой обсуждаемой новостью этой недели стал арест во Франции бывшего российского предпринимателя, основателя Телеграма и Вконтакте, Павла Дурова. Суд обвиняет Дурова в шести правонарушениях, среди них: администрирование онлайн-платформы, позволяющей совершить незаконную транзакцию в составе организованной группы, соучастие в распространении детской порнографии, наркотрафике, организованном мошенничестве и др. Предпринимателю может грозить до 10 лет тюрьмы. Сейчас Дуров отпущен под залог.
Заблокированные ИЦБ продолжат выкупать.
Состоится второй раунд выкупа заблокированных у россиян иностранных ценных бумаг (ИЦБ) в рамках уже выставленных заявок, которые собирались с марта по май. Он продлится до октября.
ЦБ планирует снижать ставку в следующем году.
Банк России представил доклад о направлениях ДКП до 2027 года. В нем приведены 4 сценария развития экономических условий в России. Во всех сценариях кроме самого пессимистичного ЦБ ожидает снижение ключевой ставки в 2025 году. Если произойдет мировой финансовый кризис, то регулятор может поднять ставку до 22%.
Новая льготная ипотека.
В России могут появиться четыре новые программы льготной ипотеки. Они будут рассчитаны на молодых специалистов, а также людей, занятых в промышленности, строительстве и науке, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Сезон отчетностей в самом разгаре.
На этой неделе отчитались Аэрофлот, Лукойл, Роснефть, Башнефть, Самолет, НЛМК, Газпром, АФК «Система» и др. Практически все компании отчитались хорошо — прибыль и выручка растут двузначными темпами год к году. Отдельно выделился Газпром, который нарастил чистую прибыль в 2 раза сильнее, чем ожидалось. На этом фоне его акции за день выросли на 4,4%.
Резюме
Российский рынок в понедельник попытался отскочить, но позитив снова сменился негативом. За неделю индекс Мосбиржи практически не изменился и по-прежнему находится на уровне 2700 пунктов. Акции за редким исключением не растут даже на фоне хороших отчетов. Инвесторы просто не готовы вкладывать деньги в рисковые инструменты, когда вклады дают до 20%. В остальном существенных изменений не произошло. Лето заканчивается, а значит впереди новый деловой сезон, который традиционно гораздо более насыщенный событиями, нежели прошедшие 3 месяца. Надеемся, что это будут только позитивные для нас и нашей страны события.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Арест Павла Дурова.
Самой обсуждаемой новостью этой недели стал арест во Франции бывшего российского предпринимателя, основателя Телеграма и Вконтакте, Павла Дурова. Суд обвиняет Дурова в шести правонарушениях, среди них: администрирование онлайн-платформы, позволяющей совершить незаконную транзакцию в составе организованной группы, соучастие в распространении детской порнографии, наркотрафике, организованном мошенничестве и др. Предпринимателю может грозить до 10 лет тюрьмы. Сейчас Дуров отпущен под залог.
Заблокированные ИЦБ продолжат выкупать.
Состоится второй раунд выкупа заблокированных у россиян иностранных ценных бумаг (ИЦБ) в рамках уже выставленных заявок, которые собирались с марта по май. Он продлится до октября.
ЦБ планирует снижать ставку в следующем году.
Банк России представил доклад о направлениях ДКП до 2027 года. В нем приведены 4 сценария развития экономических условий в России. Во всех сценариях кроме самого пессимистичного ЦБ ожидает снижение ключевой ставки в 2025 году. Если произойдет мировой финансовый кризис, то регулятор может поднять ставку до 22%.
Новая льготная ипотека.
В России могут появиться четыре новые программы льготной ипотеки. Они будут рассчитаны на молодых специалистов, а также людей, занятых в промышленности, строительстве и науке, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Сезон отчетностей в самом разгаре.
На этой неделе отчитались Аэрофлот, Лукойл, Роснефть, Башнефть, Самолет, НЛМК, Газпром, АФК «Система» и др. Практически все компании отчитались хорошо — прибыль и выручка растут двузначными темпами год к году. Отдельно выделился Газпром, который нарастил чистую прибыль в 2 раза сильнее, чем ожидалось. На этом фоне его акции за день выросли на 4,4%.
Резюме
Российский рынок в понедельник попытался отскочить, но позитив снова сменился негативом. За неделю индекс Мосбиржи практически не изменился и по-прежнему находится на уровне 2700 пунктов. Акции за редким исключением не растут даже на фоне хороших отчетов. Инвесторы просто не готовы вкладывать деньги в рисковые инструменты, когда вклады дают до 20%. В остальном существенных изменений не произошло. Лето заканчивается, а значит впереди новый деловой сезон, который традиционно гораздо более насыщенный событиями, нежели прошедшие 3 месяца. Надеемся, что это будут только позитивные для нас и нашей страны события.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Во Владивостоке проходит ВЭФ.
На полях IX Восточного экономического форума (ВЭФ) во Владивостоке в этом году присутствовали 7000 человек из 75 стран, тогда как в прошлом году его посетили 6300 человек из 62 государств. Всего в ходе мероприятия подписано 258 соглашений на рекордную сумму свыше 5,39 трлн руб.
Инфляция замедляется?
Росстат зафиксировал дефляцию за неделю с 27 августа по 2 сентября на уровне 0,02%. Годовая инфляция на 2 сентября замедлилась до 8,87%. Это первая недельная дефляция в 2024 году. Замедление роста цен дает нам надежду на то, что ЦБ в сентябре не будет поднимать ключевую ставку. О снижении пока я бы не стал говорить, но новость позитивная.
На российском рынке дефицит юаней.
На этой неделе RUSFAR CNY, ставка краткосрочных займов юаневой ликвидности, резко выросла до 212% годовых. До этого, 30 августа эта же ставка взлетела с 8,49 до 42,15%. Это говорит о том, что на рынке присутствует неравномерное распределение юаней между банками, а также о растущих затруднениях в перераспределении валюты КНР между ними. На этом фоне рост китайской валюты составлял до 6% за один день. Со временем ситуация с ликвидностью на этом рынке должна прийти в норму, поэтому бежать и закупать юани в банке точно не стоит.
Президент России завершил визит в Монголию.
В ходе поездки особое внимание уделили энергетике: Путин сделал заявления о продолжении «Силы Сибири — 2» на территории Монголии, лидеры стран также подписали соглашения о сотрудничестве в поставках нефтепродуктов.
Появились подробности нового раунда обмена заблокированных ИЦБ.
«Инвестиционная палата» объявила параметры второго раунда обмена активов. Заявки нерезидентов будут принимать с 3 по 20 сентября. Новые заявки частных инвесторов в РФ приниматься не будут, так как обмену подлежат только ранее не обмененные бумаги. Отказаться от процесса можно со 2 по 13 сентября.
ЦБ предложил стимулировать компании к IPO и SPO.
Банк России направил Минфину и Минэкономразвития свои предложения по снижению налога на прибыль для компаний, проводящих IPO и SPO. Если эта инициатива будет реализована, мы сможем увидеть еще больше новых компаний на фондовом рынке.
Резюме
Несмотря на попытки отскока в последние дни, российский рынок снизился за прошедшую неделю еще на 3%. Пока что для держателей российских акций не видно света в конце тоннеля. Вероятно, мы увидим рост только в том случае, если инфляция в стране начнет замедляться или же появятся хорошие геополитические новости. Текущая ситуация может продолжаться еще долгое время. В остальном значимых событий для экономики и российского рынка за прошедшую неделю не произошло. Все самое интересное ждёт нас в ближайшие три месяца. К концу года будет много новых вводных, которые покажут, куда будет двигаться рынок и вся экономика в следующем году.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Во Владивостоке проходит ВЭФ.
На полях IX Восточного экономического форума (ВЭФ) во Владивостоке в этом году присутствовали 7000 человек из 75 стран, тогда как в прошлом году его посетили 6300 человек из 62 государств. Всего в ходе мероприятия подписано 258 соглашений на рекордную сумму свыше 5,39 трлн руб.
Инфляция замедляется?
Росстат зафиксировал дефляцию за неделю с 27 августа по 2 сентября на уровне 0,02%. Годовая инфляция на 2 сентября замедлилась до 8,87%. Это первая недельная дефляция в 2024 году. Замедление роста цен дает нам надежду на то, что ЦБ в сентябре не будет поднимать ключевую ставку. О снижении пока я бы не стал говорить, но новость позитивная.
На российском рынке дефицит юаней.
На этой неделе RUSFAR CNY, ставка краткосрочных займов юаневой ликвидности, резко выросла до 212% годовых. До этого, 30 августа эта же ставка взлетела с 8,49 до 42,15%. Это говорит о том, что на рынке присутствует неравномерное распределение юаней между банками, а также о растущих затруднениях в перераспределении валюты КНР между ними. На этом фоне рост китайской валюты составлял до 6% за один день. Со временем ситуация с ликвидностью на этом рынке должна прийти в норму, поэтому бежать и закупать юани в банке точно не стоит.
Президент России завершил визит в Монголию.
В ходе поездки особое внимание уделили энергетике: Путин сделал заявления о продолжении «Силы Сибири — 2» на территории Монголии, лидеры стран также подписали соглашения о сотрудничестве в поставках нефтепродуктов.
Появились подробности нового раунда обмена заблокированных ИЦБ.
«Инвестиционная палата» объявила параметры второго раунда обмена активов. Заявки нерезидентов будут принимать с 3 по 20 сентября. Новые заявки частных инвесторов в РФ приниматься не будут, так как обмену подлежат только ранее не обмененные бумаги. Отказаться от процесса можно со 2 по 13 сентября.
ЦБ предложил стимулировать компании к IPO и SPO.
Банк России направил Минфину и Минэкономразвития свои предложения по снижению налога на прибыль для компаний, проводящих IPO и SPO. Если эта инициатива будет реализована, мы сможем увидеть еще больше новых компаний на фондовом рынке.
Резюме
Несмотря на попытки отскока в последние дни, российский рынок снизился за прошедшую неделю еще на 3%. Пока что для держателей российских акций не видно света в конце тоннеля. Вероятно, мы увидим рост только в том случае, если инфляция в стране начнет замедляться или же появятся хорошие геополитические новости. Текущая ситуация может продолжаться еще долгое время. В остальном значимых событий для экономики и российского рынка за прошедшую неделю не произошло. Все самое интересное ждёт нас в ближайшие три месяца. К концу года будет много новых вводных, которые покажут, куда будет двигаться рынок и вся экономика в следующем году.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Telegram
Алексей Родин
Это бот "Мой капитал" Алексея Родина - уроки, спецпредложения и полезные материалы.
Главное за неделю
Заседание ЦБ по ключевой ставке.
Сегодня регулятор повысил ключевую ставку до 19%. Инфляция не побеждена. ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, которое пройдёт 25 октября текущего года.
Ну что ж, мои любимые длинные ОФЗ ещё немного приупали и я их докупаю в портфель.
НРД проиграл суд в Евросоюзе.
Суд Евросоюза отклонил иск Национального расчетного депозитария (НРД) России, который оспаривал введенные против него в 2022 году санкции. Суд пришел к выводу, что НРД «предоставляет финансовые услуги, имеющие значительную ценность как для российского правительства, так и для российского Центрального банка» и вносит большой вклад в функционирование российской финансовой системы.
Российская нефть снова поступает через Украину.
Власти Венгрии и Словакии достигли соглашения с Украиной о возобновлении поставок российской нефти по трубопроводу Дружба, приостановленных в июне из-за санкций Киева в отношении Лукойла. Украина согласна транспортировать нефть в Венгрию и Словакию по нефтепроводу «Дружба», после того как было принято решение о ее закупке венгерской компанией MOL на границе Белоруссии и Украины, заявил 10 сентября украинский премьер Денис Шмыгаль.
Цифровой рубль входит в оборот.
Банк России с 1 июля 2025 года запустит широкое использование цифрового рубля. ЦБ сообщает, что с этой даты крупнейшие банки должны будут обеспечить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями: открывать и пополнять счета цифрового рубля, делать переводы, а также принимать цифровые рубли в своей инфраструктуре.
В России появилась новая биржа.
Реестр российских бирж впервые за последние 10 лет пополнился новым участником: «Центральная торговая система». Площадка планирует развивать сегменты металлургии, аграрного производства, нефтехимии и стройматериалов.
Резюме
Эта неделя была полна макроэкономических событий. Цена на золото установила рекорд, достигнув $2583 за унцию. Драйверы роста были следующими: ЕЦБ снизил ключевую ставку, рынок ждет такого же действия от ФРС, рост цен производителей в США замедляется, а Центробанки наращивают покупки золота. При этом нефть снизилась до самых низких с 2021 года уровней — ниже $70 за баррель. Причин для этого было несколько: ОПЕК ожидает усиления профицита на рынке, Трамп обещает снизить цены на нефть до минимума, Китай страдает от экономического застоя. Тем временем в России все стабильно: на этой неделе рынок попытался отскочить, но пока что безуспешно. Здесь многое прояснит дальнейшая риторика нашего ЦБ. Курс рубля к иностранным валютам стабилен, однако, надо понимать, что долгосрочная тенденция у рубля - ослабление. Вполне вероятно, что в следующем году такой стабильности мы уже не увидим.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Заседание ЦБ по ключевой ставке.
Сегодня регулятор повысил ключевую ставку до 19%. Инфляция не побеждена. ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании, которое пройдёт 25 октября текущего года.
Ну что ж, мои любимые длинные ОФЗ ещё немного приупали и я их докупаю в портфель.
НРД проиграл суд в Евросоюзе.
Суд Евросоюза отклонил иск Национального расчетного депозитария (НРД) России, который оспаривал введенные против него в 2022 году санкции. Суд пришел к выводу, что НРД «предоставляет финансовые услуги, имеющие значительную ценность как для российского правительства, так и для российского Центрального банка» и вносит большой вклад в функционирование российской финансовой системы.
Российская нефть снова поступает через Украину.
Власти Венгрии и Словакии достигли соглашения с Украиной о возобновлении поставок российской нефти по трубопроводу Дружба, приостановленных в июне из-за санкций Киева в отношении Лукойла. Украина согласна транспортировать нефть в Венгрию и Словакию по нефтепроводу «Дружба», после того как было принято решение о ее закупке венгерской компанией MOL на границе Белоруссии и Украины, заявил 10 сентября украинский премьер Денис Шмыгаль.
Цифровой рубль входит в оборот.
Банк России с 1 июля 2025 года запустит широкое использование цифрового рубля. ЦБ сообщает, что с этой даты крупнейшие банки должны будут обеспечить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями: открывать и пополнять счета цифрового рубля, делать переводы, а также принимать цифровые рубли в своей инфраструктуре.
В России появилась новая биржа.
Реестр российских бирж впервые за последние 10 лет пополнился новым участником: «Центральная торговая система». Площадка планирует развивать сегменты металлургии, аграрного производства, нефтехимии и стройматериалов.
Резюме
Эта неделя была полна макроэкономических событий. Цена на золото установила рекорд, достигнув $2583 за унцию. Драйверы роста были следующими: ЕЦБ снизил ключевую ставку, рынок ждет такого же действия от ФРС, рост цен производителей в США замедляется, а Центробанки наращивают покупки золота. При этом нефть снизилась до самых низких с 2021 года уровней — ниже $70 за баррель. Причин для этого было несколько: ОПЕК ожидает усиления профицита на рынке, Трамп обещает снизить цены на нефть до минимума, Китай страдает от экономического застоя. Тем временем в России все стабильно: на этой неделе рынок попытался отскочить, но пока что безуспешно. Здесь многое прояснит дальнейшая риторика нашего ЦБ. Курс рубля к иностранным валютам стабилен, однако, надо понимать, что долгосрочная тенденция у рубля - ослабление. Вполне вероятно, что в следующем году такой стабильности мы уже не увидим.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос: https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
ФРС снизила ставку.
Федеральная Резервная Система США (аналог ЦБ) впервые с 2020 года снизила ключевую ставку сразу на 0,5%. Это очень важное событие для всей мировой экономики. Деньги становятся дешевле, поэтому возможен рост инфляции. А, так как инфляция в долларе будет разгонять цены на все сырьевые товары в мире, это напрямую коснется и нашей экономики.
Новое IPO на рынке.
На рынок выходит очередная российская компания — Arenadata. Разработчик ПО планирует провести листинг и начать торги в сентябре. Акций попадут во второй котировальный список Московской биржи. По результатам IPO доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить около 15%.
Турецкие банки прекращают работу с Россией.
Турецкие банки хотят полностью выйти из сделок, связанных с Россией и Беларусью. Из-за санкций они намерены передать эти полномочия единственному местному финансовому учреждению — Emlak Katılım. Для бизнеса ничего критичного здесь нет, просто немного вырастут издержки. Для частных лиц новость конечно неприятная: комиссии в Emlak Katılım составляют 5-6% от транзакции.
Wildberries никак не поделят.
Из-за спора Бакальчуков по поводу Wildberries ситуация уже приняла драматичный характер. В среду в два офиса компании — в БЦ «Романов двор» и «Искра-парк» пытались проникнуть люди в сопровождении мужа Татьяны Бакальчук — Влада Бакальчук. Началась стрельба, в ходе которой погибло 2 человека, а 7 получили ранения. СК возбудил уголовные дела.
Госкомпании выходят на биржу.
Минфин ожидает IPO 30 госкоманий общей капитализацией 1 трлн рублей до 2030 года. Об этом заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках форума Capital Markets — 2024. Таким образом, он раскрыл некоторые подробности федерального проекта «Развитие финансового рынка», с помощью которого должна быть достигнута цель, поставленная ранее президентом — рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году.
Резюме
Эту неделю можно смело назвать неделей роста. Индекс Мосбиржи, наконец, перестал снижаться и перешел к росту. За неделю он прибавил целых 5,5%. На международных рынках тоже все растет. На фоне понижения ставки ФРС американский рынок обновил исторические максимумы. Золото тоже достигло рекордных отметок более $2600 за унцию. Нефть на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке также перешла к росту и достигла $75 за баррель.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
ФРС снизила ставку.
Федеральная Резервная Система США (аналог ЦБ) впервые с 2020 года снизила ключевую ставку сразу на 0,5%. Это очень важное событие для всей мировой экономики. Деньги становятся дешевле, поэтому возможен рост инфляции. А, так как инфляция в долларе будет разгонять цены на все сырьевые товары в мире, это напрямую коснется и нашей экономики.
Новое IPO на рынке.
На рынок выходит очередная российская компания — Arenadata. Разработчик ПО планирует провести листинг и начать торги в сентябре. Акций попадут во второй котировальный список Московской биржи. По результатам IPO доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить около 15%.
Турецкие банки прекращают работу с Россией.
Турецкие банки хотят полностью выйти из сделок, связанных с Россией и Беларусью. Из-за санкций они намерены передать эти полномочия единственному местному финансовому учреждению — Emlak Katılım. Для бизнеса ничего критичного здесь нет, просто немного вырастут издержки. Для частных лиц новость конечно неприятная: комиссии в Emlak Katılım составляют 5-6% от транзакции.
Wildberries никак не поделят.
Из-за спора Бакальчуков по поводу Wildberries ситуация уже приняла драматичный характер. В среду в два офиса компании — в БЦ «Романов двор» и «Искра-парк» пытались проникнуть люди в сопровождении мужа Татьяны Бакальчук — Влада Бакальчук. Началась стрельба, в ходе которой погибло 2 человека, а 7 получили ранения. СК возбудил уголовные дела.
Госкомпании выходят на биржу.
Минфин ожидает IPO 30 госкоманий общей капитализацией 1 трлн рублей до 2030 года. Об этом заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков в рамках форума Capital Markets — 2024. Таким образом, он раскрыл некоторые подробности федерального проекта «Развитие финансового рынка», с помощью которого должна быть достигнута цель, поставленная ранее президентом — рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году.
Резюме
Эту неделю можно смело назвать неделей роста. Индекс Мосбиржи, наконец, перестал снижаться и перешел к росту. За неделю он прибавил целых 5,5%. На международных рынках тоже все растет. На фоне понижения ставки ФРС американский рынок обновил исторические максимумы. Золото тоже достигло рекордных отметок более $2600 за унцию. Нефть на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке также перешла к росту и достигла $75 за баррель.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
ГАЗПРОМ БУДЕТ ПЛАТИТЬ МЕНЬШЕ НАЛОГОВ, А ЗАРПЛАТЫ БУДУТ РАСТИ
Главное за неделю
Для Газпрома могут снизить налоговую нагрузку.
Bloomberg написал о возможном смягчении налоговой нагрузки для «Газпрома» в 2025 году. Издание не пишет о каком налоге идет речь, но учитывая масштаб влияния — это надбавка к НДПИ. Она была введена в 2023 году и составляет 600 млрд руб. в год. На этой новости акции Газпрома выросли на 12% за неделю.
ЦБ против внебиржевых торгов.
Банк России сформировал свою позицию по вопросу прямого доступа инвесторов на биржу. Регулятор не хочет, чтобы биржи превращались в брокеров, а брокеры в биржи. Это с одной стороны может ударить по брокерам, которые организовывают внебиржевые торги для своих клиентов, а с другой стороны — по Мосбирже, которая хотела сама предоставлять брокерские услуги.
Зарплаты в России растут.
Средняя зарплата в России достигла 82 тысячи рублей в первом полугодии 2024 года. Показатель оказался на 12% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на треть выше цифр двухлетней давности.
Второй этап обмена заблокированными ИЦБ в самом разгаре.
Минфин сообщил, что от иностранных инвесторов начали поступать новые заявки на обмен замороженными активами. Второй этап обмена стартовал 3 сентября, но о новых заявках от нерезидентов с тех пор не сообщалось. В материалах «Инвестпалаты» отмечается: расчеты по сделкам пройдут 30 сентября. Но сроки могут быть сдвинуты — потенциально до 12 октября.
ESG-отчеты теперь обязательны.
Мосбиржа обязала компании с первым и вторым уровнем листинга публиковать ESG-отчеты. Нефинансовая отчетность отражает экологические, социальные и управленческие аспекты деятельности бизнеса. Объем, формат и форму раскрытия нефинансовой информации эмитенты определяют самостоятельно.
Запад не успокоится.
США и ЕС близки к соглашению о помощи Украине в размере 50 миллиардов долларов за счет российских активов. США внесут от себя $20 млрд. Вашингтон требует от ЕС изменениям санкционного режима. Он должен гарантировать, что активы России будут заморожены на долгое время.
Резюме
Российский рынок продолжает восстановление: за неделю индекс Мосбиржи вырос на 2,2%. Негативные новости пришли со стороны рынка нефти. Там сообщают, что Саудовская Аравия откажется от планов по поддержанию цены на нефть вблизи $100, чтобы вернуть себе долю рынка. На этой новости нефть снизилась на 5% до $71. Для России дешевая нефть — очень плохой фактор, но пока что паниковать рано. А вот золото продолжает обновлять максимумы. На фоне снижения ставок в США золото превысило $2700 за унцию — это самая высокая цена за все время.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
Главное за неделю
Для Газпрома могут снизить налоговую нагрузку.
Bloomberg написал о возможном смягчении налоговой нагрузки для «Газпрома» в 2025 году. Издание не пишет о каком налоге идет речь, но учитывая масштаб влияния — это надбавка к НДПИ. Она была введена в 2023 году и составляет 600 млрд руб. в год. На этой новости акции Газпрома выросли на 12% за неделю.
ЦБ против внебиржевых торгов.
Банк России сформировал свою позицию по вопросу прямого доступа инвесторов на биржу. Регулятор не хочет, чтобы биржи превращались в брокеров, а брокеры в биржи. Это с одной стороны может ударить по брокерам, которые организовывают внебиржевые торги для своих клиентов, а с другой стороны — по Мосбирже, которая хотела сама предоставлять брокерские услуги.
Зарплаты в России растут.
Средняя зарплата в России достигла 82 тысячи рублей в первом полугодии 2024 года. Показатель оказался на 12% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на треть выше цифр двухлетней давности.
Второй этап обмена заблокированными ИЦБ в самом разгаре.
Минфин сообщил, что от иностранных инвесторов начали поступать новые заявки на обмен замороженными активами. Второй этап обмена стартовал 3 сентября, но о новых заявках от нерезидентов с тех пор не сообщалось. В материалах «Инвестпалаты» отмечается: расчеты по сделкам пройдут 30 сентября. Но сроки могут быть сдвинуты — потенциально до 12 октября.
ESG-отчеты теперь обязательны.
Мосбиржа обязала компании с первым и вторым уровнем листинга публиковать ESG-отчеты. Нефинансовая отчетность отражает экологические, социальные и управленческие аспекты деятельности бизнеса. Объем, формат и форму раскрытия нефинансовой информации эмитенты определяют самостоятельно.
Запад не успокоится.
США и ЕС близки к соглашению о помощи Украине в размере 50 миллиардов долларов за счет российских активов. США внесут от себя $20 млрд. Вашингтон требует от ЕС изменениям санкционного режима. Он должен гарантировать, что активы России будут заморожены на долгое время.
Резюме
Российский рынок продолжает восстановление: за неделю индекс Мосбиржи вырос на 2,2%. Негативные новости пришли со стороны рынка нефти. Там сообщают, что Саудовская Аравия откажется от планов по поддержанию цены на нефть вблизи $100, чтобы вернуть себе долю рынка. На этой новости нефть снизилась на 5% до $71. Для России дешевая нефть — очень плохой фактор, но пока что паниковать рано. А вот золото продолжает обновлять максимумы. На фоне снижения ставок в США золото превысило $2700 за унцию — это самая высокая цена за все время.
#новости
✍🏼 Задать мне вопрос https://t.iss.one/Rodin_invest_bot/?start=ask
РУБЛЬ ПРОДОЛЖАЕТ ПАДАТЬ
Главное за неделю
Эскалация на Ближнем Востоке.
Иран ответил массированной ракетной атакой на действия Израиля в Ливане против «Хезболлы» и ХАМАС в Газе. Израиль пообещал не оставить это без ответа и уже обсуждает нанесение ударов по нефтяным объектам Ирана. Все это привело к тому, что цена на нефть за неделю выросла на 8%, до $78 за баррель.
RGBI достиг минимума с 2022 года.
Индекс государственных облигаций опустился до 100 пунктов. На этих уровнях он был лишь весной 2022 года. Инвесторы распродают государственные облигации в ожидании повышения ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании. Скорее всего Банк России повысит ставку до 20% уже в октябре. Я потихоньку докупаю в портфель длинные ОФЗ.
Правительство представило проект бюджета на 2025-2027 годы.
Дефицит бюджета в следующем году составит 0,5% от ВВП — более чем в два раза меньше, чем в этом году. Доходы бюджета в следующем году вырастут на 12%, а расходы — лишь на 5%.
Банкам могут запретить повышать лимиты по кредиткам.
Такой законопроект прошел 1 этап голосования в Госдуме. Так, Госдума приняла в первом чтении законопроект, который запрещает банкам повышать лимит по кредиткам без согласия заемщика и без заключения нового договора кредитования. Во втором чтении закон хотят доработать и вместо запрета на увеличение лимита хотят обязать банки информировать заемщиков о росте задолженности.
Аренадата провела успешное IPO.
Российский разработчик продуктов для сбора, хранения и обработки данных в ходе размещения привлек 2,7 млрд рублей. Акции начали торговаться на Мосбирже 1 октября. Рыночная капитализация IT-компании составила 19 млрд рублей. Первый торговый день бумаги закрыли в плюсе на 13%.
Резюме
На этой неделе возобновились разговоры о дальнейшем повышении ключевой ставки в России. Удивительно, что рынок продолжает на это реагировать, ведь на прошлом заседании глава ЦБ Эльвира Набиуллина уже дала конкретный сигнал по поводу дальнейшего ужесточения ДКП. На фоне этих разговоров индекс Мосбиржи за неделю снизился на 2%. Также на этой неделе рубль возобновил падение: официальный курс ЦБ на сегодня составляет 95 руб/долл — максимум за этот год. И это несмотря на то, что нефть выросла сразу на $8 за неделю. К слову, Минэкономразвития в своем прогнозе на 2025-2027 гг. ожидает в следующем году доллар по 96, а в 2026 — уже по 100 руб.
#новости
Главное за неделю
Эскалация на Ближнем Востоке.
Иран ответил массированной ракетной атакой на действия Израиля в Ливане против «Хезболлы» и ХАМАС в Газе. Израиль пообещал не оставить это без ответа и уже обсуждает нанесение ударов по нефтяным объектам Ирана. Все это привело к тому, что цена на нефть за неделю выросла на 8%, до $78 за баррель.
RGBI достиг минимума с 2022 года.
Индекс государственных облигаций опустился до 100 пунктов. На этих уровнях он был лишь весной 2022 года. Инвесторы распродают государственные облигации в ожидании повышения ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании. Скорее всего Банк России повысит ставку до 20% уже в октябре. Я потихоньку докупаю в портфель длинные ОФЗ.
Правительство представило проект бюджета на 2025-2027 годы.
Дефицит бюджета в следующем году составит 0,5% от ВВП — более чем в два раза меньше, чем в этом году. Доходы бюджета в следующем году вырастут на 12%, а расходы — лишь на 5%.
Банкам могут запретить повышать лимиты по кредиткам.
Такой законопроект прошел 1 этап голосования в Госдуме. Так, Госдума приняла в первом чтении законопроект, который запрещает банкам повышать лимит по кредиткам без согласия заемщика и без заключения нового договора кредитования. Во втором чтении закон хотят доработать и вместо запрета на увеличение лимита хотят обязать банки информировать заемщиков о росте задолженности.
Аренадата провела успешное IPO.
Российский разработчик продуктов для сбора, хранения и обработки данных в ходе размещения привлек 2,7 млрд рублей. Акции начали торговаться на Мосбирже 1 октября. Рыночная капитализация IT-компании составила 19 млрд рублей. Первый торговый день бумаги закрыли в плюсе на 13%.
Резюме
На этой неделе возобновились разговоры о дальнейшем повышении ключевой ставки в России. Удивительно, что рынок продолжает на это реагировать, ведь на прошлом заседании глава ЦБ Эльвира Набиуллина уже дала конкретный сигнал по поводу дальнейшего ужесточения ДКП. На фоне этих разговоров индекс Мосбиржи за неделю снизился на 2%. Также на этой неделе рубль возобновил падение: официальный курс ЦБ на сегодня составляет 95 руб/долл — максимум за этот год. И это несмотря на то, что нефть выросла сразу на $8 за неделю. К слову, Минэкономразвития в своем прогнозе на 2025-2027 гг. ожидает в следующем году доллар по 96, а в 2026 — уже по 100 руб.
#новости
ТОРГИ ЮАНЕМ ОКАЗАЛИСЬ ПОД УГРОЗОЙ
Главное за неделю
Заканчивается лицензия OFAC для Мосбиржи.
12 октября лицензия OFAC на деятельность с Московской биржей истечет, что ставит под потенциальный риск торги юанем и ликвидность на валютном рынке. Многие эксперты опасаются, что торги юанем на Московской бирже прекратятся, хотя площадка заявляет, что этого не произойдет. Если все же биржевые торги остановятся, юань перейдет на внебиржевой рынок, как это ранее было с валютами западных стран. Неприятно, но некритично.
Доходы бюджета растут.
С января по сентябрь нефтегазовые доходы бюджета России с января по сентябрь выросли на 50%, до 8,3 трлн рублей, а ненефтегазовые доходы выросли на 27%, до 18 трлн рублей. Рост доходов оказался выше прогноза. Ожидаю, что это продолжится.
Новое IPO на Мосбирже.
«Озон Фармацевтика» официально объявила о проведении IPO. Компания запланировала листинг и начало торгов на Мосбирже на октябрь 2024 года. Параметры размещения пока неизвестны. Известно лишь то, что компания не имеет никакого отношения к маркетплейсу Ozon.
Ставки по ипотеке выросли до 23%.
Ипотека продолжает обновлять максимумы. Средневзвешенная ставка на первичном рынке в начале октября достигла 22,33%, на вторичном рынке составила — 22,34%, а на строительство дома — 23,01%. Ожидаю, что в октябре ЦБ снова повысит ставку. Уже до 20%.
Вычет в размере 6% от зарплаты.
Глава набсовета Мосбиржи предложил сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты, чтобы повысить привлекательность инструмента. В ходе форума IPO от АКРА Сергей Швецов заявил, что для финансирования роста капитализации рынка нужно, чтобы физлица вкладывали в новые компании 400 млрд рублей в год. Введение налогового вычета от зарплаты может способствовать достижению цели по удвоению капитализации российского фондового рынка к 2030 году.
Резюме
На этой неделе российский рынок практически не изменился. Индекс Мосбиржи снизился лишь на 0,7%. Зато рубль продолжил свое падение: официальный курс доллара на пятницу составляет 97,24 руб — рекорд в этом году. И это несмотря на то, что цена на нефть за последний месяц выросла на 13%. Вероятно, это связано с тем, что 12 октября истекает лицензия OFAC на деятельность с Московской биржей. На следующей неделе станет известно, так ли это или нет.
#новости
Главное за неделю
Заканчивается лицензия OFAC для Мосбиржи.
12 октября лицензия OFAC на деятельность с Московской биржей истечет, что ставит под потенциальный риск торги юанем и ликвидность на валютном рынке. Многие эксперты опасаются, что торги юанем на Московской бирже прекратятся, хотя площадка заявляет, что этого не произойдет. Если все же биржевые торги остановятся, юань перейдет на внебиржевой рынок, как это ранее было с валютами западных стран. Неприятно, но некритично.
Доходы бюджета растут.
С января по сентябрь нефтегазовые доходы бюджета России с января по сентябрь выросли на 50%, до 8,3 трлн рублей, а ненефтегазовые доходы выросли на 27%, до 18 трлн рублей. Рост доходов оказался выше прогноза. Ожидаю, что это продолжится.
Новое IPO на Мосбирже.
«Озон Фармацевтика» официально объявила о проведении IPO. Компания запланировала листинг и начало торгов на Мосбирже на октябрь 2024 года. Параметры размещения пока неизвестны. Известно лишь то, что компания не имеет никакого отношения к маркетплейсу Ozon.
Ставки по ипотеке выросли до 23%.
Ипотека продолжает обновлять максимумы. Средневзвешенная ставка на первичном рынке в начале октября достигла 22,33%, на вторичном рынке составила — 22,34%, а на строительство дома — 23,01%. Ожидаю, что в октябре ЦБ снова повысит ставку. Уже до 20%.
Вычет в размере 6% от зарплаты.
Глава набсовета Мосбиржи предложил сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты, чтобы повысить привлекательность инструмента. В ходе форума IPO от АКРА Сергей Швецов заявил, что для финансирования роста капитализации рынка нужно, чтобы физлица вкладывали в новые компании 400 млрд рублей в год. Введение налогового вычета от зарплаты может способствовать достижению цели по удвоению капитализации российского фондового рынка к 2030 году.
Резюме
На этой неделе российский рынок практически не изменился. Индекс Мосбиржи снизился лишь на 0,7%. Зато рубль продолжил свое падение: официальный курс доллара на пятницу составляет 97,24 руб — рекорд в этом году. И это несмотря на то, что цена на нефть за последний месяц выросла на 13%. Вероятно, это связано с тем, что 12 октября истекает лицензия OFAC на деятельность с Московской биржей. На следующей неделе станет известно, так ли это или нет.
#новости
РЫНОК ЗАМЕР В ОЖИДАНИИ РЕШЕНИЯ ЦБ
Главное за неделю
Неделя до решения ЦБ по ставке.
Уже в следующую пятницу ЦБ проведет заседание по ключевой ставке. Считаю, что вероятен рост ставки на 1 пп, до 20%. Некоторые эксперты прогнозируют рост даже до 21-22%.
Длинные облигации ещё потеряют в цене, и я их буду докупать. Мы ни раз обсуждали такую стратегию, например, на последней видео-встрече в ТГ-канале.
Банк России усложнит жизнь микрофинансовым организациям.
Банк России предложил ввести несколько ограничений для МФО.
Первое — «один заём в руки до погашения». То есть заёмщики не смогут брать сразу два микрозайма, к тому же взять новый можно будет только через 3 дня после погашения предыдущего.
Второе — понизить предельный уровень переплаты по потребительским займам с 130% до 100%.
Евросоюз планирует использовать доходы замороженных российских активов.
Профильный комитет Европарламента поддержал кредит Киеву в 35 млрд евро с погашением за счет доходов от активов России. Теперь документ должен быть утвержден на сессии Европарламента в Страсбурге, а затем его должен утвердить Совет ЕС.
Этот кредит €35 млрд со стороны ЕС призван стать частью кредитной линии G7, которая должна составить в общей сложности $50 млрд.
Эксперты прогнозируют падение цен на недвижимость.
В ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен на недвижимость как на первичном рынке, так и на вторичном на 3-5%, считают эксперты АКРА. По мнению аналитиков, россияне из-за высоких ставок сегодня предпочитают копить, а не покупать недвижимость.
Я уже высказывал своё мнение на этот счет – из-за общей нестабильности, ограничения льготных ипотек и высокой ключевой ставки, цены на недвижимость могут и должны снижаться. Со мной не согласны многие апологеты инвестирования в недвижку. Что ж, время нас рассудит.
Маткапитал вырастет.
Материнский капитал в 2025 году вырастет на 46 тысяч на первого ребёнка и на 61 тысячу на второго. Об этом сообщил глава Минтруда Котяков. С учётом прибавки, маткапитал на первого ребенка составит 677 тысяч рублей, на второго — 894 тысячи.
Резюме
Ситуация в российской экономике и на фондовом рынке остается стабильной. Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю практически не изменился. А вот цена на нефть снизилась на 6% на фоне стабилизации ситуации на Ближнем Востоке и снижения прогноза ОПЕК. Тем временем цены на золото и американский рынок продолжают обновлять исторические максимумы на фоне снижения ставок ФРС.
#новости
Главное за неделю
Неделя до решения ЦБ по ставке.
Уже в следующую пятницу ЦБ проведет заседание по ключевой ставке. Считаю, что вероятен рост ставки на 1 пп, до 20%. Некоторые эксперты прогнозируют рост даже до 21-22%.
Длинные облигации ещё потеряют в цене, и я их буду докупать. Мы ни раз обсуждали такую стратегию, например, на последней видео-встрече в ТГ-канале.
Банк России усложнит жизнь микрофинансовым организациям.
Банк России предложил ввести несколько ограничений для МФО.
Первое — «один заём в руки до погашения». То есть заёмщики не смогут брать сразу два микрозайма, к тому же взять новый можно будет только через 3 дня после погашения предыдущего.
Второе — понизить предельный уровень переплаты по потребительским займам с 130% до 100%.
Евросоюз планирует использовать доходы замороженных российских активов.
Профильный комитет Европарламента поддержал кредит Киеву в 35 млрд евро с погашением за счет доходов от активов России. Теперь документ должен быть утвержден на сессии Европарламента в Страсбурге, а затем его должен утвердить Совет ЕС.
Этот кредит €35 млрд со стороны ЕС призван стать частью кредитной линии G7, которая должна составить в общей сложности $50 млрд.
Эксперты прогнозируют падение цен на недвижимость.
В ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен на недвижимость как на первичном рынке, так и на вторичном на 3-5%, считают эксперты АКРА. По мнению аналитиков, россияне из-за высоких ставок сегодня предпочитают копить, а не покупать недвижимость.
Я уже высказывал своё мнение на этот счет – из-за общей нестабильности, ограничения льготных ипотек и высокой ключевой ставки, цены на недвижимость могут и должны снижаться. Со мной не согласны многие апологеты инвестирования в недвижку. Что ж, время нас рассудит.
Маткапитал вырастет.
Материнский капитал в 2025 году вырастет на 46 тысяч на первого ребёнка и на 61 тысячу на второго. Об этом сообщил глава Минтруда Котяков. С учётом прибавки, маткапитал на первого ребенка составит 677 тысяч рублей, на второго — 894 тысячи.
Резюме
Ситуация в российской экономике и на фондовом рынке остается стабильной. Индекс Мосбиржи за прошедшую неделю практически не изменился. А вот цена на нефть снизилась на 6% на фоне стабилизации ситуации на Ближнем Востоке и снижения прогноза ОПЕК. Тем временем цены на золото и американский рынок продолжают обновлять исторические максимумы на фоне снижения ставок ФРС.
#новости