Forwarded from Рисковик
Торги акциями китайских и гонконгских компаний с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), запуск которых не раз анонсировала СПБ Биржа, начнутся 20 июня.
На старте инвесторам будут доступны 12 ценных бумаг эмитентов из Гонконга и материкового Китая, пояснил представитель СПБ Биржи.
В течение последующих двух месяцев ассортимент бумаг планируется расширить до 50 наименований, к концу года — до 200, а в течение 2023 года — до 1 тыс.
Всего на СПБ Бирже по состоянию на 15 июня было размещено более 2 тыс. иностранных бумаг. В их числе депозитарные расписки на торговавшиеся в США акции 23 эмитентов из Гонконга, материкового Китая и с Тайваня.
На старте торгов будут доступны бумаги наиболее известных и крупных эмитентов, например, Alibaba и JD.
Кроме этого, появятся и новые бумаги — Xiaomi, Tencent, Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, Sands China, CK Hutchison Holdings, CK Asset Holdings, Sino Biopharmaceutical, WH Group.
Рассчитываться по ценным бумагам инвесторы будут в гонконгских долларах.
Ведущие российские брокеры смогут настроить все системы и предоставить клиентам доступ к новым бумагам в течение месяца-полутора.
На старте инвесторам будут доступны 12 ценных бумаг эмитентов из Гонконга и материкового Китая, пояснил представитель СПБ Биржи.
В течение последующих двух месяцев ассортимент бумаг планируется расширить до 50 наименований, к концу года — до 200, а в течение 2023 года — до 1 тыс.
Всего на СПБ Бирже по состоянию на 15 июня было размещено более 2 тыс. иностранных бумаг. В их числе депозитарные расписки на торговавшиеся в США акции 23 эмитентов из Гонконга, материкового Китая и с Тайваня.
На старте торгов будут доступны бумаги наиболее известных и крупных эмитентов, например, Alibaba и JD.
Кроме этого, появятся и новые бумаги — Xiaomi, Tencent, Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, Sands China, CK Hutchison Holdings, CK Asset Holdings, Sino Biopharmaceutical, WH Group.
Рассчитываться по ценным бумагам инвесторы будут в гонконгских долларах.
Ведущие российские брокеры смогут настроить все системы и предоставить клиентам доступ к новым бумагам в течение месяца-полутора.
Forwarded from Рисковик
ВТБ планирует секьюритизировать портфель потребительских кредитов на 100 миллиардов рублей.
Это произойдет в четвертом квартале текущего года.
Общий объем секьюритизации кредитного портфеля ВТБ достигнет 895 миллиардов рублей.
Провести новую сделку по секьюритизации портфеля потребительских кредитов банк ВТБ планирует в рамках программы облигаций на 100 миллиардов рублей. Продажа бумаг будет проводиться траншами, первый из которых объемом 10 миллиардов рублей разместят в четвёртом квартале этого года.
Новый выпуск ценных бумаг ВТБ будет ориентирован на выкуп физлицами.
ВТБ закрыл первую сделку по секьюритизации потребительских кредитов в октябре 2021 года. Она стала первой подобной сделкой в стране, структурированной полностью по российскому законодательству.
Семь выпусков ипотечных облигаций, обеспеченных кредитами ВТБ, на общую сумму 787 миллиардов рублей было размещено в рамках программы ДОМ.РФ.
Это произойдет в четвертом квартале текущего года.
Общий объем секьюритизации кредитного портфеля ВТБ достигнет 895 миллиардов рублей.
Провести новую сделку по секьюритизации портфеля потребительских кредитов банк ВТБ планирует в рамках программы облигаций на 100 миллиардов рублей. Продажа бумаг будет проводиться траншами, первый из которых объемом 10 миллиардов рублей разместят в четвёртом квартале этого года.
Новый выпуск ценных бумаг ВТБ будет ориентирован на выкуп физлицами.
ВТБ закрыл первую сделку по секьюритизации потребительских кредитов в октябре 2021 года. Она стала первой подобной сделкой в стране, структурированной полностью по российскому законодательству.
Семь выпусков ипотечных облигаций, обеспеченных кредитами ВТБ, на общую сумму 787 миллиардов рублей было размещено в рамках программы ДОМ.РФ.
Forwarded from Банк России
⚡️Банк России представил свою концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов
Главные предложения:
📌Увеличить с 6 до 30 млн рублей размер активов, необходимых для получения статуса квалифицированного инвестора, а также пересмотреть требования к их формированию. Это соответствует мировой практике определения квалификации по имущественному статусу.
📌Временно включить в перечень доступных только квалифицированным инвесторам сделки с иностранными ценными бумагами. Это объясняется прежде всего инфраструктурными и санкционными рисками, которые могут привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.
📌Пересмотреть максимальный размер плеча, доступный неквалифицированным инвесторам, и ввести обязательное уведомление о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств.
📌Усовершенствовать процедуру тестирования перед покупкой сложных финансовых инструментов: увеличить число вопросов в тесте, а также ввести временны́е интервалы между попытками пересдачи.
📌Создать единые реестры, куда будут внесены квалифицированные инвесторы и неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование. Это позволит клиентам не проходить заново соответствующие процедуры после смены брокера.
Предложения будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и Правительством РФ. Далее их планируется реализовать решениями и нормативными актами Банка России, некоторые войдут в основу законопроектов.
Первый шаг в ряду новых мер – рекомендации брокерам и биржам приостановить продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг. Ограничения не касаются ценных бумаг Минфина России и иностранных эмитентов, выпущенных в России, а также бумаг, выпущенных эмитентами, которые ведут экономическую деятельность в Российской Федерации.
Главные предложения:
📌Увеличить с 6 до 30 млн рублей размер активов, необходимых для получения статуса квалифицированного инвестора, а также пересмотреть требования к их формированию. Это соответствует мировой практике определения квалификации по имущественному статусу.
📌Временно включить в перечень доступных только квалифицированным инвесторам сделки с иностранными ценными бумагами. Это объясняется прежде всего инфраструктурными и санкционными рисками, которые могут привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.
📌Пересмотреть максимальный размер плеча, доступный неквалифицированным инвесторам, и ввести обязательное уведомление о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств.
📌Усовершенствовать процедуру тестирования перед покупкой сложных финансовых инструментов: увеличить число вопросов в тесте, а также ввести временны́е интервалы между попытками пересдачи.
📌Создать единые реестры, куда будут внесены квалифицированные инвесторы и неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование. Это позволит клиентам не проходить заново соответствующие процедуры после смены брокера.
Предложения будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и Правительством РФ. Далее их планируется реализовать решениями и нормативными актами Банка России, некоторые войдут в основу законопроектов.
Первый шаг в ряду новых мер – рекомендации брокерам и биржам приостановить продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг. Ограничения не касаются ценных бумаг Минфина России и иностранных эмитентов, выпущенных в России, а также бумаг, выпущенных эмитентами, которые ведут экономическую деятельность в Российской Федерации.
👎3👍2
Forwarded from Рисковик
Сумма заблокированных иностранных акций, которыми владеют более 5 млн россиян, превышает 320 млрд руб., рассказал член совета директоров Банка России Филипп Габуния.
Он уточнил, что при подсчете держателей заблокированных активов регулятор также учитывал клиентов паевых инвестиционных фондов.
Господин Габуния отметил, что за последние два года в России ускорился рост числа квалифицированных инвесторов, а по состоянию на июнь 2022 года 24,7 млн россиян имеют брокерские счета.
5 июля Мосбиржа отчиталась о том, что количество физических лиц, имеющих брокерские счета на бирже, превысило 20,4 млн человек. Доля частных инвесторов в объеме торгов ценными бумагами в июне составила 74%.
Он уточнил, что при подсчете держателей заблокированных активов регулятор также учитывал клиентов паевых инвестиционных фондов.
Господин Габуния отметил, что за последние два года в России ускорился рост числа квалифицированных инвесторов, а по состоянию на июнь 2022 года 24,7 млн россиян имеют брокерские счета.
5 июля Мосбиржа отчиталась о том, что количество физических лиц, имеющих брокерские счета на бирже, превысило 20,4 млн человек. Доля частных инвесторов в объеме торгов ценными бумагами в июне составила 74%.
Forwarded from Рисковик
Аналитики с Уолл-стрит недооценили устойчивость экономики России к санкциям.
В марте банк JPMorgan заявлял, что во II квартале 2022 г. ВВП России сократится на 35% по сравнению с I кварталом, Goldman Sachs предсказывал, что это будет самое серьезное сокращение со времен распада Советского Союза.
При этом ВВП России сократился во II квартале на 4% в годом исчислении, что ниже потерь, зафиксированных во II квартале 2020 г. – тогда из-за пандемии спад составил 7,4%.
JPMorgan отметил, что российская экономика выстояла под санкциями, и сейчас профиль ВВП свидетельствует о рецессии, вероятно, затяжной, но не резкой.
Как отмечал Международный валютный фонд (МВФ) в июле, экспорт российских товаров, в том числе нефти, поддержал экономику. «Внутренний спрос демонстрирует некоторую устойчивость благодаря сдерживанию влияния санкций на внутренний финансовый сектор и меньшему, чем ожидалось, ослаблению рынка труда», – говорилось в заявлении МВФ.
Аналитики с Уолл-стрит предполагали, что на российскую экономику существенное влияние окажет эмбарго на энергоресурсы, которые приносят стране 45% доходов федерального бюджета.
Под запрет Евросоюза в мае попало 75% закупок российской нефти, и, как предполагали страны Запада, Россия не сможет быстро найти новых партнеров в связи с отключением банковской системы SWIFT.
Но, по данным Bloomberg за июль, Россия по-прежнему экспортирует 7,4 млн баррелей нефти в день. Большую роль сыграли закупки нефти Индией: по сравнению с февралем 2022 г., сейчас страна закупает на 900% больше энергоресурсов из России – около 1 млн баррелей в день.
По данным Bloomberg, Европа смогла сократить потребление всего на 30% – с 4 млн баррелей в день в феврале до 2,8 млн баррелей.
Композитный индекс менеджеров по закупкам России упал с 50,8 в феврале до 37,7 в марте. но уже в апреле индекс начал расти, достигнув отметки 52,2.
https://www.vedomosti.ru/economics/news/2022/08/29/938151-analitiki-nedootsenili-ustoichivost-ekonomiki
В марте банк JPMorgan заявлял, что во II квартале 2022 г. ВВП России сократится на 35% по сравнению с I кварталом, Goldman Sachs предсказывал, что это будет самое серьезное сокращение со времен распада Советского Союза.
При этом ВВП России сократился во II квартале на 4% в годом исчислении, что ниже потерь, зафиксированных во II квартале 2020 г. – тогда из-за пандемии спад составил 7,4%.
JPMorgan отметил, что российская экономика выстояла под санкциями, и сейчас профиль ВВП свидетельствует о рецессии, вероятно, затяжной, но не резкой.
Как отмечал Международный валютный фонд (МВФ) в июле, экспорт российских товаров, в том числе нефти, поддержал экономику. «Внутренний спрос демонстрирует некоторую устойчивость благодаря сдерживанию влияния санкций на внутренний финансовый сектор и меньшему, чем ожидалось, ослаблению рынка труда», – говорилось в заявлении МВФ.
Аналитики с Уолл-стрит предполагали, что на российскую экономику существенное влияние окажет эмбарго на энергоресурсы, которые приносят стране 45% доходов федерального бюджета.
Под запрет Евросоюза в мае попало 75% закупок российской нефти, и, как предполагали страны Запада, Россия не сможет быстро найти новых партнеров в связи с отключением банковской системы SWIFT.
Но, по данным Bloomberg за июль, Россия по-прежнему экспортирует 7,4 млн баррелей нефти в день. Большую роль сыграли закупки нефти Индией: по сравнению с февралем 2022 г., сейчас страна закупает на 900% больше энергоресурсов из России – около 1 млн баррелей в день.
По данным Bloomberg, Европа смогла сократить потребление всего на 30% – с 4 млн баррелей в день в феврале до 2,8 млн баррелей.
Композитный индекс менеджеров по закупкам России упал с 50,8 в феврале до 37,7 в марте. но уже в апреле индекс начал расти, достигнув отметки 52,2.
https://www.vedomosti.ru/economics/news/2022/08/29/938151-analitiki-nedootsenili-ustoichivost-ekonomiki
Forwarded from Банк России
⚡️⚡️⚡️Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран
Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.
С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.
Это решение направлено на минимизацию для неквалифицированных инвесторов инфраструктурных рисков, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.
Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.
❗️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.
Решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.
Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам.
С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран.
Это решение направлено на минимизацию для неквалифицированных инвесторов инфраструктурных рисков, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции.
Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам.
❗️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран.
Решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.
👎4
Forwarded from Рисковик
"Тинькофф Банк" принял решение досрочно погасить облигации серии 001Р-03R, говорится в сообщении организации. Облигации будут досрочно погашены в дату окончания шестого купонного периода - 21 сентября 2022 года.
Выпуск облигаций номинальным объемом 10 млрд. рублей был размещен 25 сентября 2019 года с погашением в 2029 году.
Выпуск облигаций номинальным объемом 10 млрд. рублей был размещен 25 сентября 2019 года с погашением в 2029 году.
Forwarded from Рисковик
Арбитражный суд Новосибирской области полностью удовлетворил заявление Сбербанка о взыскании с региональной сети быстрого питания ООО "Дядя Дёнер" (Новосибирск) заложенного имущества компании, следует из картотеки суда.
Резолютивная часть решения пока не опубликована.
Ранее сообщалось, что в залоге у Сбербанка находятся 42 торговых павильона "Дяди Дёнера".
Суд принял заявление Сбербанка о взыскании заложенного имущества компании в июле 2021 года.
Между тем, согласно сообщению на Федресурсе, Сбербанк намерен обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании ООО "Дядя Дёнер" банкротом.
Соответствующую информацию банк разместил 2 октября.
Каких-либо подробностей в сообщении не приводится.
Резолютивная часть решения пока не опубликована.
Ранее сообщалось, что в залоге у Сбербанка находятся 42 торговых павильона "Дяди Дёнера".
Суд принял заявление Сбербанка о взыскании заложенного имущества компании в июле 2021 года.
Между тем, согласно сообщению на Федресурсе, Сбербанк намерен обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании ООО "Дядя Дёнер" банкротом.
Соответствующую информацию банк разместил 2 октября.
Каких-либо подробностей в сообщении не приводится.
Forwarded from Рисковик
Топ 20 банков по чистой прибыли текущего года на 01.07.2023 (тыс. руб.):
1. СБЕРБАНК 727 819 933
2. ВТБ 141 063 209
3. ГПБ 108 628 351
4. СОВКОМБАНК 58 562 951
5. РАЙФФАЙЗЕНБАНК 58 273 202
6. АЛЬФА-БАНК 52 204 771
7. ФК ОТКРЫТИЕ 29 323 494
8. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 28 229 472
9. РОСБАНК 23 814 485
10.МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК 21 424 653
11.ПЛАТЕЖНЫЙ ЦЕНТР 21 182 948
12.ТИНЬКОФФ БАНК 19 125 701
13.ЮНИКРЕДИТ БАНК 18 781 986
14.РОССЕЛЬХОЗБАНК 15 547 862
15.ТАВРИЧЕСКИЙ БАНК 15 156 216
16.НКЦ 14 469 948
17.ДОМРФ 13 871 996
18.УРАЛСИБ 13 490 859
19.ТРАСТ 12 262 791
20.ХКФ БАНК 10 484 638
1. СБЕРБАНК 727 819 933
2. ВТБ 141 063 209
3. ГПБ 108 628 351
4. СОВКОМБАНК 58 562 951
5. РАЙФФАЙЗЕНБАНК 58 273 202
6. АЛЬФА-БАНК 52 204 771
7. ФК ОТКРЫТИЕ 29 323 494
8. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 28 229 472
9. РОСБАНК 23 814 485
10.МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК 21 424 653
11.ПЛАТЕЖНЫЙ ЦЕНТР 21 182 948
12.ТИНЬКОФФ БАНК 19 125 701
13.ЮНИКРЕДИТ БАНК 18 781 986
14.РОССЕЛЬХОЗБАНК 15 547 862
15.ТАВРИЧЕСКИЙ БАНК 15 156 216
16.НКЦ 14 469 948
17.ДОМРФ 13 871 996
18.УРАЛСИБ 13 490 859
19.ТРАСТ 12 262 791
20.ХКФ БАНК 10 484 638
Forwarded from Рисковик
Топ 20* банков по размеру вкладов физических лиц на 1 июля (тыс. руб.):
1. СБЕРБАНК 9 947 195 121
2. ВТБ 3 682 838 532
3. ГПБ 1 570 129 476
4. РОССЕЛЬХОЗБАНК 1 267 431 010
5. АЛЬФА-БАНК 743 006 966
6. СОВКОМБАНК 588 665 567
7. ТИНЬКОФФ БАНК 570 362 302
8. ФК ОТКРЫТИЕ 520 184 847
9. МКБ 445 755 312
10.РОССИЯ 204 615 041
11.САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 189 677 655
12.РОСБАНК 163 933 934
13.УБРИР 151 388 270
14.МТС-БАНК 130 651 365
15.ПОЧТА БАНК 125 985 094
16.РУССКИЙ СТАНДАРТ 120 684 904
17.ХКФ БАНК 113 194 315
18.АК БАРС БАНК 104 387 969
19.УРАЛСИБ 100 640 688
20.АБСОЛЮТ БАНК 94 370 645
*Рэнкинг составлен на основе формы 101, без учета банков не раскрывающих данные (ПСБ, ВБРР и т.п.)
1. СБЕРБАНК 9 947 195 121
2. ВТБ 3 682 838 532
3. ГПБ 1 570 129 476
4. РОССЕЛЬХОЗБАНК 1 267 431 010
5. АЛЬФА-БАНК 743 006 966
6. СОВКОМБАНК 588 665 567
7. ТИНЬКОФФ БАНК 570 362 302
8. ФК ОТКРЫТИЕ 520 184 847
9. МКБ 445 755 312
10.РОССИЯ 204 615 041
11.САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 189 677 655
12.РОСБАНК 163 933 934
13.УБРИР 151 388 270
14.МТС-БАНК 130 651 365
15.ПОЧТА БАНК 125 985 094
16.РУССКИЙ СТАНДАРТ 120 684 904
17.ХКФ БАНК 113 194 315
18.АК БАРС БАНК 104 387 969
19.УРАЛСИБ 100 640 688
20.АБСОЛЮТ БАНК 94 370 645
*Рэнкинг составлен на основе формы 101, без учета банков не раскрывающих данные (ПСБ, ВБРР и т.п.)
Forwarded from Рисковик
"Топ" 20 банков по убыткам за 7 месяцев (на 1 августа 2023 года, тыс. руб.):
1. ВУЗ-БАНК -11 782 879
2. УБРИР -1 751 148
3. ГАЗЭНЕРГОБАНК -1 617 195
4. РЕНЕССАНС КРЕДИТ -1 497 015
5. ЯНДЕКС БАНК -1 039 979
6. ДЖЕЙ ЭНД ТИ БАНК -868 242
7. ЗЕНИТ -769 305
8. ГОЛДМАН САКС БАНК -585 938
9. Ю БИ ЭС БАНК -440 389
10.ГАРАНТ-ИНВЕСТ -434 683
11.БАЛТИНВЕСТБАНК -357 755
12.МСП БАНК -198 148
13.ВЕСТЕРН ЮНИОН ДП ВОСТОК -178 521
14.СИТИ ИНВЕСТ БАНК -177 804
15.ЭКОНОМБАНК -174 319
16.ВЕНЕЦ -156 404
17.СИНАРА -148 814
18.БКФ -145 404
19.НАТИКСИС БАНК -132 272
20.ПРОБАНК -104 568
1. ВУЗ-БАНК -11 782 879
2. УБРИР -1 751 148
3. ГАЗЭНЕРГОБАНК -1 617 195
4. РЕНЕССАНС КРЕДИТ -1 497 015
5. ЯНДЕКС БАНК -1 039 979
6. ДЖЕЙ ЭНД ТИ БАНК -868 242
7. ЗЕНИТ -769 305
8. ГОЛДМАН САКС БАНК -585 938
9. Ю БИ ЭС БАНК -440 389
10.ГАРАНТ-ИНВЕСТ -434 683
11.БАЛТИНВЕСТБАНК -357 755
12.МСП БАНК -198 148
13.ВЕСТЕРН ЮНИОН ДП ВОСТОК -178 521
14.СИТИ ИНВЕСТ БАНК -177 804
15.ЭКОНОМБАНК -174 319
16.ВЕНЕЦ -156 404
17.СИНАРА -148 814
18.БКФ -145 404
19.НАТИКСИС БАНК -132 272
20.ПРОБАНК -104 568
👍2
Forwarded from Рисковик
"Топ" 15 банков по убыткам по итогам 9 месяцев 2023 года (тыс. руб.)*:
337. БКФ -185 951
338. ЭКОНОМБАНК -189 369
339. СИТИ ИНВЕСТ БАНК -331 504
340. ЦМРБАНК -339 762
341. ГАРАНТ-ИНВЕСТ -367 110
342. Ю БИ ЭС БАНК -461 252
343. ГОЛДМАН САКС БАНК -665 468
344. ДЖЕЙ ЭНД ТИ БАНК -922 060
345. БАЛТИНВЕСТБАНК -1 004 661
346. ЯНДЕКС БАНК -1 281 217
347. РЕНЕССАНС КРЕДИТ -1 659 509
348. ГАЗЭНЕРГОБАНК -1 751 618
349. ЗЕНИТ -1 760 637
350. УБРИР -5 703 429
351. ВУЗ-БАНК -15 324 744
*В рейтинг входят только банки, раскрывающие отчетность в стандартном режиме.
337. БКФ -185 951
338. ЭКОНОМБАНК -189 369
339. СИТИ ИНВЕСТ БАНК -331 504
340. ЦМРБАНК -339 762
341. ГАРАНТ-ИНВЕСТ -367 110
342. Ю БИ ЭС БАНК -461 252
343. ГОЛДМАН САКС БАНК -665 468
344. ДЖЕЙ ЭНД ТИ БАНК -922 060
345. БАЛТИНВЕСТБАНК -1 004 661
346. ЯНДЕКС БАНК -1 281 217
347. РЕНЕССАНС КРЕДИТ -1 659 509
348. ГАЗЭНЕРГОБАНК -1 751 618
349. ЗЕНИТ -1 760 637
350. УБРИР -5 703 429
351. ВУЗ-БАНК -15 324 744
*В рейтинг входят только банки, раскрывающие отчетность в стандартном режиме.
Forwarded from Рисковик
«Топ» 10 банков по убыткам за 2023 год (тыс.руб)
1. ВУЗ-БАНК
-21 916099
2. УБРИР
-15 176416
3. БАЛТИНВЕСТБАНК
-4 202 067
4. ЯНДЕКС БАНК
-3 044 614
5. ГАЗЭНЕРГОПРОМБАНК
-2 538 091
6. ИНВЕСТТОРГБАНК
-2 360 294
7. РЕНЕССАНС КРЕДИТ
-2 326 876
8. СПБ КЛИРИНГ
-2 038 326
9. ЗЕНИТ
-1 293 423
10. ГОЛДМАН САКС БАНК
-823 549
1. ВУЗ-БАНК
-21 916099
2. УБРИР
-15 176416
3. БАЛТИНВЕСТБАНК
-4 202 067
4. ЯНДЕКС БАНК
-3 044 614
5. ГАЗЭНЕРГОПРОМБАНК
-2 538 091
6. ИНВЕСТТОРГБАНК
-2 360 294
7. РЕНЕССАНС КРЕДИТ
-2 326 876
8. СПБ КЛИРИНГ
-2 038 326
9. ЗЕНИТ
-1 293 423
10. ГОЛДМАН САКС БАНК
-823 549
Forwarded from Рисковик
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых
🔥2
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Шок от повышения ключевой ставки и переоценка рисков на фоне нескольких эпизодов дефолтов в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) привели к резкому росту доходностей по таким бумагам, говорится в обзоре облигационного рынка от агентства «Эксперт РА».
«Опасность создает не высокая ставка сама по себе, а то, что рост ставки сопровождается увеличением долговой нагрузки с высокими рисками сохранения жесткой денежно-кредитной политики на длительное время. В результате этого старые кредиты и облигации рефинансируются по новым высоким ставкам, новые кредиты приобретаются с привязкой к новым высоким ставкам», — указано в обзоре.
«Уже прошедшие дефолты — только предвестники большой бури», — подтверждает директор департамента управления активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Майоров. По его прогнозу Майорова, пик дефолтов придется на третий-четвертый квартал 2025 года. Рост кредитных рисков наблюдается не только в сегменте ВДО, но и по экономике в целом, обращает внимание начальник отдела инвестиционной экспертизы «ТКБ Инвестмент Партнерс» Иван Журавлев.
🐚 Следить за новостями РБК в Telegram
«Опасность создает не высокая ставка сама по себе, а то, что рост ставки сопровождается увеличением долговой нагрузки с высокими рисками сохранения жесткой денежно-кредитной политики на длительное время. В результате этого старые кредиты и облигации рефинансируются по новым высоким ставкам, новые кредиты приобретаются с привязкой к новым высоким ставкам», — указано в обзоре.
«Уже прошедшие дефолты — только предвестники большой бури», — подтверждает директор департамента управления активами УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Майоров. По его прогнозу Майорова, пик дефолтов придется на третий-четвертый квартал 2025 года. Рост кредитных рисков наблюдается не только в сегменте ВДО, но и по экономике в целом, обращает внимание начальник отдела инвестиционной экспертизы «ТКБ Инвестмент Партнерс» Иван Журавлев.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from СМАРТЛАБ
3 компании РФ, которые могут оказаться на грани банкротства, если ЦБ будет повышать ставку дальше
Давайте разберём каждую компанию, чтобы было понятно, почему именно они находятся в зоне риска.
👉Сегежа
Помимо того, что котировки акций Сегежи показывают сильное снижение в -66% за последний год, у компании очень плохие финансовые и операционные показатели:
• Чистая прибыль и свободный денежный поток отрицательные
• Процентные расходы по долгу и чистый долг растут
• Индикатор Долг/EBITDA, показывающий уровень долговой нагрузки, у Сегежи один из самых высоких на нашем рынке 13.2 (при значении больше 3 компания уже считается закредитованной)
• Сложности со сбытом продукции, так как еще в 2022г был запрещён экспорт пиломатериалов в ЕС (Сегежа под санкциями), а около 1\3 всей выручки шло именно из ЕС
• Увеличились расходы на логистику
• Выпуск продукции падает вместе с мировыми ценами на пиломатериалы
• У Сегежи практически всё оборудование импортное (из ЕС). Хоть импортзамещение и проводится (а мы знаем, что оно, в целом, почти не работает!), часть закупок оборудования наладили в Китае, часть узлов делают в РФ, но производственные риски растут
В итоге, Сегежи уже сейчас не хватает денег на погашение долгов и компания больше не способна поддерживать себя самостоятельно без помощи материнской компании АФК Системы (Сегежа является её «дочкой»), которая и сама не в лучшей форме.
👉Мечел
Котировки показывают убыток на -65% за последний год. У компании слабые финансовые и операционные показатели:
• Выпуск продукции (сталь и уголь) падает
• Цены на продукцию (уголь) на мировых рынках падает 2 года подряд
• Выручка стоит на месте уже 4й год
• Чистая прибыль положительная, но снизилась почти в 4 раза за год
• У компании растёт долг, чистые активы отрицательные и текущие процентные расходы по кредитам приблизились к критическому уровню
Если ситуация продолжит ухудшаться и дальше, то бизнес Мечела окажется под угрозой если не банкротства, то ещё большей стагнации и закредитованности.
👉М.Видео
Акции за год упали на -51%. Финансовый и операционные отчёты М.Видео плохие:
• Выручка падает, а чистая прибыль отрицательная 4 года подряд
• Денежный поток отрицательный
• Чистые активы компании близки к отрицательным
• Долг растёт вместе с процентными расходами по нему
• Бизнес модель М.Видео проигрывает на рынке более успешным конкурентам (тому же DNS, который второй год подряд получает рекордную выручку и чистую прибыль)
По сути, М.Видео сейчас работает только на выплату своих долгов и ситуация будет усугубляться дальше, если ЦБ продолжит повышать ключевую ставку.
Заключение и выводы см. в полной версии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078272/
Давайте разберём каждую компанию, чтобы было понятно, почему именно они находятся в зоне риска.
👉Сегежа
Помимо того, что котировки акций Сегежи показывают сильное снижение в -66% за последний год, у компании очень плохие финансовые и операционные показатели:
• Чистая прибыль и свободный денежный поток отрицательные
• Процентные расходы по долгу и чистый долг растут
• Индикатор Долг/EBITDA, показывающий уровень долговой нагрузки, у Сегежи один из самых высоких на нашем рынке 13.2 (при значении больше 3 компания уже считается закредитованной)
• Сложности со сбытом продукции, так как еще в 2022г был запрещён экспорт пиломатериалов в ЕС (Сегежа под санкциями), а около 1\3 всей выручки шло именно из ЕС
• Увеличились расходы на логистику
• Выпуск продукции падает вместе с мировыми ценами на пиломатериалы
• У Сегежи практически всё оборудование импортное (из ЕС). Хоть импортзамещение и проводится (а мы знаем, что оно, в целом, почти не работает!), часть закупок оборудования наладили в Китае, часть узлов делают в РФ, но производственные риски растут
В итоге, Сегежи уже сейчас не хватает денег на погашение долгов и компания больше не способна поддерживать себя самостоятельно без помощи материнской компании АФК Системы (Сегежа является её «дочкой»), которая и сама не в лучшей форме.
👉Мечел
Котировки показывают убыток на -65% за последний год. У компании слабые финансовые и операционные показатели:
• Выпуск продукции (сталь и уголь) падает
• Цены на продукцию (уголь) на мировых рынках падает 2 года подряд
• Выручка стоит на месте уже 4й год
• Чистая прибыль положительная, но снизилась почти в 4 раза за год
• У компании растёт долг, чистые активы отрицательные и текущие процентные расходы по кредитам приблизились к критическому уровню
Если ситуация продолжит ухудшаться и дальше, то бизнес Мечела окажется под угрозой если не банкротства, то ещё большей стагнации и закредитованности.
👉М.Видео
Акции за год упали на -51%. Финансовый и операционные отчёты М.Видео плохие:
• Выручка падает, а чистая прибыль отрицательная 4 года подряд
• Денежный поток отрицательный
• Чистые активы компании близки к отрицательным
• Долг растёт вместе с процентными расходами по нему
• Бизнес модель М.Видео проигрывает на рынке более успешным конкурентам (тому же DNS, который второй год подряд получает рекордную выручку и чистую прибыль)
По сути, М.Видео сейчас работает только на выплату своих долгов и ситуация будет усугубляться дальше, если ЦБ продолжит повышать ключевую ставку.
Заключение и выводы см. в полной версии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1078272/
👍5
Forwarded from Рисковик
Мосбиржа зафиксировала рекорд по числу новых эмитентов облигаций.
В 2024 году на торговой площадке дебютировали 75 компаний.
дебютанты разместили 147 выпусков на общую сумму 218 млрд руб. Для сравнения: годом ранее, когда средняя ключевая ставка составляла 9,9% годовых, на биржу вышли 55 новых эмитентов с общей суммой выпусков 195 млрд руб.
В 2022 г. при средней ключевой ставке 10,6% с облигациями дебютировала 31 компания, общая сумма выпусков составила 168 млрд руб.
В течение 2024 г. ключевая ставка выросла с 16 до 21%.
В 2024 г. дебютанты в основном размещали облигации с плавающей ставкой – на них пришлось 73% общего объема выпусков.
Крупные заемщики с рейтингами инвестиционной категории AАА-A обеспечили 94% совокупного объема эмиссий, но в общем числе дебютантов оказались в меньшинстве. 53 из 75 новых эмитентов разместились в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) с рейтингом не выше BBB+ или без рейтинга, 32 из них – малый и средний бизнес.
Ставка купонов для больших компаний инвестиционного уровня в 2024 г. в среднем была выше ключевой ставки на 3 п. п., а для сектора ВДО – на 9 п. п.
В 2024 году на торговой площадке дебютировали 75 компаний.
дебютанты разместили 147 выпусков на общую сумму 218 млрд руб. Для сравнения: годом ранее, когда средняя ключевая ставка составляла 9,9% годовых, на биржу вышли 55 новых эмитентов с общей суммой выпусков 195 млрд руб.
В 2022 г. при средней ключевой ставке 10,6% с облигациями дебютировала 31 компания, общая сумма выпусков составила 168 млрд руб.
В течение 2024 г. ключевая ставка выросла с 16 до 21%.
В 2024 г. дебютанты в основном размещали облигации с плавающей ставкой – на них пришлось 73% общего объема выпусков.
Крупные заемщики с рейтингами инвестиционной категории AАА-A обеспечили 94% совокупного объема эмиссий, но в общем числе дебютантов оказались в меньшинстве. 53 из 75 новых эмитентов разместились в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) с рейтингом не выше BBB+ или без рейтинга, 32 из них – малый и средний бизнес.
Ставка купонов для больших компаний инвестиционного уровня в 2024 г. в среднем была выше ключевой ставки на 3 п. п., а для сектора ВДО – на 9 п. п.