대만의 반도체 파운드리 서비스 공급사 TSMC에 이어 UMC도 호실적을 발표했습니다. 2021년 2분기부터 4분기까지 가동률은 100%를 상회합니다. 전방산업 수요에 대해 '5G, IoT, 차량용 반도체의 메가 트렌드'라고 표현했네요.

전자담배 삼국지, 올해 더 흥미진진해진다

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=001&oid=648&aid=0000006080

미 증시는 어제에 이어 큰 폭의 변동성을 보이면서 하락 마감 했습니다

다우 -0.19% S&P500 -1.16% 나스닥 -2.28%

투자가들은 여전히 FOMC의 미팅 발표를 기다리면서 조심스러운 행보를 이어갔습니다

아멕스는 예상을 초과하는 실적 발표로 9%대 강한 상승을 보여주었고

지정학적 리스크로 인한 유가 상승으로 마라톤이 6%대 셰브론이 4%대 오르는 등 에너지 관련주들도 상승했습니다

이러한 금융주와 에너지관련주의 상승으로 다우는 선방 했으나 긴축에 몸살을 앓고 있는 기술주들이 대거 하락한 나스닥은 하락폭이 컸습니다

전일 장마감 후 호실적을 발표한 IBM이 5%이상 급등 했으나 GE는 기대 이하의 실적으로 5%이상 하락 했습니다

존슨앤존슨은 기대치에 못미친 실적을 내놨으나 올해 백신의 매출 예상치에 힘입어 3% 가까이 올랐습니다

기술주들중 특히 반도체 관련업체들의 하락폭이 컸는데
엔비디아, AMD, 어플라이드머티리얼즈등이 4%대 하락 했고 마이크론은 2.6% 내렸습니다


우리시장은 외국인의 매도세 지속과 LG엔솔 상장에 따른 기관들의 개점휴업 상황이 이어지면서 지지부진한 모습을 보여주고 있습니다

그나마 다행인것은 FOMC 미팅과 LG에너지솔루션의 상장이 마무리 될 거라는 점입니다

물론 이것이 지나간다고 해서 당장 수급이 좋아지는 것은 아니겠지만 어찌됐건 그동안 시장을 짓눌러온 이슈들이 지나간다는 점만으로도 시장에 숨통은 트일 것으로 예상하고 있습니다

하지만 LG에너지솔루션의 상장을 시작으로 그 보다 규모는 작지만 만만찮은 공룡들의 IPO가 기다리고 있습니다.

이러한 계속되는 거대규모의 IPO는 시장을 약하게 만들 뿐만 아니라 가뜩이나 체력이 허약한 우리 증시의 수급을 더욱 악화시키고 있습니다

이러한 점을 누구보다도 잘 파악 하고 있는 외국계 펀드들은 한국시장을 여타 이머징 시장 보다 특히 더 매도하고 있고 파생상품을 이용한 다양한 전략으로 우리 시장을 뒤흔들고 있습니다

반면에 우리 기관들이나 개인들은 이러한 외국계펀드에 무방비로 당하고 있는 상황입니다

답답한 상황이지만 조금 더 인내하고 기다려 봐야 겠습니다

미래 유명간

퀀트전략
[낙폭과대보단 PEG 비율이 낮은 기업이 대안]


인플레이션 우려, 미 연준 통화정책 부담 및 지정학적 리스크 확대로 불확실성이 높은 국면 지속

기술적 지표로 보면 단기 저점에 가까워졌지만 이익모멘텀 둔화로 추세적 상승을 기대하긴 어려움 → 물가 부담이 높아지는 국면에서는 밸류에이션 상승이 제한적이기 때문에 이익 개선 여부가 주가 방향성을 결정

증시 신용잔고 부담도 높은 상황. 최근 주가 하락에도 불구 KOSDAQ 신용잔고비율은 2.73%로 고점 수준에 위치

단기간 주가가 급락한 시기에는 낙폭과대 스타일 보다 PEG 비율(=PER/EPS 증가율)이 낮은 기업들이 유리한 선택. 다만, 국내 증시에서 PEG 비율이 낮은 기업들의 장기간 성과는 부진했기 때문에 이익모멘텀이 긍정적인 기업으로 압축할 필요