과거 매매이력보다 불나방처럼 신성델타테크 매매한 이력이 있었네요. 저 때만해도 초전도체 떡밥은 한두달이면 사라질 줄 알았습니다

유쾌한 내용은 아니라 바로 삭제했습니다 ㅎ

📌 켐트로닉스(시가총액: 3,640억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
2024.02.21 16:41:22 (현재가 : 24,000원, +6.67%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 1,381억(예상치 : -)
영업익 : 117억(예상치 : -)
순이익 : 11억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2023.4Q 1,381억/ 117억/ 11억
2023.3Q 1,450억/ 64억/ 24억/ +24%
2023.2Q 1,284억/ 45억/ -37억
2023.1Q 1,307억/ -31억/ -71억
2022.4Q 1,424억/ 22억/ 8억

* 변동요인
- 전방산업 시황 악화에 따른 매출 및 영업이익 감소 - 금리인상 및 환율상승에 따른 이자비용 등 증가 - 대형 식각 증축에 따른 건축물 외 기존 자산 폐기로 기타비용(유형자산처분손실 등) 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240221900725
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089010

리지드 OLED 가동률 증가로 인한 이익회복이 아닌가 생각해봅니다.

24년 1Q부터는 중화권 리지드 OLED 대응 및 솔브레인 시장 철수로 인한 효과가 극대화 되는 시점이고,

2월 부터 본격 양산된 IT OLED향 매출이 기대됩니다. 사업보고서가 나오면 한번 살펴보도록 하겠습니다.

#삼성SDI 부진한 실적이 이 정도, 저점 매수를 고민할 시점

삼성SDI 배터리 탑재량 추이

양극재, 음극재 모두 적용 가능하지만 향후 실리콘음극재의 안정성을 개선시켜주는 SW CNT 기술이 핵심

CNT 도전재와 도전재를 분산하는 분산 기술은 구분되어야 하는데 전자를 메인으로 하는 기업이 제이오라면, 후자는 나노신소재.

SWCNT 의 경우 현재 생산도 모자라는데 가격이 너무 비싸 현실화되지 않았는데 시장 점유율 늘리기위해서는 단가가 더욱 낮아져야 합니다.

나노신소재가하는 분산 기술의 경우 셀 업체에서 내재화하고자 시도하고 있는데, 이는 시간이 걸릴 것으로 보입니다.

나노신소재의 경우 양극 음극을 모두 분산하는 기술이 있는 반면, 동진쎄미켐의 경우 양극 도전재 분산하는 기술만 보유하고 있습니다.

현재 고가의 SWCNT 를 대신해 양음극 모두 사용 가능한 제이오 TWCNT가 확대될 가능성이 있습니다.

투자아이디어 공유 240221 <수은법과 방산>
작성 : https://t.iss.one/hatcherysix

* 수은법 확대 국회 소위 통과 뉴스
- 수은법 확대가 왜 호재인가?
> 폴란드가 방산업체들과 2년간 17조 규모 계약체결했으며
> 앞으로 30조원 규모 2차계약도 앞두고 있음
> 근데 개인도 큰돈의 거래를 할때 부채를 끼고하듯이, 국가-기업간 거래에서도 대출이 있음
> 바로 수출입은행이 어느정도 한도로 대출을 해줌 "정책금융"
> 현재 수출입은행의 현재 자본금 한도는 15조원
> 지금 수은법상 이 15조원에서 40%인 6조가 수출입은행이 대출해줄수있는 최대 금액
> 현재 98% 한도를 다 소진한 상황. 수은이 폴란드에게 이미 6조원 한도 최대치 대출해줌
> 수은법 확대 핵심은 이 수은의 법정자본금 한도를 늘리는 것.
> 25조원 늘리는 확대방안이 국회 소위 통과 (29일 본회의 통과는 무난하게 될듯)
참고 : https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001149592?sid=101
> 기존 15조원 -> 25조원으로 자본금 한도를 늘렸기에 일단 급한 불은 껐음

* 관련종목 : 한화에어로스페이스, LIG넥스원
> 2년전 수주받은게 24년도에 매출로 돌아오는 구간 돌입
> 실적은 성장하는데, 항상 리스크요인이 수주 셀온 & 수은법 해소 정치적리스크
> 이 두 기업은 항상 수주 위스퍼가 돌고, 셀온이 나오곤 함
> 수은법 해소라는 큰 짐을 일단 해소했음
> 그동안 추가적인 수주가 나와도 수은법때문에 어차피 매출 파기되는거 아닌가하는 불안있었음
> 일단 시장이 믿어주는 센티로 가지않을까 함
* 채널에 계속 업로드해드렸던 인베스팅 영역에서의 대형주 <한화에어로스페이스>, 로봇과 방산 + 루마니아 추가수주 기대감있는 <LIG넥스원>도 관심

* 방산 관심 스몰캡 : 코츠테크놀로지
> 방산용 임베디드 시스템 기업
> 고객사 LIG넥스원 54% / 한화시스템 11% / 현대로템 8% 등
> 23년 실적 : 매출액 513억 / OP 88억(YoY + 213%) / 당기순이익 72억(YoY+213%)
> 24년 컨센 OP 100억 이상
> 현재 23년도 기존실적으로도 PER 11배 / 24F 10배미만 구간
> 평균 peer PER 18배 대비 저평가
> 23년 8월 10일 상장, 보호예수는 다 해제
> 오버행 남은물량 약 총 주식 수 8~9%로 추정
> 공모가 13,000원 / 현재 주가 16,660원
> 튼튼한 방산 대형주와 더불어 섹터 센티가 개선된다면 고베타 관심주

[방산 섹터 리스크]
> 고작 자본금 한도 15조->25조원 상향. 누구 코에 붙이냐는 입장도 존재
> 폴란드가 대출금리와 기간을 유리하게 제안하면서 계약이 불발될 가능성은 여전히 있음
> 폴란드 총선에서 무기계약 했던 기존정권이 물러난 상황이라 불안감 있음

#ESS #P2X #SK증권

[삼성 문준호의 반.전] NVIDIA 실적/가이던스 요약

■ FY 4Q24 실적

- 전체 매출액 221억 달러
: +265% y-y, +22% q-q
: 컨센서스 204억 달러 상회

- Data Center 매출액 184억 달러
: +409% y-y, +27% q-q
: 컨센서스 171억 달러 상회

- Gaming 매출액 28.7억 달러
: +56% y-y, flat q-q
: 컨센서스 27.3억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 76.7%
: 컨센서스 75.7% 상회

- Non-GAAP EPS 5.16달러
: +488% y-y, +28% q-q
: 컨센서스 4.59달러 상회

■ FY 1Q25 가이던스

- 전체 매출액 240억 달러 ±2%
: +234% y-y, +9% q-q
: 컨센서스 222억 달러 상회

- Non-GAAP 매출총이익률 76.5~77.5%
: 컨센서스 74.4% 상회


감사합니다.

켐트로닉스 4Q23 review

[실적]

1. NET 감소
- 23년 8세대 신규 투자 하면서 기존 건물 철거에 대한 유형자산 처분 손실
- 투자 비용 증가에 따른 이자 비용 증가

2. 영업이익
- DP 부문 Rigid Oled 물량 증가

3. 1Q24
- DP부문에서 신규 물량 출하로 1Q23 대비 큰 폭의 성장 예상.

[Sales Breakdown]
- 감사보고서 전이라 정확한 숫자 알 수 없음

1. 전자부품
- 감소
- 고객사 판매 부진

2. 무선충전
- 감소
- 고객사 판매 부진.

3. DP
- 솔브레인 물량 이전 효과
- 중국향 물량 증가 (중국 정부의 Flexible Oled 지원금 중단으로 Rigid 물량 증가)
- A시리즈 하위 모델도 Rigid로 전환 영향.
- 1분기도 추세 유지

가) 하이브리드 OLED
- 6세대 2월부터 양산시작
- 현재 풀캐파 가동.

4. 케미칼
- 비슷한 수준 유지
- PGMEA 2분기 중 양산 (정제 + 합성. 기존에 정제 매출만 있음).
- 신규 증설 완료되는 하반기부터 내년 성장 기대.

5. V2X, SVM
- 감소
- 올해 사업부 통합하며 조직 슬림화 예정으로 25년부터 개선될 것.

[기타]

- 3월부터 IR 예정.

[미래에셋 김철중]

안녕하세요 미래에셋 김철중입니다.

어제 실적 발표를 진행한 Glencore의 실적 발표 중 니켈 관련 데이터입니다.

23년 중 급격한 니켈 가격 하락으로 니켈 EBITDA는 0으로 수렴하였습니다.

작년 연평균 가격은 851c/lb(18,744달러/톤)이었으며, 24년 연간 가이던스 기준 가격 전망은 738c/lb(16,256달러 톤)입니다.

정확한 예측이 어렵긴하지만 현 시점(16,347달러/톤)니켈 가격 수준에서 유의미한 추가 하락은 제한적인 것으로 제시하였습니다.

주목할 점은 원가 열위 프로젝트 드랍으로 인한 니켈 생산량 전망입니다.

22년 10.8만톤
23년 9.8만톤
24년 8.0~9.0만톤
25년 7.5~8.5만톤

리튬과 마찬가지로 급격한 가격하락으로 인하여 생산원가 열위 프로젝트들이 도태되면서 배터리 관련 주요 메탈 가격은 점진적으로 바닥을 찾아가고 있는 것으로 보입니다.

중소 업체들이 아닌 글로벌 1위 플레이어 알버말(리튬), 글렌코어(니켈) 등의 가격 바닥 언급은 나름 유의미한 데이터라고 생각합니다(아직도 가격 예측이 매우 어렵긴 합니다)

특히, 아래 기사와 같이 최근 미국의 러시아 제재 가능성이 높아지며 러시아 노출도가 있는 알루미늄과 니켈 가격은 최근 상승하고 있습니다.

작년 3분기부터 P(판가)의 하락이 Q(출하량, 주문) 이연을 가속화하고 있었습니다. 조심스럽기는 하지만 점진적으로 판가는 안정화될 것으로 예상하며, 2분기부터 Q 회복 시작될 것으로 예상합니다.

배터리 셀 출하에 선행하는 양극재는 1분기부터 점진적인 출하 회복이 이미 진행되고 있습니다(Feat. 수출데이터).

업황은 바닥을 통과하고 있는 것으로 판단합니다. 감사합니다.