1. 루센티스 매출 저하가 바비스모 매출 상승에 영향을 미친것을 간과함
아일리아 매출을 잠식해서 증가된것만은 아님
2. 아일리아 고용량 가격이 오픈되지 않은 상태에서 아일리아 자용량의 매출 하락을 우려하는 것은 시기상조
3. 아일리아 저용량이 죽는다는게 사실이라면 바비스모로 인해 아일리아는 이미 죽었어여 하고 시밀러 가격 메리트도 고려해야 함
4. 용량 특허는 저용량도 특허 소송을 통해 무효화를 진행중임 더욱이 미국만 등록되는 경우가 많고 최근 리제네론 특허 방어가 약화되고있음
제형 특허도 없이 단순 용량을 높인거라면 특허 회피 가능성도 높다고 봄

https://buffettclub.co.kr/article-20230818/?fbclid=IwAR32feTNl1QP-0qWvNCQ_GwUH9p1IkBSohLP8YMt2TpUFbDfSk7zg9lposU_aem_AY7L-DeJ6jleBbFjhoCTxFEp0xPbMIumXY6Ina9tF36zJ2ox73i0-MhJSjZfFbjAQi4

홍진채님이 말하는 훌륭한 투자자가 될 자질

1. 여유로운 상태 (심리적)
→ 돈이 많아야 꼭 여유로운 것이 아니다. 버는 것보다 적게 써서 매달 잉여현금흐름이 쌓이는 상태를 구축하는 것이 중요

2. 독립적 사고
→ 패시브 투자가 아님에도 남들과 같은 방식으로 투자를 한다면 좋은 성과를 내기 어렵다. '독립적인 사고'는 초과수익의 첫 걸음임을 명심하자

3. 확률적 사고
→ 투자 의사결정은 우리가 통제할 수 있는 영역보다 할 수 없는 영역이 훨씬 많다. 좋을 때 얻을 수 있는 이익이 나쁠 때 얻을 수 있는 손실보다 상당히 크다면 상당히 크다면 투자해도 좋다. (이른바 하방이 막히고 상방이 열린 투자를 지향하자)

4. 점진적 노출
→ 주식시장의 변동성을 받아들이고, 이러한 변동성에 적응할 필요가 있다.
작은 금액부터 시작하여 서서히 금액을 늘려 주식 시장의 변동성에 익숙해지도록 하자.

2023.08.14 14:48:51
기업명: 월덱스(시가총액: 4,243억)
보고서명: 반기보고서 (2023.06)

매출: 805억(예상치: 737억)
영업익: 196억(예상치: 140억)
순익: 160억(예상치: 0억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 805억 / 196억 / 160억
2023.1Q 787억 / 178억 / 161억
2022.4Q 765억 / 132억 / 89억
2022.3Q 639억 / 138억 / 134억
2022.2Q 604억 / 126억 / 103억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230814001252

DMS 특) 승계 이슈 있음

기가비스

시총 : 10,774억 (2023.08.18)

김종준 외 8인 64.7%
타임폴리오자산운용 5.6%


1. 하는일

-반도체 기판(FC-BGA)의 내층검사 장비 & 수리장비 제조
-AI, 데이터센터를 위한 고성능 반도체 수요증가로 반도체
기판이 미세화,다층화, 대형화 되고 있음
-동사는 반도체 기판의 내부 회로 결함을 광학기술을 통해서
검사하고(AOI장비), 레이저 가공기술을 통해서
불량을 수리하여(AOR장비) 고객사의 수율 향상에 기여

-FC-CSP 단가 1~5$, FA-BGA(PC) 단가 133~333$
FC-BGA(서버) 단가 400~1000$로 상승하고 있음
-이전에는 기판 단가가 싸기때문에 AOR장비 도입보다
폐기비용을 감내하는것이 기판업체의 비용절감에 효과적이었음.
하지만 기판의 단가가 너무 높아져 버렸고 FC-BGA(서버)는
수율마저 낮은 편이기 때문에 폐기할수 없고 AOR장비가 필요하게 됨
-또한 수율 향상을 위해 과거 10~20% 수준의 샘플링 검사방식이 아닌
전수 조사 방식을 채택하고 있음. 이에따라 AOI, AOR장비의 수요가 커지고 있음

-AOI장비는 한국 기가비스, 미국 KLA, 중국 CIMS Suzhou, 일본 Inspec
만이 활동하는 과점시장
-AOR장비는 전세계 기가비스와 KLA 2개업체 과점시장

-이비덴, 신코, 교세라, 유니마이크론, 난야, 삼성전기, 대덕전자 등
거의 모든 기판 제조사들이 고객사이며 고객사들의 FCBGA
케펙스 확대중. 동사는 글로벌리 가장 앞선 기술력으로 수주우위 지속하고 있으며 현재 2024년 이후의 케파 수주중

-기존 검사 장비회사와 다른 기술
인텍플러스 : 최외층 Ball Bump 결함 검사
고영, 펨트론 : 부품 실장상태 및 납 도포 검사
-기가비스는 반도체 기판의 내층검사 하는 유일한 회사

AOI(자동 광학 검사기)

-FRCA 알고리즘으로 CD측정을 반도체 기판검사에 적용
결함의 판단 기준이 명확하고 이유까지 증명가능한 알고리즘이 경쟁력

AOR(자동 불량 수리기)

-레진 데미지 없이 얼마나 빨리 수리할수 있는지가 관건
회로 내 떨어져 있어야 할 구리패턴이 붙어있으면 불량
AOI로 검사하고 AOR장비로 레이저빔을 조사하여 구리를 제거
만약 잘못 조사하게 되면 레진 데미지를 입는데 그것을
제한하면서 구리패턴만 제거하는것이 핵심 기술

선단하면 또 이오테크닉스
한줄아이디어 - 웨이퍼얇아지고 레이저 사용 늘어난다 끝

https://blog.naver.com/englhk/223163572043

저는 이 영상이 더 좋네요 ㅎㅎ

https://www.youtube.com/watch?v=DgvbrQKJicA

https://blog.naver.com/thetruth0715/223188525495

#전력기기 #인프라 #변압기 #효성중공업