방위산업 근황 업데이트 1(ver. 2023.6)

https://www.nocutnews.co.kr/news/5955230 기존글을 포함해서 업데이트 하다보니 글이 길어집니다. 긴글 주의하시고 아시는 부분은 스킵하시기 바랍니다. 너무 긴듯해서 2편으로 나눠봅니다. 폴란드에서 이야기가 시작됩니다. 1. 미국과 유럽의 입장에서 폴란드는 우크라이나와 함께 중부 유럽을 지키는 최후의 수문장임. 2. 폴란드 외 주변국들이 다 고만고만해서 러시아 전력을 분산시킬 수 있는 군사력을 가진 국가는 없는 상황임. 3. 폴란드는 국경부터 수도 바르샤바까지 이렇다 할 자연 방어선이 없고, 폴란드군이 방어해야 할 전선은 900km까지 넓은 상태임. 4. 이런 상황에서 인접국 우크라이나가 러시아의 공격을 받다 보니, 폴란드는.......

via 메르의 블로그 (author: ranto28)

MSCI 8월 리뷰

에코프로 확정

한화오션 확정

JYP 확정

현대로템 가능성 90퍼센트

LS 가능성 30퍼센트

이상 끝

그외 MSCI 편입 종목 추가로 이야기해주실 분이나 따져주실분 댓글 바랍니다.

이 한장으로 끝

#조선

2023.06.20 11:33:50
기업명: 금양(시가총액: 3조 4,075억)
보고서명: 신규시설투자등

투자구분: 신규시설투자
투자금액: 320억원
자기자본: 1,219억원
자기자본 대비: 26.25%
시가총액 대비: 0.94%
투자시작일: 2023-07-01
투자종료일: 2023-12-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230620800143
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570

중국치과시장 견문록 ft. 덴티움
https://blog.naver.com/shimseok12/223133612705

찐 이빨 아저씨의 발로뛰는 중국치과시장 브리핑

Pros
1. 노년 서민층 수요가 많이 늘었다.
2. 중국산 임플란트는 위협이 되지 않는다.
Cons
1. 임플란트 시장 성장이 생각만큼은 폭발적이지 않다.
2. 중국경제가 좋지 않다.
3. 스트라우만 충성도가 상당히 높다.

+ 덴티움 중국 공장 증설중
+ P하락은 제한적으로 보임
+ 중국 여성과 썸(응?)
+ 중국 클럽 재밌다

개인적인 의견으로는 Cons의 1,2번은 연결되어 있다고 생각하고 YoY 30%정도의 성장은 현장 말단에서 느낄만큼의 폭발적인 성장은 아니라고 생각합니다. 가랑비에 옷 젖듯 성장하게 될 것이라고 봅니다. 현반꿀 냄새도 많이 풍겨주시는 것 같네요.

직접 발로뛰는 리서치를 하시는 만큼 꼭 한번 읽어보셨으면 좋겠습니다. 항상 좋은글 써주셔서 감사합니다.

전쟁인가

최소한 내년까지 상방의 캡이 없는 구조적 성장 기업은 찾았고 (향후 3년간 지속될 것 같다면 베스트, 주도주가 되느냐 안되느냐의 문제이지 나머진 베스트)

시크리컬 턴어라운드에서는 선택적 문제인데 대부분 좋다고 보여지는 주식은 업사이드 포텐셜이 비슷해보임.

중요한 것은 하방 대비 상방이 얼마나 열려 있느냐 하는 부분과 돌아설 경우 시장의 컨센을 능가할 수 있는 잠재력의 유무를 보게 됨.

물론 이러한 주식들은 대안적 성격이 짙으므로 시장의 관심 영역 안에 있어야 함.

받)

조선업이란게 그냥 싼 인건비 하나만 있으면 다인 산업이 아니라는 점임.

일단 기초기자재인 양질의 철강을 공급할 수 있는 제철산업이 발달한 곳이 있어야 하고 어느 정도 교육수준이 되는 양질의 인력이 공급되어야함.

각종 기자재를 공급할 수 있는 제조기반이 있어야 하고

이 정도 되는 나라가 한국, 중국말고 제3세계에는 사실상 없음.

예전에 한진중공업에서 인수한 수빅조선소가 망한것도 노동생산성은 똥망에다가 기자재는 전부 외부에서 조달하다보니 적자를 면치못했음.

한국의 거제, 울산 정도의 캐파를 갖는 설비들이 어딘가에 있어야 글로벌 수요에 대응하는데 싼 인건비 하나 보고 이런 규모의 설비들이 들어간다?

애초에 그렇게 인건비로 망해가는 산업인데 왜 다른 제조업마냥 해외이전을 안하겠음?

알겠지만 조선업은 떼돈버는 산업이 아니기 때문에 굳이 대자본을 일으켜 해외에 이런 대규모 시설을 신설해도 투자대비 수익성이 안나옴

한진도 맨땅에 헤딩한게 아니라 미해군이 남기고 간 드라이독과 설비등을 바탕으로 조선소를 증설한 것이었음.

그래서 현재상태로 앞으로 꾸역꾸역 일감쳐내기는 할거임. 스마트야드나 자동화도 해서 최대한 인력줄이는 과정이기도 하고

난 2030년 정도를 전환기로 보는데 대부분의 국내조선소가 그 시점을 자동화를 극대화한 시스템을 도입하는 시점으로 보고 전환중임

> 밑에 2줄 빼고 팩트