Forwarded from Brain and Body Research
Forwarded from Brain and Body Research
MLCC 관련종목 : 삼성전기 / 삼화콘덴서 / 아바코 / 아바텍 등
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
Forwarded from Brain and Body Research
라면 관련종목 : 삼양식품, 농심 등
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
수출 단가 또 최고치 경신입니다.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
수출 단가 또 최고치 경신입니다.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
Forwarded from Brain and Body Research
소형 변압기(100kVA 이하) 관련종목 : 제룡전기
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
20일만에 지난달 수출의 85% 달성입니다. 8월 전체 수출데이터가 기대되네요.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
20일만에 지난달 수출의 85% 달성입니다. 8월 전체 수출데이터가 기대되네요.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
Forwarded from Brain and Body Research
초고용량 변압기(일만 키로와트 이상) 관련종목 : 현대일렉트릭 효성중공업 LS ELECTRIC 등
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
고용량 변압기 단가도 최고치...대단합니다.
역사적으로 보면 초고용량 변압기는 20일 ~ 30일 사이에 수출 물량이 가장 크게 반영됩니다.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
2023년 8월 1일 ~ 8월 20일까지 수출데이터 잠정치입니다.
고용량 변압기 단가도 최고치...대단합니다.
역사적으로 보면 초고용량 변압기는 20일 ~ 30일 사이에 수출 물량이 가장 크게 반영됩니다.
https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research
Forwarded from 아트합시다.
230821_광수네 복덕방 9호.pdf
1.6 MB
Forwarded from 퍼가요~♡
🔰아르헨티나 살타, 리튬사업 환경영향평가 절차 간소화 시동…포스코 '호재'
🔺광업 법원 거치지 않고 광업·에너지부에 직접 신청
🔺살타주 차관, 현지 의원 만나 설득
🔹아르헨티나 살타주가, 광산 개발 시 환경영향평가(EIA) 절차 단축 위한 법안 개정 추진
ㅇ 포스코 비롯, 살타주 리튬 투자 진행 중 기업 지원 목적
🔹Romina Sassarini 광업·에너지부 차관, 최근 현지 하원의원들 회동, 광업 절차에 관한 법률(Law No. 7141) 제34조 개정안 발표
ㅇ 개정안 골자, EIA 간소화
ㅇ 현행법, 사업자의 EIA 신청 - 광업 법원 거쳐 광업·에너지부에 전달
- 주정부 부처에서 평가 & 승인 -> 다시 법원 통해 회사 통보
🔹개정안, 이 절차에서 광업 법원을 제거
ㅇ 사업자, 광업·에너지부에 직접 EIA 신청, 필요 서류 제출
🔹사사리니 차관, 행정 절차 줄여 역동적 투자 활동을 보장 : 개정 목적
ㅇ 초기 신청 & EIA 갱신 모두 부처에서 관리 -> 효율적 감독 가능
🔹개정안 통과 -> 살타주 내 광물 투자가 활발해질 것
ㅇ 아르헨티나, 호주, 칠레, 중국 이어 세계 네 번째 리튬 생산국
ㅇ 살타, 카타마르카와 후후이주와 함께 리튬이 풍부한 지역
ㅇ 현재 초기 개발 단계인 4개 프로젝트를 비롯, 약 10개의 리튬 프로젝트 진행
🔹포스코, 살타주 내 리튬 사업을 벌이는 국내 대표 기업
ㅇ 포홀, 2018년 8월 옴브레 무에르토 염호 광권을 인수 -> 리튬 개발 나서
ㅇ 2만5000t 규모의 염수 리튬 1단계 상·하공정과 동일한 규모의 2단계 상공정 건설을 진행 중
ㅇ 리튬 생산시설을 단계적 확장 -> 2028년까지 아르헨티나 염호에서 연 리튬 10만t 생산 계획
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=58733
https://t.iss.one/hantudong/13907
🔺광업 법원 거치지 않고 광업·에너지부에 직접 신청
🔺살타주 차관, 현지 의원 만나 설득
🔹아르헨티나 살타주가, 광산 개발 시 환경영향평가(EIA) 절차 단축 위한 법안 개정 추진
ㅇ 포스코 비롯, 살타주 리튬 투자 진행 중 기업 지원 목적
🔹Romina Sassarini 광업·에너지부 차관, 최근 현지 하원의원들 회동, 광업 절차에 관한 법률(Law No. 7141) 제34조 개정안 발표
ㅇ 개정안 골자, EIA 간소화
ㅇ 현행법, 사업자의 EIA 신청 - 광업 법원 거쳐 광업·에너지부에 전달
- 주정부 부처에서 평가 & 승인 -> 다시 법원 통해 회사 통보
🔹개정안, 이 절차에서 광업 법원을 제거
ㅇ 사업자, 광업·에너지부에 직접 EIA 신청, 필요 서류 제출
🔹사사리니 차관, 행정 절차 줄여 역동적 투자 활동을 보장 : 개정 목적
ㅇ 초기 신청 & EIA 갱신 모두 부처에서 관리 -> 효율적 감독 가능
🔹개정안 통과 -> 살타주 내 광물 투자가 활발해질 것
ㅇ 아르헨티나, 호주, 칠레, 중국 이어 세계 네 번째 리튬 생산국
ㅇ 살타, 카타마르카와 후후이주와 함께 리튬이 풍부한 지역
ㅇ 현재 초기 개발 단계인 4개 프로젝트를 비롯, 약 10개의 리튬 프로젝트 진행
🔹포스코, 살타주 내 리튬 사업을 벌이는 국내 대표 기업
ㅇ 포홀, 2018년 8월 옴브레 무에르토 염호 광권을 인수 -> 리튬 개발 나서
ㅇ 2만5000t 규모의 염수 리튬 1단계 상·하공정과 동일한 규모의 2단계 상공정 건설을 진행 중
ㅇ 리튬 생산시설을 단계적 확장 -> 2028년까지 아르헨티나 염호에서 연 리튬 10만t 생산 계획
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=58733
https://t.iss.one/hantudong/13907
www.theguru.co.kr
아르헨티나 살타, 리튬사업 환경영향평가 절차 간소화 시동…포스코 '호재'
[더구루=오소영 기자] 아르헨티나 살타주가 광산 개발 시 환경영향평가(EIA) 절차를 단축하고자 법안 개정을 추진하고 있다. 포스코를 비롯해 살타주에서 리튬 투자를 진행 중인 기업들을 지원하려는 목적이다. 21일 살타 주정부에 따르면 로미나 사사리니(Romina Sassarini) 광업·에너지부 차관은 최근 현지 하원의원들과 회동해 광업 절차에 관한 법률(
Forwarded from 주식굴렁쇠의 TopDown&BottomUp(유튜브 주식굴렁쇠) (주식 굴렁쇠)
[NVIDIA]가 성장주인 이유-하나금투 이재만 위원
S&P500 기업의 EPS기준 어닝 서프라이즈 비율은 81%로 높지만 매출액 기준 서프라이즈 비율은 58%로 하락.
그에 반해 NVIDIA는 이번 분기 매출액이 무려 54%증가.
WACC(가중평균 자본비용)보다 ROE가 높고, ROE보다 매출증가율이 높다! ->NVIDIA는 성장주
WACC보다 ROE는 높지만 매출증가율이 ROE보다 낮다!->Apple은 가치주
*예전 박종대 애널리스트가 한 기업이 영업이익을 증가시키는 것보다 매출을 증가시키는 것이 훨씬 어렵다는 얘기를 했다.
그것은 해당 섹터 내, 산업내에서 그 기업의 점유율을 높여간다는 얘기다.
당장은 매출증가를 위해 비용이 많이 들어가지만 일정수준의 점유율이 형성되고 나서는 안정적인 이익 도모가 가능해지기 때문에 한 얘기였던 것 같다.
EPS증가와 ROE증가에 머무르지 않고 매출 증가를 크게 일으킬 수 있는 기업이있다!->성장주 컨셉으로 봐야한다. 물론 EPS도 같이 증가해야 밸류를 할인해 갈 수 있으니 더 좋은 것은 분명하다.
S&P500 기업의 EPS기준 어닝 서프라이즈 비율은 81%로 높지만 매출액 기준 서프라이즈 비율은 58%로 하락.
그에 반해 NVIDIA는 이번 분기 매출액이 무려 54%증가.
WACC(가중평균 자본비용)보다 ROE가 높고, ROE보다 매출증가율이 높다! ->NVIDIA는 성장주
WACC보다 ROE는 높지만 매출증가율이 ROE보다 낮다!->Apple은 가치주
*예전 박종대 애널리스트가 한 기업이 영업이익을 증가시키는 것보다 매출을 증가시키는 것이 훨씬 어렵다는 얘기를 했다.
그것은 해당 섹터 내, 산업내에서 그 기업의 점유율을 높여간다는 얘기다.
당장은 매출증가를 위해 비용이 많이 들어가지만 일정수준의 점유율이 형성되고 나서는 안정적인 이익 도모가 가능해지기 때문에 한 얘기였던 것 같다.
EPS증가와 ROE증가에 머무르지 않고 매출 증가를 크게 일으킬 수 있는 기업이있다!->성장주 컨셉으로 봐야한다. 물론 EPS도 같이 증가해야 밸류를 할인해 갈 수 있으니 더 좋은 것은 분명하다.
Forwarded from 이지스 리서치 (주식 투자 정보 텔레그램)
[키움/전기전자 김지산]
▶️ PCB: AI 열풍과 FC-BGA
▷ Nvidia발 AI 붐과 함께 첨단 패키지 기술과 FC-BGA 기판 관심 확대
- Nvidia AI GPU는 TSMC CoWoS 기술로 제작
▷ CoWoS는 3D 반도체 적층 첨단 패키징 제품군(3D Fabric) 중 후단부 기술
- 인터포저의 형태에 따라 실리콘 인터포저 사용하는 CoWoS-S, 저렴한 유기 인터포저 사용하는 CoWoS-R, 소형 LSI 칩으로 장점을 절충한 CoWoS-L로 구분
- 인터포저는 로직반도체(GPU)와 메모리(HBM) 등 이종 반도체를 하나의 패키지에 집적하기 위해 사용
- Nvidia AI GPU처럼 로직반도체와 메모리를 인터포저에 함께 실장하면, 성능, 원가, 전력 소모 등에서 장점
- TSMC CoWoS-L과 경쟁하는 브리지 칩 솔루션은 Intel EMIB, 삼성전자 I-Cube, SPIL FO-EB, Amkor SWIFT 등
▷ 패키지기판 업체들은 CoWoS 솔루션에서 인터포저를 부착할 FC-BGA 제작
- 현재 Nvidia AI GPU용 FC-BGA는 Ibiden이 주도적으로 공급
- 글로벌 CSP들이 AI 사업 확장에 속도를 내고 있고, AI GPU 수요가 늘어나는 과정에서 FC-BGA 공급 업체들도 늘어날 것
- 업계 기술력 순위 감안하면 Unimicron과 삼성전기 등이 Ibiden의 뒤를 이을 가능성
▷ 삼성전기 주목
- 서버용 FC-BGA 중심으로 사업 고도화 진행 중, AI GPU 시장 진출 시도할 계획
- 삼성전자 파운드리가 고성능 AI 칩 수주 확대 시 동사 수혜 기대
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCIDetailView?sqno=4637
▶️ PCB: AI 열풍과 FC-BGA
▷ Nvidia발 AI 붐과 함께 첨단 패키지 기술과 FC-BGA 기판 관심 확대
- Nvidia AI GPU는 TSMC CoWoS 기술로 제작
▷ CoWoS는 3D 반도체 적층 첨단 패키징 제품군(3D Fabric) 중 후단부 기술
- 인터포저의 형태에 따라 실리콘 인터포저 사용하는 CoWoS-S, 저렴한 유기 인터포저 사용하는 CoWoS-R, 소형 LSI 칩으로 장점을 절충한 CoWoS-L로 구분
- 인터포저는 로직반도체(GPU)와 메모리(HBM) 등 이종 반도체를 하나의 패키지에 집적하기 위해 사용
- Nvidia AI GPU처럼 로직반도체와 메모리를 인터포저에 함께 실장하면, 성능, 원가, 전력 소모 등에서 장점
- TSMC CoWoS-L과 경쟁하는 브리지 칩 솔루션은 Intel EMIB, 삼성전자 I-Cube, SPIL FO-EB, Amkor SWIFT 등
▷ 패키지기판 업체들은 CoWoS 솔루션에서 인터포저를 부착할 FC-BGA 제작
- 현재 Nvidia AI GPU용 FC-BGA는 Ibiden이 주도적으로 공급
- 글로벌 CSP들이 AI 사업 확장에 속도를 내고 있고, AI GPU 수요가 늘어나는 과정에서 FC-BGA 공급 업체들도 늘어날 것
- 업계 기술력 순위 감안하면 Unimicron과 삼성전기 등이 Ibiden의 뒤를 이을 가능성
▷ 삼성전기 주목
- 서버용 FC-BGA 중심으로 사업 고도화 진행 중, AI GPU 시장 진출 시도할 계획
- 삼성전자 파운드리가 고성능 AI 칩 수주 확대 시 동사 수혜 기대
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCIDetailView?sqno=4637
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
엔비디아가 +8% 이상 올랐습니다. TP를 대폭 상향한 HSBC의 리포트 때문입니다. 중요한건 '엔비디아가 올랐기 때문에 AI반도체를 사자'라는 단기적인 컨셉보다는 방향성을 보는게 필요하다는 판단입니다.
같은 말이지만, 엔비디아 실적을 이용해 어떻게 트레이딩할까 고민할까라는 시각보다 엔비디아의 실적이 이만큼 나왔을 때, AI반도체의 흐름이 어느정도로 강력해질 수 있는지의 방향성을 고민하는게 필요하다는 개인적인 생각입니다.
메모리 반도체도 마찬가지입니다. 메모리 반도체의 사이클과 올해 4분기부터 시작될 변화들에 대해 고민하는 방향성이 필요하다는 판단입니다. 대부분 시장 리포트에서도 단기적인 대만 월별실적이나 유동성 지표에 집중할 뿐, 반도체의 관점에서 결국 도래할 수밖에 없는 기술변화나 사이클 변화에 대해 집중하는 의견은 많지 않습니다.
전자의 AI GPU 패키징 및 HBM 수주 이슈도 마찬가지입니다. 하반기 N사향 수주를 받았다라는 내용이 중요하긴하지만, 결국 본질은 그래서 삼성전자가 왜 그 수주를 꼭 따내야하는지, 삼성 파운드리가 나아갈 수밖에 없는 방향성에 집중할 필요가 있다는 판단입니다.
다시 처음으로 돌아와본다면, 엔비디아의 TP를 상향한 HSBC의 리포트 그 자체보다는, 왜 엔비디아의 TP를 상향했는지 내용이 중요하다는 판단입니다. 결국 1) AI 서버의 수요가 예상보다 강하고, 2) 이로인해 AI 가속기의 수요가 더 폭증할 수 있으며, 3) 공급 병목의 이슈는 CoWoS capa의 상승으로 완화될 것이며, 4) AI서버에 탑재되는 AI GPU의 unit growth도 추가 성장, 5) GPU blended ASP도 계속 증가하는 추세라는 점입니다.
같은 말이지만, 엔비디아 실적을 이용해 어떻게 트레이딩할까 고민할까라는 시각보다 엔비디아의 실적이 이만큼 나왔을 때, AI반도체의 흐름이 어느정도로 강력해질 수 있는지의 방향성을 고민하는게 필요하다는 개인적인 생각입니다.
메모리 반도체도 마찬가지입니다. 메모리 반도체의 사이클과 올해 4분기부터 시작될 변화들에 대해 고민하는 방향성이 필요하다는 판단입니다. 대부분 시장 리포트에서도 단기적인 대만 월별실적이나 유동성 지표에 집중할 뿐, 반도체의 관점에서 결국 도래할 수밖에 없는 기술변화나 사이클 변화에 대해 집중하는 의견은 많지 않습니다.
전자의 AI GPU 패키징 및 HBM 수주 이슈도 마찬가지입니다. 하반기 N사향 수주를 받았다라는 내용이 중요하긴하지만, 결국 본질은 그래서 삼성전자가 왜 그 수주를 꼭 따내야하는지, 삼성 파운드리가 나아갈 수밖에 없는 방향성에 집중할 필요가 있다는 판단입니다.
다시 처음으로 돌아와본다면, 엔비디아의 TP를 상향한 HSBC의 리포트 그 자체보다는, 왜 엔비디아의 TP를 상향했는지 내용이 중요하다는 판단입니다. 결국 1) AI 서버의 수요가 예상보다 강하고, 2) 이로인해 AI 가속기의 수요가 더 폭증할 수 있으며, 3) 공급 병목의 이슈는 CoWoS capa의 상승으로 완화될 것이며, 4) AI서버에 탑재되는 AI GPU의 unit growth도 추가 성장, 5) GPU blended ASP도 계속 증가하는 추세라는 점입니다.