Вот вам сказка на ночь в виде итогов дня:

📢 #FIVE X5 планирует заключить соглашения с аптечными сетями об онлайн-продаже лекарств. Ребята заранее подсуетились и получили соответствующую лицензию.

🖋 #MGNT «Магнит» собирается дискаунтеры «Моя цена» сделать главным форматом в своём бизнесе. Для их развития даже назначат операционного директора и создадут отдельную команду в коммерческом отделе.

📄 ФАС хочет создать реестр продуктовых сетей и их долей в регионах. Видимо, тенденция укрупнения торговых сетей напрягает службу.

📈 Оборот ритейла в России в апреле текущего года вырос на 34,7% по сравнению с тем же периодом в 2020, а по сравнению с мартом рост составил 0,3%. Это ещё после высоких показателей в пандемию, которые и так планку высоко подняли. Но вообще к доковидному уровню в апреле 2019 рост составил 5%, что скорее нормально, чем аномально.

В ритейле всё ещё затишье по отчётам. Только одна компания решила порадовать нас:

🗓 9 июня
#CASY Сеть круглосуточных магазинов США Casey's проведёт звонок, на котором представит свои результаты за четвёртый квартал.

Инвесторы всегда там, где есть возможность подзаработать. На этот раз в США можно нажиться на дивах, которые восстанавливаются после пандемии.

В 2020 рост выплат по дивидендам компаний Америки составил всего 0,7% – это вполне объяснимо. Не особо компаниям хотелось тратить на это деньги или слишком уж повышать сумму выплат. Бизнес качало на волнах неопределённости, пришедшей с COVID-19, и огромные траты на дивы стабильности бы не прибавили.

Теперь же шторм пройден, и в течение 2021 года выплаты по дивидендам могут вырасти на 5%. Так что инвесторы радостно подхватили свои кошельки и начали вкладываться в акции, приносящие доход.

Глобальные дивидендные фонды собрали $675 млн за прошлую неделю. В течение трёх последних недель мая в США фонды привлекли не менее $3 млрд. Индекс S&P 500, включающий 65 компаний, которые ежегодно выплачивают дивиденды вырос до 16,8% (в начале года – 12,4%).

Меня вообще дивы интересовали только в американских компаниях, которые каждый месяц их платят. Но мороки там немало, одни налоги по иностранным дивидендам – уже головная боль.

#TSCO #CA

Закупочный альянс компаний розничной торговли Carrefour и Tesco оказался не особо долговечным. Как говорится, дружба дружбой, но когда корабль тонет, то валить надо незамедлительно.

В конце концов, Carrefour удачно избежал поглощения и даже успел третьего по величине продавца продуктов питания в Бразилии Group Big прикупить.

А Tesco в своём унынии от падения операционной прибыли на 14,7%, до 2 млрд фунтов, весь вкус сладких побед своему партнёру не давал почувствовать.

Если от совместного заплыва Carrefour ничего не выигрывал особо и своими силами также неплохо по жизни идёт, то дальше нет смысла в союзников играть. Вот и поэтому я не верю радужным обещаниям, которые дают компании при подписании совместных соглашений.

#AMZN

Джеффа Безоса потянуло в космос. По крайней мере, он планирует отправиться туда на своём корабле, который построила Blue Origin. Угадайте чья компания? Правильно, Джеффа Безоса.

Моя теория состоит в том, что ему просто жизненно необходимо стабильно отправлять что-нибудь в небеса. Акции Amazon он уже вывел на околоземную орбиту, так они и держатся в канале $3000-3500. Теперь решил себя в космос отправить – всё логично.

#MSFT #NFLX #INTC

Частенько через @Retailer_Swift_Bot вы задаёте вопрос о том, насколько востребованными остаются американские техкомпании, если учитывать тот факт, что рост они прошли ещё в пандемию. Раз интересуетесь, значит надо отвечать. На примерах, думаю, будет проще:

📌Microsoft

Рост котировок компании за 12 месяцев составил 12,76%. Выручка тоже не отстаёт и в прошлом финансовом году выросла почти на 12%, до $143 млрд. А если брать показатель прибыли на акцию, то он за три года вырос на 244,5%, до $5,76. И тут, конечно, вряд ли акционеров будут ждать резкие скачки в цене в ближайшее время.

📌 Netflix

За год акции упали на 8,5%. Компания сейчас на слуху, и многие решили попытать счастье с её акциями. Но некоторые аналитики тут скептично настроены, для них стоимость ценной бумаги слишком высока. Особенно, если учитывать тот факт, что заработок компании зависит от прихода новых клиентов, а их становится всё сложнее привлекать. Однако потенциал всё ещё есть. Чистая выручка за последний финансовый год в $25 млрд очень даже обнадёживает.

📌 Intel

Цены на акции компании постоянно меняются. И тут из неприятного то, что компания успела спровоцировать дефицит микросхем из-за нехватки деталей, что сразу же отразилось на котировках. Зато рост выручки за 2020 год составил 9,7% ($77,9 млрд).

В общем, какой вывод из всего этого? Пандемия, конечно, здорово помогла техкомпаниям, но у них и до неё всё неплохо было. Так что может прежних показателей роста и не будет, но что-то около того – вполне возможно. Однако пока к ним можно лишь присматриваться, так как котировки находятся очень высоко.

Сегодняшние новости из мира ритейла можно собрать в неплохую книгу – тут и альянсы, и полёт в космос. А пока они сложились для вас в традиционный дайджест:

👩‍💻 #SBER Видимо, голосовым помощникам «Сбера» стало скучно общаться друг с другом, и они решили поговорить с клиентами. Компания собралась купить платформу Jivo, которая позволяет принимать обращения практически отовсюду: от мессенджеров до электронной почты.

📢 #VTBR ВТБ Регистратор приступил к ведению реестра акционеров АО «Вкусвилл» после завершения преобразования компании.

💰 Квартира в ипотеку, машина в рассрочку – теперь Wildberries предлагает и барахло с собственного сайта брать в кредит. Минимальная стоимость покупки составляет 5 тыс руб., срок предоставления займа – от 6 до 24 месяцев.

🚕 #LNTA Чтобы покупатели охотнее приходили в «Ленту», ритейлер начал предлагать им бесплатное такси с помощью сервиса Call to Visit.

#MGNT #FIVE

Forbes любит составлять рейтинги, а я люблю их читать из-за наглядности. На этот раз попался список самых прибыльных компаний по итогам 2020 года.

На родной ритейл глаз уже намётан, его я сразу заметил на схеме. «Магнит» на 25 месте устроился и, думаю, вполне доволен собой. На 2 пункта ниже расположился X5. Ну да, у него же прибыль всего 28,3 млрд руб., в то время как «Магнит» умудрился поднять её на 245% в годовом выражении, до 33 млрд руб.

Когда с ритейлом всё стало ясно, там уже очередь и до верхних строчек дошла:

📌 #SNGSP «Сургутнефтегаз» на первом месте красуется со своими 742,9 млрд руб. Такая прибыль из-за огромного долларового депозита. Курс растёт – он в шоколаде. У меня в портфеле его нет, да и как-то не хочется.

📌 #GMKN «Норильский никель» тоже высоко сидит, далеко глядит. Его акции для меня – просто сказка. Первые покупки ещё по 10 тыс руб. были, пытался перезайти, и это, пожалуй, зря было. Сейчас средняя в районе 21 тыс руб. (вчера ещё и дивы капнули). Теперь только держать буду.

📌 #ROSN «Роснефть» на моего фаворита среди нефтяников не тянет, но имеет прибыль в 181 млрд руб. Приятно, что обновила хай вместе со мной. Правда административный ресурс Сечина рисков добавляет, и всё как-то менее предсказуемым выглядит.

📌 #GAZP «Газпром» никаких вопросов не вызывает, как всегда, всё супер. Очень надеюсь на откат его акций, чтобы докупить. Не факт, конечно, что это случится. Но посмотрю, как там после дивов всё пойдёт.

📌 #TRNFP «Транснефть» прибыли получила 132,7 млрд руб. Я бы по 80-100 тыс руб. акции купил, не думая.

📌 #PLZL «Полюс» – золотодобытчик. Получше обычного золота, так как дивы платит. У меня в портфеле нет, но по подходящей цене можно и купить, тем более в прошлый кризисный год золото неплохо росло.

#GPS

Gap представил первый продукт в рамках сотрудничества с брендом Yeezy Канье Уэста: ярко-синюю куртку за $200. И за эти деньги покупатели получат нечто, по форме напоминающее пакет с мусором, который летел по улице и прицепился к вам.

Я в моде не разбираюсь, зато в инвестициях понимаю. И GAP, конечно, отчаянно молодится, пытаясь привлечь более современную аудиторию. Но одних попыток мало, это же ещё и покупать должны начать. Некоторые аналитики слабо верят в такой исход.

Сама новость о коллаборации особо на акциях не сказалась. Сейчас они корректируются после роста от ковидных минимумов в 500%. $27 – наиболее подходящая цена для покупки. Посмотрим, что дальше будет. Ну, если что, у них уже есть в чём выкидывать все провальные идеи.

ЦБ жалуется, что биржи для некоторых уникумов скорее развлекуха, чем что-то серьёзное. Видите ли «геймификация» этого направления их напрягает.

Ну, что сказать – за что боролись, на то и напоролись. Сами же хотели молодое поколение привлекать, а их только так и можно приманить. Ещё немного и биржи в TikTok аккаунты заведут, надо же поспевать за трендами. Хотя ЦБ и там будет пытаться банить инвесторов.

Интернет-магазин модной одежды About You на IPO собрался, причём сразу на €600 млн замахнулся (планируют продать 28,6 млн акций по €21-26 за штуку).

Даже не знаю, что сказать ребяткам. Был у меня один такой знакомый, он вечно в неудачниках ходил. Даже там, где всем везло, он с треском проваливался. About You, конечно, прям совсем провалы обошли стороной, но в отличие от большинства компаний, занимающихся e-commerce, они не смогли заработать на пандемии. С товаром ошибочка вышла. Кому нужны вечерние платья, когда из дома выйти нельзя?

Зато момент для первого размещения они интересный выбрали. В последнее время после IPO частные инвесторы и фонды остаются в пролёте, а те кто размещаются в плюсе.

Российский рынок акций снизился в ожидании заседания ЦБ, а я спокойно подвожу итоги дня:

📦 «Почта России» заботится о своих клиентах. Нет, товары доставлять быстрее и без повреждений компания не начала, но собралась собственную торговую марку для продажи продуктов открывать. Ну да, ведь чтобы отстоять бесконечные очереди людям нужны силы.

📄 Госдума приняла закон о конвертируемом займе. Теперь учредителем не придётся рисковать долей в стартапе и другим своим имуществом, как это было раньше.

📢 Всемирный банк ожидает, что в 2021 году мировая экономика вырастет на 5,6%. Это будет самый высокий показатель за 80 лет после спада производства.

✒ «Ситибанк» объявил о сворачивании своего направления розничной торговли. А «Альфа» и «Тинькофф» уже заинтересованы в его покупке, главное — по цене договориться.

#BELU

«Белуга», как и ожидалось, разместилась на бирже в рамках своего SPO по цене 2800 руб. за акцию — нижняя граница диапазона. Это значит, что компания сможет привлечь 5,6 млрд руб. А тем, кто повёлся на рекомендации РДВ, самое время взять калькулятор и пересчитать всё ещё раз.

Акции уже в зоне покупки, о которой я говорил (2700-3100 руб.), потенциал роста — до 4000-5000 руб имеется, а выше надо будет смотреть по ситуации. Можно подождать пока они опустятся до нижней границы.

«Ренессанс Капитал» исследование провели и выяснилось, что индекс MSCI Russia по дивдоходности опережает только MSCI EM.

В топ-40 компаний по выплатам за вторую половину 2021 и первую половину 2022 естественно оказались и ритейлеры: «М.Видео», X5, «Магнит», «Детский мир».

Интересно, что в этом же списке 8 компаний, которые получили даунсайд больше, чем доход от дивидендов, среди них: «Алроса», «Газпромнефть» «ФСК ЕЭС», Globaltrans, «Мосэнерго» и дочки «Россети».

В последнее время только и разговоров о дивах, похоже уже всем хочется закупиться чем-то беспроигрышным и сидеть на мешке с деньгами. Но вот тот факт, что «ВТБ» стабильно во все подобные списки попадает, как по мне, лишний раз подтверждает, что на одних дивах далеко не уедешь. Приятно знать, что компания по этому показателю в топе, но и на другие аспекты стоит внимание обращать.

ЦБ в пятницу опять ставку менять будет. Надеюсь, хотя бы в этом вопросе они окажутся постояннее, чем при регулировании биржи. А то дети, которые инвестируют, – это для них ничего плохого, а «геймеры» на бирже, так это сразу не к добру.

В прошлый раз ставку на 50 б.п подняли. Не думаю, что сейчас они шаг меньше сделают, скорее всего до 5,5% дойдем. Я уже писал, что курс на смягчение кредитно-денежной политики закончился. Инфляция вышла за пределы 6%, так что другого расклада ждать и не приходится.

Нашёл карту e-commerce России от Data Insight. Она, конечно, прямо огромная, так что возьмите с собой компас.

Но я всегда был за визуализацию. Так уж повелось ещё с университетских времён, что информацию мне проще воспринимать в схемах и таблицах. Правда потом пришлось перестраиваться, всё-таки мало кто заморачивается переработкой огромных текстов. Но тут ребята постарались.

Так что если кому-то наскучил какой-нибудь сервис, то здесь замену точно можно найти. Или вообще что-то новенькое приглядеть.

Джо Байден отменил указ Трампа о запрете WeChat, но акциям разработчика приложения Tencent это не особенно пока помогло. Фондовые рынки живут по часам, спешащим вперед, где все уже давно в цене.

Та же Tencent c момента проигрыша Трампа, который называл Китай главной угрозой, выросла на 50%, и было очевидно, что США смягчят тон и отменят некоторые «враждебные» указы предыдущего президента.

Теперь хоть где-то в мире внятно смогут объяснить, как именно применять биткоин. Если говорить точнее, то в Сальвадоре. Там сегодня его официально признали платёжным средством.

Скорее всего у вас появилась парочка вопросов, и я попытаюсь ответить на них.

📌 Нафига это вообще нужно Сальвадору?

Почти вся экономика страны зависит от денежных дотаций мигрантов, которые уехали на заработки в другие страны. А такое решение поможет им переводить деньги своим семьям.

📌 Волнует ли крипторынок такое решение?

Ну, вообще-то не особо. Разве что другие такие же страны, зависящие от мигрантов, могут последовать их примеру. Но большая часть инвесторов сосредоточена в США, ЕС и Азии, так что даже если это станет тенденцией, погода на рынке крипты не изменится.

И чисто технически Сальвадор является не первой страной, признавшей крипту платёжным средством. Самопровозглашённая африканская Амазония сделала это раньше. Но там некоторые сложности с тем, что Камерун уже много лет пытается её на ноль помножить.