위 영상에서 소개한 '돈의 심리학'에서 모건하우절이 강조한 부분이 여럿 있지만
위 영상에서 모건하우절이 강조한 다섯가지 포인트는 투자자에게 정말 중요하다고 생각하여 정리해 봄

1) 성공적인 투자에 있어서 가장 중요한 것은 행동.
2) 복리가 최고다
3) 고작 한 마리의 개미일 뿐 나 자신을 과대평가하지 마라
4) 리스크를 과소평가 하지 말자
5) 단기적 추측에 휘둘리지 말자

다섯가지 부문에 대한 추가 설명은 영상 참고하시면 됩니다.

LS마린솔루션(前 KT서브마린) : LS 형님의 든든한 뒷배, 해상풍력 바람 제대로 탔다

LS마린 솔루션 사업구조의 이해 반도체를 집중투자하는 입장에선 굳이 현재의 포트폴리오를 적극적으로 변경할 이유는 없지만, 반도체 섹터가 싸이클 정점에 달한 이후에는 반도체 이어달리기로 어떤 섹터를 매수해야할 지 공부해야할 시기라 생각합니다. 해상 풍력 시장의 개화시기가 점점 다가오고 있습니다. 해상풍력도 Post-반도체로 투자해볼만한 섹터군이라고 생각됩니다. 그런 이유로 이번 포스팅에서는 LS마린솔루션(前 KT서브마린)을 공부해보려 합니다. 해상 풍력의 구조는 그리 복잡하지 않습니다. 해상에 풍력터빈발전기(WTG; Wind Turbin Generator)을 설치하고, 여기서 발전된 전기를 육상까지 해저케이블(Inter-Array Cable + Off.......

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[에이치와이티씨] 락업 물량.
22.08.09일 상장해서 6개월 락업물량은 진작 나왔고 올 8월9일 12개월 락업물량 해제일.

쉽게 말해 지금 유통주식수가 5,342,000주밖에 안됨.
8월9일부터는 6,281,042주가 됨.

그래서 호가창이 얇은것이고 그래서 단타하려고 기웃거리다가 휙 말아올리면 땅을 치고 후회하게 됨.
그냥 사놓고 놔두면 되는거임 어쭙잖은 실력으로 샀다 팔았다하면 평단만 높아지는 거임.

솔직히 주가 2만원가도 PER20배밖에 안됨.
피엔티보다 이익률 높게 나오는데 PER20배 못 받을 이유가 뭐가 있남?

https://t.iss.one/stockroller

SPC삼립(005610)
신규시설투자등

투자금액 : 715 억원
자본대비(%) : 18.38
투자 목적 : 지속 성장 위한 공급 CAPA 추가 확보 및 자동화 혁신 통한 원가 경쟁력 확보
시작일 : 2023-08-08
종료일 : 2024-12-31
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230808800502

반도체: 추가 상승 동력은? [삼성증권 반도체/황민성]

반도체 업황이 좋아지고 있다는데 주가는 동력을 잃어 보입니다. 추가 동력은 두 가지 입니다. 디램은 HBM 효과, 낸드는 감산이지요.

이미 들어본 거고 반영된 것이 아닌가 하시겠지만, 그 정도는 아직 과소평가 되고 있다는 것이 저희 판단입니다.

HBM은 단순히 제품 자체로 고수익을 내는 것이 아니고, 고성장하며 기존 DDR5의 Capa를 빠르게 잠식하고 있습니다. DDR5보다 칩사이즈가 두배 이상 크니 잠식 속도도 빠릅니다. 결국 DDR5는 모자라게 됩니다.

낸드 감산은 얼마나 하겠냐...라는 생각을 할 수 있지만, 올해 가을부터는 대부분 업체들이 웨이퍼 투입을 거의 멈추게 됩니다. 이정도라면 낸드도 재고는 빠지고 업황은 돌아섭니다. 추가 동력은 멀리 있지 않습니다. 그리고 제대로 반영 되지도 않았습니다.

자료: https://bit.ly/44Y5q3H

(2023/08/09 공표자료)

*멘탈에 대해

어제는 초전도체...오늘은 비만...어질어질하다고 생각하면 그냥 관심종목 삭제하는게 맞다고 생각합니다. 어차피 주식 원투데이 할것 아니라면 종목은 많고 기회도 많습니다. 내가 이해할수 있는 산업 분석 가능한 종목에 확실한 기회가 왔을때 비중 늘리면 됩니다. 그걸로도 충분히 부자될 수 있습니다.

주식시장은 효율적이지만 완전히 효율적인 것은 아닙니다. 왜냐하면 시장 참여자들이 본능적으로 공포와 탐욕에 영향을 받는 존재들이기 때문입니다. 그러므로 주가 자체를 이해할 필요는 없고 흐름이 이렇구나 시장에서 이렇게 생각하는구나 하고 따라가기만 하면 된다고 생각합니다.

주가에 일희일비 하기보다 내 포지션이 맞는건지? 그리고 마음편한 주식인지 그리고 정말로 맞는 논리인지를 계속 생각하는게 중요하다고 생각합니다.

*멘탈관리에 좋은책

쩐의 흐름을 타라(미녀53)
돈의 속성(김승호)

🌟바이오의 주도섹터화

바이오섹터를 봐야하는 이유(4/11)

YM리서치 팀은 4월초부터, 올해는 바이오가 주도섹터가 될 것이라고 말씀드렸습니다.

경기가 바닥을 찍고 금리인하가 가까워오면서 헬스케어 섹터에 대한 관심이 늘어나고, 한국에서 가장 유구한 역사를 지닌 테마섹터인 만큼 이번에도 주도섹터가 될 가능성이 높다고 생각했기 때문입니다.

올 초부터 말씀드렸던 의료AI의 경우 최소 세자리 이상의 상승을 보여줬고 지노믹트리, 메지온, 보로노이 같은 종목들도 처음 언급드린 이후 두배 전후 상승이 나타났습니다.

저희는 바이오섹터의 상승이 여기서 쉬이 끝날 것이라고 생각하지 않습니다. 하반기에도 바이오가 주도섹터가 될 것이라고 바라보고 있습니다.

바이오섹터는 용어부터도 어렵고 밸류에이션도 쉽지 않아 어디서부터 공부해야 할지 감을 잡기가 어려우실 것 같습니다.

오늘 밤 9시, 1시간으로 꾹꾹 눌러담은 바재 강하나연구원의 실전압축강의를 통해 바이오 스터디를 시작해보시는 것도 좋을 것 같습니다.

그럼 오늘 밤9시에 뵙겠습니다.

초전도체 피해자? 약 200명정도 있답니다.
가해자는 초전도체 테마주 수익자들? 고점에 사채 정리한 대주주들?

제룡전기

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202004201125361480105051&page=1&sort=FREE_DTM&searchtxt=제룡전기

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202305151355056360103437&page=1&sort=FREE_DTM&searchtxt=제룡전기

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202305161323159440104728&page=1&sort=FREE_DTM&searchtxt=제룡전기

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202305171226189240105569&page=1&sort=FREE_DTM&searchtxt=제룡전기

와이스트릿 홍진채 대표님 인터뷰

개인 요약

https://blog.naver.com/lhd1371/223179501524

원본영상

1부
https://youtu.be/0gheoLgrzqo

2부
https://youtu.be/gibn5r7kk-M

3부
https://www.youtube.com/watch?v=tQ1zV8recWE

특히 1, 3부가 좋습니다. 강추.

10렙에서 뚜따 준비해봤어..물론 넘버스까지.
성장 = 뚜따

*엘오티베큠


Q:만년 소외주에, 끼도 없어서 주가도 거북이처럼 움직이는 엘오티베큠을 왜 지금 이야기하는 건데?

A: 물론 네 말이 맞아. 난 반도체 소부장 중에서도 만년 소외주에 틀딱 종목이었지. 탄탄하게 성장하면 뭐해..남들이 알아주지 않는데.
하지만 지금은 네가 무엇을 좋아하든 성장하려면 대세는 뚜따거든. 물론 넘버스는 기본이지.



Q: 좋아 그렇다면 소개 좀 부탁해!

A: 난 알다시피 건식 진공펌프를 만드는 회사야. 전 세계 5개 정도가 있는데, 점유율은 2위지만, 매출 성장률은 1위인 회사지.


Q: 건식 진공 펌프는 반도체 공정에만 쓰이는 거라 확장성이 부족하지 않아?

A: 그건 날 잘 모르는 말이야. 올해 태양광 탑라인 성장으로 22년 1160억에서 올해 2000억 이상으로 매출이 늘어날 거고, 캐파 축소 이야기가 빈번하게 들리는 반도체 쪽에서도 22년 1600억 정도는 찍을 수 있지. 그것 뿐일까? 남들은 잘 모르지만 SFA 통해서 SKon에 2차전지 장비도 납품중이야. 물론 향후 스마트 팩토리에도 필수적으로 내가 필요하지.


Q: 찾아보니 너를 커버한 모든 증권사들마다 올해 최대 실적을 예상했네?

A: 1Q 매출: 1105(yoy 27%), 영익: 107(yoy 100%, OPM:9.6%)
순이익: 113(yoy 120%) 기록했고,
KB증권에서 2Q 매출 1295억(YoY 53%), 영익 165억(YoY 166% OPM: 12.7%) 예상했어.
올해 전체 실적 예상도 매출 53% 성장, 영익 166% 성장,(OPM 12.7% 성장), 당기순이익 123% 성장 예상을 해주셨지.


Q: 왜 이렇게 실적이 좋아진거야?

A: 아까도 얘기했지만 태양광 시황이 좋았고, 태양광 판매 보증비 감소로 수익성도 개선됐지. 태양광 때문에 반짝하는 거 아니냐구? 천만의 말씀. 올해 태양광 설치량이 YoY 40% 성장할 거고, EU 역시 에너지 안보 및 기후변화의 대응을 위해 올해 20% 늘어난 장치를 설치 예정이야. 물론 내년도 성장 전망은 비슷하고.


Q: 반도체 시장이 좋지 않아, 다들 투자 지연을 우려하고 있는데 넌 괜찮을까?

A: 물론 그게 내 최대 리스크이긴 해. 하지만 잘 생각해봐 그게 리스크일까? 반도체 업체들 파운드리 상반기 30K 투자 밀렸고, 낸드도 20K 투자 밀렸는데도 올해 실적을 이만틈 냈어. 그러니 올해 실적이 피크아웃이 아니란 얘기지..올해말이나 내년 반도체 전방쪽 좋아지면 나는 지금보다 더 좋아지지 않을까?


Q: 그래도 너 지금 역사적 신고가를 쓰고 있잖아. 네가 더 우상향 할 거라는 걸 어떻게 확신하지?

A: 1Q기준 평균 가동률이 제조 104%, 수선,보수, 96% 정도야. 수선 보수 매출은 평균 20~35% 정도를 차지하는데, 이는 연중 1~2회 주기적으로 일어나는 캐시카우 같은거지. 즉 장비를 많이 팔 수록 그에 비례하여 수선, 보수 매출도 증가한다는 뜻이야.
거기다 디스플레이향 펌프는 기술적 난이도가 높지 않아 가격이 조금 싸지만, 올레도스, 마이크로 LED향은 난이도가 좀 높아져서 ASP가 높아질 수 있지.
그것 뿐인가? 우리 장비 수명이 보통 5~7년 정도 되는데, 최근 반도체 공정중에 화학적인 부분이 많이 들어가 교체주기가 훨씬 당겨질 수 있지.


Q: 좋아 마지막으로 하고 싶은 말은?

A: 하반기 삼성 P3향 장비 매출 확대가 나올 수 있어. 알다시피 삼성형아가 우리 2대주주인데(7%), 삼성향 매출 점유율은 우리가 분하게도 37%인 에드워드에 이어 2위야..안정적이고 차별화된 기술력으로 꼭 1위를 차지하고 말겠어.
또 미국 테일러 파운드리향 수주도 빠르면 4Q부터 시작될 수 있고, 작년부터 글로벌 신규 고객사 퀄 테스트가 이어지고 있는데, 빠르면 하반기부터 매출이 발생할 수도 있지.
그리고 꼭 하고 싶은말. 태양광, 반도체가 다가 아니야. 2차전지는 이제 시작이고, 스마트팩토리도 우릴 기다리고 있지.
또 마지막으로 형들! HBM 좋아하지? 그거 우리 없이 가능할 것 같아?
그거 다 진공 상태에서 이루어지는 공정이 많다고..

태양광, 반도체, 2차전지, 스마트팩토리, HBM 네가 무엇을 좋아할지 몰라 다 준비해봤어. 물론 매년 늘어날 넘버스는 기본이지..

뚜따는 ing

켐트로닉스 (089010) Not Rated
IT OLED, 유리 식각 공정이 부활한다

KB증권 한제윤

■기업 개요: 전자 및 화학 사업을 영위하는 업체

켐트로닉스는 전자 및 화학사업을 영위하는 업체로, 디스플레이 및 반도체 산업에 사용되는 케미컬, 전자 부품, 무선 충전, 자율주행 사업 등을 영위하고 있다.

1Q23 기준 매출 비중은 전자 사업 60.6%, 화학 사업 39.2%, 태양광 사업 0.2%로 구성되어 있다.

주요 고객사는 삼성전자, 삼성디스플레이 등이다.

1Q23 실적은 매출액 1,307억원 (-19% YoY), 영업이익 -31억원 (적자전환)을 기록하였다.

■투자 포인트 1) IT OLED의 등장과 그에 따른 최대 수혜 기대 2) EUV용 PR의 중간재, PGMEA 국산화 가능성 대두

1) 현재 IT OLED 대응이 가능한 SDC가 8.6세대 라인 투자를 결정하면서 IT OLED 관련 투자 사이클에 주목해야 한다는 판단이다.

기존 Rigid와 Flexible OLED를 결합한 개념인 IT OLED는 향후 아이패드와 맥북에 적용될 공산이 커 켐트로닉스의 식각 관련 수혜가 예상된다.

켐트로닉스는 경쟁사의 부재로 사실상 솔벤더로 사업이 진행될 공산이 크다.

과거 유리를 사용하던 Rigid에서 Flexible OLED로 스마트폰 패널 시장의 흐름이 변화하며 성장에 제동이 걸렸으나, IT OLED의 등장으로 켐트로닉스의 식각 사업 또한 다시 한 번 성장 구간에 진입할 것으로 전망한다.

2) 초고순도 PGMEA는 반도체 공정에서 사용되는 PR의 주요 원재료이다. 그러나 자체 기술로 PGMEA를 생산할 수 있는 기업은 극소수 밖에 안되는 상황이다.

켐트로닉스는 기존의 케미컬 기술력을 바탕으로 최근 EUV용 PR에도 사용 가능한 5N급 초고순도 PGMEA 개발에 성공했다.

아직 국내 PGMEA 시장은 2,000~3,000억원 수준으로 작아 보일 수 있으나, 반도체 미세화에 따른 EUV 공정이 확대되며 시장 규모는 성장을 거듭할 것으로 전망된다.

즉, 이번 PGMEA 개발 성공을 통해 반도체 분야에서도 장기적인 성장성을 확보할 수 있을 것으로 기대된다.

■ 리스크 요인: 고객사의 투자 결정 및 퀄 테스트 진행 과정 트래킹 필요

IT OLED, PGMEA 모두 고객사의 결정이 중요하다. 관련 내용을 꾸준히 트래킹 할 필요가 있다.

원익IPS (HOLD, TP:32,000원): 밤의 끝자락에서[삼성증권 IT/이종욱]

■ 부진한 실적이 새롭지는 않습니다. 고객사의 셋업이 지연되는 건 다운턴에서 자주 볼 수 있는 상황입니다.

■ 투자자의 고민은 디램 업황의 바닥에서 동사 주식을 매집할 타이밍이 왔냐는 것일 겁니다. 특히 후공정 종목들의 주가가 급등하고 난 뒤 동사의 주식이 싸 보일수도 있을 것이라 생각합니다.

■ 하지만, 다음 사이클은 후공정 중심의 기술로 보나, 메모리 감산의 영향으로 보나, 전공정 투자의 강도가 높지 않을 수 있습니다. 주가는 이미 업턴을 상당 부분 반영한 상황이라 생각합니다. 아직은 HOLD 의견을 유지하려고 합니다.

자료: https://bit.ly/3s4OJoQ

(2023/08/10 공표자료)

신세계

이때 말하고 대충 17개월간 틀렸다가 오늘에서야 반등

주가 상승 기념으로 사과함

#신세계

https://t.iss.one/athletes_village/3330

최근 메모리 공급업체들이 엔비디아와 CSP(Cloud Service Provider)의 주문증가에 대응하기 위해 생산능력을 강화하고 있습니다. 여기에는 HBM 생산량을 늘리기 위한 tsv 생산라인 확장도 있습니다. 이러한 생산능력 확충에 따라 2024년까지 HBM의 비트공급량은 연간 105% 증가할 것으로 예상합니다. 그러나 TSV확장에는 장비 납품및 테스트기간 9~12개월이 포함됨으로, 본격적인 HBM생산은 2Q24부터 가능할 것입니다.

23~24년 AI훈련칩에 대한 상당한 수요때문에 HBM의 활용도가 증가하지만, 추론으로 초점이 옮겨가며 AI훈련칩과 HBM의 연간성장률은 다소 둔화될 것으로 예상합니다. 그래서 지금 과도하게 생산라인을 늘림으로 인해 발생할 수 있는 공급과잉과 HBM부족을 예상한 구매자가 수요를 부풀림으로 인해 발생할 수 있는 초과예약을 잘 피해야 할 것입니다.

HBM3은 높은 ASP를 가지고 있기 때문에 24년 HBM매출을 크게 끌어올릴것으로 예상합니다. 22년에는 HBM시장에 공급이 충분하였지만, 23년 폭발적인 수요로 인해 공급이 부족해지며 생산업체들은 한계까지 생산하고 있습니다. 트렌드포스의 예측에 의하면 공급업체들의 공격적인 생산능력 확대로 인해 24년 HBM공급충분률 예상치를 -2.4%에서 0.6%로 상향조정 합니다.

또한 23년에 주요 HBM수요가 HBM2e에서 HBM3 (엔비디아 H100등에 탑재됨)로 이동하면서 각각 HBM시장에서 50%/39%비중을 차지할 것으로 예상합니다. HBM3를 채택하는 칩셋이 점점 늘어남에 따라 24년에는 HBM3가 전체 HBM시장에서 60%를 차지할 것으로 예상합니다. 이러한 수요급증과 HBM3의 높은 ASP로 인해 내년 HBM수익은 크게 증가 할 것입니다.



현재 SK하이닉스가 HBM3에서 제일 선두에 있으며 엔비디아 서버 GPU의 주요 공급업체입니다. 삼성전자는 CSP의 주문에 집증하고 있습니다. 올해 하이닉스와 삼성전자의 HBM시장 점유율 격차는 CSP의 삼성전자 HBM주문 증가로 인해 크게 좁혀질 것입니다. 23년, 24년에는 두 회사가 HBM시장에서 비슷한 파이를 차지할 것으로 예상하며, 마이크론은 HBM3e에 집중해왔기 때문에 향후 2년간 점유율이 감소할 것으로 예상합니다.



24년에는 구형 HBM(HBM2e이하)의 가격은 하락할 것으로 예상하지만, HBM3의 가격은 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다. 장기적으로 볼 때는 HBM의 ASP는 매년 점진적으로 하락할 것으로 예상합니다. 이는 HBM의 높은 수익성과 다른 DRAM보다 압도적인 단가를 고려할때, 공급업체에서 점진적으로 가격을 인하하여 고객수요를 촉진 시킬수도 있습니다. 24년에는 트렌드포스는 HBM의 전체 공급량 개선과 공급업체들의 시장점유율 확대 정책을 고려할때, HBM2/HBM2e와 같은 구세대 제품의 추가 가격인하도 예상합니다. HBM3는 HBM2/HBM2e보다 높은 ASP로 인해 공급업체들의 HBM매출 증가로 24년 총 HBM매출은 127%YoY성장한 89억달러로 예상합니다.