🌟전공정 기업까지 온기가 도는 반도체섹터

- 광란의 후공정섹터 상승 이후 전공정기업들에도 온기가 돌고있음
- 주성/유진테크/PSK같은 근본기업 위주로 먼저 물이 들어오는 상황

- 하지만 인텍플러스, 테스, 피케홀 같은 HBM관련주들의 숨이 죽지 않은것을 보면 후공정 사이클이 끝나지는 않았다는 판단
- 특히 아직 밸류가 비싸지 않은 Sexy한 후공정 기업들을 조금 더 봐도 되지 않을까 하는 생각

- 시장 속도가 빠른만큼 이리저리 왔다갔다 하지 말고 "좋은 종목"을 쭉 쥐고 있어야 할듯

결국 업사이클로 가면 capa증설은 필연적입니다

사이클이 돈다면, 후공정으로 효율높이는걸로는 한계가 있고, 어차피 wpe 투입해서 capa의 절대size 늘러야되는것이지요

hbm이 잘팔리면, 관련 디램을 더 생산해야하고, 세트가 잘팔리고 탑재량이 늘어나면, 서버 투자가 증가하면, 또 증설해야하고, 또한 ai 이쪽은 최선단제품을 넣어야하니, capa증설 외에도 공정전환작업을 한층 더 가속해서 이어가야합니다, 팹에 있는 구형장비를 부지런히 선단장비로 교체하는 과정..

결국

공정전환의 어려움, 즉 migration으로 인한 bit 증가가 과거 4~50% 수준에서 지금 20% 이하로 하락한상황에서는 동일 output을 내려면 물리적 capa증설이 더 증가해야하는것이 사실입니다

즉 공정의 난이도 증가로 단위 wafer out put당 장비, 소재, 부품이 더 소요되는것이고, 이는 소부장을 포스팅하면서 반복적으로 언급해왔던 내용들입니다

전공정 지연이 다소 발생할지라도, 기본 아이디어는 변한것이 없습니다,

기본적으로 후공정은 전공정에서 웨이퍼를 생산한후 이루어지는 작업이기때문입니다


4일전 포스팅한 자료 복습차원에서 재업
ddr5 128gb만 상승하다가, 며칠째 ddr4현물가 튀고있고, 결국 사이클전환에 대한 신호... 이래서 변곡점에선 매일 체크가 중요합니다


https://m.blog.naver.com/valparaiso/223154625672

분위기상 반도체가 더 가는건 맞아보이나, 상당 수의 종목이 미래가치를 떙겨왔다고 보는것이 맞고, 내러티브로 주가가 오르고 있는 상황.

지금 매수한다면, 장기간 홀딩해도 괜찮은 종목일지 (물려도 괜찮은 종목인지) 판단 후진입 또 짧게 치고 빠질지 정하고 기준을 정하고 매수하는 것이 좋아보임.

다만, 잘 모르겠다 싶으면 손 떠났다 생각하고 다음 흐름을 대비하여 공부하는 것이 좋아보이거나, 반도체 사이클을 바탕으로한 삼성전자 또는 SK하이닉스 매수 후 진득하게 기다리는 것이 편안한 대안이지 않을까 함

2023.07.17 13:59:34
기업명: 삼성중공업(시가총액: 7조 4,008억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: 아시아 지역 선주
세부내용: 컨테이너선 16척
매출대비: 66.6%
계약금: 39593억 원
계약시작: 2023-07-14
계약종료: 2027-12-31
계약기간: 4.5년
기간감안 매출비중: 14.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230717800218
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010140

매크로 따위 분석도 할 줄 모르지만, 하반기 급격히 경기 살아날가능성은 커보이지 않아 보이며,
결국 가는 놈이 가는 장이 이어지지 않을까 추측됩니다.

장이 어떻든 핵심은 기업이 아닐까 합니다.
여러 선택이 있겠지만, 현 시점에서는 보유 종목 (실적 또는 산업이 구조적으로 성장한다는 전제 하에)
홀딩하는 것이 좋은 선택이 아닐까 생각합니다.

1. 본인이 후공정 (HBM) 관련 기업 등 주가가 이미 많이 오른 종목을 가지고 있다면, 본인의 종목이 정말 수혜주인지 (향후 실적으로 이어질 수 있는지) 를 봐야할 시점이라고 보입니다. (지금은 물려도 길게 보면 갈 수 있는 종목)

2. 만약 가지고 있는 종목의 주가가 반영이 안됐다면 1) 트렌드에 부합하는지 2) 트렌드에 부합하지 않아도 실적은 잘 나올 것이지
3) 트렌드와 상관없이 안정적으로 실적을 내 안정적인지 등 파악 하는 것이 필요하고..

3. 이도저도 아니라면, 지금 많이 오른 섹터 다음 트렌드를 스터디할 때가 아닌가 싶습니다.
요즘은 트렌드가 워낙 빨리 바뀌어 기회가 생각보다 빨리 올 수 있습니다.
대표적으로
1) OLED 및 전장사이클이 기대되는 디스플레이 영역 / 2) 많이 쩔어있는 바이오.. 3) 아직 덜오른다고 보여지는 2차전지 및 반도체 전공정 및 폴더블 등... 이 생각나는데 관심 있는 종목 및 산업 공부하다보면 추가로 기회가 올 거라 생각합니다.

친환경선의 Extra는
메탄올 D/F가 LNG D/F보다 쌉니다
6월의 현대의 LNG D/F가 187백만달러인데
7월의 삼성의 메탄올 D/F는 194백만달러입니다.

신조선가가 계속 오르고 있습니다.

3년 뒤에 실적을 반영하는 조선주 특성상 현재의 이익상황은 좋지 않은데, 2분기 이후부터는 주요 조선사들 모두 흑자전환할 것으로 전망. 조선업 특성상 주가가 천천히 오르는만큼 길게 오르는 특성을 가지고 있어, 아직은 더 오를 수 있는 ROOM 이 많아 보임.

주절주절.. 조선주.. 한국카본.. 현대미포조선.. https://m.blog.naver.com/ranto28/223158771532

이상한 사람들 많음 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 수고가 많으신 #메르 님

🌟삼성파운드리의 본격적인 반격이 시작될까?

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

최근 계속해서 삼성 파운드리와 관련된 이야기 다시 한번 Remind

1. 조금은 바뀐 파운드리 선단공정

- 삼파의 3nm 수율안정화 // 2nm 자신감
: 공식석상(SAFE 2023), 2nm에서는 전력소모량 부문은 TSMC보다 우수

- TSMC는 빠르게 2nm로 넘어가기보다는 3NE(3나노 업글판) 공정도입.
: 물론 삼파보다는 아직도 우수, 그러나 생각보다 느린 TSMC의 공정전환 속도

2. 조금씩 갖춰지는 삼파의 생태계

- 관련 생태계를 갖추는것이 필수
: 팹리스 입장에서 TSMC에서 칩을 만드는게 더 유리한 이유는 파운드리 성능뿐 아니라, 우수한 IP와 DSP들의 역할도 큼.

- 다양해지는 팹리스 고객들
: 선단공정(5nm)를 이용한 국산 팹리스 고객들뿐 아니라, 암바렐라(미국 차량용 AI팹리스) 와 같은 고객들도 유치. 아울러 레거시공정에도 LX세미콘, 스쿠에아루토(일본 가전관련 칩 팹리스) 와 같은 신규고객들도 꾸준히 유치되면서, 레거시도 탄탄하게 쌓아나가는 중

3. AMD 와 Nvidia의 사정

- TSMC의 파운드리 비용 상승
: 매년 꾸준히 선단공정 웨이퍼비용을 증가시키는 TSMC 때문이라도, 삼성파운드리를 응원하는 상황.

- AI시대의 가장 주요한 고객은 AMD와 Nvidia
: 결국 현재 가장 강한 수요는 AI 훈련용 GPU인 만큼, 위 둘은 현재 삼파의 고객, 성능만 보여주면 기대해도 되지 않을까?

🏆관련주들

삼성전자
- 삼파의 연매출은 $20B(25조원) 가량으로 연15% 이상 성장중
- HBM 과 더불어서 삼성파운드리의 성공은 삼전의 밸류 상단을 열어줄 핵심

에이디테크놀로지
- DSP중에는 가장 업력과 규모가 큰 업체.
- 과거 TSMC VGA 였다가, 2020년 삼성 DSP로 변경
- 모바일위주(50%) 포트폴리오를 현재 NPU등 차량용 AI용으로 변경 중

가온칩스
- 28nm 이하 공정을 이용한 국내 팹리스 고객들을 다수 보유
- 특히 차량용 및 AI용에 대한 고객을 계속해서 확보하고, 실적을 쌓아나가는중
(5/4 AI로 추정되는 115억원 가량 계약체결)

코아시아
- DSP 매출 비중은 매우작으나(10%미만), 꾸준히 이부분을 확장하는 중
- 위에 기술한 일본업체와 MOU를 맺는 등 다양한 분야 노력중

오픈엣지테크놀로지
- DRAM관련 IP 제공에서, 현재 AI용 IP를 제공하는 것으로 포트폴리오를 확장중
- 특히, 글로벌에서 유일하게 LPDDR5X/5 관련 삼성파운드리 5nm용 DRAM PHY IP제공
(경쟁사들은 TSMC용만 제공하거나, DDR이나 HBM만 제공)

칩스앤미디어
- 단순 비디오관련 IP를 제공하는 것에서, 차량 자율주행쪽 IP 를 본격적 확대
- 미-중 무역분쟁으로 인한 중국산 팹리스 업체들에서는 칩스앤미디어의 IP 매력적인 부분

https://blog.naver.com/a463508/223157274342

갓 #춰릿 님 좋은글

지인 유튜브 하나 홍보합니다. 치과 쪽이네요.
해당 유튜브 및 지인과 저는 아무런 금전적 관계가 없고, 앞으로도 없을 예정이며 지인의 홍보요청이 없음에도 자발적으로 먼저 알립니다.
제 과거 회사 선배님인데 같은 지역에서 근무한 적은 없으나 업무 몇가지를 같이 해봤고, 술도 몇 번 같이 마셔보기도 하며 많이 친해진 형님입니다. 삼, 사년 전 퇴사하시고 치과 간다고 하시더니 최근 유튜브를 개설하셨네요(의사 아님).
이렇게 자발적 홍보 해드리는 이유는 이 형님 그래도 업무도 엄청 합리적이고 쿨하게 잘 해결해나가던 모습이 제 인상에 아주 좋게 각인되고 사람도 쿨하게 좋아서 입니다.

https://youtu.be/7i7pja1on48
치아관리 관심있는 분들은 구독해보시길

그리고 치과에서 일하는 형님의 마지막 한마디.
"칫솔, 치실질 잘 하면 치과 갈 필요 없다!"

🌠다음 먹거리를 위한 투자 아이디어 정리

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

최근 장세는 반도체의 Return of the King.
HBM, TSV 등 후공정으로 시작하여 OSAT, 디자인하우스, 전공정 등 섹터 내 키맞추기 장세가 확대되고 있는 중으로 전통 소부장 종목들은 상대적으로 상승이 약했으나 오늘 장비주들까지 슈팅 나옴.(유니셈, 주성엔지니어링, 테스 등)

소재가 그나마 덜 갔는데..반도체가 아직 꺾일만한 기세는 아닌 것으로 보여지나 어느정도 피날레에 다가오고 있는 느낌을 받음. AI수혜로 인해 기존에 없던 HBM 등이 붙었기 때문에 당분간 큰 조정은 없을 것으로 예상되며, 급등에 따른 기간조정 정도 예상해 봄.(2020년 EUV 첫 시세 때 에프에스티, 에스앤에스텍이 저점 대비 5배~10배 오른걸 감안하면 HBM도 여전히 갈 길이 남은 것으로 봄.)

아직 업황이 턴 한것은 아니라 실적 시즌에 맞춰 잠시 휴식을 취한다고 가정하면.. 거대한 섹터에서 수급이 일부만 나오게 되도 수 많은 섹터가 수혜를 받을 수 있음. 반도체 수급 블랙홀로 인해 이유없이 주가 조정이 나오는 곳들이 기회가 되는 경우가 많으며, 실적시즌이 다가오는 것을 감안하고 임의로 정리.

1. 화장품
6월까지 좋았던 화장품이 7월부터 반도체가 달리면서 매수세가 실종된 느낌.
2분기 실적 컨센이 계속 상향되었기 때문에 이를 얼마나 충족 or 추가 서프 내는지가 중요해보임.
조정이 크지는 않으나 실적 시즌에 다시 한번 주목 받을 가능성도 있을듯.
1분기에 이미 보여줬던 실리콘투, 코스메카코리아, 씨앤씨인터내셔널, 아이패밀리에스씨, 브이티지엠피 정도.

2. 조선
1분기 실적에 이어 2분기도 실적을 이어간다면 실적시즌에 빛날 가능성이 있을지도..
2분기는 기자재에서도 본격적인 실적 개선세가 보여줄 가능성이 커 보임.
일부 종목을 제외하고는 지수 수준으로만 상승한 주가라서 아직까진 편안한 주가 레벨.
조선주 보다는 기자재 위주로 바스켓으로 담으면 되지 않을까.

3. 전력인프라
며칠 휴식중이나 사실상 조정은 거의 없는 레벨.
최근 업황 소식들이 투자자들을 찝찝하게 했던 피크아웃 우려를 없앴기 때문에 실적주로서 가장 편안한 선택지 중 하나이지 않을까.
HD현대일렉, 제룡전기, 효성중공업 + 일진전기면 끝.

4. 엔터
최근 한달간 쉬어가는 모양새.
잘 버티던 JYP도 A2K 이후로 조정중이며, 와이지엔터는 1분기 어닝서프 이후 급등한 주가(가혹한데..?)까지 되돌리는 중.
2분기 실적으로 반전 시킬 가능성이 있지 않을까.

5. AI
AI 상장사 전 종목을 올해 분석해본 소감은 연초의 ChatGPT나 오늘부터 뿜기 시작하는 하이퍼클로바X 관련주는 오직 테마로만 접근해야 함. 실적으로 연결될 가능성 상당히 낮고, 성장성도 무난하며, 정부 사업 위주라 해외에선 관심도 크게 없음.
미국도 돈버는 AI주식만 주가가 상승중으로 매출액 +YoY 2~3배 증가하는 의료AI(루닛, 뷰노, 제이엘케이, 코어라인소프트)나 삼성과 오나인으로 실적 성장이 담보된 엠로가 답.
의료 AI는 바이오 및 AI ETF 설정에 따른 패시브 수급, 코어라인소프트 상장 등 모멘텀 다수 존재.

6. 게임주
올해 최악의 섹터 중 하나로 실적보고는 도저히 살 수 없는 섹터.
모멘텀 위주로 접근하면
펄어비스 - 검은사막 로난민 수혜 + 8월 23일에 열리는 게임스컴2023에서 붉은사막 공개.
넥슨게임즈 - 8월 3일 블루아카이브 중국 출시
네오위즈 - 9월 19일 P의거짓 출시
데브시스터즈 - 7월 28일 WCG2023 쿠키런:브레이버스 최초 공개
수급이 빈집이면 작은 호재에도 크게 반응하는게 주식시장.

7. 로봇
두산로보틱스 상장 시점이 다가올수록 전체적인 섹터가 움직일 수 있음.
오늘 반등 나오긴 했으나 BM에 실적까지 고려한다면 편안한 선택지는 제한적.
의료 - 큐렉소, 감속기 - 에스피지, AMR - 티로보틱스, 브이원텍

8. 덴탈
공개된 수출입데이터를 참고하면 전반적인 섹터 실적은 괜찮을 것으로 보임.
2분기 실적에서 제일 주목해야할 회사는 디오.
1분기의 호실적이 2분기에 이어질지 지켜봐야함.
이번엔 진짜일지 or 디또속일지에 따라 하반기 주가가 결정될 걸로 보임.

한국카본(017960)
단일판매ㆍ공급계약체결

매출대비(%) : 109.83
계약 내용 : LNG 수송선 화물창용 초저온 보냉자재 공급계약
계약 상대 : HD현대중공업(주)
시작일 : 2023-07-17
종료일 : 2027-12-31
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230718800049

한국카본(017960)
단일판매ㆍ공급계약체결

매출대비(%) : 29.95
계약 내용 : LNG 수송선 화물창용 초저온 보냉자재 공급계약
계약 상대 : 현대삼호중공업(주)
시작일 : 2023-07-17
종료일 : 2026-09-30
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230718800050

어제 본거같은데...

에코프로의 끝은 어디인가..