[그린인프라(Overweight)｜다올 그린인프라·2차전지 전혜영 ☎2184-2311]

★ 변압기, 8월은 쉬어가는 달일 뿐

▶ 8월 잠정 수출 데이터 발표, 실망감에 관련 업체 주가 급락
- 초고압 변압기 8월 수출액은 2,424만 달러로 전월 6,362만 달러 대비 큰 폭으로 감소
- 하지만, 1) 계절적으로 8월은 업체 및 고객사들의 휴가 기간으로 2018년 이후 수출량이 2,000만 달러 대로 유사했으며,
2) 초고압 변압기+배전기기 수출액의 경우 전년 대비 성장세 지속되고 있음

▶ 결국 중요한 건 수주, 신규수주와 잔고는 넘쳐난다
- 중전기 산업의 경우 발전소 및 유틸리티 업체들로부터 수주를 받아 납품을 진행. 고객사들은 각각 요구하는 스펙들이 다르기 때문에 미리 발주를 진행할 수 밖에 없음
- 1) 신재생 발전소 증가에 따른 신규 수요 확대, 2) 전력 수요 증가에 따른 기존 중전압 기기 교체 수요 등을 고려한다면 가파른 수요 성장은 이어질 전망. 하지만 글로벌 중전기 공급 업체들은 공격적 증설에 대해 아직은 보수적인 입장으로, 공급자 우위 시장은 당분간 지속될 것으로 기대

▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bitly.ws/TNVo>

▶ 다올 그린인프라·2차전지 전혜영 채널:
https://t.iss.one/green_hy

핵심만 잘 정리해주셨네요.

#모기님

https://m.blog.naver.com/mosquitokwon/223200814659

아시아 미팅 보고: 투자자 피드백과 우리의 의견 [삼성증권 IT/이종욱]

지난주, 홍콩과 싱가폴에서 투자자들을 만나고 왔습니다.
투자자들은 여전히 Tech 수요에 대해 보수적입니다. 그리고 모바일과 PC 수요가 하향 조정되고 있는 것은 사실입니다.
AI에 대해서도 추가적이고 구체적인 수요의 증거를 요구합니다. 현시점에서는 명확한 증거를 제시한 엔비디아보다 좋은 주식을 찾기 어렵다고 합니다.

투자자들은 AI와 모바일 수요를 저울질하고 있습니다.
그러나 우리는 AI의 성장이 모바일 부진을 압도하게 될 방향성이 확실한 상황 속에서 양쪽 변화의 저울질은 무의미하다고 생각합니다.

■ 주가 변화의 계기는 작은 수요의 변화에서 올 것입니다. PC에서 Dell 작은 실적 서프라이즈와 21%이 주가 급등을 보여준 데에 이어, 중국 모바일도 8월부터 성장 전환하기 시작했습니다. 수요의 변화는 항상 예상하지 못한 시점에서 시작했으며 투자자 컨센서스가 부정적으로 변화한 지금 잃을 것은 많지 않습니다.

■ 모바일과 PC 수요의 바닥 확인은 AI 성장을 더욱 돋보이게 할 것입니다. 상승 사이클은 메모리를 포함 파운드리, MLCC와 기판 등 사이클 전반으로 확산될 것이라 생각합니다.

■ AI는 마지막 골짜기를 지나고 있습니다. 생성형 AI가 우리의 모든 것을 바꾼다는 환상은 끝났지만, 내년부터는 서비스 업체들의 유료 구독자수가 수요의 바로미터가 될 것입니다.

우리는 사이클 주식들을 확장하는 한편 모바일 주식에는 여전히 보수적입니다. 삼성전기 BUY 의견을 유지합니다.

자료: https://bit.ly/3qYq98Z

(2023/09/04 공표자료)

1) 엔비디아, AMD로부터 HBM3 최종품질 승인 완료 추정, 4분기부터 HBM3 공급 예상

2) 글로벌 데이터센터 업체들향으로도 공급 시작하여 24년 HBM3 고객사 최대 10개사로 확장. 올해대비 +2배 이상 증가

3) HBM 턴키 체제를 유일하게 구축하고 있기 때문에, 향후 2년간 공급 부족한 HBM 시장에서 점유율 확대 부각

출처: 9/4, KB증권

#전력기기
차트 깨진것 같아 두렵지만
밸류는 더 편안해짐

젊은 투자자들이 알아야 할 것 - 김철광님

출처 : '한걸음'님 블로그

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223201905346

읽어보면 맞는 말인데 막상 깨닫고 실천하기는 어려운 말씀

포스코홀딩스

리듐 니켈 양극재 음극재 공장 다되었습니다

2024년 2차전지 매출 11조 ~15조 매출 예상

광석리튬-포스코필버라리튬솔루션 2023.09 가동

포스코홀딩스가 리튬광산 지분을 인수. 포스코
홀딩스가 지분 82% 보유한 포스코필버라리튬솔루션(광석리튬)이 2023년 광양 리튬 공장 완공과 운영하여
수산화리튬 4만 3000톤 생산
중장기적으로 17만톤까지 생산능력 확대


염호리튬-POSCO Argentina S.A.U.2023.02 가동

100% 자회사인 포스코 아르헨티나(염호리튬)는 2022년에 1단계 공장 착공했으며, 연말 2차 공장 착공, 1차 공장은 24년 완공, 2차 공장은 25년 완공 1차와 2차 공장은 각각 25000톤 리튬 생산. 이후 3공장과 4공장도 조기 착공 예정으로 12만톤 생산 예상


니켈-SNNC 2023.10월 가동

인도네시아 니켈 광산에서 LX인터내셔널, 부카카 등의 기업이 니켈과 같은 광물 채굴.
포스코 그룹사 SNNC(에스엔엔씨)가 스테인리스강 원료인 펠로니켈에서 철을 제거하여
순도 약 75%의 니켈매트(중간 생산물)를 생산


양극재-포스코퓨처엠
양극재는 2030년까지 100만톤 증설을 목표로 꾸준히 증설을 하고 있음

1) 현재 생산 중인 양극재 공장 -10.5만톤

1-1) 광양공장 - 9만톤
1-2) 구미공장 - 1만톤
1-3) 중국 저장성 절강포화(浙江浦華) 공장 -5천톤


증설중인 양극재 공장 - 16.6만톤

2-1) 포항 1단계 공장(23년 하반기 완공)- 3만톤
2-2) 포항 2단계 공장(23년 착공 25년 완공) - 3만톤
2-3) 포항 2-2공장(25년 완공) - 4.6만
2-4) 캐나다 퀘벡(23년 착공)- 3만톤
2-5) 중국 저장성 - 3만톤


음극재-포스코퓨처엠
천연 흑연 18만 2000톤. 인조 흑연 15만 3000톤, 실리콘음극재 3만 5000톤 합산 37만톤 목표

1) 현재 생산중인 음극재 공장
1-1)세종1공장, 세종2공장 - 천연 흑연 음극재 7.4만톤
1-2) 포항 블루밸리 1단계 공장- 인조 흑연 음극재 8000톤

건설 중인 음극재 공장
2-1) 포항 블루밸리 2단계 공장- 인조 흑연 음극재 1만톤
2-2) 포항 블루밸리 1단계 공장 증설-


실리콘음극재-포스코실리콘솔루션

3000억 들여 포항에 실리콘음극재 공장
2025년까지 연산 5000톤 규모로 영일만산단

아무리 생각해도 이루다는 여의도 나으리들 일희일비 매물 나올때가 기회같다는 생각임

주식투자의 사이클은 항상 굴곡이 있다. 이루다는 ‘아마도’ 오늘이 하나의 골짜기일수도?

왜냐? 회사는 견조하니께

역시 루닛을 대장으로 뷰노, 티로보틱스, 대동까지 인공지능, 로봇주들이 작전을 개시했음. 그럴 줄 알았지만 또 얼마나 많은 개인투자자들이 죽어 나갈지...보고 있으니 참 씁쓸함.

이 정도 어마어마한 버블 리스크를 감당할 생각이라면 그냥 테슬라나 엔비디아를 사야지...참..네...

작전할 기미가 보이면 트레이딩 잘해서 수익 내면 되지 않는가? 버블에서 트레이딩해서 엑싯할 때 내 주식을 사 간 투자자는 피눈물을 흘릴텐데, 그게 맞는건가? 그렇게 투자하고 싶지 않음.

가치투자자들이 우량주식만 고집하고 적정가치를 조금만 넘어도 매도하는 이유가 버블에서 매도하면 매수인 눈에서 피눈물이 나기 때문이기도. 하자 투성이 집을 팔면서 매수인에게 '이 호구야, 어디 죽어 봐라' 그러고 집을 파는게 맞는건가?