위지윅스튜디오 - 이보 전진을 위한 일보 후퇴

4분기 영업손실 -3억원으로 컨센서스 하회
- 코로나19 여파로 일부 프로젝트 수익 인식 이연, 비용단에서는 외주제작비 확대 및 자체 IP 소싱, 컴투버스 신규사업을 위한 비용 발생 등
- 21년 연간 매출액 1,212억원, 영업손실 -39억원

22년 전 사업부 호실적 전망
- 자체 제작한 '재벌집 막내아들', ' 블랙의 신부' 등을 통한 외형 성장 도모
- 컴투버스 신사업 수익 모델 구체화, 23년 하반기부터 본격적으로 확대 전망

KTB 유지웅

자동차
이제, 달릴 준비가 되었습니다

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I. Summary & Focus Chart
II. 새벽이 밝아오고 있다: 수요급증, Valuation 상승
II-1. Big Cycle을 준비하다
II-2. 현대차그룹, 다시한번 M/S 도약을 꿈꾸다
II-3. 할인판매의 종료와 브랜드 전쟁의 시작
III. 업황의 변곡점을 확인할 수 있는 근거들
III-1. The Worst is Over
III-2. 산업수요 전망: 공급차질의 해소가 보인다
III-3. 가동률이 올라가면 나타날 현상들
IV. 2022년 주가의 핵심은 전기차 전략
IV-1. 경쟁구도의 변화, 빅파이는 누구의 몫
IV-2. 2022년 업종 최대 관전포인트는 미국 EV시장
IV-3. 현대기아 미국 EV전략
V. Valuation 및 투자의견
V-1. Legacy Auto의 반격
V-2. 자동차 업종 커버리지 개시: Top Pick 현대차
VI. 종목별 투자의견
현대차 (005380) _ Top Pick
기아 (000270)
현대모비스 (012330)
만도 (204320) _ Top Pick
한온시스템 (018880)
현대위아 (011210)
에스엘 (005850)
한라홀딩스 (060980)
한국타이어앤테크놀로지 (161390)
현대글로비스 (086280)

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (2월 21일)


●이랜텍
전자담배 3,700억원 수주, 배터리팩까지 준비 완료
다음은 2차전지 배터리팩
BUY / 목표주가 26,700원 / 하나 김규상

●하이트진로
아직 한발 남았다
소주 출고가격 평균 7.9% 인상 결정
보수적으로 추정해도 영업이익은 15% 증가할 전망
BUY / 목표주가 4.4만원 / 신한 조상훈
​
●더네이쳐홀딩스
국내 견조, 해외 모멘텀 시작
2022년 2월 중순까지 내수 매출 고성장세
3~4월 중 중국 상해 매장 추가 오픈 예정, 해외 모멘텀 지속
NR / 신한 박현진

●감성코퍼레이션
주목받는 브랜드로 이익 상승 사이클 진입
국내 매장당 매출 기준 국내 상위권 지위 확보
2022년 스노우피크 브랜드에서만 매출 600억원 이상 예상
NR / 신한 박현진

​●바이오플러스
실적은 기본, 성장성도 갖춘 바이오 업체
자체 플랫폼 기술 기반의 바이오 의료기기 전문 업체
중국 사업 본격화: 츠밍 건강검진그룹을 통한 성장 스토리
BUY / 목표주가 3.8만원 / 유안타 김주원

●인텔리안테크
성장성이 실적으로 반영, 주가매력도 확대 구간
인텔리안테크, 저궤도 위성사업 실적의 본격적 반영
2022년은 저궤도의 본격 성장, 해상용의 성장 회복 동반 진행
NR / 유안타 박진형

●SFA반도체
1Q22 Bump 이익 기여 시작 전망
4Q21 영업이익 164억원 (-14% QoQ) 기록
1Q22 영업이익 188억원 (+14% QoQ) 예상. 분기 증익 사이클 시작
이익 성장 지속 전망에도 12m Fwd P/E Band 하단 접근 중
BUY / 목표주가 9,200원 / SK 한동희

●피에스케이홀딩스
국내외 후공정 투자확대 및 기술 고도화 수혜
반도체 후공정 장비 업체
중화권 OSAT 업체들의 패키징 투자 확대
NR / 키움 박유악

●LG전자
자동차부품 턴어라운드를 믿는다
자동차부품 조기 턴어라운드 시도 예상, 재평가 기대
1분기부터 시장 기대치 충족하는 호실적 예상
BUY / 목표주가 18만원 / 키움 김지산

●아이에스동서
신성장동력, 폐배터리 리사이클링 투자 리뷰
완연한 폐기물 업체로서의 한단계 도약, 폐배터리 리사이클링
주가 트리거 포인트가 되는 보유 대형 부지 개발 가시화
BUY / 목표주가 7.4만원 / 이베스트 김세련

●티플랙스
역대 최대실적 달성, 22년에도 성장지속!
탄탄한 파이프라인 확보로 코로나19에도 강했다
스테인리스 기반 소재가공업의 절대강자
BUY / 목표주가 6,500원 / 상상인 이종원

●JYP Ent.
기존, 신규 아티스트 라인업 모두 강화
4Q21 Preview: 분기 최대 음반판매량 달성, 일회성 비용 반영으로 수익성 소폭 하락
주력 아티스트의 매서운 성장에 더해질 신인 라인업
BUY / 목표주가 6.3만원 / 켸이프 박형민

●컴투스홀딩스
3월부터 블록체인 플랫폼 사업 본격화
지주사업 + 모바일 게임 개발 및 서비스
2022 년부터 블록체인 플랫폼 사업 본격화
BUY / 목표주가 22만원 / SK증권 이소중

●카카오게임즈
대중적인 플랫폼 기반 게임 퍼블리셔
1H22 기존 게임 지역 확대 및 NFT & 메타버스 사업 추진
2022 년 자체 블록체인 플랫폼에서 P2E/NFT 게임 출시 기대
BUY / 목표주가 8.5만원 / SK증권 이소중

●위지윅스튜디오
이보 전진을 위한 일보 후퇴
미래 성장을 위한 투자의 시기
2022년 전 사업부 호실적 전망
BUY / 목표주가 4만원 / 삼성 곽호인

●비올
마이크로니들 RF(고주파) 원천기술을 보유한 의료기기 기업
이젠 가릴 수 없는 주름, 가릴 수 없는 성장
성장 모멘텀이 가득한 22년
NR / 키움 허혜민

●초록뱀미디어
2022년 사상 최대실적 정조준
IP의 수평, 수직확장에 복합확장까지
NR / 키움 이남수


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

LX세미콘 제이피모건

TP 11만5천원 중립 유지


최근 LX세미콘(LXS)의 주가 조정은 DDIC 가격이 하락기에 접어든 데 따른 것으로,

1) 파운드리 가격 상승의 둔화 및 GM의 정점, 2) TV 및 IT 애플리케이션에 대한 TDDI 및 LCD DDIC 수요의 약화로 인해 최근에 중립으로 변경했는데, 이는 LXS에 대한 당사의 신중한 입장과 대체로 일치한다. 이 같은 이유와 DDIC와 LCD 패널 가격 약세 전망 등이 맞물려 노바텍과 LG디스플레이의 주가도 하락 조정되었다


DDIC 가격 동향 및 파운드리 공급부족 대한 업데이트.
DDIC 가격 다운사이클에 대한 우리의 견해와 달리, 현지 뉴스는 DDIC 가격 인상을 지적하며 2022년 내내 파운드리 공장과의 긴밀한 관계를 유지하고 있음을 보여주고 있다.

우리는 DDIC 가격 강세가 단기간 지속될 가능성을 인정하지만, 우리는 이러한 공급 주도 가격 상승 사이클을 구조적 추세로 보지 않으며, 결과적으로 점진적인 정상화를 예상한다.

또한, 우리는 1분기부터 DDIC 가격이 점진적으로 하락하고 OLED가 증가되어 영업이익률에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있다. 우리는 22/23년에서 OLED가 전체 매출의 각각 48%/53%를 차지할 것으로 예상한다.


시장 컨센의 상향 조정은 과장된 것으로 보임
LXS의 4분기 실적 이후, 우리는 22/23년 컨센 추정치의 수정에 주목하고 있으며, 일부는 LXS의 구조적 성장을 전적으로 신뢰하고 있다.

컨센 견해와 달리 DDIC 가격 하락과 제품 믹스 열세에 따른 역풍이 매출과 마진에 영향을 줄 것이며 기간 내내 수익이 점차 감소할 것으로 예상한다.

특히, 22/23년에 대한 영익 추정치는 컨센 수치보다 각각 14%/23% 낮으며, 컨센 수치에서 유의미한 하방 위험이 나타난다.

LCD TV 패널 가격과 LXS 주가를 비교한 결과 2022년 LXS 주가의 가파른 조정에 따라 의미 있는 디커플링이 나타났다. LCD TV/IT 수요 약세를 감안할 때 적어도 상반기 까지는 LCD 패널 가격이 하락세를 유지하고 LXS 주가가 그 뒤를 따를 것으로 조심스럽게 예상한다.

셀트리온, 800억원 규모 자사주 취득 결정

https://www.itooza.com/common/iview.php?no=2022022115001394620&smenu=100&ss=99&qSearch=&qText=&qSort=

휴스틸, 주당 800원 배당...시가배당률 5.7%
https://bit.ly/3v4AfVE

유신, 주당 750원 배당...시가배당률 4.2%
https://bit.ly/3BDXPJL

일신방직, 작년 연간 연결 영업익 609억...전년비 350%↑
https://bit.ly/3IdKdI0

시너지이노베이션, 작년 연간 연결 영업익 134억...전년비 17.6%↑
https://bit.ly/3sXvyKv

▶️ '연 10%대' 청년희망적금

일신방직 4분기 실적

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220221800572

두산그룹, 반도체 테스트 1위 업체 '테스나' 인수한다

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=018&aid=0005151321

믿고 거르는 단독인데..

제 책의 출판사에서 제작을 하신 책이라 관심있었는데 생각보다 훨씬 매우 실용서로 쓰여진 책입니다. 특히 문체가 굉장히 시원시원한게 상당히 매력적이고요.

딱히 창업자가 아니더라도, 기업문화와 인사, 리더십에 관심이 많으신 분들은 꼭 읽어보실만 합니다.

*책은 무려 온라인에서 pdf로 다운받을수 있습니다. 비영리단체라 이익을 남겨선 안된다는 군요.

*링크: https://www.datocms-assets.com/45669/1643252403-hr-ver2.pdf

2088331.pdf

내달 방탄소년단 콘서트 1만5천명 규모 승인…코로나 이후 최대

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220221078100005

[신한금융투자 혁신성장 이병화, 심원용]
삼천리자전거(024950.KQ): 전기자전거는 배달을 싣고

▶️ 국내 NO.1 자전거 기업
-일반 및 전기자전거를 1,200여개 이상의 대리점과 대형마트에 공급
-3Q21 기준 자전거 매출 비중이 97%로 압도적으로 높으며 100% 내수
-판매단가 100만원 이상의 고급 브랜드 ‘CELLO’와 대표 브랜드인 ‘LESPO’, 전기 자전거 브랜드 ‘PHANTOM’ 등 6개의 주력 브랜드를 보유

▶️ 1) 원자재 수급난 해소, 2) 전기자전거 매출 비중 점증
-1Q21 실적 서프라이즈는 코로나19 이후 폭발적인 자전거 수요 증가의 결과
-원자재 수급난과 수입부대비용 상승은 실적 성장세의 걸림돌로 작용했고 2Q21부터 역성장세 시현
-역성장 기조의 전환을 예상. 일본 시마노 등 글로벌 자전거 부품 업체는 증설, 삼천리자전거는 장기계약 통해 부품 수급난 대응
-전기자전거 매출 비중은 2022년 20%에 육박할 것. 배달라이더 증가의 수혜가 기대
-1) 100Km 주행 가능한 라인업 추가, 2) 오토바이 대비 60% 수준의 가격 경쟁력, 3) 오토바이와 킥보드의 보험 및 안전 규제 강화 등 전기자전거에 우호적인 환경이 조성 중
-‘킥고잉’을 운영하는 올룰로 투자를 통해 B2B 플랫폼향 전기자전거 공급도 기대

▶️ 2022년 영업이익 160억원(+45.6% YoY) 전망
-2022년 매출액 1,561억원, 영업이익 160억원 예상
-ASP 70만원대 형성 가능한 전기자전거 매출 증가, 부품난 해소로 실적 개선 기대

삼천리자전거 원문 보고서: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=300756

위 내용은 2022년 2월 22일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

사진 찍는게 너무 쉬운 행위가 되었기 때문에 -> 오히려 '굳이' 찾아가서 사진 찍게 만들어주는게 특별하게 다가오는 것

"먼저 받아들이고 분석은 나중에 했어요. 회사의 젊은 친구들에게 물어가면서요. 10대들에게 즉석 사진은 ‘신기한 놀이’에요. 첫째, 사진을 인화해 바로 손에 쥐는 것. 둘째, 언제 어디서나가 아니라 정해진 시간과 공간에서만 사진을 찍을 수 있는 것. 이 모두가 필름 카메라 세대에겐 별 것 아니죠. 디지털 네이티브digital native에겐 특별한 경험이 되는 거예요."

https://www.longblack.co/note/211