엔비디아에 기판을 직접 납품하는 '이수페타시스'를 비롯 엔비디아 관련 HBM 관련 종목에 집중해야할 것으로 생각함. 괜한 곁다리 짚다가 헛다리 짚을 수 있음. 투자하는 종목에 AI를 비롯 실질적인 성장 가능성을 체크할 필요가 있음
Forwarded from Buff
루닛 "2033년 매출 10조원…영업이익 5조원 달성 목표"
https://v.daum.net/v/20230824100459213?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
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언론사 뷰
루닛 "2033년 매출 10조원…영업이익 5조원 달성 목표"
[서울=뉴시스]송종호 기자 = "오는 2033년 매출 10조원, 영업이익 5조원 달성하겠습니다." 서범석 루닛 대표는 24일 서울 강남구 루닛 본사에서 창립 10주년 간담회를 열고 중장기 성장 로드맵을 담은 '비전 2030' 사업 계획을 통해 이같이 밝혔다. 2013년에 설립된 루닛은 AI 기반 의료영상 진단 보조 플랫폼을 개발·제공하는 업체다. A
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
매출 5조 아니고 영업이익 5조 선언 - 33년 기준 POR 0.35배
Forwarded from Morning Meeting Note
변압기 업데이트 : 발라보면 보이는 것들
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://t.iss.one/morning_note
□ 개요
현일과 LS일렉은 시총에서 볼 수 있는 것처럼 가장 좋은 회사임. 그러나 최근 주가는 효성중공업-제룡전기가 가장 강하고 최근 일진전기도 좋음.
조금 귀찮은걸 이겨내고 변압기 사업부와 수주를만 발라보면 그 이유가 잘 보임.
* 수주잔고는 최대한 발라냈는데, 회사마다 분류 기준이 달라서 이번 자료에 오류가 있을 가능성은 있음. 수정사항이 있으면 차후 추가로 업데이트하겠음.
□ 효성중공업
효성중공업 오해는 2가지임. 건설이 우려된다 + 수주잔고가 현대일렉보다 적다.
건설은 이미 실적에서 증명됐던 것처럼 성장이 없고 멀티플을 못 줄 뿐이지 그냥 캐쉬카우임.
수주잔고는 IR자료에서 보면 적어보이는데 이건 국내 수주만 반영되어 있기 때문. 해외 수주까지 감안하면 효성중공업은 약 5.5조원의 수주잔고로 가장 많은 잔고를 보유 중.
그러다보니 매출이 올라오는 속도도 가장 빠름. 2분기만 보면 현대일렉보다 매출을 최초로 역전하고 마진도 많이 따라붙었음.
□ 제룡전기
수주잔고를 보면 감소하는 것처럼 보이지만 공시대상이 아닌 수주는 제외되어 있음.
현재 수출데이터에서 가장 ASP가 빠르게 상승하고 있고, 이것에 힘입어 제조업인데 2분기 마진률이 42.9%까지 올라옴.
3분기 수출데이터가 더 좋고 매출이 더 올라온다면, 2분기보다 높은 마진을 기록하지 않을까 생각됨
□ 일진전기
전선에 가려져있지만 전력시스템이 빠르게 올라오고 있음. 대형 이상의 변압기에서 2군의 성격인데 1군들의 수주잔고가 가득 찬 영향인지 해외 수주잔고가 2개분기만에 더블업이 됐음(1482억 -> 2948억)
특이한 것은 제룡전기를 제외한 나머지 회사들 중에 마진이 가장 높음. 현재 수주잔고가 매출로 반영되기 시작한다면 하반기 실적도 기대해볼만 함
Morning Meeting Note 텔레그램 : https://t.iss.one/morning_note
□ 개요
현일과 LS일렉은 시총에서 볼 수 있는 것처럼 가장 좋은 회사임. 그러나 최근 주가는 효성중공업-제룡전기가 가장 강하고 최근 일진전기도 좋음.
조금 귀찮은걸 이겨내고 변압기 사업부와 수주를만 발라보면 그 이유가 잘 보임.
* 수주잔고는 최대한 발라냈는데, 회사마다 분류 기준이 달라서 이번 자료에 오류가 있을 가능성은 있음. 수정사항이 있으면 차후 추가로 업데이트하겠음.
□ 효성중공업
효성중공업 오해는 2가지임. 건설이 우려된다 + 수주잔고가 현대일렉보다 적다.
건설은 이미 실적에서 증명됐던 것처럼 성장이 없고 멀티플을 못 줄 뿐이지 그냥 캐쉬카우임.
수주잔고는 IR자료에서 보면 적어보이는데 이건 국내 수주만 반영되어 있기 때문. 해외 수주까지 감안하면 효성중공업은 약 5.5조원의 수주잔고로 가장 많은 잔고를 보유 중.
그러다보니 매출이 올라오는 속도도 가장 빠름. 2분기만 보면 현대일렉보다 매출을 최초로 역전하고 마진도 많이 따라붙었음.
□ 제룡전기
수주잔고를 보면 감소하는 것처럼 보이지만 공시대상이 아닌 수주는 제외되어 있음.
현재 수출데이터에서 가장 ASP가 빠르게 상승하고 있고, 이것에 힘입어 제조업인데 2분기 마진률이 42.9%까지 올라옴.
3분기 수출데이터가 더 좋고 매출이 더 올라온다면, 2분기보다 높은 마진을 기록하지 않을까 생각됨
□ 일진전기
전선에 가려져있지만 전력시스템이 빠르게 올라오고 있음. 대형 이상의 변압기에서 2군의 성격인데 1군들의 수주잔고가 가득 찬 영향인지 해외 수주잔고가 2개분기만에 더블업이 됐음(1482억 -> 2948억)
특이한 것은 제룡전기를 제외한 나머지 회사들 중에 마진이 가장 높음. 현재 수주잔고가 매출로 반영되기 시작한다면 하반기 실적도 기대해볼만 함
Forwarded from 투자는 애니멀 스피릿 (Yeoido Crew)
<신테카바이오> 세레브라스 MOU 체결완료 (곧 발표 할듯?)
*세레브라스 재료는 엄청 큰 건임
▶️ 세레브라스, GPT 개발 등 AI 신약개발 MOU 체결 관련 내용 (글로벌 최초라고 함)
▶️ 세레브라스와 신테카바이오 추가 협력 관련 논의중인데 신테카 AI 신약개발 플랫폼에 세레브라스가 직접 SI로 들어갈 가능성 있음 (엔비디아-리커젼 투자 관계 생각하면 될듯)
- 과거 파로스아이바이오가 엔비디아의 BioNeMo 사용 권한을 받으면서 공동 개발 가능성으로 상한가 2방 이력이 있음
- 참고로 세레브라스는 슈퍼컴 분야 글로벌 선두주자임 (챗GPT 샘 올트만이 투자)
- 신테카바이오 대표가 2주 일정으로 미국 출장 갔다가 다수의 MOU체결 및 세레브라스와의 협력건 등으로 9월 중순까지 연기
- AI 신약 개발 열풍으로 이곳 저곳에서 문의가 많다고 함 (신테카가 AI 신약 개발 플랫폼 제공)
- 신테카바이오는 AI 신약 플랫폼 기업 중 유일하게 슈퍼컴퓨터 약 3,000대를 보유 중이고 올해 말 슈퍼컴센터 완공되면 1만대까지 증설 예정임
- CB 수급 악재 모두 해소 / 올해 상장 이후 처음으로 상업매출이 잡히는 원년
세레브라스, 엔비디아 아성 넘었다!...UAE 'G42'에 1억 달러 규모, 4엑사플롭의 세계 최대 'AI 슈퍼컴퓨터' 공급
美 국가핵안보국, 라센 슈퍼컴퓨터에 세레브라스의 AI용 1.2조 웨이퍼 스케일 엔진 칩 통합... AI능력 가속화
신테카바이오, AI 신약개발 플랫폼에 GPT 적용
*세레브라스 재료는 엄청 큰 건임
▶️ 세레브라스, GPT 개발 등 AI 신약개발 MOU 체결 관련 내용 (글로벌 최초라고 함)
▶️ 세레브라스와 신테카바이오 추가 협력 관련 논의중인데 신테카 AI 신약개발 플랫폼에 세레브라스가 직접 SI로 들어갈 가능성 있음 (엔비디아-리커젼 투자 관계 생각하면 될듯)
- 과거 파로스아이바이오가 엔비디아의 BioNeMo 사용 권한을 받으면서 공동 개발 가능성으로 상한가 2방 이력이 있음
- 참고로 세레브라스는 슈퍼컴 분야 글로벌 선두주자임 (챗GPT 샘 올트만이 투자)
- 신테카바이오 대표가 2주 일정으로 미국 출장 갔다가 다수의 MOU체결 및 세레브라스와의 협력건 등으로 9월 중순까지 연기
- AI 신약 개발 열풍으로 이곳 저곳에서 문의가 많다고 함 (신테카가 AI 신약 개발 플랫폼 제공)
- 신테카바이오는 AI 신약 플랫폼 기업 중 유일하게 슈퍼컴퓨터 약 3,000대를 보유 중이고 올해 말 슈퍼컴센터 완공되면 1만대까지 증설 예정임
- CB 수급 악재 모두 해소 / 올해 상장 이후 처음으로 상업매출이 잡히는 원년
세레브라스, 엔비디아 아성 넘었다!...UAE 'G42'에 1억 달러 규모, 4엑사플롭의 세계 최대 'AI 슈퍼컴퓨터' 공급
美 국가핵안보국, 라센 슈퍼컴퓨터에 세레브라스의 AI용 1.2조 웨이퍼 스케일 엔진 칩 통합... AI능력 가속화
신테카바이오, AI 신약개발 플랫폼에 GPT 적용
Forwarded from 피카츄 아저씨⚡️
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.iss.one/pikachu_aje)
[세 줄 요약]
1. 러-우 전쟁으로 인해 에너지 안보의 중요성이 대두, 신재생 에너지는 에너지 안보에 톡톡히 기여함.
2. 신재생 에너지 전환은 화석연료에서 전기로의 전환, 연료집약적 시스템에서 광물집약적 시스템으로 전환하는 과정. 앞으로는 광물 공급망이 중요해질 것.
3. 신재생 에너지에 대한 투자는 (1) 탄소중립 (2) 에너지 안보 두 가지 명분과 실리를 챙긴다는 점에서 앞으로도 가속화될 예정
[내용] * 중요한 내용이 많아 1개 영상임에도 2개 게시글로 구성했습니다.
1. IRA는 기후 위기에 맞서고 미국의 경제와 에너지 안보를 강화할 예정입니다.(가전기기 구매, 단열재 보강, 히트펌프, 태양광 발전 지붕 구매, 에너지 효율이 높은 상품 구매, 중고여부 무관하게 전기차 또는 수소차 구입 시, 미국산 자동차는 더 큰 혜택)
2. 에너지는 필수적 요소로 합리적 가격에, 차질 없이, 안정적으로 공급되어야 합니다. 이를 에너지 안보라고 합니다. 에너지 안보에 대한 위협 요소는 수요 폭증, 자연재해, 무역 제재, 생산국의 정치적 불안정 등 공급의 문제입니다.
따라서 에너지 안보를 위해서는 단기적으로는 수요공급 불균형에 대응해야 하고, 장기적으로는 수요 예측을 통해 미리 적절한 투자가 필요합니다.
3. 에너지 안보를 위협은 1970년대 오일쇼크, 2022년 러-우 전쟁으로 인한 천연가스 폭등 문제가 가장 가까운 문제였습니다.
4. 탄소중립이 화두가 되면서 가장 핵심은 '화석연료'에서 '전기'로 에너지 구도를 재편하는 데 있습니다. 에너지 효율, 친환경 에너지 발전량을 높여 총 에너지 수요에서 전기가 차지하는 비중을 늘려가는 게 목적입니다. 기존에는 연료집약적으로 연료의 수요-공급을 통제하는 게 중요했습니다.
하지만 신재생 에너지, 전기차 등은 발전 연료보다는 생산설비 제작에 드는 '광물'이 많이 들어, 친환경 에너지는 광물집약적입니다.
5. IEA는 태양광, 풍력, 전력망, 전기차, (수소)가 친환경 에너지로 전환을 가능하게 하는 핵심으로 제시합니다.
수혜 대상은 태양광 패널, 풍력 터빈, 송배전 설비, 전기차 배터리, 블루수소와 그린수소의 공급 안정성이 됩니다.
6. 광물 공급망까지 바꿔가면서 신재생 에너지로 전환하는 이유는 (1) 기후위기 (2) 에너지 안보입니다.
EU국가는 화석연료의 상당한 양을 러시아에서 수입했는데, 러-우 전쟁으로 인해 에너지 의존도 문제가 수면위로 드러났습니다. 이에 IEA는 10가지 해결책을 제시합니다.
러시아 가스를 수입하지 않는 대신 풍력과 태양광 도입의 가속화, 바이오에너지와 핵개발, 가스보일러 대신 히트펌프 도입 등 타국에 대한 에너지 의존성을 줄이는 걸 목표로 했습니다.
7. 그 결과, 노르웨이/알제리로부터 화석연료 수입, 미국/카타르 LNG로부터 에너지 운송 플랜, 석탄 재사용, 마지막으로 신재생 에너지의 가속화가 대두되었습니다.
8. 2022년 겨울, 신재생 에너지로 인해 예상 대비 화석연료를 덜 사용할 수 있었던 게 신재생 에너지의 에너지 안보에 대한 효용성에 대한 확신을 부여하기도 했습니다.
📌 결론: 신재생 에너지, 기후위기에 대응하는 명분에 에너지라는 실리를 더하다!
- 신재생 에너지하면 먹고 살기 바쁜데 무슨?이라는 얘기를 하기 십상이지만, 최근에는 신재생 에너지의 큰 목표 중에 하나로 에너지 안보 강화가 부각되고 있습니다.
- 석유가 없어서 산유국에서 휘둘려왔다면 신재생 에너지는 석유 한 방울 안 나오는 나라에서 석유를 뽑아내는(!) 것 이상의 효과라 할 수 있습니다.
- 에너지 체계를 연료 중심으로 전기 중심으로 재편하며 광물의 중요성이 점점 대두되고 있고, 이를 두고 세계가 움직이는 중입니다. 앞으로 광물과 관련한 것도 투자 포인트가 '더' 될 수 있겠습니다!
💬 영상에서 태양광, 풍력, 송배전 설비 말고도 '히트펌프'에 대해서 자주 다루는 데 이것도 관심이 가네요.
💬 스텔라 님은 광물에 키 포인트를 주셨으니, 2편에서 다뤄보겠습니다!
[작성] 피카츄 아저씨
[영상] 월가아재의 과학적 투자
[태그] #에너지안보
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🌩️도움되셨다면 스파크
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.
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피카츄 아저씨⚡️
AI 시대가 가져올 놀라운 변화 속에서 훌륭한 주식을 좋은 가격에 매수해서 홀딩하여 지속적 수익을 창출합니다. 피카⚡️
Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다.
본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다.
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Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
안녕하세요 이베스트 제약/바이오 강하나 입니다. 오늘로써 제 휴가도 끝나 이제는 이베스트를 떼고 대학원생으로 돌아가게 되었습니다. 석사 졸업 후 이베스트라는 곳에서 약 3년간 즐겁고 유익한 시간을 보내게 해주신 분들께 너무 감사합니다. 이제는 다시 대학원으로 돌아가 박사과정을 시작하려 합니다. 박사를 하면서 저도 이제는 조금 더 자유로운 의견도 내며 유투브와 텔레그램을 꾸준히 해보려 합니다. 지금까지 여의도에서 너무 감사했고 이제 혜화에서 보아욧🫶🏻 유투브(https://youtube.com/@Iamoneriver)는 매주 최소2편에서 4편까지도 올라오니 구독 부탁드립니다. 방송 출연이나 문의도 여전히 환영!👍🏻 주말 잘 보내세요!
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
엔비디아 컨콜 중
우리는 우리 회사 중 다수가 전 세계 약 30,000개 회사와 협력하고 있음 을 알고 있습니다 . 그 중 15,000개가 스타트업입니다. 그 중 수천 개가 생성 AI 회사이고 가장 빠르게 성장하는 부문은 물론 생성 AI입니다.
우리는 확장되는 생성 AI의 세계에 대응하기 위해 2년마다가 아닌 6개월마다 새로운 제품을 업그레이드하고 추가하고 있습니다.
우리는 우리 회사 중 다수가 전 세계 약 30,000개 회사와 협력하고 있음 을 알고 있습니다 . 그 중 15,000개가 스타트업입니다. 그 중 수천 개가 생성 AI 회사이고 가장 빠르게 성장하는 부문은 물론 생성 AI입니다.
우리는 확장되는 생성 AI의 세계에 대응하기 위해 2년마다가 아닌 6개월마다 새로운 제품을 업그레이드하고 추가하고 있습니다.
Forwarded from Risk & Return
잭슨홀 미팅 파월 코멘트 핵심 7가지
t.iss.one/seokd_platform
1. 실질 금리는 대부분의 중립적 추정치를 훨씬 상회하는 플러스를 기록했습니다.
2. 추세 이상의 성장이 지속되면 긴축이 필요할 수 있습니다.
3. 연준은 적절한 경우 금리를 추가로 인상할 준비가 되어 있습니다.
4. 7월 PCE는 3.3%, Core는 4.3%로 보고 있습니다. (6월 PCE 4.1%, Core 3.0%)
5. 인플레이션이 2%까지 지속적으로 하락할 것이라는 확신이 들 때까지 금리를 현재수준에서 제한적으로 유지할 계획입니다.
6. 연준은 중립 금리 수준이 무엇인지 확신할 수 없습니다.
7. 연준은 경제가 예상대로 냉각되지 않고 있다는 신호에 주의를 기울이고 있습니다.
t.iss.one/seokd_platform
1. 실질 금리는 대부분의 중립적 추정치를 훨씬 상회하는 플러스를 기록했습니다.
2. 추세 이상의 성장이 지속되면 긴축이 필요할 수 있습니다.
3. 연준은 적절한 경우 금리를 추가로 인상할 준비가 되어 있습니다.
4. 7월 PCE는 3.3%, Core는 4.3%로 보고 있습니다. (6월 PCE 4.1%, Core 3.0%)
5. 인플레이션이 2%까지 지속적으로 하락할 것이라는 확신이 들 때까지 금리를 현재수준에서 제한적으로 유지할 계획입니다.
6. 연준은 중립 금리 수준이 무엇인지 확신할 수 없습니다.
7. 연준은 경제가 예상대로 냉각되지 않고 있다는 신호에 주의를 기울이고 있습니다.
Forwarded from 📚 구루니 공부방 ⚽️ PIVOT
태웅 탐방 23.08.25 주요 Q&A
https://blog.naver.com/pivotinve/223193619245
→ IR자료 이미지와 태웅 본사 전경 영상, 맛(없는)집 정보는 블로그에
[2분기 실적]
Q. 2분기 산업기계 매출이 많이 늘었다. 2분기 풍력 매출 증가폭에 비해 산업기계 매출 증가폭이 컸고, 이익률도 2분기에 급증했는데 산업기계 사업 마진이 좋은가?
A. 산업기계는 풍력 사업부보다 더 타이트하게 선별해서 수주를 받고 있다. 특히 미국 신규 공장 증설로 수요가 굉장히 좋다. 자동차 관련 신규 공장이 많은 것 같다. 대형 단조가 많이 쓰인다. 산업기계용은 풍력보다 수익성이 더 좋아야 주문을 받는다. 작년 하반기부터 올해 초 사이에 이런 변화가 나타나기 시작했고, 일단 올해까지는 지속될 것 같다.
Q. 풍력 매출에서 대형 비중이 얼마나 되나? 대형 비중이 얼마나 높아진 것이고, 높아진지 얼마나 되었는지?
A. 현재 다 대형. 소형 안한지가 오래되었다. 작년부터 안한 것 같다. 뭐 물론 소형도 마진 좋은건 한다.
Q. 수익 인식 기준과 결제 조건이 궁금하다. 상반기에 매출이 많이 늘었는데 매출채권 증가로 영업활동현금흐름이 좋지 않다.
A. 배에 실으면 매출 인식된다. 태상 결제조건이 좋지 않다.
Q. 태상과 평균 결제기간이 어느정도인가? 그리고 태상과 반기간 거래 규모는 약 500억원 수준이다. 매출채권은 약 2천억원 수준인데? 나머지 1,500억원은?
A. 태상은 약 9개월이다. 3분기에 현금흐름 좋아질거다.
Q. 단조와 제강 별도 손익으로 나누어 보면, 에너지 비용 부담이 큰건 제강 사업부인가?
A. 반반.
Q. 2분기에 원가율이 81%까지 떨어졌다. 매출 대비 에너지 비용 약 12%대, 작년에 이 정도 비율일 때도 원가율은 90%였다. 뭐가 가장 큰지?
A. 판매 가격이다. 제값을 받는 효과.
Q. 그럼 제값을 받기 시작한게 2분기부터인지?
A. 1분기부터인데 매출 인식 기준으로 보면 2분기부터.
Q. 원가율을 얼마나 더 낮출 수 있는건가?
A. 우리가 할 수 있는건 다 하고 있다. 외부 요인에 달려 있다.
[제강 공장]
Q. 제강 공장을 자체적으로 가지고 있는 대형 단조 회사가 전세계적으로 있는가?
A. 없다. 중국은 있을 수도? 제강 공장을 자체적으로 가지고 있는 것은 단조 회사의 꿈이다. 몇천억원 규모의 투자가 필요하다. 단조 회사들은 대부분 작은 회사들이 많다.
Q. 제강 공장을 자체적으로 가지고 있는 것이 가장 큰 경쟁력인지?
A. 그렇다. 제강 기업들이 우리보다 큰 대기업들이기 때문에 우리가 원하는대로 제품을 받기가 어렵다. 우리 고객사들이 요구하는 물성 조건들이 다 다른데, 우리보다 큰 대기업에 주문해서 고객사들의 요구를 맞추기는 어렵다. 고객사들이 원하는 물성에 맞춰서 제품을 제조해줄 수 있고, 물류비가 줄고, 납기도 줄고, 운송 중 파손될 위험과 손실도 준다. 제강사와 단조사간 거리가 짧아서 750도에서 1,250도로 올리는데 금방이다. 제강 기업으로부터 운송받아서 하면 0도에서 1,250도까지 올려야 하기 때문에 가스비와 연료비가 더 들어간다. 납기도 유럽 고객사들도 현지 단조 회사한테 주문하는 것보다 우리한테 주문하는게 더 빠를 수 있다.
Q. 제강 공장의 손익분기점은?
A. 기대했던건 연산 70만톤 중 절반인 35만톤 생산하면 손익분기점에 도달할 것으로 생각했었다. 현재 20~30만톤 수준인데 BEP 수준이다. 작년에 3천억 했는데 BEP다. 생산능력은 1조원까지 가능하다.
[동향]
Q. 최근 스팟성 계약이 대부분이니 전망 자체는 좀 어렵겠지만, 3개월 정도는 보이지 않나? 어떤가? 이익이나 비용 이런 것보다는 매출.
A. 추세 꺾이지 않고 가고 있다. 꺾일 이유가 없지 않은가? 링밀 부하 100% 꽉차있고 프레스 조금 여유 있다. 7월말~8월초 전체적으로 휴가 시즌이었다보니 조업일수 영향은 있다. 9월 추석 연휴도 3분기에 포함되어 있어서.
Q. 풍력 사업 향후 2~3년 이상 좋을 것이라 보는 이유?
A. 유럽 지사장들이 가지고 다니는 현장 일정표, 생산 계획, 설치 계획들. 그리고 고객사가 주문할 때 내년과 내후년꺼까지 다 가지고 와서 이야기, 단기로 필요한 것부터 우리가 먼저 주문받아서 하는 것.
Q. 3분기 에너지 비용 상황은?
A. 3~5% 정도 올라갈 것으로 예상한다.
Q. 현재 당면하고 있는 회사의 가장 큰 고민이 무엇인가? 수요는 걱정 없어 보이는데.
A. 생산성이다. 대형 단조를 하루에 2개 생산할 것인지, 어떻게 하면 3개까지 생산할 수 있을지, 생산성 개선에 가장 집중하고 있다. 현재는 가열로 확대 작업을 하고 있음.
Q. 육상, 중소형 단조 시장의 상황은?
A. 과잉 공급 상태. 육상, 중소형 단조를 주로 하는 태상도 이익률이 1~2%에 불과하다.
Q. 연간 자본적 지출 규모 플랜은?
A. 100억원 미만, 어지간한 대규모 투자는 끝난지 오래.
Q. 현재 이자비용 약 연간 80억원, 하반기에 현금흐름 개선되면 차입금을 갚을 것인지?
A. 지금 차입금은 수출입은행 등과 계약한거라 유지. (확인해보니 2Q23 기준 1,270억원, 이자율은 4.51~4.83%)
Q. 단조 회사가 제강 공장까지 가지는 큰 꿈을 거의 이루었다. 장기적으로 다음 꿈은 무엇인가? 업의 본질에 대해 이해하고 싶어서 드리는 질문이다.
A. 원자력. 이송 용기 등은 하고 있지만 설치할 때 들어가는 아주 큰 단조품을 하고 싶은 것. 그리고 우주항공. 스페이스X와 블루오리진 발사대에 우리 단조가 들어갔었고, 2년간 150억원 정도 납품했다. 특수 소재를 핸들링할 수 있는 기술 우리도 가지고 있다.
https://blog.naver.com/pivotinve/223193619245
→ IR자료 이미지와 태웅 본사 전경 영상, 맛(없는)집 정보는 블로그에
[2분기 실적]
Q. 2분기 산업기계 매출이 많이 늘었다. 2분기 풍력 매출 증가폭에 비해 산업기계 매출 증가폭이 컸고, 이익률도 2분기에 급증했는데 산업기계 사업 마진이 좋은가?
A. 산업기계는 풍력 사업부보다 더 타이트하게 선별해서 수주를 받고 있다. 특히 미국 신규 공장 증설로 수요가 굉장히 좋다. 자동차 관련 신규 공장이 많은 것 같다. 대형 단조가 많이 쓰인다. 산업기계용은 풍력보다 수익성이 더 좋아야 주문을 받는다. 작년 하반기부터 올해 초 사이에 이런 변화가 나타나기 시작했고, 일단 올해까지는 지속될 것 같다.
Q. 풍력 매출에서 대형 비중이 얼마나 되나? 대형 비중이 얼마나 높아진 것이고, 높아진지 얼마나 되었는지?
A. 현재 다 대형. 소형 안한지가 오래되었다. 작년부터 안한 것 같다. 뭐 물론 소형도 마진 좋은건 한다.
Q. 수익 인식 기준과 결제 조건이 궁금하다. 상반기에 매출이 많이 늘었는데 매출채권 증가로 영업활동현금흐름이 좋지 않다.
A. 배에 실으면 매출 인식된다. 태상 결제조건이 좋지 않다.
Q. 태상과 평균 결제기간이 어느정도인가? 그리고 태상과 반기간 거래 규모는 약 500억원 수준이다. 매출채권은 약 2천억원 수준인데? 나머지 1,500억원은?
A. 태상은 약 9개월이다. 3분기에 현금흐름 좋아질거다.
Q. 단조와 제강 별도 손익으로 나누어 보면, 에너지 비용 부담이 큰건 제강 사업부인가?
A. 반반.
Q. 2분기에 원가율이 81%까지 떨어졌다. 매출 대비 에너지 비용 약 12%대, 작년에 이 정도 비율일 때도 원가율은 90%였다. 뭐가 가장 큰지?
A. 판매 가격이다. 제값을 받는 효과.
Q. 그럼 제값을 받기 시작한게 2분기부터인지?
A. 1분기부터인데 매출 인식 기준으로 보면 2분기부터.
Q. 원가율을 얼마나 더 낮출 수 있는건가?
A. 우리가 할 수 있는건 다 하고 있다. 외부 요인에 달려 있다.
[제강 공장]
Q. 제강 공장을 자체적으로 가지고 있는 대형 단조 회사가 전세계적으로 있는가?
A. 없다. 중국은 있을 수도? 제강 공장을 자체적으로 가지고 있는 것은 단조 회사의 꿈이다. 몇천억원 규모의 투자가 필요하다. 단조 회사들은 대부분 작은 회사들이 많다.
Q. 제강 공장을 자체적으로 가지고 있는 것이 가장 큰 경쟁력인지?
A. 그렇다. 제강 기업들이 우리보다 큰 대기업들이기 때문에 우리가 원하는대로 제품을 받기가 어렵다. 우리 고객사들이 요구하는 물성 조건들이 다 다른데, 우리보다 큰 대기업에 주문해서 고객사들의 요구를 맞추기는 어렵다. 고객사들이 원하는 물성에 맞춰서 제품을 제조해줄 수 있고, 물류비가 줄고, 납기도 줄고, 운송 중 파손될 위험과 손실도 준다. 제강사와 단조사간 거리가 짧아서 750도에서 1,250도로 올리는데 금방이다. 제강 기업으로부터 운송받아서 하면 0도에서 1,250도까지 올려야 하기 때문에 가스비와 연료비가 더 들어간다. 납기도 유럽 고객사들도 현지 단조 회사한테 주문하는 것보다 우리한테 주문하는게 더 빠를 수 있다.
Q. 제강 공장의 손익분기점은?
A. 기대했던건 연산 70만톤 중 절반인 35만톤 생산하면 손익분기점에 도달할 것으로 생각했었다. 현재 20~30만톤 수준인데 BEP 수준이다. 작년에 3천억 했는데 BEP다. 생산능력은 1조원까지 가능하다.
[동향]
Q. 최근 스팟성 계약이 대부분이니 전망 자체는 좀 어렵겠지만, 3개월 정도는 보이지 않나? 어떤가? 이익이나 비용 이런 것보다는 매출.
A. 추세 꺾이지 않고 가고 있다. 꺾일 이유가 없지 않은가? 링밀 부하 100% 꽉차있고 프레스 조금 여유 있다. 7월말~8월초 전체적으로 휴가 시즌이었다보니 조업일수 영향은 있다. 9월 추석 연휴도 3분기에 포함되어 있어서.
Q. 풍력 사업 향후 2~3년 이상 좋을 것이라 보는 이유?
A. 유럽 지사장들이 가지고 다니는 현장 일정표, 생산 계획, 설치 계획들. 그리고 고객사가 주문할 때 내년과 내후년꺼까지 다 가지고 와서 이야기, 단기로 필요한 것부터 우리가 먼저 주문받아서 하는 것.
Q. 3분기 에너지 비용 상황은?
A. 3~5% 정도 올라갈 것으로 예상한다.
Q. 현재 당면하고 있는 회사의 가장 큰 고민이 무엇인가? 수요는 걱정 없어 보이는데.
A. 생산성이다. 대형 단조를 하루에 2개 생산할 것인지, 어떻게 하면 3개까지 생산할 수 있을지, 생산성 개선에 가장 집중하고 있다. 현재는 가열로 확대 작업을 하고 있음.
Q. 육상, 중소형 단조 시장의 상황은?
A. 과잉 공급 상태. 육상, 중소형 단조를 주로 하는 태상도 이익률이 1~2%에 불과하다.
Q. 연간 자본적 지출 규모 플랜은?
A. 100억원 미만, 어지간한 대규모 투자는 끝난지 오래.
Q. 현재 이자비용 약 연간 80억원, 하반기에 현금흐름 개선되면 차입금을 갚을 것인지?
A. 지금 차입금은 수출입은행 등과 계약한거라 유지. (확인해보니 2Q23 기준 1,270억원, 이자율은 4.51~4.83%)
Q. 단조 회사가 제강 공장까지 가지는 큰 꿈을 거의 이루었다. 장기적으로 다음 꿈은 무엇인가? 업의 본질에 대해 이해하고 싶어서 드리는 질문이다.
A. 원자력. 이송 용기 등은 하고 있지만 설치할 때 들어가는 아주 큰 단조품을 하고 싶은 것. 그리고 우주항공. 스페이스X와 블루오리진 발사대에 우리 단조가 들어갔었고, 2년간 150억원 정도 납품했다. 특수 소재를 핸들링할 수 있는 기술 우리도 가지고 있다.