좋은 기사

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004214330?sid=101

📈수익률 양극화 현상

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

전종목 YTD 수익률 분포
- 수익률 20%이하 종목 65%
- 수익률 20~50% 종목 18%
- 수익률 50% 이상 종목 17%

- 많은 사람들이 돈을 번 것 같지만 실제로는 그렇지 않음
- 시장 수익률 이하 종목이 과반이 넘는 상황
- 특히 섹터쏠림이 심한 장으로, 소외 섹터 투자자들의 심리는 더욱 악화
(요즘따라 시장에 대한 분노로 가득 찬 글들이 자주 보이는게 이것 때문이 아닐까..?😓)

- 많은 분들이 이야기하듯 하반기는 금융장세에서 실적장세로 넘어가는 구간이 될 것
- 2분기 실적 발표는 양극화에 불을 한번 더 붙일것으로 보임
- 지금이라도 늦지 않았으니 실적을 기반으로, 될 것 같은 섹터에 자리를 잡아야함

2분기 실적시즌도 YM리서치와 함께 👍

HPSP: 왕의 귀환

■ 고압이라는 신규 기술 플랫폼을 이끄는 회사. 고압 기술의 확장성과 효용성을 감안 시, 추가적인 밸류에이션 Stretch가 가능할 것이라 생각.

■ 기술의 도입 시점은 보다 빨라지고 있고, 그만큼 수소 어닐링이 가져올 수 있는 기술효용성이 높다는 것을 시사. 고압 산화막 장비로의 포트폴리오 확대 기대감도 유효.

■ 단기적으로도, 중장기적으로도 방향성은 밝고, 명확하다는 판단. 지속적인 매수 접근이 필요. 목표주가를 45,000원으로 상향하고, 매수 의견 유지.

자료: https://bit.ly/3NV6bn9

(2023/07/17 공표자료)

오늘부터 스터디발표하면 좀 치네 듣는 주식

테스

1.현재 AI HBM으로 삼전과 하이닉 포워드 pbr이 역전되었는데 삼전 소부장 주식에 기회가 있을 것이라 판단. 삼전의 파운드리, 낸드, HBM 투자 수혜. 더이상 나빠질 구간 없어 보임.

2.2024 예상 매출 97%, 영익 196% 성장

3.삼전 파운드리, 낸드, hbm 증설 수혜

낸드 신규 투자는 2021년 180K, 2022년 110K, 2023년 50K, 2024년 120K, 2025년 170K 전망

그저께 (7월 15일) 삼성전자가 미국 현지 반도체 위탁생산(파운드리)을 위해 건설 중인 텍사스주 테일러 팹(공장)에서 내년 말 4나노(㎚) 공정 양산을 본격화한다는 기사 나옴.

공장 완공은 올해까지라 언급하였으므로 장비 입고 기대

현재 시장은 삼전 파운드리 수율 4나노 75%, 3나노 60% 이상 추정된다는 소식과 함께 파운드리에 대한 기대감을 갖고 있음.

그리고 낸드 투자 증가와 삼전의 HBM 투자 의지에 따라 동사가 수혜 받을 것이라 판단. hBM 관련주 중에 동사만 안갔음. 삼전향 디스카운트?

4.새로운 기술이 치고들어올 시간이 없다고 생각. PECVD는 국내에 경쟁사 없음.

5.2024F Per 6.2배, 과거 15배 목표시 두배 이상 업사이드

23 bps 19000원
24 bps 23000원

24 Foward Pbr 1.1
25 Foward Pbr 0.9

Pbr 2배만 받아도 다블
(과거 최소 2.5배 이상, 최대 4.x까지)

상승 사이클 돌아서면 기본적으로 per 15배.  24F 예상 per 6.2배

6.순현금 788억, 부채비율 9%,  ROIC는 ROE보다 높은 고효율 사업구조. 반도체 불황사이클때  10%대 제외 모두 20% 대를 유지.

7.꾸준한 자사주 매입
(최근 증여이슈 끝?)

8.투자 판단

알아서

#테스

2023.07.17 10:08:15
기업명: 동성화인텍(시가총액: 4,333억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: 현대삼호중공업(주)
세부내용: LNG운반선의 초저온 보냉자재 공급계약
매출대비: 28.0%
계약금: 1215억 원
계약시작: 2023-07-14
계약종료: 2027-06-30
계약기간: 4.0년
기간감안 매출비중: 7.0%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230717900115
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033500

2023.07.17 10:08:34
기업명: 동성화인텍(시가총액: 4,375억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: HD현대중공업(주)
세부내용: LNG운반선의 초저온 보냉자재 공급계약
매출대비: 65.3%
계약금: 2833억 원
계약시작: 2023-07-14
계약종료: 2027-12-31
계약기간: 4.5년
기간감안 매출비중: 14.5%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230717900116
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033500

엄중하네요

🌟전공정 기업까지 온기가 도는 반도체섹터

- 광란의 후공정섹터 상승 이후 전공정기업들에도 온기가 돌고있음
- 주성/유진테크/PSK같은 근본기업 위주로 먼저 물이 들어오는 상황

- 하지만 인텍플러스, 테스, 피케홀 같은 HBM관련주들의 숨이 죽지 않은것을 보면 후공정 사이클이 끝나지는 않았다는 판단
- 특히 아직 밸류가 비싸지 않은 Sexy한 후공정 기업들을 조금 더 봐도 되지 않을까 하는 생각

- 시장 속도가 빠른만큼 이리저리 왔다갔다 하지 말고 "좋은 종목"을 쭉 쥐고 있어야 할듯

결국 업사이클로 가면 capa증설은 필연적입니다

사이클이 돈다면, 후공정으로 효율높이는걸로는 한계가 있고, 어차피 wpe 투입해서 capa의 절대size 늘러야되는것이지요

hbm이 잘팔리면, 관련 디램을 더 생산해야하고, 세트가 잘팔리고 탑재량이 늘어나면, 서버 투자가 증가하면, 또 증설해야하고, 또한 ai 이쪽은 최선단제품을 넣어야하니, capa증설 외에도 공정전환작업을 한층 더 가속해서 이어가야합니다, 팹에 있는 구형장비를 부지런히 선단장비로 교체하는 과정..

결국

공정전환의 어려움, 즉 migration으로 인한 bit 증가가 과거 4~50% 수준에서 지금 20% 이하로 하락한상황에서는 동일 output을 내려면 물리적 capa증설이 더 증가해야하는것이 사실입니다

즉 공정의 난이도 증가로 단위 wafer out put당 장비, 소재, 부품이 더 소요되는것이고, 이는 소부장을 포스팅하면서 반복적으로 언급해왔던 내용들입니다

전공정 지연이 다소 발생할지라도, 기본 아이디어는 변한것이 없습니다,

기본적으로 후공정은 전공정에서 웨이퍼를 생산한후 이루어지는 작업이기때문입니다


4일전 포스팅한 자료 복습차원에서 재업
ddr5 128gb만 상승하다가, 며칠째 ddr4현물가 튀고있고, 결국 사이클전환에 대한 신호... 이래서 변곡점에선 매일 체크가 중요합니다


https://m.blog.naver.com/valparaiso/223154625672

분위기상 반도체가 더 가는건 맞아보이나, 상당 수의 종목이 미래가치를 떙겨왔다고 보는것이 맞고, 내러티브로 주가가 오르고 있는 상황.

지금 매수한다면, 장기간 홀딩해도 괜찮은 종목일지 (물려도 괜찮은 종목인지) 판단 후진입 또 짧게 치고 빠질지 정하고 기준을 정하고 매수하는 것이 좋아보임.

다만, 잘 모르겠다 싶으면 손 떠났다 생각하고 다음 흐름을 대비하여 공부하는 것이 좋아보이거나, 반도체 사이클을 바탕으로한 삼성전자 또는 SK하이닉스 매수 후 진득하게 기다리는 것이 편안한 대안이지 않을까 함

2023.07.17 13:59:34
기업명: 삼성중공업(시가총액: 7조 4,008억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: 아시아 지역 선주
세부내용: 컨테이너선 16척
매출대비: 66.6%
계약금: 39593억 원
계약시작: 2023-07-14
계약종료: 2027-12-31
계약기간: 4.5년
기간감안 매출비중: 14.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230717800218
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010140

매크로 따위 분석도 할 줄 모르지만, 하반기 급격히 경기 살아날가능성은 커보이지 않아 보이며,
결국 가는 놈이 가는 장이 이어지지 않을까 추측됩니다.

장이 어떻든 핵심은 기업이 아닐까 합니다.
여러 선택이 있겠지만, 현 시점에서는 보유 종목 (실적 또는 산업이 구조적으로 성장한다는 전제 하에)
홀딩하는 것이 좋은 선택이 아닐까 생각합니다.

1. 본인이 후공정 (HBM) 관련 기업 등 주가가 이미 많이 오른 종목을 가지고 있다면, 본인의 종목이 정말 수혜주인지 (향후 실적으로 이어질 수 있는지) 를 봐야할 시점이라고 보입니다. (지금은 물려도 길게 보면 갈 수 있는 종목)

2. 만약 가지고 있는 종목의 주가가 반영이 안됐다면 1) 트렌드에 부합하는지 2) 트렌드에 부합하지 않아도 실적은 잘 나올 것이지
3) 트렌드와 상관없이 안정적으로 실적을 내 안정적인지 등 파악 하는 것이 필요하고..

3. 이도저도 아니라면, 지금 많이 오른 섹터 다음 트렌드를 스터디할 때가 아닌가 싶습니다.
요즘은 트렌드가 워낙 빨리 바뀌어 기회가 생각보다 빨리 올 수 있습니다.
대표적으로
1) OLED 및 전장사이클이 기대되는 디스플레이 영역 / 2) 많이 쩔어있는 바이오.. 3) 아직 덜오른다고 보여지는 2차전지 및 반도체 전공정 및 폴더블 등... 이 생각나는데 관심 있는 종목 및 산업 공부하다보면 추가로 기회가 올 거라 생각합니다.

친환경선의 Extra는
메탄올 D/F가 LNG D/F보다 쌉니다
6월의 현대의 LNG D/F가 187백만달러인데
7월의 삼성의 메탄올 D/F는 194백만달러입니다.

신조선가가 계속 오르고 있습니다.

3년 뒤에 실적을 반영하는 조선주 특성상 현재의 이익상황은 좋지 않은데, 2분기 이후부터는 주요 조선사들 모두 흑자전환할 것으로 전망. 조선업 특성상 주가가 천천히 오르는만큼 길게 오르는 특성을 가지고 있어, 아직은 더 오를 수 있는 ROOM 이 많아 보임.

주절주절.. 조선주.. 한국카본.. 현대미포조선.. https://m.blog.naver.com/ranto28/223158771532

이상한 사람들 많음 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 수고가 많으신 #메르 님