>>하워드 막스: 모두가 버블을 이야기하고 있다면, 버블은 아직 터지지 않았을 수 있음

•하워드 막스는 진정한 버블은 투자자들이 버블이라는 사실을 전혀 인식하지 못하는 상태에서 형성된다고 밝힘. 일반적으로 시장 밸류에이션이 투자자들의 합리적 판단에서 크게 벗어나고, 위험 선호가 현실과 심각하게 괴리되며, 투자자 심리가 완전히 통제 불능 상태에 빠지는 조건이 동시에 충족돼야 함.

•밸류에이션 데이터도 이러한 판단을 뒷받침. 현재 5대 기술주의 선행 PER은 약 23배로, 2000년 버블 정점 당시의 65배보다 크게 낮음

>霍华德·马克斯：如果所有人都在谈论泡沫，那么泡沫可能还没破 https://wallstreetcn.com/articles/3783879#from=ios

📌 가온전선(시가총액: 7조 4,146억) #A000500
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2026.10.19 10:40:17 (현재가 : 254,500원, +1.39%)

매출액 : 9,865억(예상치 : 8,988억+/ 10%)
영업익 : 520억(예상치 : 430억/ +21%)
순이익 : 300억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2026.3Q 9,865억/ 520억/ 300억/ +21%
2026.2Q 8,694억/ 361억/ 229억
2026.1Q 7,636억/ 278억/ 197억
2025.4Q 6,137억/ 79억/ 31억
2025.3Q 6,494억/ 261억/ 187억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261019800156
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/000500

[에이피알 - 신뢰의 과도기 구간 feat.미공개중요정보 선행매매와 자본시장법 제174조, 제443조]
https://blog.naver.com/briller_research/224446018903

국내 주식투자를 하시는 분이라면 상기 블로그 글을 꼭 읽어주시면 감사하겠습니다.

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/10/19/ZWN2EA2KRJHXLGOOIK2VNGBNG4/

이찬진 "솔리다임, 중복상장 소지 있어...SK하이닉스에 우려사항 전달할 것"

[AIDC]  11월, 섹터 훈풍이 다가오는 국내 AIDC

국내 AIDC는 6월 말 3개 메가 프로젝트 발표 이후 뜨거웠으나, 이후 눈에 띄는 이벤트가 부족하면서 잠시 쉬어가는 중.
그런데 각 기업의 사업은 계속해서 진행되고 있음. 개인적으로는 지금이 회사의 사업 진척과 투자자들의 체감 사이에 시차가 있는 구간이라고 생각.
10월 말부터 연말까지는 PF, 착공, 시공사 선정, 기자재 발주 등이 모여 있음. 이제는 어떤 기업이 실제 수주로 연결되는지 미리 잘 봐놓아야 할 시점!

1️⃣ 10월 말~연말, 이벤트가 가까워지는 중
🔹네이버
▪️7월 27일 공시 기준, 엔비디아 유상증자 납입 기한은 10월 30일로 설정.
▪️현재 보는 포인트는 브룩필드 PF 진행과 엔비디아 유증 납입이 예정대로 마무리되는지임.
이 두 가지가 맞물려 진행된다면 네이버 AIDC 사업도 탄력이 붙을 것으로 생각. 10월 말이 가까워지는 만큼 진행 상황을 주목할 필요가 있어보임.

🔹 GS
▪️1단계 1.2GW 중 첫 Phase는 약 100MW로 예상하며, 11월 착공 예정.
▪️10월 건축허가 완료 및 정부의 적극적인 인허가 대응에 맞춰 그룹도 첫 Phase 착공에 역량을 모으는 중.
▪️10월 말~11월에는 PF, 테넌트 공개, 시공사 선정, 기자재 발주 등 확인할 이벤트가 다수 포진.
개인적으로는 이쪽을 가장 가까이 보고 있음. 첫 착공과 발주가 나오면 국내 AIDC 밸류체인에도 구체적인 수주 숫자가 붙기 시작하는 구간임.

 포항 광명 AIDC 1단계
▪️개발주관: 네오AI클라우드, ▪️규모: 1단계 40MW / 2단계 260MW
▪️PF 확보와 시공사 선정까지 완료된 프로젝트로 실제 기자재 발주는 이런 곳에서 먼저 나올 가능성도 있어 비상발전기 수주 기대 예상.

2️⃣ 지금은 밸류체인 쪽에 더 관심
네이버, GS, SKT 등 AIDC 사업자도 봐야 하지만, 지금 구간에서는 PF와 착공이 진행되면 시공사 선정과 기자재 발주가 따라오기 때문에 기자재와 시공업체에 더 관심이 감.
⚡️ 비상발전기: 지엔씨에너지 · 혜인

🔹 지엔씨에너지
▪️국내 비상발전기 공급 1위 업체로, AIDC 프로젝트 수주 경험 다수.
▪️네이버 각 세종 2·3차 비상발전기 공급 레퍼런스 보유.
▪️GS와 TFT를 구성해 납품 협력 중인 것으로 파악.

🔹 혜인
▪️기존 캐터필러 장비 사업에 상대적으로 마진이 높은 AIDC 비상발전기 사업이 더해지는 구간.
▪️해외 A사, M사 데이터센터 비상발전기 레퍼런스 보유하고 있으며 국내 AIDC 프로젝트 비상발전기 수주가 언제든 나올수 있는 상황.
👉 혜인은 공시를 통해 증명된다면 급격한 리레이팅 기대할수 있는 자리임.

🔹시공사: 자이에스앤디(자이C&A)
▪️자이C&A는 20MW 이상 데이터센터 7개 준공, 2개 시공 중인 레퍼런스 보유.
▪️타 건설사인 대우·현대·DL이앤씨는 해당 GS AIDC 사업에 참여하지 않고 있다는 소통을 바탕으로, GS건설과 자이C&A의 참여 가능성을 주목하고 있음.
📊 GS 1.2GW 관련 공사 규모를 약 10조원으로 가정하고,
▪️자이C&A가 40%를 수주 가정시(최근 컨콜 6:4 비율 예시 언급) → 누적 매출 약 4조원
▪️여기에 영업이익률 10%를 적용한다면 → 누적 영업이익 약 4,000억원

💭 지금 국내 AIDC는 투자자들의 관심이 잠시 줄어든 사이, 기업들은 다음 단계를 준비하고 있는 구간으로 보고 있음.

10월 말부터 11월, 그리고 연말까지. 
PF와 착공이 예정대로 진행되는지, 그 과정에서 누가 수주를 가져오는지 계속해서 확인할 예정. 개인적으로는 비상발전기와 시공 쪽을 우선해서 보고 있음. 기대했던 사업이 실제 숫자로 연결될 기업들을 미리 공부해두면 좋을 것 같음. 같이 잘 찾아보시죠.

2026.10.19 14:43:38
기업명: 비나텍(시가총액: 5,888억) A126340
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : ACBEL POLYTECH INC
계약내용 : 데이터센터용 슈퍼커패시터 공급계약
공급지역 : 대만
계약금액 : 1,230억

계약시작 : 2026-10-16
계약종료 : 2028-02-01
계약기간 : 1년 3개월
매출대비 : 149.60%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261019900317
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/126340
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/126340

https://mpharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=03581766645614560

해당 소식 이후 큐리옥스 주가는 급락.

관련해서 드는 생각 몇 가지.

우선 큐리가 도용했다는 의혹이 아닌, 워터스가 큐리 기술을 도용했다는 의혹임. 이 부분은 구분해서 볼 필요가 있음.

유료로 먼저 띄우고 이후 무료로 푸는, 전통의(?) 팜이데일리 방식으로 기사 게재. 이후 주가는 급락.
→ 물론 주가 하락을 전부 기사 탓이라고 단정할 수는 없겠지만.

재밌는 건 11월 14일 워터스 신제품 출시 홍보 웨비나에 큐리옥스 멜빈 리가 참석한다는 점.
→ 도용이 사실이라면 피해회사 관계자가 해당 제품 홍보에 참석하는 아이러니한 모습.
→ 이것만으로 의혹이 해소되는 건 아니지만, 앞뒤가 어떻게 맞는 건지 설명은 필요해 보임.

블록딜 관련 소식을 해명하기 위해 개인사인 이혼 소식까지 회사 홈페이지에 공지했던 회사임.
→ 그런 회사가 이번처럼 중요한 내용을 기자에게만 설명하고 주주에게 별도 공지하지 않는다면, 그동안의 회사 스탠스와는 맞지 않는다고 생각.

기사에는 ‘제보자에 따르면’이라고 되어 있는데, 제보자는 해당 내용을 어떻게 입수했으며 이를 뒷받침하는 근거는 무엇인지?
→ 결국 제보 내용이 어디까지 확인된 사실인지가 중요할 듯.

만약 도용이 사실이라면 NIST를 통해 함께 협업했던 회사의 뒤통수를 치고 단독으로 제품을 출시했다는 건데.
→ 해당 협업을 지켜본 NIST 관계자나 관련 업계 종사자들의 시각에서는 어떻게 보일지?
→ 물론 협업 과정에서 공유한 기술과 각 회사가 보유한 권리 범위는 확인이 필요한 부분.

외부에서 볼 때 노이즈라고 불릴 만한 요소가 생긴 것은 사실.
→ 다만 현재 공개된 내용만으로 기존 투자 포인트가 훼손됐다고 보기는 어렵고, 개인적으로는 여전히 유효하다고 생각.
→ 주식 참 쉽지 않음을 다시 한번 느낌.

결국 해당 노이즈에 대한 회사의 적극적인 해명이 중요함.
→ 큐리옥스 기술은 일반 투자자가 이해하고 판단하기 어려운 부분이 많기에, 회사가 사실관계와 사업에 미칠 영향을 명확하게 설명해줄 필요가 있음.
→ 이번에는 회사의 적극적인 대응을 기대해봄.

📌 삼성전기(시가총액: 89조 1,843억) #A009150
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.10.19 17:20:08 (현재가 : 1,196,000원, +0.67%)

계약상대 : 글로벌 대형기업
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 패키지 기판 공급계약
공급지역 : -
계약금액 : 3,605억

계약시작 : 2027-01-01
계약종료 : 2027-12-31
계약기간 : 1년
매출대비 : 3.2%
기간감안 : 3.2%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261019800610
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/009150

미국은 정부 IT 시스템에서 딥시크 퇴출

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~ TRUMP ADMINISTRATION REMOVING CHINESE AI DEEPSEEK FROM CIVILIAN GOVERNMENT AGENCY IT SYSTEMS, BARRING PURCHASE OF DEEPSEEK RELATED PRODUCTS BY GOVERNMENT AGENCIES -- NOTICE

https://x.com/DeItaone/status/2112170405750276418

안녕하세요, 큐리옥스바이오시스템즈㈜ IR담당입니다.
 
10월 19일 자 언론 보도 이후 많은 주주님께서 같은 취지의 문의를 주셨습니다. 질문을 통합하여 아래와 같이 답변드립니다.
 
1. 보도 내용에 대한 당사의 입장
당사는 특정 기업과의 협의 유무, 내용, 진행 단계에 대해 확인하거나 부인하지 않습니다. 이는 그간 IR 레터에서 안내해 온 기준이며, 이번 보도에 언급된 기업과 내용에도 같은 기준을 적용합니다. 보도 내용의 사실 여부에 대해서도 위 기준에 따라 확인하거나 부인하지 않습니다. 주주님들의 양해를 바랍니다.
 
2. 법적 대응 여부에 대한 질문

당사는 당사의 지식재산권과 법적 권리를 보호하며, 침해가 확인되는 경우 법적 조치를 포함한 필요한 조치를 취한다는 원칙을 갖고 있습니다. 당사는 2011년 이후 글로벌 기업들과 다양한 계약과 협력을 진행해 왔고, 그 경험과 전문가들의 자문을 바탕으로 어떤 상황에도 대응할 준비가 되어 있습니다. 개별 사안에 대한 검토 내용과 대응 여부는 안내드리지 않습니다. 결정되는 사항은 공시 기준에 해당하면 공시로, 그 외에는 IR 레터로 안내드리겠습니다.
 
3. 대형 장비사의 시장 진입이 당사 사업에 미치는 영향

주주님들께서 가장 많이 물으신 것은 사업에 미치는 영향입니다. 당사가 사실로 말씀드릴 수 있는 것은 다음과 같습니다.
 
첫째, 고객이 당사 장비를 선택한 이유는 사이트 간 재현성이고, 그 선택은 지금 가장 까다로운 고객들에게서 나오고 있습니다. 올해 글로벌 톱5 CRO는 첫 주문부터 복수의 Pluto HT를 도입했고, 글로벌 최상위권 CDMO의 QC 부서는 1년 넘게 평가한 뒤 Pluto 도입을 결정했습니다. NIST 유세포분석 표준화 컨소시엄의 2차 스터디에서 자동화 방식을 제공한 기업은 당사뿐이며, 결과 발표와 논문의 서술은 컨소시엄이 정합니다. 올해 6월 이후 수주의 70% 이상은 여러 사이트에서 같은 결과를 내기 위한 구매였습니다.

이런 고객이 장비를 공정에 들이기 전에 확인하는 것은 정해져 있습니다. 이 기술이 현장에서 몇 년을 돌았는지, 몇 곳에서 쓰이는지, 누가 검증했는지, 공급과 지원이 끊기지 않을지입니다. 당사는 이 질문에 숫자로 답합니다. 원심분리 없는 세척을 2018년부터 현장에서 운영했고, 300개 이상의 사이트에 설치되어 있으며, 세포 종류와 분석법마다 다른 세척 조건을 그 데이터 위에서 다듬어 왔습니다. 그 조건은 공개된 사양이 아니라 Pluto에 담긴 당사의 노하우입니다. QC는 한번 공정에 들어가면 바꾸기 어려운 자리입니다.
 
둘째, 당사는 2007년 첫 출원 이후 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요국에 등록된 특허와 심사 중인 출원으로 구성된 특허 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 원심분리 없는 세포 세척 기술과 Pluto 관련 기술은 최근 수년간 순차적으로 출원하고 있으며, 출원은 계속됩니다. 당사의 특허 출원과 관리는 2011년 이후 미국의 대형 로펌이 맡아 고 있습니다. 당사는 현재뿐 아니라 향후 5년, 10년 그 이상을 내다보며 원심분리 없는 세포 세척 분야의 지식재산권을 계속 강화해 나가겠습니다.
 
셋째, 당사는 C-FREE™ 기술을 개발한 회사이고, 당사의 기술 혁신은 현재의 Pluto에서 멈추지 않습니다. 당사는 현재의 Pluto 기술을 뛰어넘는 차세대 Pluto 기술을 개발에 계속 주력하고 있으며, 자세한 시기와 성능은 추후 공시 및 IR 레터를 통해 안내드리겠습니다. 무엇보다도, 고객이 오래 요구해 왔지만 기술적으로 불가능하다고 여겨졌던 원심분리 없는 전혈 처리는 연구개발을 신속히 마무리 하는 것을 올해 안에 마치는 것을 목표로 진행 중입니다. 
 
주주님들께서 확인하실 수 있는 것은, 당사가 말씀드려 온 세포 전처리 자동화 시장이 굴지의 대기업들이 본격적으로 검토고 있는 큰 시장이 되고 있다는 점입니다. 대기업들의 진출은 그 시장이 앞으로 크고 확고한 시장이 된다는 신호입니다. 60여 년 동안 바뀌지 않았던 원심분리 공정을 처음 바꾼 것은 당사이고, 이 분야의 혁신은 지금까지 당사에서 나왔습니다. 세포 세척 분야에서 당사의 혁신 DNA는 그 어느 대기업에도 뒤지지 않는다고 자부합니다. 어느 경쟁사가 시장에 들어오더라도, 그 회사의 마케팅과 시장 교육이 당사 솔루션의 가치를 더 분명히 드러내도록 하는 전략으로 이 시장의 확고한 리더 자리를 지키겠습니다. 주주님들께서 이 시장에서 믿고 지켜보실 수 있는 회사로 성장하겠습니다.
 
4. 향후 안내
이 사안과 관련하여 추가로 안내드릴 사항이 생기면 공시 또는 IR 레터로 안내드리겠습니다. 개별 문의에 대해서도 이 안내문과 같은 기준으로 답변드리며, 특정 기업과의 관계에 대해서는 확인하거나 부인하지 않는다는 점을 양해 부탁드립니다.
 
추가 문의는 [email protected]으로 보내 주시기 바랍니다.
큐리옥스바이오시스템즈㈜ IR담당 드림

https://www.dailypharm.com/user/news/343567?REFERER=NP
삼천당제약이 세계 최대 제약·바이오 전시회 'CPHI 월드와이드 2026'에서 해외 제약사들과 120여건의 파트너링 미팅을 진행했다. 경구용 인슐린과 GLP-1 치료제 등 주요 개발 과제를 중심으로 협력 가능성을 논의하며 글로벌 사업 확대에 나섰다.

계약 체결 당시 확보하는 일회성 수익에 그치지 않고 제품이 판매되는 동안 지속적인 공급 매출을 창출할 수 있다는 점이 특징이다. 핵심 기술과 제조 노하우를 자체적으로 보유하면서 지역별·제품별 파트너십을 확대할 수 있다는 장점도 있다.

삼천당제약 관계자는 "기술만 이전하고 끝내는 것이 아니라 지역마다 해당 시장을 잘 아는 파트너에게 판권을 부여하고 당사가 완제품을 공급하는 방식을 기본으로 하고 있다"며 "단기적인 계약 규모보다 제품의 장기적인 가치를 함께 가져가는 모델"이라고 강조했다.

1. BD 소송이 사실이냐는 질문에는 NDA상 답변할 수는 없다고 했습니다.
→ BD와 협업을 하는게 아니라면 NDA일 이유가?

2. 이데일리 기사는 마치 BD가 진입한 것처럼 내용을 썼는데 에질런트는 원심분리기 기반 자동화기기이기에 해당 사항 아님.

그리고 10월 ir레터에 언급한 글로벌 장비사가 전처리 시장에 진입한 것은 애질런트를 지목한 것이라며 이데일리기사 내용을 부인했습니다.

3. 다만 주가라는 건 펀더와 상관 없는 일이기에 금일 급락을 맞은 것은 뼈아픈 건 사실 (이데일리한테 또 당함)

4. 이번 기회로 큐리에 대한 오해가 해소되고 큐리에 대해 널리 퍼지길 바라며 반전 시킬 수 있는 호재가 빠르게 등장하는 것이 가장 중요한 오해의 해소 트리거가 될 것이라고 생각

https://m.blog.naver.com/alteking/224447654938

알테를 예전부터 팔로우업해주시던 검색왕님이 코멘트해주셨네요.

https://m.newspim.com/news/view/20261020000231

'만지작'