«Интер РАО» увеличила чистую прибыль по РСБУ

В электроэнергетике начинается сезон отчетностей: «Интер РАО» опубликовала отчетность по РСБУ, согласно которой чистая прибыль компании по итогам 2024 г. увеличилась на 8,5%, или на 3,1 млрд руб. (до 38,9 млрд руб.).

◾️Несмотря на сокращение поставок в Китай, выручка от экспорта электроэнергии выросла на 6,8 млрд руб. (до 33,8 млрд руб.): сказались «свернормативные» поставки в Казахстан, которые осуществляются по повышенной цене;

◾️Выручка от поставок электроэнергии на российский оптовый рынок (ОРЭМ) увеличилась на 4,8 млрд руб. (до 18,6 млрд руб.), в том числе из-за роста перетока между ценовыми зонами;

◾️Рост выручки перекрыл увеличение издержек (на 9,5 млрд руб., до 42,9 млрд руб.), которое во многом было связано с повышением цен на закупаемую электроэнергию и мощность.

Что происходило в электроэнергетике на минувшей неделе? Об этом – в нашем обзоре

Что у компаний

◾️«Интер РАО» по итогам 2024 г. смогла нарастить выручку от экспорта электроэнергии несмотря на сокращение поставок в Китай: сказались «свернормативные» поставки в Казахстан, которые осуществляются по повышенной цене.

◾️Правительство по предложению «Росатома» переименовало двадцать юрлиц госкорпорации: теперь в их название включены слова «Россия», «Российская Федерация» и их производные.

◾️Совет директоров «ТГК-14» сократил состав правления с пяти до четырех человек. Правление компании была вынуждена покинуть Светлана Кузнецова, которая также была директором по персоналу.

Про госрегулирование

◾️Вице-премьер Александр Новак подтвердил, что правительство обсуждает мораторий на выплату дивидендов акционерам «РусГидро». Мораторий поможет снизить долговую нагрузку компании.

◾️Минэнерго не поддержит продление надбавки к цене на мощность для Дальнего Востока. По мнению регулятора, проблему энергодефицита необходимо решать за счет привлечения инвестиций.

◾️Правительство исключило больше десяти теплоэлектростанций из программы модернизации ТЭС. Основными причинами могли стать удорожание оборудования и проблемы с финансированием капзатрат.

Аналитика

◾️Из-за проблем с проведением платежей российские компании, де-факто, не могут импортировать энергооборудование. При этом после 2022 г. в отрасли не было реализовано ни одного крупного инвестпроекта с участием зарубежных инвесторов.

◾️Риски рецессии могут повлиять на динамику электропотребления в России уже во второй половине года. Поэтому текущие прогнозы по приросту энергоспроса, скорее всего, потребуют серьезного пересмотра.

◾️Призыв министра энергетики США к приостановке закрытия угольных ТЭС во многом символизирует новые принципы энергетической политики: во главе угла – не «борьба за снижение углеродного следа», а рыночная конкуренция, в которой ВИЭ не получат поблажек.

За рубежом

◾️Стартап TerraVis Energy разработал тепловой насос, который может работать при температуре в минус 50 градусов Цельсия.

◾️Tesla ввела в строй первый в своей истории завод по производству литий-ионных батарей за пределами США. На новой площадке компания будет ежегодно выпускать 10 тыс. накопителей общей емкостью почти 40 ГВт*ч.

◾️Украина купит реакторы российского производства. Речь идет о реакторах ВВЭР-1000, которые Болгария планировала использовать для приостановленного проекта АЭС «Белене».

Бонус-трек

◾️Подборка свежих вакансий в российской электроэнергетике.

Компактный накопитель для электрозаправок

⚡️ Американская Fluence Energy разработала компактную систему хранения энергии Smartstack, которая позволит обходить запрет на размещение объектов весом свыше 40 тонн, действующий на автодорогах ряда стран Европы.

Устройство состоит из двух модулей:

◾️Первый (весом 15,5 тонн) содержит ячейки для хранения энергии, а также инвертор для преобразования постоянного тока в переменный (DC/AC);

◾️Второй модуль на 11 тонн предназначен для управления оборудованием и включает в себя кабели, охлаждающие системы и устройства для мониторинга.

Продолжительность разряда Smartstack состоит от двух до восьми часов, в зависимости от выбора пользователей.

❗️ Систему хранения энергии можно использовать для автономных электрозаправок, которые, как правило, снабжаются с помощью солнечных панелей.

Минэнерго подготовило законопроект о новой категории энергоснабжения

📜 Минэнерго разработало проект постановления правительства, которое оговаривает создание IV категории надежности энергоснабжения. Драфт документа опубликован на портале проектов нормативных актов.

К сегодняшнему дню существуют три категории надежности энергоснабжения:

◾️К первой относятся медицинские и госучреждения, службы связи, сети городского электротранспорта, лифты и системы противопожарной безопасности.

◾️Ко второй – промышленность, городские коммунальные сети, спортивные объекты, а также коммерческие и офисные центры.

◾️К третьей – многоквартирные и частные дома, коттеджные поселки и дачные кооперативы.

❗️ Чем выше категория, тем жестче требования по надежности энергоснабжения. К четвертой будут относиться потребители в энергодефицитных регионах:

◾️Сейчас на таких территориях нет исключений по надежности энергоснабжения. Из-за этого новые потребители не могут подключиться к сети даже при согласии на риск внеплановых отключений.

◾️Потребители, согласные пойти на этот риск, будут выведены в IV категорию. Им не придется строить собственную генерацию или дожидаться модернизации электросетевого хозяйства, как того требуют текущие правила.

◾️Согласно параметрам документа, новые правила будут действовать для потребителей, которые будут подключать энергопринимающее оборудование мощностью свыше 5 МВт к сетям с напряжением 110 кВ и более.

◾️В случае усугубления энергодефицита такие потребители будут отключаться от сети без обязательств по восстановлению энергоснабжения.

⚡️С формальной точки зрения, в документе ничего не сказано относительно майнинга. Однако под эти параметры вполне подпадают операторы майнинговых ферм, которые могут компенсировать риски энергоснабжения за счет высокой маржинальности бизнеса.

Рост цен на мощность на 2028 год превысит 10%

📜 Системный оператор подвел предварительные итоги конкурентного отбора мощности на 2028 г.

◾️Торги для европейской части России и Урала включали территории Коми и Архангельской области, которые ранее относились к неценовым зонам. По данным Ъ, здесь цены могут вырасти на 10,5% (до 340,3 тыс. за МВт в месяц).

◾️Во второй ценовой зоне – Сибирь без учета Дальнего Востока – прирост может составить 10,6% (до 557,7 тыс. руб. за МВт в месяц).

◾️Объем предложения по двум зонам составил 204,5 ГВт. Для Дальнего Востока будет проведен отдельный конкурс: заявки на него подали операторы 87 энергоблоков общей мощностью 12,2 ГВт. Результаты отбора будут опубликованы до 19 февраля 2025 г.

Две структуры «Росатома» попали под санкции

⚡️ Великобритания ввела санкции в отношении двух структур ГК «Росатом». Речь идет об:

🟣АО «Завод «Киров-Энергомаш», которое выпускает турбогенераторные установки, газоперекачивающие агрегаты и другое энергооборудование. «Росатом» приобрел этот актив в 2023 г.

🟣ООО «Росатом Аддитивные технологии», осуществляющее полный цикл аддитивного производства: от изготовления 3D-принтеров до создания порошковых материалов и оказания услуг в сфере 3D-печати.

⬛️ Ранее Минфин США внес в SDN-лист топ-менеджмент «Росатома», включая генерального директора Алексея Лихачева и его первых заместителей – Кирилла Комарова, Андрея Петрова и Александра Локшина.

Хранилище энергии с полностью искусственной каверной

™️ Китайская China Energy построит систему хранения энергии на сжатом воздухе мощностью (CAES) 300 МВт. Проект стоимостью $300 млн будет реализован в провинции Хэнань в центральной части КНР.

🟣В отличие от большинства проектов в сфере CAES (Compressed air energy storage), China Energy будет использовать не соляную пещеру природного происхождения, а искусственный котлован, который сможет вмещать 318 тыс. кубических метров воздуха.

🟣КПД установки – коэффициент преобразования энергии – составит 72,1%. Проект позволит генерировать 420 млн кВт*ч электроэнергии в год, чего будет достаточно для снабжения 350 тыс. домохозяйств.

«Т Плюс» присоединила компании из Тольятти и Перми

⚡️ «Т Плюс» завершила присоединение АО «Тевис», теплоснабжающей компании из Тольятти, и ООО «Перминвест», осуществлявшей купле-продажу недвижимости в Перми.

🟣«Т Плюс» приобрела АО «Тевис» у структуры «Ростеха» «РТ-Энерго» в 2022 г. за 2,2 млрд руб. О сделке по покупке «Перминвеста» публично не сообщалось.

🟣Позднее ПАО «Т Плюс» выкупила 0,03% собственных бумаг у акционеров, которые на общем собрании выступали против либо не принимали участие в голосовании по присоединению АО «Тевис» и ООО «Перминвест».

🔼В январе 2025 г. «Т Плюс» возглавил Павел Сниккарс, который ранее в должности замминистра энергетики РФ курировал развитие тепло- и электроэнергетики.

Экс-глава столичного ЖКХ возглавил «Россети Янтарь»

⚡️ Действующий гендиректор «Россети Северо-Запад» возглавил компанию «Россети Янтарь», штаб-квартира которой находится в Калининграде. С 17 февраля 2025 г. Торсунов совмещает должности в двух компаниях.

🟣В период с 2021 по 2024 гг. Торсунов возглавлял Департамент жилищно-коммунального хозяйства Москвы, а до этого был первым заместителем гендиректора столичного Фонда капремонта многоквартирных домов.

Дайджест

🟣 «Росатом» досрочно завершил ремонт на четвертом энергоблоке Калининской АЭС в Тверской области. Работы включали перегрузку топлива, а также профилактический ремонт реакторной и турбогенераторной установок. Сэкономленное время позволит увеличить выработку электроэнергии на 90 млн кВт*ч в сравнении с первоначальным планом. Этого объема достаточно для снабжения 25 тыс. многоквартирных домов в течение года.

🟣 В ульяновском офисе «Т Плюс» прошли обыски. По данным открытых источников, силовики собрали сотрудников в актовом зале, изъяв у них телефоны и запретив покидать здание. В отделах ульяновского филиала была проведена выемка документов. Причиной обысков могло стать расследование двух уголовных дел, связанных с банкротством и продажей одного из городских теплосервисных предприятий.

🟣 Совет директоров ПАО «Россети Северный Кавказ» переизбрал на пост генерального директора Романа Левченко, который занимает эту должность с 2021 г. Его полномочия теперь истекают в 2027 г. Среди прочего Левченко придется решать проблему неплатежей, из-за которой «Россети Северный Кавказ» вынуждены создавать крупные резервы под «обесценение дебиторской задолженности», т.е. под долги за электроэнергию, которые сложно взыскать.

🟣 «ЭЛ5−Энерго» по итогам 2024 г. увеличила выработку электроэнергии на 7,1% (до 23,7 тыс. ГВт*ч). Ключевую роль сыграл двузначный прирост выработки на Невиномысской ГРЭС (Ставропольский край), произошедший из-за скачка спроса в ОЭС Юга. Выработка на ветроэлектростанциях в Мурманской (Кольская ВЭС) и Ростовской областях (Азовская ВЭС) выросла в общей сложности более чем на 6%.

🟣 «РусГидро» ввела в строй на Кубанской ГЭС-2 новое комплектное распределительное устройство (КРУЭ), которое обеспечивает связь гидроэлектростанции с энергосистемой. Работы стали частью программы модернизации, в рамках которой «РусГидро» уже обновила свыше 100 гидротурбин и генераторов.

Цены на Nord Pool выросли почти на 70% – рынок отыгрывает выход из БРЭЛЛ

⚡️ Среднемесячные цены на бирже Nord Pool выросли на 70%. Речь идет о стоимости электроэнергии для потребителей в Эстонии, Латвии и Литве на рынке «на сутки вперед». Если в январе 2025 г. средняя цена составляла 92 евро за МВт*ч, то по итогам первой половины февраля она достигла 155 евро за МВт*ч.

Полторы недели назад истек срок договора об электроснабжении в рамках единой электроэнергетической системы Белоруссии, России, Эстонии, Латвии и Литвы (БРЭЛЛ). Хотя Россия серьезно сократила поставки электроэнергии в регион после 2022 г., рынок воспринял выход из БРЭЛЛ как классический шок предложения, за которым следует рост цен.

▶️ Из-за скачка цен был временно приостановлен целлюлозно-бумажный завод Estonian Cell, крупнейший в Эстонии потребитель мощности (25 МВт), у которого на долю электроэнергии приходится свыше 20% издержек.

Фламинго на водосбросе ТЭЦ

💧 Блогер из Казахстана запечатлел фламинго на озере Караколь, которое образовалось в результате сброса вод энергокомбината «МАЭК» на юго-западе Казахстана.

Теплый водоем площадью 4,5 тыс. га, испещренный многочисленными островками, является излюбленным местом зимовки и отдыха перелетных птиц, в том числе лебедей, беркутов и пеликанов.

🏭 В результате теплоэлектростанция, которая бы в других условиях была объектом критики экологов, превратилась в Мекку для орнитологов.

Регуляторы могут ввести принцип «бери или плати» в электросетях

⚡️ Минэнерго подготовило законопроект, согласно которому новые потребители должны будут оплачивать услуги по передаче электроэнергии исходя из максимально заявленной мощности, вне зависимости от фактического потребления. Документ доступен на портале проектов нормативных правовых актов.

Согласно действующим нормам, сетевые организации должны поддерживать мощности по передаче электроэнергии в объемах, которые были заявлены потребителями при технологическом присоединении.

▶️ При этом потребители платят за фактический, а не предельно возможный объем передачи электроэнергии. По оценке «Россетей», прирост заявленной мощности в период с 2011 по 2021 гг. составил 122 ГВт, тогда как спрос на мощность увеличился лишь на 9,5 ГВт.

Поправки, де-факто, призваны компенсировать «Россетям» расходы на поддержание резервных мощностей. Впрочем, эффект будет небольшим: нововведение должно коснуться новых потребителей мощностью не менее 670 кВт. По оценке Ъ, годовая выручка «Россетей» в таком случае вырастет лишь на 1%. При этом законопроект приведет к росту издержек в промышленности.

⬛️ Инициатива регулятора косвенно свидетельствует о финансовых проблемах «Россетей», для решения которых также могут быть унифицированы тарифы в Сибири и изменена методика расчета ставки на содержание электросетевого оборудования.

Иркутской области пророчат энергетический кризис: обратная сторона самых дешевых цен на электричество

™️ Это не так уж удивительно, ведь регион на первом месте в стране по энергопотреблению на душу населения, 4,5 МВт•ч в год. Но куда уходит столько электричества – вопрос уже более предметный.

Огромную нагрузку на сети создают «серые» майнеры. Ущерб от их нелегального потребления доходит до 500 МВт. Запреты властей не возымели должного эффекта, и энергетики рапортуют о «взрывном росте» числа незаконных добытчиков криптовалют.

☀️ Но главная ошибка — искусственное удержание низких цен для населения. Минимальная цена в первом диапазоне дифтарифа составляет всего 1,58 рубля за кВт•ч в городе, но и в городской черте к домам с электрическим отоплением применяется понижающий коэффициент 0,7.

Более того, в области наблюдается бум дешёвого индивидуального жилищного строительства. И все эти плохо утеплённые дома отапливают себя и улицу электричеством, создавая нагрузку на сети. При этом, планирование сетевой инфраструктуры не поспевает за довольно хаотичным разрастанием жилой застройки.

🟣Эти два основных фактора ведут к энергодефициту и обветшанию физической энергоинфраструктуры в области. Уже сейчас износ сетей оценивают в 70%. Облегчить кризис могла бы газификация, но даже самые смелые планы региональных властей касаются всего нескольких районов.

После хайпа: насколько востребован «зеленый» водород

⚡️ Шумиха вокруг «зеленого» водорода постепенно сходит на нет: на первый план выходит реальная заинтересованность в использовании ветровой и солнечной энергии для получения H2 с помощью электролиза воды.

Лидером отрасли является Китай: по данным Global Energy Monitor, к февралю 2025 г. на его долю приходилось 80% мировой мощности электролизных установок, снабжающихся с помощью ветровых и солнечных генераторов (4,3 ГВт из 5,3 ГВт).

🔼 Остальные 20% практически полностью приходятся на Великобританию, где электролизеры используются в паре с ветроустановками, а также США и Австралию, где для этой цели применяются солнечные панели.

Крупным производителем «зеленого» водорода может стать Саудовская Аравия, за счет проектов которой глобальная мощность электролизных установок может вырасти вдвое (до 10,5 ГВт).

▶️ Однако в целом «зеленый» водород пока что будет оставаться нишевой историей. Лидерами в развитии отрасли будут регионы, где потребность в утилизации избытков электроэнергии из ВИЭ сочетается с наличием газотранспортной инфраструктуры.

Один из примеров – Северо-Западная Европа, один из крупнейших ветроэнергетических хабов мира, к которому примыкает разветвленная сеть газопроводов – ее можно модернизировать под транспортировку H2.

Регулятор может перенести модернизацию пяти ТЭС

🏭 Не успело правительство отменить свыше десяти проектов модернизации ТЭС, как под угрозой оказалось переоснащение еще нескольких электростанций.

Пока что речь идет о переносе ввода мощностей. По данным РИА, правительственная комиссия по электроэнергетике может сдвинуть сроки модернизации:

🟣Пятого блока Костромской ГРЭС и второго блока Пермской ГРЭС «Интер РАО» (на 9 и 20 месяцев соответственно);

🟣Паровой турбины Рефтинской ГРЭС «Кузбассэнерго» (на 22 месяца);

🟣Красноярской ТЭЦ-1 «ТГК-13» (на 5 месяцев);

🟣Двух турбин Нижнекамской ТЭЦ «Татнефти» (на год и три года соответственно).

Запаздывание со вводом мощностей может быть связано с нарушением сроков поставок оборудования компаниями-подрядчиками.

⬛️ Ярким примером является Новочеркасская ГРЭС, перенос сроков модернизации которой был связан с недопоставкой оборудования со стороны «Силовых машин». В свою очередь, «Силмаш» обвинял в проблемах одну из структур «Газпромбанка», которая была ответственна за выпуск крупногабаритных корпусных литых заготовок.

Бум малых реакторов добрался до Швеции

™️ Шведская Kärnfull Next зарезервировала территорию в графстве Эстергётланд для строительства АЭС малой мощности. Проект будет насчитывать от четырех до шести модульных реакторов, которые будут вырабатывать до 10 до 15 тераватт-часов (ТВт*ч) электроэнергии в год.

Для сравнения: по данным Ember, общее потребление электроэнергии в Швеции в 2024 г. достигло 139 ТВт*ч.

▶️ Основой проекта могут стать реакторы BWRX-300, разработку которых ведет GE Hitachi Nuclear Energy. Реакторы будут оснащены пассивными системами безопасности, которые позволяют приостанавливать работу энергоблоков без использования внешних источников энергии.

Петр Конюшенко может стать замминистра энергетики

™️ Генеральный директор «Атомэнергосбыта» Петр Конюшенко может быть назначен на пост замминистра энергетики. По данным Ъ, в новой должности Конюшенко будет курировать стратегическое развитие электроэнергетики.

Ранее эту отрасль курировал Павел Сниккарс, который после ухода из Минэнерго возглавил «Т Плюс».