비에이치 - 산업 구조조정의 수혜

P와 Q 모두 긍정적인 환경

TP 2.8만원으로 상향 조정

Q: 경쟁강도 완화, 삼성전기의 RF-PCB 사업 철수 수혜
P: 북미향 FPCB의 ASP 30%내외 상승 추정

22년 PER 7.7배로 저평가

대신 이경민

2월 주식시장 전망 및 투자전략
[단기 기술적 반등, 이후 2차 하락 경계]

2 월까지는 KOSPI 반등시 리스크 관리 강화 전략 유지 . KOSPI 2,750 선 이상에서는 레벨이 높아질수록 리스크 관리 강도를 높여갈 필요가 있음

추가 반등시 업종 종목별 순환매 국면 지속 예상 . 따라가는 전략보다는 강한 반등이 전개된 업종 종목별로 우선적인 비중축소 제안

NH 정여경

[한국 1 월 수출 : 무역적자에 당황하지 않을 이유]

- 1월 수출 +15.2% 증가
- 원자재 가격 급등과 중간재 수입 확대로 수입액 급증
- IT 계절적 비수기 vs. 씨클리컬, 선진국 제조업 업황 개선으로 견조

미래 차유미

LG이노텍
[투자 증설로 증명하는 더 강해진 체력]

목표가 44만원 상향

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (2월 3일)


●SK하이닉스
세 마리의 말이 조화롭게 뛰어가는
인수합병, 설비투자, 주주환원이라는 세 마리 말이 나란히 뛰는
BUY / 목표주가 17만원 / 하나 김경민

●SK하이닉스
2Q22 sellers' market 재진입 예상. 매수 기회
4Q21 영업이익 4.2조원, 기대치 부합
1Q21 영업이익 3.0조원 전망, 분기 실적 저점 통과
BUY / 목표주가 15만원 / 키움 박유악

●삼성전기
4Q21 Review : 특별상여금 반영시 컨센부합
전 사업부에서 하이엔드 제품의 믹스 개선이 향후 성장을 이끌어 나갈 것으로 전망
MLCC의 업황개선과 전장용 비중의 꾸준한 상승 세트당 소요 원수 증가 효과 이어질 것
2022년 지속적인 실적 성장 전망
BUY / 목표주가 26만원 / 교보 최보영

●LG이노텍
1)22년 설비 투자 증설로 북미 고객사향 메인 카메라 벤더로서의 점유율 확대
2)중저가 모델 출시로 연간 실적 계절성 상쇄
3)향후 탑재 application 확대 기대
22년 매출액과 영업이익을 약 14% 및 22% 상향
광학솔루션 사업부 공시 규모는 약 1.1조원
22년 출시 예정인 SE, 프리미엄 모델의 판매 호조로 동사의 수혜 기대
22년 북미 고객사의 프리미엄 모델 스펙 변화로 동사의 수익성 개선 전망
BUY / 목표주가 44만원 / 미래에셋 차유미

●비에이치
산업 구조조정의 수혜
P와 Q 모두 긍정적인 환경
경쟁강도 완화, 삼성전기의 RF-PCB 사업 철수 수혜
북미향 FPCB의 ASP 30%내외 상승 추정
22년 PER 7.7배로 저평가
BUY / 목표주가 2.8만원 / 하이 고의영

●삼성SDI
4Q21 Review: 예상치 하회
단기 실적 부진에도 중장기 성장성 훼손되지 않았다고 판단
4Q21 실적을 바닥으로 실적 우상향 전망
특히 EV 용 배터리는 계절성에서 벗어나기 시작
1Q22 EV 매출액 +12% QoQ 증가 전망
BUY / 목표주가 130만원 / 미래에셋 김철중

●SK이노베이션
4Q21 영업적자 474억원, 대규모 일회성 비용 반영으로 shock
실적 쇼크. 다만 SK온 상대 가치 부각
1Q22E 영업이익 6,900억원, 석유 호조+배터리/화학 적자 폭 감소 예상
BUY / 목표주가 25만원 / DB 한승재

●송원산업
4Q21 영업이익 366억원. 최대 실적 달성
1Q22 영업이익 374억원. 최대 실적 갱신 예정
1월 추가 시황 개선이 확인되고 있어
대규모 산화방지제 증설 진행될 때까지 Up-Cycle을 누릴 가능성 높아
추가 투자포인트 : 포조레지스트용(PR) 폴리머 개발/생산 시작
BUY / 목표주가 2.9만원 / 한화 전우제

●에스디바이오센서
4Q21 Pre: 컨센서스를 하회하는 실적 예상
반전의 시간
신속항원키트 중심의 방역 지속에 따른 모멘텀 기대
2022년 매출액 YoY -6.0%, 영업이익 -11.8% 전망
BUY / 목표주가 8.5만원 / 신한 원재희

●인탑스
22년, 레벨업 본격화
22년 성장을 뒷받침하는 케이스 사업
성장의 핵심은 Application 확대
최근 코로나 재확산 움직임에 진단 키트 수요가 크게 증가
로봇 생산 등 제조 역량 확대 지속
NR / 키움 오현진

●제일기획
메타버스도 제일 잘 기획
다가오는 메타버스 광고 시장에 선제적으로 대응
숨 고를 틈 없이 앞서가는 실적
BUY / 목표주가 3.3만원 / 메리츠 정지수

●삼성카드
23% 늘어난 개인 카드 이용금액
이용금액이 크게 늘어나고 건전성 개선되면서 순이익은 컨센서스 37% 상회
수익성 방어와 양적 성장에 기반해 연간 순이익 전망 6% 상향
BUY / 목표주가 4.4만원 / 한투 백두산

●호텔신라
2018년 4분기와 비교, 반등 노려볼 시점
호텔신라 4분기 실적 선방
업황 부진은 단기간 지속될 것
BUY / 목표주가 10만원 / 신영 서정연

●LX인터내셔널
4Q21 영업이익 2,076억원(YoY +363.4%)으로 컨센서스 부합
좋은 실적과 고배당 지속 기대
BUY / 목표주가 4.7만원 / 하나 유재선

●LS ELECTRIC
4Q21 영업이익 443억원(YoY +35.7%)으로 컨센서스 하회
국내 전력인프라 투자 확대 수혜 기대
BUY / 목표주가 7.7만원 / 하나 유재선

●대동
천조국의 전원생활은 트랙터로 시작
고공 행진 중인 북미 수출, 올해 창사 이래 최대 실적 예상
자회사 통한 스마트팜 사업과 모빌리티 사업이 향후 성장 동력
2022년 예상 PER 7.2배로 밸류에이션 매력 높아
NR / NH 백준기

●맥쿼리인프라
금리 인상기 최적의 투자처
도시가스 인수 영향으로 이자수익 증가
항만 자산의 실적 개선 두드러져
BUY / 목표주가 15,300원 / 삼성 이경자

●자이언트스텝
Showtime
2022년 버추얼 휴먼 및 리얼타임 콘텐츠 매출 YoY 2배 증가 전망
영업상 턴어라운드 기록할 것
NR / 메리츠 이효진


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

EU의 원전업계가 그린텍소노미에 포함된 원전 조건에 반대를 발표했습니다

희안하죠. 그린라벨을 붙여준다는데도.

2개의 독소조항(?) 때문입니다

핵폐기물 처리장 확보는 다들 알고 계실거구요

Accident Tolerant Fuel 규정이 있습니다. 신설과 수명연장 원전이 그린텍소노미에 포함되기 위해서는 사고저항성 핵연료를 사용해야합니다. ATF는 원전사고로 인한 냉각재 상실시 노심용융의 시간을 대폭 늦춰주는 연료입니다. 문제는 아직 개발이 완료되지 않은 기술입니다. 개발된다 하더라도 상용화하기 위해서는 원전의 설계단부터 적용되어야합니다. 비용, 건설기간 등 원전 신설, 수명연장의 조건을 심각하게 훼손할수 있습니다

원전업계 입장에서는 완전한 독소조항이죠
언제나 악마는 디테일에 숨어있습니다

초안이 발표되었을때 원전업계가 즉각 반발했으나, 발의안에도 포함된건 독일 등 원전반대국들의 입김때문인 것으로 보입니다

우리나라에는 이런 사실들의 보도가 매우 제한적일 것입니다

https://www.foratom.org/press-release/foratom-welcomes-adoption-of-complementary-delegated-act-by-commissioners/

#포즈랑 #가투소

끌올. 투자에서 양보하지 말아야 하는것들.

https://t.iss.one/jake8lee/823