개인적으로 이번 현대일렉의 주가하락은 좀 과한게 아닌가 싶음.

1) 자세한 컨콜노트를 아직 받아보지 못했지만, 수주목표를 상향했고,

2) 상향된 수주목표의 64%를 상반기에 달성했으면 하반기에 추가 수주 상향 가능성도 있고,

3) 특이점은 25년 이후 납기가 비중이 더 높을만큼 이미 차있는 잔고가 빡빡하다는건데..

4) 특히 미국에서 수주가 매우 빠르게 올라오고 있는데 이게 속도가 더 빨라지면 빨라지지 늦어지진 않을 것 같음.

과하게 빠진게 현일렉뿐일까..

20230726 14:08:16
기업명: 해성디에스(시가총액: 1조 1,305억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 1,792억(예상치: 1,873억)
영업익: 357억(예상치: 302억)
순익: 294억(예상치: 248억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 1,792억 / 357억 / 294억
2023.1Q 1,924억 / 311억 / 273억
2022.4Q 1,992억 / 446억 / 224억
2022.3Q 2,243억 / 574억 / 515억
2022.2Q 2,162억 / 541억 / 458억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230726800234
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=195870

늘 챙겨보는 금쏴님 포스팅

#금쏴님 #파마리서치 #하이브

https://m.blog.naver.com/keumssoa/223166900574

달도 차면 기운다

올해 코스피는 약 16%, 코스닥은 30% 넘게 상승하였지만 지수의 흐름과는 반대로 52주 신저가가 속출하고 있습니다.
네이버 증권 기준으로 코스피는 358개, 코스닥은 무려 486개나 신저가입니다.
즉 코스닥 시장 내 약 30%는 1년 내 최저가를 갱신하고 있다는 얘기입니다.
그렇기 때문에 빠재의 신도이거나 최근 반도체 랠리에도 동참을 못했으면 계좌가 좋지 않은게 정상입니다.

신저가를 갱신하는 종목들을 보면 누구나 다 아는 기업들도 상당히 많고, 우량하다고 생각되는 회사들도 많습니다. 흥미로운 점은 최근 반대매매가 나오는 종목들의 상당수가 이렇게 우량해보이는(?) 종목들에서 나오고 있다는 점이네요.
쏠림에 의한 현상인데 영원한 건 없으니.. 결국 달도 차면 기웁니다.

오늘처럼 아무런 이유 없이 급락하는 종목들 중에서 펀더멘털, 실적, 성장성 등이 좋은 종목들은 머지않아 회복하겠죠.
저는 1) 2차전지를 대신할 성장성이 있는 섹터 2) 실적시즌에 맞춰 펀더멘털(숫자)로 증명하는 섹터로 구분해서 생각해보고 있습니다.

1) 이면 현재 시장에서 대표적인게 AI, 로봇, HBM이 떠오릅니다.
이 3가지 산업의 미래가 긍정적인 것을 믿지 않는 사람은 없을 것입니다.
하지만 언제 본격화 되고, 얼마만큼 시장이 커질 수 있을지 의문을 가지고 있었는데 올해 여러개의 트리거가 동시다발적으로 터지면서 뉴스들만 봐도 이 섹터들의 성장 속도가 가속화 되고 있고, 시장은 갈수록 커지고 있다는 걸 느끼고 있습니다.
AI와 로봇은 2차전지와 마찬가지로 우리가 일상에서 변화를 체감하고 있다는 부분도 비슷해보이네요.

2) 펀더멘털/숫자는 화장품, 엔터, 덴탈, 전력인프라, 조선, 자동차 정도로 압축해서 생각하고 있습니다.
화장품 - https://t.iss.one/ym_research/1587
엔터 - https://t.iss.one/ym_research/1588
덴탈 - https://t.iss.one/ym_research/1594
3개의 섹터는 저희가 간략하게 프리뷰를 했네요.

오늘 같은 날 상승한 종목들은 시장에서 굉장히 좋게 본다는 뜻인데.. 2차전지를 제외하고 살펴보니 반도체(HBM/DDR5), 당뇨, AMR, AI신약 정도가 눈에 띄네요.
편안한 밤 되세요🌙

너무 기쁜 나머지 촐싹대고 채널 사진을 바꿔봅니다. 수급에 장사 없어서... 업종 조정 관련 코멘트 더이상 못달고 있었는데... 이런 분위기 또 어찌될지 모르겠으나...

리마인드 드려봅니다.

맥스/콜마/씨앤씨/메카/애경/클리오/아팸/네오팜/토니모리/펌텍 실적 견조할 것으로 봅니다.

대다수 내수 방한 외국인 증가 효과 + 비중국 수출 확대 (ODM은 고객사 확장, 브랜드사는 판로 확대) 가 나타나고 있는 상황입니다!

잠시 오늘은.... 촐싹대며 행복해하고 있겠습니다.

삼성 HBM 확대 스토리에 주목할 때!!!! - 제 지인인 민씨께서 보내주신 자료 -

<삼성 HBM 관련 4종목 : 미코, 프로텍, 티에프이, 이오테크닉스>

-5월부터는 NVIDIA GPU발 수혜 속, 하이닉스 HBM 관련 체인들이 주가 아웃포펌하며 부각받았음

-다만, 3Q-4Q로 넘어갈수록 삼성의 HBM 확장 스토리가 상대 매력도가 상승하는 구간이 나타날 것이라는 판단

-특히나, NVIDIA->AMD/BROADCOM/AMAZON/META 등 HBM을 요하는 칩 업체들이 점진적으로 확대되면서 부각받는 시기가 나타날 것. 상반기는 NVIDIA 키워드가 주였다면, 3Q-4Q로 가면서 다른 프로세서 업체로 확산되고 이에 따른 삼성 HBM체인이 부각받을 수 있는 환경이 나타날 것

삼성의 과거 전략적 아쉬움은 존재하였으며 이로 인해 하이닉스가 선두주자로 치고 나갈 수 있었음

1)TCB 장비를 선제적 구매 확대해두어서, MR-MUF 방식보다는 NCF-TCB 방식을 고집해왔음

2)초기 HBM에 대한 수요가 적었고 이렇게 확산될거라 예상 못했기에, 전략적으로 HBM에 소홀했었음

다만, 내부적으로 AI발 수요확산을 인지하고 위기의식을 느끼며 전략적으로 확장 기조가 눈에 띄기 시작. 또한 삼성만의 강점은 분명히 존재하여, 이러한 기술적 강점과 Vertical Integration 된 삼성의 BM을 통해서 삼성의 경쟁력 재평가속 향후 투자자의 시선은 삼성체인으로 다시 오게 될 가능성이 높다는 판단

삼성의 강점은 확실

1)파운드리 비즈니스를 수행하며, NVIDIA, AMD 등 다양한 칩을 제조해주는 역할 수행,

2)HBM 제조 역량 확보

3)IP/설계 SAFE 구축 및 후공정 생태계 확장 중  (자체 I-CUBE 솔루션 확장)
이러한 강점들을 바탕으로 AI관련된 칩업체들에게 IP~제조~HBM~후공정까지 원스탑 솔루션 제공 가능 삼성의 전략적 판단 속, HBM 수요 확장 언급은 향후 관련된 업체에게 수혜로 이어질 수 있다고 판단.

1)이오테크닉스: Chiplet 구조의 대표적 수혜주로 레이저 마커의 강자, Grooving 과 스텔스 다이싱 장비 등을 통해 얇아지는 웨이퍼 수요 속 수혜 강도 강해질 것으로 판단됨. 특히나 tsmc에서 2.5D PKG에서 채택한 하이브리드 본딩 또한 삼성에서도 기술적으로 채택 확장을 할 것으로 사료되는 바, 이러한 구조 속 동사의 레이저 그루빙 장비가 디스코를 조금씩 대체하며 부각받게 도리 것

2)티에프이: ISC의 대항마로써, SKC-ISC 인수 이후 삼성 내 소켓 시장에서 강력한 반사수혜 가능할 수 있다는 판단. 천안 AVP쪽과의 협업 또한 가능성이 높은 상황이며, 이를 통해 삼성 어드밴스드 패키징향 소켓 또한 부각될 가능성 존재

3)프로텍: 삼성향 HBM으로 Die Transfer 등 준비 중이며 Underfill 장비는 이미 지속 공급 중인 것으로 추정됨, 또한 AMKOR에서 채택한 LAB 기술을 바탕으로 간접적 수혜 가능(삼성-AMKOR 구조 또한 이어질 수 있기 때문)

4)미코: ASMPT, SEMES, TORAY 등으로 펄스히터 테스트 중, 삼성향 TCB업체들로 향후 HBM 확대시 수혜 가능

20230727 13:46:34
기업명: 현대미포조선(시가총액: 3조 6,028억)
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 10,232억(예상치: 10,822억)
영업익: -585억(예상치: -12억)
순익: -388억(예상치: -142억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 10,232억 / -585억 / -388억
2023.1Q 9,092억 / -274억 / -44억
2022.4Q 10,232억 / -547억 / -1,491억
2022.3Q 8,823억 / 141억 / 1,073억
2022.2Q 9,354억 / -66억 / 375억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230727800269
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010620

삼성 HBM 확대 스토리에 주목할 때!!!! - 제 지인인 민씨께서 보내주신 자료 -

<삼성 HBM 관련 4종목 : 미코, 프로텍, 티에프이, 이오테크닉스>

-5월부터는 NVIDIA GPU발 수혜 속, 하이닉스 HBM 관련 체인들이 주가 아웃포펌하며 부각받았음

-다만, 3Q-4Q로 넘어갈수록 삼성의 HBM 확장 스토리가 상대 매력도가 상승하는 구간이 나타날 것이라는 판단

-특히나, NVIDIA->AMD/BROADCOM/AMAZON/META 등 HBM을 요하는 칩 업체들이 점진적으로 확대되면서 부각받는 시기가 나타날 것. 상반기는 NVIDIA 키워드가 주였다면, 3Q-4Q로 가면서 다른 프로세서 업체로 확산되고 이에 따른 삼성 HBM체인이 부각받을 수 있는 환경이 나타날 것

삼성의 과거 전략적 아쉬움은 존재하였으며 이로 인해 하이닉스가 선두주자로 치고 나갈 수 있었음

1)TCB 장비를 선제적 구매 확대해두어서, MR-MUF 방식보다는 NCF-TCB 방식을 고집해왔음

2)초기 HBM에 대한 수요가 적었고 이렇게 확산될거라 예상 못했기에, 전략적으로 HBM에 소홀했었음

다만, 내부적으로 AI발 수요확산을 인지하고 위기의식을 느끼며 전략적으로 확장 기조가 눈에 띄기 시작. 또한 삼성만의 강점은 분명히 존재하여, 이러한 기술적 강점과 Vertical Integration 된 삼성의 BM을 통해서 삼성의 경쟁력 재평가속 향후 투자자의 시선은 삼성체인으로 다시 오게 될 가능성이 높다는 판단

삼성의 강점은 확실

1)파운드리 비즈니스를 수행하며, NVIDIA, AMD 등 다양한 칩을 제조해주는 역할 수행,

2)HBM 제조 역량 확보

3)IP/설계 SAFE 구축 및 후공정 생태계 확장 중  (자체 I-CUBE 솔루션 확장)
이러한 강점들을 바탕으로 AI관련된 칩업체들에게 IP~제조~HBM~후공정까지 원스탑 솔루션 제공 가능 삼성의 전략적 판단 속, HBM 수요 확장 언급은 향후 관련된 업체에게 수혜로 이어질 수 있다고 판단.

1)이오테크닉스: Chiplet 구조의 대표적 수혜주로 레이저 마커의 강자, Grooving 과 스텔스 다이싱 장비 등을 통해 얇아지는 웨이퍼 수요 속 수혜 강도 강해질 것으로 판단됨. 특히나 tsmc에서 2.5D PKG에서 채택한 하이브리드 본딩 또한 삼성에서도 기술적으로 채택 확장을 할 것으로 사료되는 바, 이러한 구조 속 동사의 레이저 그루빙 장비가 디스코를 조금씩 대체하며 부각받게 도리 것

2)티에프이: ISC의 대항마로써, SKC-ISC 인수 이후 삼성 내 소켓 시장에서 강력한 반사수혜 가능할 수 있다는 판단. 천안 AVP쪽과의 협업 또한 가능성이 높은 상황이며, 이를 통해 삼성 어드밴스드 패키징향 소켓 또한 부각될 가능성 존재

3)프로텍: 삼성향 HBM으로 Die Transfer 등 준비 중이며 Underfill 장비는 이미 지속 공급 중인 것으로 추정됨, 또한 AMKOR에서 채택한 LAB 기술을 바탕으로 간접적 수혜 가능(삼성-AMKOR 구조 또한 이어질 수 있기 때문)

4)미코: ASMPT, SEMES, TORAY 등으로 펄스히터 테스트 중, 삼성향 TCB업체들로 향후 HBM 확대시 수혜 가능

삼성전자 2Q23 컨콜 Q&A
유안타증권 백길현 정리.
길지만 읽어볼만 함. 정리해주신 애널리스트님께 감사드림.

https://t.iss.one/YuantaTech/2829

기아(000270)
잠정실적(연결)

[영업이익] 3.4 조원
(최근 4분기 중 최대)
QoQ(%) 18.4
YoY(%) 52.3
컨센대비(%) 8.9
[PER(연율)] 2.9
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230727800287

🌟HBM은 테마가 맞습니다.

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

이전에도 채널에 말씀드린적 있습니다만, HBM은 아직까지는 어느정도 테마성이 있다고 보는것이 맞다고 봅니다. 빠른 성장이 나타나고는 있지만 IDM이나 장비사 매출에서 큰 비중을 차지하지는 않습니다.

하지만 그렇다고 지금 보여주는 변화가 작아보이는 것은 아닙니다.
DRAM 3사 ASP 변화를 보면 이 차이가 명확합니다.
[ASP QoQ 삼성전자 -8%, 마이크론 -10%, SK하이닉스 +9%]
재고이슈 등 다른 팩터도 영향을 미쳤겠지만 ASP의 변화의 순위가 HBM 점유율 순위와 같다는 것은 많은것을 암시합니다.

2분기 실적 컨콜에서 대부분의 빅테크, 반도체 기업이 강조하고 있는것이 AI, AI칩, HBM입니다. 지금 우리가 시대 변화의 초입에 있다는 것은 무엇을 보아도 명확해 보입니다.

18-19년도에 2차전지가 1차 테마를 탔을 때 많은 토론이 있었습니다.
'금방 꺼질 테마다 vs 미래실체가 있는 테마다'
결국 2차전지는 실체를 보여주고 있고 1차 테마로 많이 오른 이후로도 큰 상승을 보여줬습니다. (현재 가격에 대한 평가가아닙니다)

저희 눈에는 HBM이 그 당시의 2차전지처럼 보입니다. 지금은 논란이 있을 수 있지만 수년만 지나면 그 진가를 보여줄 것이라 의심치 않습니다.
YM리서치 팀에서 '실제 공정에 사용되는 종목'을 지속 강조하는 것도 이와 비슷합니다. 18년부터 가장 높은 상승률을 보여준 2차전지 종목들은 그때부터 시장을 직접 열고있던 기업들이었고, 볼륨은 작을지언정 실제 매출이 발생하는 회사들이었습니다. 그 이후에 뛰어든 회사들도 많았지만 결국 승리자들은 초기에 레퍼런스를 쌓은 기업들이었습니다.


2000년도 4,000불로 살 수 있었던 에르메스 버킨백은 지금은 3만불을 줘도 구하기 쉽지 않습니다. 그때 보세시장에서 살 수 있었던 가죽가방의 가격은 10만원쯤 했을까요? 지금도 10만원만 주면 꽤 괜찮은 가방을 살 수 있습니다.

가방이 만들어지기 전 가죽의 가치는 같지만, 만들어진 가방에 가격을 부여하는건 '사람들의 심리'입니다. 투자도 사람들의 심리를 읽어야 하는 게임입니다.

항상 그렇듯, 한미반도체 & 이오테크닉스 & 인텍플러스

https://www.youtube.com/watch?v=J8hPp1kFYGs

2분기 실적 반영하여 업데이트 하는 최초의 섹터가 조선이네요.

삼성중공업 상대적으로 가장 좋은 실적 내고 주가도 강세입니다.

한화오션은 실발 전이라 발표하면 업데이트 하겠습니다.

https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

아직 꽤나 남은 얘기지만, 삼성과 SK하이닉스 모두 자율주행 및 ADAS 발전에 따른 고대역폭 메모리의 필요성을 얘기하고 있습니다.

결국 생성형AI의 발전과 이를 통한 거대언어모델(LLM) 학습, 그리고 그 이후에는 막대한 자율주행 데이터 학습 등으로 이어질 가능성이 높습니다. 그러기 위해서는 빠른 데이터 전송속도와 낮은 전력소모가 필수적으로 요구될 것으로 보입니다.

'메모리의 고대역폭으로의 진화'라는 방향성은 결국 계속 될 가능성이 높다고 생각합니다. 문제는 속도일 뿐 방향은 정해져있는 것으로 보입니다.

20230728 16:23:39
기업명: 효성중공업(시가총액: 1조 2,523억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출: 11,226억(예상치: 10,286억)
영업익: 857억(예상치: 438억)
순익: 544억(예상치: 207억)

** 최근 실적 추이 **
2023.2Q 11,226억 / 857억 / 544억
2023.1Q 8,465억 / 141억 / -122억
2022.4Q 11,975억 / 498억 / 15억
2022.3Q 7,863억 / 561억 / 335억
2022.2Q 9,268억 / 421억 / 119억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230728800625
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

1분기 실적 부진이 과거에 받은 저가수주 (중공업 부문) 영향이 사실인 것으로 보여짐. 과거 마진 적은 저가 수주 털어내고 고마진 수주 위주로 실적이 이어지고 분기가 이어질수록 실적 성장은 가팔라질 것으로 전망 (제발)

아무리 생각해도 현일렉이 2.5조인데 반토막인건 좀 심하다 생각..