Forwarded from 투자자문 와이즈리서치 경제공부방
http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=15856
삼성전자가 첨단 반도체 패키징 기술인 팬아웃웨이퍼레벨패키지(FoWLP) 투자 재검토에 들어갔다고 합니다.
삼성전자가 첨단 반도체 패키징 기술인 팬아웃웨이퍼레벨패키지(FoWLP) 투자 재검토에 들어갔다고 합니다.
디일렉(THE ELEC)
삼성전자, 첨단 반도체 패키징 투자 '재검토' - 디일렉(THE ELEC)
삼성전자가 첨단 반도체 패키징 투자 재검토에 들어갔다. 팬아웃웨이퍼레벨패키지(FoWLP)가 대상이다. 당초 지난해 말 천안사업장에 생산 라인을 마련하고 신형 엑시
Forwarded from 독립리서치 밸류파인더 (이충헌)
2차전지 핵심소재 양극재 생산업체이자 코스닥 시가총액 1위를 기록했던 에코프로비엠이 주식 내부자거래 혐의로 검찰 수사를 받고 있다. 모회사인 에코프로의 이동채 회장을 비롯해 에코프로비엠 핵심 임원 4~5명이 피의자로 입건된 것으로 전해졌다.
ESG 경영 환경이 강화되는 상황에서 주식 내부자거래 의혹은 향후 양극재 공급계약에 악영향을 미칠 것이라는 게 증권업계 전문가들의 설명이다. 회사측은 이와관련해 아무런 해명도 하지 않고 있다.
ESG 경영 환경이 강화되는 상황에서 주식 내부자거래 의혹은 향후 양극재 공급계약에 악영향을 미칠 것이라는 게 증권업계 전문가들의 설명이다. 회사측은 이와관련해 아무런 해명도 하지 않고 있다.
Forwarded from 김현석(자본주의 바이어스 있는 채널입니다)
(받은글)
22년 20여일간 있었던 일
오스템임플란트 횡령
HDC현대산업개발 붕괴
메드팩토 임상 반려
셀트리온 분식회계 감리
위메이드 위믹스 매도
신라젠 상폐
카카오 경영진 사퇴
LG엔솔 100조원 청약
안트로젠 임상 실패
에코프로비엠 공장 화재
비트코인 4만불 붕괴
나스닥 1월 최악의 수익률 하락
+ 에코프로/에코프로비엠 내부자 거래
22년 20여일간 있었던 일
오스템임플란트 횡령
HDC현대산업개발 붕괴
메드팩토 임상 반려
셀트리온 분식회계 감리
위메이드 위믹스 매도
신라젠 상폐
카카오 경영진 사퇴
LG엔솔 100조원 청약
안트로젠 임상 실패
에코프로비엠 공장 화재
비트코인 4만불 붕괴
나스닥 1월 최악의 수익률 하락
+ 에코프로/에코프로비엠 내부자 거래
Forwarded from 선진짱 주식공부방
LG이노텍［011070］마무리를_화끈하게,_시작은_가볍게_20220127_DB+Financial_763562.pdf
190 KB
전자 메일 보내기 LG이노텍［011070］마무리를 화끈하게, 시작은 가볍게_20220127_DB+Financial_763562.pdf
Forwarded from 선진짱 주식공부방
삼성전기［009150］유종의_미,_시작도_활기차게_20220127_DB+Financial_763564.pdf
188.5 KB
전자 메일 보내기 삼성전기［009150］유종의 미, 시작도 활기차게_20220127_DB+Financial_763564.pdf
Forwarded from 선진짱 주식공부방
SBS［034120］스튜디오S의_성장에_모일_시선_20220127_SK_763774.pdf
677.6 KB
전자 메일 보내기 SBS［034120］스튜디오S의 성장에 모일 시선_20220127_SK_763774.pdf
Forwarded from 재야의 고수들
지금 이 순간 시간이 우리의 적이 되었음을 엄숙히 선포합니다. 어떤 포지션이든 미친 변동성 장세에 시간이 지날수록 리스크가 지수확장적으로 커집니다. 우리는 앞으로 시간과의 싸움을 하여야 합니다. 그 어떤 것도 예측해서는 안 됩니다. 최악의 시나리오를 가정하고, 설령 그 경우가 온다 하더라도 틀림없이 존속하고 위대하게 부활할 투자전략이 필요합니다. 결국 우리에게 주어진 최선의 선택지는, 시간을 이기는 투자입니다.
저의 간절한 결과물은 바로 이것입니다.
<시간과의 싸움 & Back to the basics>
* 링크: http://bit.ly/391x0zs
- Kaya☆
저의 간절한 결과물은 바로 이것입니다.
<시간과의 싸움 & Back to the basics>
* 링크: http://bit.ly/391x0zs
- Kaya☆
Google Docs
시간과의 싸움 & Back to the basics (원본)
시간과의 싸움 & Back to the basics by KAYA 레이 달리오의 브릿지 워터가 이번 대폭락에서 수익률 -20%를 기록했습니다. 코로나19가 변수였고 아주 많은 것들의 시간을 앞당긴 것 같습니다. 큰 틀을 잘 만드셨는데 정작 본인이 말한 2020이 다가왔음에도 더 보수적인 헷지를 구축하지 못한 것 같습니다. 레이 달리오는 시간에 패배했습니다. 훌륭한 불황/금융위기 탬플릿이 있었는데도 불구하고, 타이밍을 맞출 수 있다는 큰 착각을…
Forwarded from 선진짱 주식공부방
월간_ETF_2월호,_인플레이션을_이기는_배당_성장_ETF_ETF_20220120_NH_762281_2.pdf
985.9 KB
전자 메일 보내기 월간 ETF 2월호, 인플레이션을 이기는 배당 성장 ETF_ETF_20220120_NH_762281-2.pdf
Forwarded from 이지스스트레티지 리서치
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
나무랄데 없는 실적을 기록한 Tesla의 주가가 -11.6% 하락했습니다.
이는 '컨센서스 상회 실적'과 'Comfortably +50%라는 Elon의 판매량 가이던스'보다 실적 컨퍼런스 콜 중 4차례나 언급된 'Supply Chain Management (SCM)'에 대한 시장의 우려가 훨씬 더 크다는 점에 근거합니다.
실제로 Tesla는 SCM 문제로 인해 1) 현재 Full CAPA 가동이 되지 않고 있다, 2) 예정된 2022년 신차 출시를 모두 연기하고 기존 차량 판매에 집중하겠다고 언급했으며, 재고가 4일까지 줄었습니다. 딜러가 없는 Tesla의 적정 재고 (공장 가동이 Full CAPA로 돌아가는 동시에 장기 대기로 인해 계약을 취소하는 고객이 없는 수준, 기존 자동차 업계는 30일)가 어느 수준인지 알 수 없지만, 시장은 극단적으로 낮은 재고로 인해 적절한 수요 대응이 어렵지 않냐는 판단을 내린 모습입니다.
SCM 이슈는 Tesla의 과거 성과, 현재 경쟁력, 미래 비전과 무관한 일시적인 대외 영업 환경 변화에서 야기되었습니다. 어떤 기업에게도 장기적으로는 결국 지나갈 문제이며 본질은 영업 펀더멘탈이라고 판단합니다.
다만, 시장의 단기 방향에 대한 메시지는 분명합니다. Tesla가 -11.6% 하락한 전일 미국 증시에서 Rivian (-11%), Lucid (-14%), Nio (-7%), Nvidia (-4%), Intel (-7%) 등 SCM 연동 가능성이 있는 HW 업체들의 동반 하락이 두드러졌습니다. 반면 Netflix (+8%), MS (+2%), Amazon (+1%), Meta (+0%), Salesforce (+1%) 등 SCM에서 자유로운 SW 기업들의 주가는 선전했습니다.
국내 증시에서도 단기적으로는 유사한 흐름이 전개될 가능성이 높다고 판단합니다. 한국 자동차 업종 또한 SCM 영향으로 부진한 4Q21 실적을 기록했으며, 이에 대한 우려가 이어질 것으로 전망합니다. 본질적인 주가 회복을 위해서는 SCM 이슈의 완화가 선결 조건이며, 이후 근본적인 성장 경쟁력 입증이 따라와야 할 것입니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
나무랄데 없는 실적을 기록한 Tesla의 주가가 -11.6% 하락했습니다.
이는 '컨센서스 상회 실적'과 'Comfortably +50%라는 Elon의 판매량 가이던스'보다 실적 컨퍼런스 콜 중 4차례나 언급된 'Supply Chain Management (SCM)'에 대한 시장의 우려가 훨씬 더 크다는 점에 근거합니다.
실제로 Tesla는 SCM 문제로 인해 1) 현재 Full CAPA 가동이 되지 않고 있다, 2) 예정된 2022년 신차 출시를 모두 연기하고 기존 차량 판매에 집중하겠다고 언급했으며, 재고가 4일까지 줄었습니다. 딜러가 없는 Tesla의 적정 재고 (공장 가동이 Full CAPA로 돌아가는 동시에 장기 대기로 인해 계약을 취소하는 고객이 없는 수준, 기존 자동차 업계는 30일)가 어느 수준인지 알 수 없지만, 시장은 극단적으로 낮은 재고로 인해 적절한 수요 대응이 어렵지 않냐는 판단을 내린 모습입니다.
SCM 이슈는 Tesla의 과거 성과, 현재 경쟁력, 미래 비전과 무관한 일시적인 대외 영업 환경 변화에서 야기되었습니다. 어떤 기업에게도 장기적으로는 결국 지나갈 문제이며 본질은 영업 펀더멘탈이라고 판단합니다.
다만, 시장의 단기 방향에 대한 메시지는 분명합니다. Tesla가 -11.6% 하락한 전일 미국 증시에서 Rivian (-11%), Lucid (-14%), Nio (-7%), Nvidia (-4%), Intel (-7%) 등 SCM 연동 가능성이 있는 HW 업체들의 동반 하락이 두드러졌습니다. 반면 Netflix (+8%), MS (+2%), Amazon (+1%), Meta (+0%), Salesforce (+1%) 등 SCM에서 자유로운 SW 기업들의 주가는 선전했습니다.
국내 증시에서도 단기적으로는 유사한 흐름이 전개될 가능성이 높다고 판단합니다. 한국 자동차 업종 또한 SCM 영향으로 부진한 4Q21 실적을 기록했으며, 이에 대한 우려가 이어질 것으로 전망합니다. 본질적인 주가 회복을 위해서는 SCM 이슈의 완화가 선결 조건이며, 이후 근본적인 성장 경쟁력 입증이 따라와야 할 것입니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
KB증권_산업_IT 서비스_20220128072152.pdf
132.7 KB
KB 김동원
IT
[아이폰 13의 힘]
애플: 1분기 실적 예상 상회, 시간외 주가 급등세
아이폰13의 힘: 애플, 2015년 이후 6년 만에 중국 점유율 1위
Top picks: 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍
2022년 상, 하반기 (4월: 5G 아이폰SE, 9월: 아이폰14) 아이폰 신모델을 출시할 애플은 2022년 아이폰14와 2023년 아이폰15에 2015년 (아이폰6S) 이후 7년 만에 카메라 스펙의 큰 변화를 줄 전망이다.
이는 ① 2022년 9월 출시될 아이폰14의 경우 카메라 화소가 기존 12백만 화소에서 48백만 화소로 +4배 개선되고, ② 2023년 9월 출시 예정인 아이폰15는 폴디드 줌 (광학줌으로 멀티 렌즈를 활용해 화질 손상없이 수십배 확대 가능) 카메라를 새롭게 탑재할 것으로 예상된다. 이에 따라 LG이노텍을 비롯한 한국의 애플 부품업체들은 아이폰14와 아이폰15 수요에 대응하기 위해 2022년 큰 폭의 설비투자를 단행할 것으로 추정된다. 아이폰 관련 top picks로 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍을 제시한다.
IT
[아이폰 13의 힘]
애플: 1분기 실적 예상 상회, 시간외 주가 급등세
아이폰13의 힘: 애플, 2015년 이후 6년 만에 중국 점유율 1위
Top picks: 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍
2022년 상, 하반기 (4월: 5G 아이폰SE, 9월: 아이폰14) 아이폰 신모델을 출시할 애플은 2022년 아이폰14와 2023년 아이폰15에 2015년 (아이폰6S) 이후 7년 만에 카메라 스펙의 큰 변화를 줄 전망이다.
이는 ① 2022년 9월 출시될 아이폰14의 경우 카메라 화소가 기존 12백만 화소에서 48백만 화소로 +4배 개선되고, ② 2023년 9월 출시 예정인 아이폰15는 폴디드 줌 (광학줌으로 멀티 렌즈를 활용해 화질 손상없이 수십배 확대 가능) 카메라를 새롭게 탑재할 것으로 예상된다. 이에 따라 LG이노텍을 비롯한 한국의 애플 부품업체들은 아이폰14와 아이폰15 수요에 대응하기 위해 2022년 큰 폭의 설비투자를 단행할 것으로 추정된다. 아이폰 관련 top picks로 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍을 제시한다.
Forwarded from 선진짱 주식공부방
기술분석_화학_연우115960_화장품용_디스펜서_펌프_개발기업,_자체_금형_사출_기술_기반_화장품_용기_제조_NICE디앤비.pdf
1.8 MB
전자 메일 보내기 기술분석_화학_연우(115960)_화장품용 디스펜서 펌프 개발기업, 자체 금형.사출 기술 기반 화장품 용기 제조_NICE디앤비.pdf
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
신한금융투자_LX세미콘.pdf
2.3 MB
LX세미콘 - P와 Q 모두 증가
4분기 매출액은 컨센서스 상회했으나, 영업이익은 일회성 인건비와 연구개발비 추가 반영 그리고 파운더리 가격 상승 등의 영향으로 컨센서스 하회
22년 매출액 2.16조원으로 yoy 14% 상승 전망
1)중국 고객사향 출하량 증가 및 신규 고객사 확보
2)IT향 T-Con을 패키지로 공급함에 따라 ASP 상승 기대
3)전략 고객사의 북미향 물량증가 등
다만 파언더리 외주 비용 증가에 따른 이익률 감소는 불가피
22년 PER 7배 수준, 과거 8년 평균 12배 고려시 업사이드 충분
4분기 매출액은 컨센서스 상회했으나, 영업이익은 일회성 인건비와 연구개발비 추가 반영 그리고 파운더리 가격 상승 등의 영향으로 컨센서스 하회
22년 매출액 2.16조원으로 yoy 14% 상승 전망
1)중국 고객사향 출하량 증가 및 신규 고객사 확보
2)IT향 T-Con을 패키지로 공급함에 따라 ASP 상승 기대
3)전략 고객사의 북미향 물량증가 등
다만 파언더리 외주 비용 증가에 따른 이익률 감소는 불가피
22년 PER 7배 수준, 과거 8년 평균 12배 고려시 업사이드 충분
Forwarded from 시나브로의 투자일기
코스닥이 상대적으로 약한 이유는 바로 그놈때문입니다. LG에너지솔루션님 덕이지요. 물론 다른 종목 이슈도 있지만 최근에 2차전지 비중이 코스닥 상위 시가총액에서 매우 올라가있는 상황입니다.
2차전지 ETF등의 경우 금일 LG엔솔의 지수 편입으로 엔솔을 편입하기 위해 다른 주식들을 매도해야합니다.
LG엔솔은 110조네요.
코덱스 2차전지 ETF를 보면요.
에코프로비엠 7프로
에코프로 5프로
엘앤에프 4프로
정도됩니다. 그런데 이들의 시총은 7조, 1.5조, 5.5조원입니다.
110조인 엔솔이 ETF에들어가면 20프로이상은 편입이 들어갈것으로 보이는데요. 그 20프로가 엔솔입장에선 새매수자금이 1조라고하면 전체 시총의 1프로도 안되는 돈입니다.
그런데 이걸 나눠서 아우들이 부담한다면 2,000억도 굉장히 부담스럽다는 것입니다. 위에 3친구는 최근하락으로 코스닥 대장주들인데 비중이 줄어서 코덱스 2차전지기준 17프로 정도되는데요. 이친구들의 총시총 합계는 17조원입니다.
그렇다면 전체시총의 2프로정도의 매도 충격을 주는것인데 현재같이 매수세가 없는 시장에선 충격파가 클 수 밖에없는듯합니다.
반대로 이 편입이 완료되면 다시 극적으로 좋아질수도 있는데요. 우선은 2차전지의 시총대비 비중이 커졌었기 크기때문에 더 큰 타격을 오늘 받는것 같습니다.
이는 코스피에는 엔솔이 편입되어있고 코스피 200에는 편입이 안되어 괴리가 발생하는데요. 코스피 200은 0.8프로에 가까운 상승중입니다.
코스닥시장도 모처럼 바이오 종목들이 반등하고 있습니다. 지수 왜곡현상이 LG엔솔로 발생하고 있으니 참고하시기 바랍니다.
혹시 오해하시는 분들이 있으실까 첨언합니다. 제가 말씀드린 수치들은 가정들을 한것입니다. 2차전지ETF에 투자하는 쪽도 있겠지만 이보다 발빠른 투자자들은 복제해서 먼저 편입해서 운용하는 매니저들도 많습니다. 그러기에 정확한 수치와 변경시기는 모두 틀릴수 있습니다.
트레킹 에러라고 해서 실제 지수와 차이를 줄이기위해 미리 섹터비중을 선반영하는 쪽도 있습니다. 이런 자금은 어느정도 되는지 제 수준에선 모릅니다. 시스템적인 것에 대한 맥락 체크라고 봐주시면 됩니다.
2차전지 ETF등의 경우 금일 LG엔솔의 지수 편입으로 엔솔을 편입하기 위해 다른 주식들을 매도해야합니다.
LG엔솔은 110조네요.
코덱스 2차전지 ETF를 보면요.
에코프로비엠 7프로
에코프로 5프로
엘앤에프 4프로
정도됩니다. 그런데 이들의 시총은 7조, 1.5조, 5.5조원입니다.
110조인 엔솔이 ETF에들어가면 20프로이상은 편입이 들어갈것으로 보이는데요. 그 20프로가 엔솔입장에선 새매수자금이 1조라고하면 전체 시총의 1프로도 안되는 돈입니다.
그런데 이걸 나눠서 아우들이 부담한다면 2,000억도 굉장히 부담스럽다는 것입니다. 위에 3친구는 최근하락으로 코스닥 대장주들인데 비중이 줄어서 코덱스 2차전지기준 17프로 정도되는데요. 이친구들의 총시총 합계는 17조원입니다.
그렇다면 전체시총의 2프로정도의 매도 충격을 주는것인데 현재같이 매수세가 없는 시장에선 충격파가 클 수 밖에없는듯합니다.
반대로 이 편입이 완료되면 다시 극적으로 좋아질수도 있는데요. 우선은 2차전지의 시총대비 비중이 커졌었기 크기때문에 더 큰 타격을 오늘 받는것 같습니다.
이는 코스피에는 엔솔이 편입되어있고 코스피 200에는 편입이 안되어 괴리가 발생하는데요. 코스피 200은 0.8프로에 가까운 상승중입니다.
코스닥시장도 모처럼 바이오 종목들이 반등하고 있습니다. 지수 왜곡현상이 LG엔솔로 발생하고 있으니 참고하시기 바랍니다.
혹시 오해하시는 분들이 있으실까 첨언합니다. 제가 말씀드린 수치들은 가정들을 한것입니다. 2차전지ETF에 투자하는 쪽도 있겠지만 이보다 발빠른 투자자들은 복제해서 먼저 편입해서 운용하는 매니저들도 많습니다. 그러기에 정확한 수치와 변경시기는 모두 틀릴수 있습니다.
트레킹 에러라고 해서 실제 지수와 차이를 줄이기위해 미리 섹터비중을 선반영하는 쪽도 있습니다. 이런 자금은 어느정도 되는지 제 수준에선 모릅니다. 시스템적인 것에 대한 맥락 체크라고 봐주시면 됩니다.