투자에서 정말 중요한 요소가 무얼까?

repeatable...

내 방식이 반복 가능한가? 이다.

반복가능하지 않은 방법으로 수익을 내본들.. 별 의미가 없다. 어차피 다 반납하게 되어 있다.

그래서.. repeatable

이 단어가 투자 세계에서는,
아주 핵심적인 단어이다.

내가 파생시장. 현물시장에서 정말 온갖 상황을 다 경험한듯 한데..

우리나라 주식시장에서
가장 확실하게, 반복가능 했던 방법은..

폭락장에 사는 것이었다.

대폭락 시기에 주식을 샀던 사람들은,
모두 자산을 퀀텀점프 시켰다.

그럼 이럴수 있는, 전제 조건이 무얼까?

그런데.. 어떻게 이야기 해도..
아무리 강조해도..

내 이야기가 그닥 와닿지 않을 것이다.

왜냐면 도처에서,
수백% 수익률이 난무하고,

저종목에 신용으로 베팅했다면,
인생을 바꿀수 있었고,

실제 누군가는,
그렇게 했을듯 하기 때문이다.

그래서, 그런 투기적 성향에서
끝내 벗어나질 못한다.

그런 생각들에서 머무르는한,
여러분은 절대 지금 수준을 넘어설수 없다.

#알바트로스님

https://m.blog.naver.com/pillion21/223232849180

『POSCO홀딩스(005490.KS) - 잠시 쉬어가기』
기업분석부 박광래 ☎️ 02-3772-1513

▶️3Q23 영업이익 1.13조원(-15% QoQ)으로 컨센서스 하회 예상
- 철광석과 원료탄 등 주요 원재료들의 가격 하락으로 3분기 투입원가는 톤당 3만원 하락 예상되나, 판매단가(ASP) 하락으로 스프레드 약 1만원 축소 불가피
- 여기에 호우와 생산차질 등으로 인한 출하량 감소 영향 더해져 3분기 철강부문 이익은 7,103억원(-30.4% QoQ) 전망
- Green Infra 부문은 2분기 수준 영업이익 달성 예상(포스코인터내셔널 이익 전분기대비 감소 / 포스코E&C 실적 견조)

▶️연말까지 중국 내 조강 생산 감소에 따른 수급 개선 전망
- 중국 제강사, 주요 원재료 가격 상승에 따른 스프레드 악화로 어려움을 겪고 있으며 자발적 감산에 나서는 중
- 올해 말까지 수급 개선과 함께 가격 인상 및 업계 전반의 수익성 개선이 나타날 것
- 출하량 회복 및 판가 상승에 따른 스프레드 개선으로 4분기 철강 부문 영업이익은 8,830억원(+24.3% QoQ) 예상
- Green Infra와 Green Materials 부문에서의 이상이 없으면 4분기 시장 기대치(1.37조원) 수준 실적은 달성 가능할 전망

▶️투자의견 매수 유지, 목표주가 700,000원으로 하향
- 투자의견 매수를 유지, 실적 추정치 변경과 함께 목표주가는 70만원(기존 71만원)으로 조정
- 철강사업부문 13.4조원, 리튬/니켈/리사이클링 각각 18.9조원, 1.44조원, 1.41조원의 적정가치 기반으로 목표주가 산정
- 2023년 말 리튬 상업생산 시작과 함께 동사의 신사업에 대한 재조명이 이뤄지며 주가는 반등할 것으로 전망

※ 원문 확인:https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=319367
위 내용은 2023년 10월 11일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

2023.10.11 08:42:55
기업명: 삼성전자(시가총액: 396조 3,936억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 670,000억(예상치: 672,724억)
영업익: 24,000억(예상치: 21,950억)
순익: -(예상치: 25,622억)

** 최근 실적 추이 **
2023.3Q 670,000억 / 24,000억 / -
2023.2Q 600,055억 / 6,685억 / 17,236억
2023.1Q 637,454억 / 6,402억 / 15,746억
2022.4Q 704,646억 / 43,061억 / 238,414억
2022.3Q 767,817억 / 108,520억 / 93,892억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231011800033

삼성전자 23년 3분기 잠정 실적

매출액 67조원
(한투추정치 68.1조 소폭 하회, 컨센 67.9조 부합)
영업이익 2.4조원
(한투추정치 2.0조 상회, 컨센 2.1조 상회)

부문별 영업이익 (이하 모두 한투추정치)
DS -3.7조원 (DRAM -0.25 NAND -2.6 LSI/파운드리 -0.4)
SDC +1.6조원
MX +3.3조원
CE +0.5조원
Harman +0.2조원

삼천당 제약 IR 통화 2023년 10월 11일 09:20

1. 아포텍스가 미국 계약을 진행하고 있다고 알고 있다?
- 원래 아포텍스와 캐다나 계약할때 북미도 아포에서 진행하기로 했음
- 생각: https://portal.unifiedpatents.com/ptab/caselist?petitioners=Apotex+Inc (국제 특허 소송 관련자료 확인하면 2021년 5월부터 아포텍스 아일리아 시밀러 특허 작업 시작, 물질은 어디서? 삼천당과 이미 이때부터 조율했을 가능성 그렇기에 북미 계약도 걱정할 필요 없다고 봄. 버터대디님 8월 26일 글 확인)

2. 아포텍스 프리필드시린지 캐나다 허가 판매 여부
- 프리필드시린지도 아포텍스에서 캐나다, 북미 같이 계약 진행중
- 생각: 삼천당 하면 아일리만 생각 하면 안됨. 꾸준히 매출을 우상향 하는 이유가 있음.

3. 회사에서 경구용 인슐린 3분기 임상 예정이라고 4월에 얘기 하였다. 3월에 독점 판매권 계약까지 끝났는데 IND가 너무 길어진다. 문제가 무엇?
- CRO 임상 전 진행, 프로토콜은 확정, 통화동보제약에서 투자 확정되면 인슐린 물질 공급받아 바로 1상 진행 예정, 문제는 없다고 봄.
- 생각: 삼천당의 경구용 인슐린이 가능하다고 생각하는 이유는 삼천당에서 이미 오래전부터 고지혈 치료 관련 경구용 알약을 다양하게 연구하여 판매 중, 때문에 다양한 임상 데이터를 통한 경구용 인슐린 임상 성공 가능성을 높게 평가하였음 - https://www.scd.co.kr/product/special/index.jsp?med_kind=22&med_depth=1

4. 당뇨/비만 치료제 GLP-1 임상 진행사항? 리라글루티드(Liraglutide)외 추가 품목 공개시기?
- 경구용 인슐인 1상이 시작되면 이후에 진행 예정, 현재는 경구용 인슐린에 집중

2023.10.11 10:22:15
기업명: LG에너지솔루션(시가총액: 112조 7,880억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 82,235억(예상치: 83,844억)
영업익: 7,312억(예상치: 6,859억)
순익: -(예상치: 5,594억)

** 최근 실적 추이 **
2023.3Q 82,235억 / 7,312억 / -
2023.2Q 87,735억 / 3,497억 / 4,651억
2023.1Q 87,471억 / 5,329억 / 5,620억
2022.4Q 85,375억 / 2,374억 / 2,756억
2022.3Q 76,482억 / 5,219억 / 1,877억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231011800077

제룡전기 수출단가가 또 최고가 입니다.

초고용량 변압기도 수출단가가 꾸준히 상승하네요

10월 연휴가 길었는데도 증착 장비는 수출이 많네요.

(버틀러) 수출 실적 서비스 오픈!
https://m.blog.naver.com/iampoohoo/223233542007

●넥스트칩 - 자금조달 호재 분석

• 10월 10일, 300억 제3자배정 CB발행 공시
- 대상 : 대신증권 신기술투자조합 270억, 그 외 30억
- 표면이자율 0%, 만기수익률 0%

* 넥스트칩은 현재 현금이 부족한 상황이 아니었음
- 선행 개발 제품들이 양산 단계로 들어갈 시점이라 R&D비용은 올해를 기점으로 하향될 것
- 팹리스라서 CAPEX 비용도 크게 필요하지 않았던 상황

* 결국, 선제적인 자금조달이었고, 표면이자율/만기수익률 0%라서 아주 좋은 조건으로 자금조달했다는 것이 호재(요즘 같은 고금리에 적자기업으로서는 아주아주 좋은 조건)

* 그럼, 왜 이렇게 좋은 조건이 가능했나
- 향후 수주 및 매출 계획이 명확했고, 그걸 달성할 수 있는 레퍼런스와 기술 수준이 매우 높기 때문

* 왜 선제적인 자금조달을 했나
- 오토모티브 분야에서 팹리스 업체는 SOP를 앞두고 자금조달을 하는 경우는 양산을 담보하는 상황이 되었기 때문인 경우가 많음
-> 수주 가능성

* 이로써, 선제적으로 좋은 자금조달로 최소 2025년까지 R&D비용을 조기에 확보했고, 적자기업임에도 자금조달 이슈를 조기에 해소했다는 점에 주목

Skon이 후발주자지만 증설 속도가 매우 빠르다는 것을 실감하고 있습니다