⚡️ 에너지 안보: 광물 공급망 살펴보기 - 이차전지 소재 광물의 중요성, 미국에는 리튬이 없을까? (3) (2023.5.23 영상)

작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.iss.one/pikachu_aje)

[세 줄 요약]
1. 해외 에너지 의존도를 낮추기 위한 신재생 에너지 전환은 필수, 그런데 여기 들어가는 광물에 대한 의존성도 낮춰야 함. 중국에 대한 의존도가 큼.
2. 국가 정책에 따라 계약이 뒤집어질 수 있기 때문에 국가-국가 간 협력으로 이뤄져야 하는 외교적 사안이기도 함(볼리비아 사례). 그래서 부존량과 실제 채산성이 있다고 보는 매장량에 차이가 생겨남.
3. 자원개발은 가능하지만 양산까지 리드타임이 발생. 이를 완화하는 방법을 시차가 있음.

[내용]
1. 에너지 안보의 중요성은 이루 말할 수가 없습니다. 앞의 게시글을 통해 신재생 에너지로의 전환이 기후변화라는 명분 외에, 에너지 의존도 약화와 에너지 안보 강화라는 실리라고 말씀드렸습니다.

2. 하지만 신재생 에너지로 전환하기 위해서는 막대한 광물이 필요합니다. 지금 가장 핵심으로 많이 언급되는 2차전지를 예로 설명드리겠습니다.

3. 아시다시피 2차전지는 양극재가 가장 중요합니다. 배터리의 용량, 그리고 전압을 조절할 수 있기 때문입니다. 한국은 세계적 기술력을 가졌음에도, 양극재 자체의 원료의존성이 높기 때문에 기술력 대비 수익성이 높지 않습니다.

4. 양극재 = 리튬 + 전구체(니켈, 코발트, 망간, 알루미늄 등)을 배합해서 만들어집니다. 니켈은 용량, 코발트는 수명, 망간은 안정성, 알루미늄은 출력과 연관이 있습니다. 위 물질들을 어떤 구성으로, 어떤 비율로 배합하느냐에 따라 성능이 달라집니다.

5. 현 시점에서는 광물 채광, 원료의 정제 및 가공하여 들어가는 이 배터리 소재들의 공급망 리스크가 크게 작용하고 있습니다.

6. 광물이 지구상에 얼마나 들어있는 지 탐사를 통해 찾아내는 것을 부존량, 그리고 그 부존량 중에서도 현재의 기술을 고려했을 때 채산성 있게 생산 가능한 양을 매장량이라고 합니다. 리튬을 예로 들면 부존량의 27%만이 채산성 있는 매장량이라고 합니다.

7. 매장량이 낮아지는 이유는 정치적 리스크에서 찾을 수 있습니다. 볼리비아와 독일의 ACISA라는 기업이 리튬 채굴권 계약을 맺었는데, 볼리비아 정권이 이 계약을 일방적으로 엎어 3억 유로(한화 약 4,000억원)의 손실을 보았습니다.
이후 미국-유럽에서는 볼리비아의 부존량을 채산성이 없다고 판단랍니다.

8. 이처럼 광물 자원 탐사에는 민관협력, 그리고 국가간 외교의 중요성이 부각됩니다.

9. 다음으로 채산성의 문제가 있습니다. 미국도 리튬이 매장되어 있으나, 남미의 값싼 리튬으로 인한 채산성 문제 그리고 환경오염 등 문제로 개발되지 않았을 뿐입니다.
트럼프와 바이든 정부 모두 리튬 채굴에 관한 규제를 완화할 정도로, 이념을 넘은 중대사로 인식되고 있습니다.

10. 광물공급망에서 중국 의존도를 낮추기 위한 노력은 다음 편에서 살펴보겠습니다.

📌 결론: 리튬을 중심으로 시작된 광물 전쟁, 에너지 수혜주는 광물 공급망에도 있을 것!
- 지금 광물 전쟁에서는 리튬이 가장 부각되지만, 미국 에너지부가 구리를 중요 물자로 지정하는 등 중요 광물의 범위가 늘어날 수 있습니다.
- 3편에 대한 스포일러지만 종합상사, 그리고 폐배터리에 대한 관심도 계속 가져야겠습니다!

[작성] 피카츄 아저씨 ⚡️
[영상] 월가아재의 과학적 투자 2편
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