>>호르무즈 해협 통과 시도 유조선 피격… 이란 매체 “침몰 중” (CCTV)

•3월 1일, 호르무즈 해협을 통과하려던 유조선이 피격돼 침몰하기 시작했다고 이란 매체가 보도. Mehr News Agency는 무단으로 해협을 통과하려던 유조선이 공격을 받아 현재 “침몰 중”이라고 전했음.

•앞서 보도에 따르면 팔라우 국기를 단 유조선 SKYLIGHT호가 오만 무산담주 하세브 항 북쪽 약 5해리 해상에서 공격을 받았음. 선박에는 총 20명의 선원이 탑승하고 있었으며, 15명의 인도인과 5명의 이란인으로 구성됐고 전원 대피. 이 중 4명이 경상을 입어 병원으로 이송된 것으로 전해졌음

•한편 Islamic Revolutionary Guard Corps(IRGC)는 2월 28일 밤 어떠한 선박도 호르무즈 해협을 통과할 수 없다고 발표했음. 이후 유조선 등 선박 운항이 중단되면서 사실상 해협이 봉쇄 상태에 들어갔다는 관측이 나오고 있음

[epic AI] 잠정 수출 | 2026년 2월 28일

🚀 2월 28일 잠정 수출액 주요 품목별 ATH
반도체(디램): +323% Y/Y, +35% M/M
전자부품(SSD): +289% Y/Y, +77% M/M
MCP(HBM): +195% Y/Y, +38% M/M
컴퓨터 및 가전제품: 115% Y/Y, +48% M/M

📌Glenmark Pharmaceuticals은 이달 말, Sun Pharmaceuticals, Dr. Reddy’s Laboratories, Zydus Lifesciences 등 주요 제약사들과 함께 당뇨병 및 비만 치료제인 Semaglutide의 제네릭 버전을 출시할 예정.

이는 빠르게 성장하고 있는 이 분야의 경쟁을 더욱 가속화할 전망

Glenmark가 Semaglutide를 현재 브랜드의 "절반 이하" 가격에 판매할 수 있다고 전망.

업계 추정에 따르면 일반 가격은 월 ₹3,000-5,000 정도로 추정

📌미국-이란 분쟁: 2026년 글로벌 에너지 시장 영향

에너지 안보 문제는 지역 경계를 넘어 공급망, 금융 시장, 전략적 정책 프레임워크를 통해 연쇄 효과 유발.

미국-이란 간 갈등은 에너지 시장에 영향이 점점 더 뚜렷해지는 상황.

📍호르무즈 해협은 세계에서 가장 중요한 에너지 운송로로, 좁은 21마일 구간을 통해 전 세계 석유 공급의 약 20%를 지원.

미-이란 분쟁으로 인한 즉각적인 에너지 시장 영향은 직접적인 물리적 피해를 넘어 심리적·금융 시장의 영향까지 확장.

📍장기화된 지정학적 불확실성은 에너지 시스템 구조에 근본적인 변화를 촉진

- 재생 에너지 배치: 풍력, 태양광, 에너지 저장 인프라에 대한 투자 가속화

- 그리드 인프라 현대화: 분산 에너지 자원의 탄력성과 유연성 강화

- 산업 전기화: 전기화 이니셔티브를 통한 수입 화석 연료 의존도 감소

- 지역 에너지 협력: 안전한 에너지 교역 블록 및 상호 지원 협정 개발

DRAM 수출 단가와 SK하이닉스의 시가총액

• 반도체 가격 상승 폭에 비해 상승 기간은 그다지 길지 않았음

• 지난 5번의 반도체 수출 단가 사이클에서 상승 기간은 평균 22개월, 현재는 9개월이 지난 상황

• 주가는 고점을 약 4~9개월 전에 예측한다고 감안해도 상반기 주가는 강세일 것으로 판단

• 컨센서스도 반도체 이익 모멘텀의 연장을 예상하는 것으로 추정

• 2025년에는 2027년 이익 전망치가 2026년과 유사, 2026년은 2027년 전년 대비 증익을 예상하기 시작

✅ 2026년 매출액 성장률 : 삼성DS+SK하이닉스 > TSMC+NVIDIA


❤️ 2026년 매출액 성장률 :

SK하이닉스 : 212%
삼성전자DS : 191%
NVIDIA : 69%
TSMC : 30%


(자료: 위 현대차증권 보고서)


#SK하이닉스
#삼성전자
#NVIDIA
#TSMC

✅ 메모리 반도체 시장 전망 (2026년2월27일)


1) Agentic AI 시대에 핵심은 Low Latency

2) Low Latency를 유지하기 위해서는 대용량 메모리 필요


(자료: 위 현대차증권 보고서)


#SK하이닉스
#삼성전자
#메모리

게빈 베이커의 글인데, 역시나 다 공감되는 내용들.

"엔비디아의 밸류에이션은 '버블로 인한 과잉 투자가 다가옴에 따라 엔비디아의 수익이 국지적 고점에 다다르고 있다고 믿는' 시장의 시각을 반영하는 것으로 볼 수 있습니다. 분명 엔비디아의 주가 자체가 밸류에이션 버블 상태인 것은 아니며, 시장이 우려하는 것은 밸류에이션 버블이 아닌 펀더멘털 버블, 즉 CAPEX의 버블입니다. 만약 시장이 2027 회계연도 이후에도 엔비디아가 한 자릿수 후반의 높은 연평균 매출 성장률(CAGR)을 기록할 것이라는 확신을 갖게 된다면, 이는 그들의 밸류에이션에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다."

"이번에는 다르다고 믿는 것은 위험하지만, 저는 이번에는 정말 다를 수 있다고 생각합니다. 전 세계는 근본적으로 전력과 웨이퍼 부족에 시달리고 있으며, 이를 해결하는 데 수년이 걸릴 수 있습니다. 이러한 전력과 웨이퍼의 부족이 과잉 투자를 방지할 수도 있습니다. 하이퍼스케일러들은 할 수만 있다면 과잉 투자를 하겠지만, 그들은 그럴 수가 없습니다. 제가 알기로 앞서 언급된 과거 기술들의 도입을 가로막는 이와 비슷한 물리적 부족 현상은 없었습니다. 과잉 투자가 없다면 폭락도 일어나기 어렵습니다. 특히 기술주들이 필수소비재와 동일한 배수로 거래되는 현재의 밸류에이션 수준에서는 더욱 그렇습니다."

"GPU의 대여 가격은 토큰의 경제적 가치를 반영합니다. GPU 대여 가격은 "AI에 대한 투자 수익률(ROI)"의 심장 박동과도 같습니다. 우리는 능력이 뛰어나고 효율적인 GPU가 지속적으로 출시됨에 따라 AI의 ROI가 매우 긍정적이더라도 대여 가격은 시간이 지남에 따라 하락하는 추세를 보일 것으로 예상해야 합니다. 하지만 놀랍게도 거의 4년이 된 H100의 대여 가격이 지난 2개월 동안 수직 상승했는데, 이는 에이전틱 AI(agentic AI), 특히 에이전틱 코딩이 상당한 경제적 가치를 제공하고 있음을 시사합니다."

https://x.com/gavinsbaker/status/2026719209158271230

이란 공습 사태 관련 저희 뷰를 정리해 보았습니다. 참고 부탁드립니다!

☑️이번 Case는 과거 중동전쟁과는 다른 양상이 될 우려 있음
- 1991년 걸프전쟁, 2003년 이라크전, 25년 이스라엘의 이란 타격은 호르무즈해협 봉쇄가 없었음
- But, 이번엔 호르무즈해협 봉쇄가능성이 있는 상황으로 유가 발작 가능성 존재

☑️글로벌 주식 시장 단기적 충격 불가피
- 유가상승 → 금리상승 → 성장주 밸류에이션 할인 우려
 ∙ 선진국보다는 최근 상대적 상승폭이 컸던 이머징마켓의 단기 조정 압력이 클 것으로 예상
 ∙ 퀄리티 주식 상대적 아웃퍼폼 전망/ (섹터 관점) 정유주, 방산주 아웃퍼폼 예상

☑️ 중기로는, 美 중간선거 일정 감안 시 상황 개선 전망
- 이란 공습 이후 미국 내 보수진영에서 11월 중간 선거 관련 우려의 목소리가 나오고 있는 상황
- 미국 중간선거 관련해서 생활비 이슈가 최대 관심사로 꼽힌 만큼, 유가 우려를 자극하는 이란과의 전쟁이 장기화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단

https://www.chosun.com/economy/weeklybiz/2026/02/26/46I2Z7FXWNEWZFNABHHDLLPFUI/

하락에 사라!” 주가가 하락할 때마다 전문가들은 재빨리 사서 반등에 올라타면 큰 수익을 얻을 수 있다고 말한다. 지금 한국의 상황은 정반대다. 2025년 코스피가 큰 폭으로 오른 뒤 많은 ‘저가 매수’ 신봉자들이 현금을 들고 더 좋은 진입 시점을 찾고 있지만, 이는 어리석은 판단이다. 시장 타이밍을 맞추는 엄청난 능력을 갖고 있지 않다면, ‘저가 매수’ 전략은 강세장이든 약세장이든 나쁜 결과로 이어진다.

떨어지는 주식을 잡아채기 위해 우선 현금을 들고 있어야 한다. 하지만 상승장에서 수익률이 낮은 현금을 과도하게 보유하는 것은 큰 부담이다. 주가는 떨어지는 날보다 오르는 날이 훨씬 많기 때문이다. 연 2~3%대인 한국의 예금 금리는 물가상승률을 간신히 웃도는 수준이다. 나는 올해 추가 수익의 기회가 있다고 보는데, 하락을 기다리는 것은 시간이 갈수록 불어나는 복리 수익을 놓친다는 뜻과 같다. 신용거래로 매수하는 방법도 있지만, 금리 비용이 추가된다. 시장이 하락할 경우 강제 청산(마진콜) 위험에도 노출된다

by 켄 피셔