어차피 핫한 회사 잘 하는 사람이나 고루한 주식만 찾아 다니는 사람이나 어느 한 분야의 고수라면, 상반된 두 고수의 장기 수익률은 별 차이도 없습니다. 다양한 목소리가 존재하지만 자기만의 길을 가면 됩니다. 시장에서 가장 위험한 사람은 팔랑귀를 가진 사람입니다.

그래서 역설적으로 중요한 것은 현금흐름입니다. 주식자산이 소위 '돈을 넣어서', '한번에 몇 배를 튀기는' 그런 종류의 자산은 절대로 아니기 때문입니다. 멀티플이 적용되는 자산이지만, 장기 시계열 위에서는 상식적인 수준의 수익률에 수렴합니다.(단기적으로는 랜덤위크) 워런버핏도 매해 막대한 현금흐름이 유입됩니다. 외부에서 유입되는 강력한 현금흐름 + 연 9~20% 사이의 연평균 수익률, 이게 한 20~30년 이상 누적되면 내가 드러내지 않으려고 해도 이미 글로벌 유명인사가, 최소한 국내에서 부호가 되어 있을거라 봐요.

선배들이 현금흐름이 없는 전업투자를 말리는 이유는 위의 이유 때문입니다. 구루들을 보면 최소한 배우자가 전문직이거나 뒤에 다른 사업체들 다 돌리고 있음... 투자만으로 구루가 되었다고 하면 그건 너무 위험하고 일시적인 에너지일 수 있음. 지속 가능성이 너무 약함.

https://blog.naver.com/englhk/223124817850

[화승엔터프라이즈] 23.1Q Review by 벤저민

이 종목에 계속 관심을 두는 이유는
상황이 너무 좋지 않기 때문입니다.

턴어라운드 시점이 너무 멀어보이고
가치 우파들이 극혐하는 그 시점이
반대로 생각하면
가장 저렴하게 모아갈 수 있는
시기라고 생각합니다

이 종목에 물려 계신 분들이라면
현재의 안좋은 상황보다는
아디다스 재고의 방향성과
중국 내수 회복에 주목 해보는 것도
좋을 것 같습니다

출처 :

조기주식회 텔레그램(t.iss.one/EarlyStock1)

빳데리는 여의도도 잘 모르는 마당에 외국인은 더욱 잘 알 방법이 없다.

1. 대략적인 정보의 흐름:

현업 (개발/생산/마케팅/세일즈) » IR » 셀사애널 » 바싸애널 » 바싸매니저

2. 문제는 IR도 잘 모르는 경우가 많으며, 빳데리는 더욱 그러함

3. IR도 잘 모르면 셀사애널은 더 모름

4. 그렇다면 바싸애널은 더더 모름

5. 바싸매니저는 더더더 모름. 먹이사슬내 최대 바보

6. 그나마 한국인이라면 현업 친구 등을 통한 크로스체크 가능

7. 외국인은 사실상 불가능. 대략 IR에 20% 셀사애널에 80% 의존해야함 (근거는 없고 대충 느낌)

8. 여기서 갑자기 정보사슬을 끊어먹고 현업 빳재 등장

9. 우연인지 필연인지 빳 폭등

10. 빳 폭등죄 및 기타의 이유로 빳재 쫓겨남

11. 외국인 결론: 역시 빳데리는 버블

빳데리 뿐만이 아니라 새로 생기는 산업에서는 늘상 생기는 일이며,

신성장 산업에서 늘상 생기는 또 하나의 중요한 일이 있는데 그건 나중에 봐서 털던지 말던지 할 예정

#카이로스 형님

주식을 사는 사람들이 기대하는 근본적인 것

> 내가 투자한 회사가 돈을 많이 벌어서 결국 배당을 하고 내 투자의 뽕을 뽑는다

> 성장주는 배당을 안해도 '더 많이 벌어서 나중에 주겄지~'로 합리화

> 근데 돈 잘버는 구닥다리가 돌려주지 않으면 주식의 근본이 사라짐. '아니 내가 투자했는데 많이 벌었으면 돌려줘야지 니들 쌓아 놓고 뭐함'

> 포 이그점플, 제지 아이들의 박한 밸류에이숀은 이런 점에서 나옴.

> 돈 많이 버는데 배당을 안하니 근본을 뒤흔드는 것

> 최근 헤이홀더 등을 이용한 주주운동의 배경은 근본 없는 아이들을 순리대로 바로 잡기위한 것으로 이해

> 과거에는 뭉치고 싶어도 모일 수 있는 툴이 없어서 서로 간 연결이 안되곤 했는데 세상이 참으로다가 좋아지면서 무근본 회사들의 참교육을 지켜보는 묘미도 많이 생길 것으로 기대

https://blog.naver.com/tiger_94/223125161535

조선섹터 과거, 현재, 미래에 대한 생각 정리

*본 글은 일개 개인투자자가 스스로 찾고 공부한 내용을 바탕으로 정리한 글들입니다. 따라서 글에 첨부된 자료의 정확도나 내용의 객관성을 보장하지 않습니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 알립니다. 과거 : 과거 조선섹터는 어떻게 움직였는가? 현재 : 과거 섹터 움직임에 비춰본 현재 조선섹터의 상황은? 미래 : 과거 상방을 열어준 포인트들에 비춰본 조선섹터의 미래는? 조선섹터를 공부하면서 느낀 것은, 다양한 요소들이 어느 것 하나 별개로 작용하지 않는다. 다만 공통적인 모습(수주잔고가 차있다는 점, 공급능력이 늘어나기 어렵다는 점)이 기저에 깔리고, 다양한 요인들로 인해서 사이클의 크기가 결정됐었다. 대부분의.......

via 양파농장 (author: onion_asset)

갓철중 위원님 TP

비츠로셀 수출데이터 특징주
 
열흘치인데 지난달 수출금액을 이미 넘어섰습니다.

1) 스마트미터기에 들어가는 Bobbin
2) 석유 및 가스 시추장비에 사용되는 고온전지
의 수출이 크게 늘어난 것으로 파악됩니다.
 
동사는 크게
1) Bobbin (스마트그리드)
2) Wound (방산장비)
3) 고온전지(석유 및 가스 시추장비)
의 제품군을 가지고 있고 매출비중으로 Bobbin이 50% 이상입니다.

작년에 사상 최대 실적을 기록했는데 고온전지쪽의 매출 성장이 두드러진 영향이 컸고 올해 1분기에도 고온전지가 큰 기여를 했습니다.
(마진은 고온전지가 가장 높음)

스마트미터 산업은 글로벌 시장 규모가 2021년에 대략 1,000억 달러였고
2030년까지 연평균 10% 이상의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.
동사에 지속 수혜가 예상됩니다.

글로벌1차전지 시장의 주요 플레이어는 글로벌 에너지기업인 토탈의 자회사인 Saft(프랑스, 2위 회사였던 이스라엘Tadiran 인수)가 M/S 50%를 넘고 동사는 10% 중반대의 M/S로 3위권입니다.
단, 스마트미터에 들어가는 제품은 동사가 1위입니다.

최근 수주한 Arad는 이스라엘 기업인데 안방에서 경쟁사인Tadiran을 제친 건 재밌네요.
또, 동사는 피델리티(9%대) / 하이클레어(4%대, 영국계 투자회사) / 싸이언에셋(4%대, 빅쇼트 마이클버리 회사)가 지분을 보유중입니다.

https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

https://blog.naver.com/jabu_loves/223123683510

#풍력 #태웅

센텀호랑이형님의 풍력 1타 강의
https://m.blog.naver.com/centum_tiger/223124406752

최근 오스테드(Orsted, 디벨로퍼)까지 톤업이 되면서, 터빈사(GE, Vestas, 지멘스가메사 등), 타워(씨에스윈드), 관련 기자재(씨에스베어링) 등 모든 밸류체인에서 업황 관련 톤에 변곡점이 포착되는 모습입니다.

해당 포스팅에 기본적인 내용들이 아주 상세히 포함되어 있으니 주말에 찬찬히 읽어보시길 추천드립니다.

[참고] 반도체 공부하기 좋은 자료.

반도체 봄이 오는가? 싶었는데 조금 주춤하는 분위기인 것 같습니다. 반도체 섹터는 공부할 것도 많고 워낙 복잡하기도 해서 공부하기 조금 막막할 수도 있는데, 산업 리포트를 좀 보다가 반도체 공부하기 좋은 자료인 것 같아 올려 봅니다. 반도체 주요 핵심공정과 관련 밸류체인, 산업의 방향 등에 대해서 자세히 기술하고 있어 도움이 될 것 같네요.

via 나의 해방일지. (author: glory4u_lee)

반도체 업사이클 study 2016~2017년.

(메모리)반도체에 대한 우려는 역시 아직도 높은 재고와 다음의 대형 수요처가 잘 예상이 안된다는 것. 재고는 숫자로 보이는 거니 그렇다 치고 과연 투자자들은 다음의 대형 수요처를 예측할 수 있을까? 새로운 수요처인 데이터센터의 부상으로 슈퍼사이클이 왔던 2016년 초중반이후의 증권사 보고서들을 한번 다 읽어보았다. 당시를 복기해보면. 다들 많이 봐서 알겠지만 2016년도 중반 이후 디램의 현물가(회색선)은 계속 하락중이었지만 가격이 충분히 내려가고 하락률이 둔화되기 시작한 시점부터 주가는 반등. 참고로 하이닉스의 장중 주가 최저점을 찍은 날은 2016년 5월 18일이고 디램 현물가는 7월까지도 계속 완만한 하락. 주가가 미리.......

via 이것 또한 지나가리라 (author: tosoha1)

미세 플라스틱 근황 (feat 국제 협약, GPGP)

플라스틱 관련 변화가 있는듯해서 정리해 봅니다. 1. 과거 당구공은 코끼리의 상아로 만들었음. 2. 코끼리의 상아가 워낙 비싸고 희귀한 소재라, 가격이 저렴한 당구공 소재를 찾는 과정에서 소재 하나가 발견됨. 3. 플라스틱이었음. 4. 1868년, 미국 하이엇이 상아로 된 당구공의 대용품으로 발명된 플라스틱은 돌보다 가공하기 쉽고, 유리보다 단단하고, 가격도 싸서 당시에는 '신의 선물'로 불리어 집. 5. 신의 선물로 호평을 받았던 플라스틱의 이미지는 석유화학 공정으로 만드는 탓에 지구 온난화의 주범이 되었고, 미세 플라스틱(microplastic)까지 건강을 위협하면서 '악마의 저주'급으로 크게 하락함. 6. 미세 플라.......

via 메르의 블로그 (author: ranto28)

한라 IMS, 턴어라운드하는 조선 기자재

한라 IMS (Instrumentation Monitoring System) 에 대해 간략한 정리. " 초음파 센서를 이용한 수위계(Level Meter), 선박용 탱크 모니터링 시스템 등 지능화된 모니터링 및 제어 시스템 VRC(밸브 원격자동 개폐시스템, Valve Remote Control), BWTS(선박평형수 처리장치, Ballast WaterTreatment System) 등 을 주 업종으로 한 사업을 영위하고있습니다." 1. 매출비중 추이 유류계측 + 원격 밸브 제어 장치 + 선박평형수 처리장치로 매출을 올림. 2. 관련 IR 자료 및 통계 골때리는 판관비와 매출원가율 판관비 23.4%, 매출원가율 76.3% 그럼에도 불구하고 조선 업계에 인력난이 불고있다는데 감원없이 버틴점. 적극적 /지속적인 인력.......

via 빅픽쳐 저장소 (author: bigpicture-storage)

비츠로셀 주담 통화

안그래도 어제 나온 수출데이터 때문에
전화통이 불나고 있다.
회사에서는 수출데이터를 따로 체크하지 않는다.
(저희에게 공유 요청하셔서 보내드렸습니다)

1) Bobbin (스마트그리드) : 장기 공급계약 올해 초에 대부분 갱신해서 그 물량이 집중적으로 수출데이터에 잡히는 것 같다(캐시카우 역할)

2) 고온전지는 올해도 성장 기조가 이어질 것이다(작년 대비 20% 이상 / 이익률 유지)
> 300억 —> 360억

회사에서 느끼는 변화로는 유럽쪽에서 가스미터 위주에서 워터미터로 전환하는 움직임이 있다. 독일시장이 가장 큰 데 아직 시작되지는 않았다.

속 시원한 느낌은 없지만 공부할 꺼리가 생겨서 좋네요.
또 업데이트 하겠습니다.

https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

<받은거>
삼천당제약에서 알려드립니다

오늘 시장에 돌고 있는 유럽 파트너사 PFS 실사 무산은 전혀 사실 무관임을 밝혀
드리며, 현재 유럽 파트너사와 긴밀한 협의하에 관련 협의가 진행중임을 말씀드립니다.

아모그린텍 다시 관심 가지기

안녕하세요. 기억나는 사람입니다. 최근 테슬라 주가가 1000조를 돌파하였습니다. 통상 국내 테슬라 관련주들은 전일 테슬라의 이슈나 주가에 따라서 움직이는 모습을 많이 보입니다. 물론 매번 그렇지는 않지만 종종 그런 움직임이 나온다고 보시면 됩니다. 그도 그런게 테슬라 전기차가 많은 판매고를 올린다면 국내 테슬라 납품 업체들도 당연히 좋은 실적이 나올 확률이 높기 때문이죠. 아모그린텍은 테슬라에 고효율 자성 부품을 나름 독점점인 위치에서 공급 중입니다. 테슬라 CEO는 전기차 판매 성장에 많은 자신감을 보여주고 있는데요. 이는 아모그린텍에도 좋은 소식입니다. 그리고 테슬라의 사이버 트럭이 언제 제대로 출시될지는 모.......

via 기억나는 사람 (author: hiwonjae)