☆엘앤에프 최용진 전무 인터뷰 한장정리

- 한국의 2차전지 산업은 초기 일본에서 기술을 많이 배웠으나 지금은 가격, 성능 모두 압도.

- 북미지역과 중국외 아시아지역을 고려하면 2차전지 산업은 성장초입.

- 자동차 기업들은 10년정도 싸이클의 레코드를 원하고 한국은 그것을 맞춰줄 수 있음.

- 지중해는 막혀있어 오염정도가 심하고 이를 방지하기 위해 EV선박 시장이 25~30년 본격 개화될 것으로 추정.

- 중국은 2500만대의 차량이 팔리지만 1대에 1500만원정도, 미국은 1400~1500만대가 팔리는데 1대에 4000만원 정도여서 가장 큰 시장임.

- CAFE는 연비 규제로 벌금을 부담하는 제도로 이미 GM, 포드등이 수천억의 벌금 부과 중. 규제는 지속적으로 강화되어 조단위 벌금도 가능해 IRA지원책과 상호작용하여 EV가 우상향 할 수 밖에 없는 구조.

- 배터리, 전기차 기업들이 광물단에 상당한 신경을 쓰고있어 소재기업들의 동 분야에 대한 중요성은 줄어들 것으로 추정. 결국은 배터리, 전기차 분야에서 경쟁력있는 고객사를 두는것이 중요할것.

- LFP는 겨울철에 쓰기 힘들정도로 성능이 급락해 중국도 추운지역은 사용하지 않음. 급속충전도 구조적으로 불가능. 재활용 가치가 떨어져 중국도 땅에 파묻는 실정. EV용으로 한계 명확.

- 그러나 ESS와는 여러모로 조건이 맞고 저가를 선호하는 일부를 위한 제품은 될 수 있을것으로 보임.

- 나트륨전지는 리튬이 급등했을 때에는 효용이 있으나 용량이 낮아 그렇지 않은 경우는 효용성 없음.

- 전고체 배터리는 이미 삼원계도 안정성 확보는 어느정도 동의되기 때문에 안정성 때문이 아닌 엔지니어링의 발전이라는 관점에서 효용이 있음.

- 전구체와 음극재는 중국에 대한 의존도가 크며 중국과의 합작 지분율도 문제가 되고 있음. 엘앤에프는 LS와의 합작으로 해당 이슈에 무관하고 음극재 시장도 진출. 07년 NCM53을 세계최초 생산, 19년 하이니켈 90% 세계최초 개발.

https://m.blog.naver.com/chcmg2022/223318851738

요약의 요약

- 2차전지 산업 성장은 아직 초기 단계 (북미 + 중국 외 아시아 지역 고려 시)
- 2차전지는 자동차 시장 뿐만이 아닌 선박 시장도 열릴 예정 25~30년
- 연비 규제 강화로 EV시장은 우상향할 수 밖에 없는 구조
- LFP는 EV용으로 한계 명확 -> ESSS용 또는 저가용으로 사용 될 것
- 나트륨 전지 리튬 가격 급등 시에 한하여 가성비로 적합할 수는 있을 듯
- 전구체 및 음극재는 중국의 의존도가 큰데 우리는 LS와 합작하여 중국업체와의 합작 문제에서 자유로움.

https://n.news.naver.com/article/018/0005652843

화이팅!! 꼭 해주세요~~

엔켐 고민하고 한창 했었는데 떨어지는건 천당이였고~

관심 종목: 동인기연 (글로벌 아웃도어 브랜드 ODM업체)

- 주요 브랜드 : 아크테릭스, 블랙다이아몬드, 그레고리
- 타겟시장 : 북미 기반으로 아시아, 유럽 지역 매출 확대 계획
현 주가 공모가 하회 (공모가 3만원 vs 현재 주가 : 26,900원, 시총 1,645억)
2024년 전망치 매출 : 3,030억 / 영업이익 : 480억
23년 예상 매출 2,300억 영업이익 340억
(22년 대비 23년 매출이 역성장하는데, 이는 2022년 오버바잉 문제)
- 꾸준한 성장과 10% 이상의 안정적인 영업이익률
- 2027년 목표 매출 5,000억 / 10~12월 바이어 측 재고 소진확인했으며, 25년 3월 오더까지 꽉 찬 상황
- 유통 물량 수가 640만주로 적고, 신규 상장주의 최대 우려 포인트인 락업 물량이 거의 없는 상황. 재무적 투자자들이 이미 상장 첫 날 모두 엑싯 진행.
- 당장 올해부터 배당 예정