美,"소버린AI 하지말고 우리 AI만 써라"…외교전문에 지시
https://www.hankyung.com/article/202607220358i

•SpaceX AI가 텍사스에서 데이터센터 확장을 검토 （The Information）

>SpaceXAI正在探索在得州扩建数据中心。（The Information） （来自华尔街见闻）

Evercore ISI, 알파벳 (Alphabet , $GOOGL) 실적 코멘트

알파벳의 2분기 실적은 대부분의 주요 부문에서 시장 예상치를 상회했습니다.

총매출: $119.8B (전년 대비 +24%, 통화변동 제외 기준 +23%)
클라우드 매출: $24.8B (전년 대비 +82%)
유튜브 광고 매출: $11.1B (전년 대비 +13%)
구글 네트워크 매출: $7.3B (전년 대비 보합 수준)

위 항목 모두 월가 예상치를 뛰어넘었습니다.

검색 및 기타 매출($63.3B, 전년 대비 +17%)과 기타 매출($12.9B, 구독/플랫폼/기기, 전년 대비 +15%)은 컨센서스를 소폭 하회했으나(각각 ~0.4%, ~1.4% 하회), 두 부문 모두 여전히 견조한 성장을 기록했습니다.


가장 눈에 띄는 성과는 클라우드 부문으로, 경영진은 기업용 AI 인프라 및 AI 솔루션 수요 증가에 힘입은 유의미한 성장 가속화라고 밝혔습니다. 연결 영업이익은 $40.8B (영업이익률 34.0%)로 월가 예상치인 $40.6B를 소폭 상회했으며, 이는 대규모 AI 투자 주기 속에서도 영업 레버리지 효과가 지속되고 있음을 보여줍니다.

의견: 높았던 시장의 기대치에도 불구하고 GOOGL은 이를 대부분 충족했습니다. 가장 인상적인 부분은 클라우드 실적으로, 82%의 매출 성장률과 역대 최고치인 36%의 영업이익률을 기록했다는 점입니다.

AI 트레이드 전반에 매우 긍정적인 신호로 판단됩니다.

알파벳 $GOOGL 2026년 2분기 설비투자(CapEx)

449억 2,000만 달러 / $44.92B (전망치: $44.1B)

전년 동기 대비 +100%

알파벳, AI 투자 더 늘린다…연간 CAPEX 최대 2050억달러로 상향

구글 클라우드(Google Cloud)는 AI 인프라 수요 확대에 힘입어 매출이 82% 급증

알파벳은 2분기 실적 컨퍼런스콜에서 올해 연간 CAPEX 전망치를 기존 1800억~1900억달러에서 1950억~2050억달러로 상향

2027년 CAPEX도 올해보다 크게 증가할 것으로 전망

https://www.4th.kr/news/articleView.html?idxno=2115104

구글 클라우드의 매출 성장률이 가속화되고 있음이 재차 확인되었습니다

금일 구글 실적발표 이후 여러 반응에 대한 해석

1) 시외 주가 반응, 아쉬움?
- 실적발표 이후 구글 주가는 현재 -2~-3% 하락, 마이크론 주가는 +2~3% 상승 중입니다
- 하드웨어 입장에서 좋은 내용이 확인됐는데 왜 이것밖에 안 오르냐는 아쉬움의 목소리도 많은 것 같습니다
- 물론 아쉬움은 있지만 이에 대한 저희의 생각은 '펀더멘털에 맞는 주가 움직임이 드디어 됐다'라는 것이 긍정적이라는 것입니다
- 단기 시장 상황이 급반등을 기대하기는 매크로 등 어려운 환경이라는 점을 생각해보면, 그동안 펀더멘털과 상반된 주가 양상이 되돌림 됐다라는 것에 우선 의미를 둘 수 있겠습니다

2) 구글의 FCF 마이너스 전환, 투자 지속성 우려?
- 빅테크가 투자를 계속 늘리겠다고 했지만 FCF까지 마이너스 전환한 상황에서 앞으로 투자 확대 지속성이 우려되는 것이 아니냐는 반응도 많습니다
- 전일 인뎁스와 금일 실적 리뷰에서 언급드린 바와 같이,
저희가 생각하는 향후 산업 방향성은 과거와 달리 빅테크가 서비스 영역에서 독과점 지위가 축소되는 양상일 것이라 보고
- 여전히 독과점 지위를 유지하며 끌고 갈 수 있는 클라우드 비즈니스로의 집중이 커질 수밖에 없다고 예상합니다
- 금일 컨콜에서 회사가 말했듯 아직은 자본 조달 여력이 있는 상황이고, 향후 자본여력에 대한 부담이 정말 심각하게 느껴질 무렵이면 아마 본인들의 서비스 플랫폼 선점에 집중하는 것이 어려울 수 있다는 것을 체감하는 시기일 것이라 생각합니다
- 그 때는 현재 투입하고 있는 리소스 중 서비스 경쟁력 확대를 위한 부분을 낮추고 데이터센터 클라우드 사업 중심으로 투자를 재편할 것이기에 기존 대비 투자 여력이 추가로 확보될 수 있습니다
- 향후 에이전트/Physical AI 서비스에 진입할 수많은 빅테크 외 기업들의 클라우드 서비스 의존도는 높아질 것이며, 이미 금번 실적에서도 보이듯 구글의 클라우드 매출 성장세 자체는 명확하고 확실합니다
- 산업 재편이 진행되는 과정에서 투자 여력이 문제되는 흐름은 제한적일 수 있겠다고 판단합니다


추가적인 상세 내용은 전일 인뎁스 참고 부탁드리며, 관련 세미나 필요하신 경우 저나 저희 법인으로 연락 부탁드립니다.
감사합니다:)

📌 삼성전기(시가총액: 100조 4,630억) #A009150
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.07.23 08:58:23 (현재가 : 1,345,000원, 0.0%)

계약상대 : 글로벌 대형기업
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) MLCC(Multilayer Ceramic Capacitor) 공급계약
공급지역 : -
계약금액 : 2,951억

계약시작 : 2027-01-01
계약종료 : 2027-12-31
계약기간 : 1년
매출대비 : 2.6%
기간감안 : 2.6%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800073
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009150

테슬라 2026년 2분기 어닝콜 Q&A 세션

Q1. 옵티머스 공급망 구축 및 외부 파트너 투자 현황
질문 (Truist - Andrew): 옵티머스 양산을 위해 미국 내 제조 시설을 함께 구축할 외부 공급업체 파트너십이나 자본 효율적 투자 계획이 있는가?

답변 (Elon Musk & Karn Budhiraj): 주요 파트너사들이 이미 막대한 투자를 집행하고 있습니다.

삼성전자(텍사스 팹) 및 TSMC(애리조나 팹): 옵티머스 및 로보택시 AI 컴퓨팅용 반도체 생산을 위해 수백억 달러 규모의 팹을 건설 중입니다.

마이크론(Micron): 최근 극심한 메모리 수급 난 속에서도 테슬라에 매우 유의미한 규모의 메모리 물량을 합리적 조건으로 우선 할당해 주었습니다.

파나소닉(Panasonic): 배터리 셀 증산을 위해 수십억 달러를 투자했습니다.

금속 분사 성형(MIM), 연성 인쇄회로기판(FPC) 등 로봇 전용 부품 서플라이체인을 다변화 중이며, 적절한 파트너가 없는 분야는 테슬라 내부 제조 엔지니어링 팀이 직접 내재화하고 있습니다.


Q2. 로보택시 스케일업 제약 및 규제 환경
질문 (Bank of America - Alexander Perry): 로보택시 플릿 확대를 가속화하기 위한 주요 마일스톤은 무엇이며, 제3자 라이드셰어 업체와의 제휴 계획이 있는가?

답변 (Elon Musk & Lars Moravy):
테슬라는 로보택시 서비스 전체를 완전 수직통합(Vertically Integrated)하여 직접 운영할 것입니다. 압도적인 경제성 덕분에 서비스 수요가 공급 능력을 훨씬 초과할 것으로 봅니다.
유일한 제약은 '신뢰성의 9(9s of Reliability, 예: 99.99999% 안전성)'를 계속 올려나가는 검증 과정입니다.

미 연방 규제(NHTSA): 운전대/페달이 없는 완전 자율주행 차량 승인을 향해 매우 긍정적이고 협력적으로 움직이고 있습니다.

주/도시별 규제: 규제 당국에 가장 강력한 설득 수단은 실제 도로에서의 압도적인 안전 성능 기록입니다.


Q3. 스페이스엑스(SpaceX)와의 결합 및 시너지
질문 (Wells Fargo - Colin Langan): 테슬라와 스페이스엑스 간의 협력이 강화되고 있는데, 기업 간 결합이나 추가적인 시너지를 기대할 수 있는가?

답변 (Elon Musk & Brandon Ehrhart & Vaibhav Taneja):
양사 간의 상합이나 구조 변경 관련 사안은 적절한 법적 절차를 거쳐야 하므로 이 자리에서 직접 언급할 수 없습니다.
양사는 '테라팩(TeraFab)' 및 '디지털 옵티머스' 프레임워크 협정을 통해 협력을 대폭 강화했습니다.

스타링크(Starlink) 연동: 무인 로보택시가 셀룰러 음영 지역(Bermuda Triangles)에서 먹통이 되는 것을 방지하기 위해 사이버캡 및 테슬라 차량에 스타링크를 탑재합니다. 탑승객에게 4K 라이브 스포츠 감상 등 초고속 차내 데이터 환경을 제공합니다.


Q4. 세미(Semi) 트럭 자율주행 및 스타링크 활용 확장
질문 (LightShed - Walter Piecyk): 자율주행 세미 트럭의 도입 시기 및 스타링크 단말의 이동식 핫스팟 활용 가능성은?

답변 (Elon Musk):
미 전역의 트럭 운전사 부족 현상을 해결하기 위해 세미 트럭 자율주행은 매우 중요합니다.
현재는 수량이 많은 승용차(Model 3/Y)와 사이버캡의 완전 무인 자율주행 완성에 집중하고 있습니다. 세미 트럭 자율주행은 올해 말 또는 내년 초부터 본격적인 적용 작업에 들어갈 예정입니다.
차량에 탑재된 스타링크 단말기를 주변 스마트폰이나 사용자들에게 Wi-Fi 중계기(Hotspot)로 활용하는 것은 기술적으로 당연히 가능하며 흥미로운 아이디어입니다.


Q5. 옵티머스용 반도체 내재화 및 차량 HW3->HW4 업그레이드
질문 (Truist - William Stein): 옵티머스에 사용되는 컴퓨터 및 마이크로컨트롤러의 내재화 비율과, 기존 HW3 차량의 HW4 업그레이드 진행 계획은?

답변 (Elon Musk):
오스틴 공장에 들어설 옵티머스 4(Optimus 4) 생산 라인은 연간 1,000만 대 생산을 목표로 하며, 전력 전자 및 PCB 수준까지 대폭적인 수직통합이 이루어질 것입니다.

기존 구형 컴퓨터 탑재 차량들의 업그레이드는 향후 차세대 AI 칩(내년 중반 생산 예정인 테슬라 독자 설계 AI 칩)이 본격 양산되는 시점에 맞춰 재정적으로 합리적인 방식으로 추진할 예정입니다.


Q6. CapEx 투자 집행 속도 및 에너지 사업 수요
질문 (Barclays - Dan Levy): CapEx 집행 시 효율성과 속도 간의 우선순위는 무엇이며, 메가팩(Megapack)의 데이터센터 수요 상황은 어떠한가?

답변 (Elon Musk & Vaibhav Taneja):
CapEx 집행 기조: 과도하게 자본 효율성을 따지다가 속도가 늦어지는 것보다는, 약간의 비효율을 감수하더라도 투자를 최대한 신속히 집행하는 것이 기업의 순현재가치(NPV) 측면에서 훨씬 유리합니다. 테슬라는 대부분의 공장 신축에서 직접 총괄 시공사(General Contractor) 역할을 수행하며 초고속 투자를 집행하고 있습니다.

에너지 및 AI 데이터센터 수요: AI 데이터센터는 전력 수급뿐만 아니라 AI 학습 시 전력 소비가 순식간에 70% 이상 급락하는 등 극심한 전력 변동성(Power Spikes)을 겪습니다. 메가팩의 고성능 전력 전자 기술은 이를 매끄럽게 보정(Power Smoothing)해 주므로 스페이스엑스를 비롯한 주요 AI 기업 및 데이터센터의 메가팩 도입 수요가 폭발하고 있습니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2080075342568706081?s=20

Chip 및 Capex 관련

삼성전자(텍사스 팹) 및 TSMC(애리조나 팹): 옵티머스 및 로보택시 AI 컴퓨팅용 반도체 생산을 위해 수백억 달러 규모의 팹을 건설 중입니다.

마이크론(Micron): 최근 극심한 메모리 수급 난 속에서도 테슬라에 매우 유의미한 규모의 메모리 물량을 합리적 조건으로 우선 할당해 주었습니다.

Capex : 약간의 비효율을 감수하더라도 투자를 최대한 신속히 집행하는 것이 기업의 순현재가치(NPV) 측면에서 훨씬 유리합니다.

https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=140460

삼천당제약은 미국 식품의약국(FDA)으로부터 수령한 경구용 세마글루타이드 Pre-ANDA(품목허가신청 전) 답변서 결과를 바탕으로, 일본 판매 파트너사인 다이이찌산쿄 에스파와 계약 조건 구체화 및 허가 진행 방식에 대한 논의에 착수했다고 23일 밝혔다.

또한 일본 내 오리지널 제품 판매 개시 시점에 맞춰 샘플을 확보해 BE 시험에 착수하는 등 출시 일정을 구체화할 계획이다. 일본 세마글루타이드 시장은 당뇨 치료제 기준 연 1조 원 이상 규모로 매년 25~30% 성장 중이다.

삼천당제약 관계자는 "미국에서의 규제 진전이 일본 파트너십의 실행 단계를 앞당기는 계기가 됐다"며 "미국 ANDA 절차와 일본 PMDA 허가 절차를 병행해 글로벌 상업화 속도를 내겠다"고 밝혔다.

출처 : 메디소비자뉴스(https://www.medisobizanews.com)

OCI홀딩스 폴리실리콘 증설 발표

투자규모: 1.42조원
취득예정일자: 29년 1월 1일

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800352

🔵 OCI홀딩스(시가총액 : 3.5조)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2026.07.23 14:25

매출액 : 10,232억(예상치 : 10,657억, -4.0%)
영업익 : 1,081억(예상치 : 1,199억, -9.8%)
순이익 : 606억(예상치 : 943억, -35.7%)

* 최근 실적
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.2Q : 10,232억/ 1,081억/ 606억
2026.1Q : 8,924억/ 109억/ 89억
2025.4Q : 8,106억/ 273억/ 245억
2025.3Q : 8,451억/ -533억/ -734억
2025.2Q : 7,762억/ -803억/ -824억

- 어닝 쇼크(-9.8%)
- 최근 5개분기 최대 영업익
- 최근 5개분기 최대 영업이익률(10.6%)


공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260723800356
회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=010060

✅ 삼천당제약, 美 FDA 임상 면제 확인…다이이찌산쿄와 본계약 착수

https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=714419

오호?

*CHINA, US WORKING ON TARIFF CUT PLAN AGREED DURING SUMMIT

인텔( $INTC) 2026년 2분기 실적 (시간외+10.9%)

* 매출액: 161억 달러 (예상치: 145억 달러) / 전년 동기 대비 25% 증가
* 조정 주당순이익(EPS): 0.42달러 (예상치: 0.22달러)
* 조정 매출총이익률: 41.8% (예상치: 39%) / 전년 동기 대비 1,210bps 상승

* 2026 회계연도 설비투자(Capex) 전망: 200억 달러로 상향 (기존: 180억 달러)


3분기 가이던스(전망)
* 매출액: 158억 ~ 168억 달러 (예상치: 152억 달러)
* Non-GAAP 주당순이익: 0.38달러 (예상치: 0.28달러)
* GAAP 주당순이익: 0.31달러
* GAAP 매출총이익률: 41.0%
* Non-GAAP 매출총이익률: 42.0%

부문별 순매출
* 클라이언트 컴퓨팅(CCPG): 89억 달러 / 전년 동기 대비 13% 증가
* 데이터센터 및 AI(DCAI): 63억 달러 / 전년 동기 대비 59% 증가
* 인텔 제품군 총매출: 151억 달러 / 전년 동기 대비 28% 증가
* 인텔 파운드리: 58억 달러 / 전년 동기 대비 31% 증가
* 기타 부문: 7억 달러 / 전년 동기 대비 33% 감소

기타 2분기 주요 지표
* Non-GAAP 영업이익률: 17.2% (예상치: 10.7%) / 전년 동기 대비 21.1%p 상승
* 영업활동 현금흐름: 70억 달러 (예상치: 52억 3,000만 달러)
* Non-GAAP 순이익: 22억 달러 (예상치: 11억 5,000만 달러)
* GAAP 주당순이익: -2.16달러 (미국 정부 협약과 연계된 에스크로 주식 관련 비현금성 시가평가 손실 포함)

경영진 코멘트
> "2분기 실적은 신속성, 책임성, 고객 중심 경영을 바탕으로 15년 만에 가장 강력한 매출 성장을 달성한 결과입니다."

> "견조한 수요와 향상된 실행력을 바탕으로 재무 가이던스를 초과하는 강력한 2분기 실적을 거두었습니다. 특히 공장 수율 향상과 생산 주기 단축이 물량 확대를 이끌었습니다."