Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
2차전지
골드만
SNE 리서치와의 통화의 주요 내용:
원재료 비용 상승
금속(리튬, 니켈, 코발트 등) 가격 상승으로 배터리 소재 가격(부록1)이 모두 전년 동기 대비 7~60% 상승했다. 특히 LFP 음극 가격이 60% YoY로 가장 많이 올랐고 NCM811 음극 가격은 20% YoY 인상됐다. 게다가 양극 가격은 7~8%, 분리막은 10%, 전해질은 29% 올랐다. 전반적으로 2021년 LFP 음극 가격 인상으로 인해 NCM811 대비 LFP 배터리 소재에 영향이 더 컸다. 원재료 가격 인상에도 불구하고 OEM 업체에 전가되는 가격 때문에 국내 배터리 업체에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상된다.
NCM 대 LFP 배터리
SNE리서치는 NCM 대비 LFP배터리가 가격은 낮지만 NCM이 에너지 밀도가 높아 중장기적으로 주류배터리가 될 것이며, 배터리 재활용은 NCM배터리 비용과 LFP배터리 비용 격차를 줄일 것으로 기대하고 있다. SNE리서치는 LFP 배터리가 엔트리 부문 EV(중국 제외), 볼륨/엔트리 부문 EV(중국) 등에 주로 탑재돼 2025년 시장점유율은 21%(2021년 25%에서)로 하락할 것으로 예상했다.
기술 동향 및 전고체 배터리
SNE리서치는 음극의 니켈 농도 상승과 궁극적으로는 양극의 실리콘과 함께 코발트 프리 배터리가 향후 에너지 밀도 개선과 비용 절감의 핵심 동력이 될 것으로 예상하고 있다. SNE리서치는 2025년부터 에너지 밀도가 1000Wh/L 이상인 코발트 프리 음극재가 상용화될 것으로 예상했다. SNE리서치도 2025년부터 전고체 배터리가 상용화될 것으로 전망하고 있지만 NCM 배터리 대비 고비용 배터리이기 때문에 보급률이 낮아 규모가 작을 것으로 내다봤다. 그들은 높은 에너지 밀도와 전고체 배터리의 안전성에도 불구하고 비용 상승으로 인해 일부 프리미엄 EV 에서 주로 사용되고 2030년까지 시장 점유율이 4.2%로 제한될 것으로 예상하고 있다.
삼성SDI 매수 97만원
SK이노베이션 매수 38만원
골드만
SNE 리서치와의 통화의 주요 내용:
원재료 비용 상승
금속(리튬, 니켈, 코발트 등) 가격 상승으로 배터리 소재 가격(부록1)이 모두 전년 동기 대비 7~60% 상승했다. 특히 LFP 음극 가격이 60% YoY로 가장 많이 올랐고 NCM811 음극 가격은 20% YoY 인상됐다. 게다가 양극 가격은 7~8%, 분리막은 10%, 전해질은 29% 올랐다. 전반적으로 2021년 LFP 음극 가격 인상으로 인해 NCM811 대비 LFP 배터리 소재에 영향이 더 컸다. 원재료 가격 인상에도 불구하고 OEM 업체에 전가되는 가격 때문에 국내 배터리 업체에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상된다.
NCM 대 LFP 배터리
SNE리서치는 NCM 대비 LFP배터리가 가격은 낮지만 NCM이 에너지 밀도가 높아 중장기적으로 주류배터리가 될 것이며, 배터리 재활용은 NCM배터리 비용과 LFP배터리 비용 격차를 줄일 것으로 기대하고 있다. SNE리서치는 LFP 배터리가 엔트리 부문 EV(중국 제외), 볼륨/엔트리 부문 EV(중국) 등에 주로 탑재돼 2025년 시장점유율은 21%(2021년 25%에서)로 하락할 것으로 예상했다.
기술 동향 및 전고체 배터리
SNE리서치는 음극의 니켈 농도 상승과 궁극적으로는 양극의 실리콘과 함께 코발트 프리 배터리가 향후 에너지 밀도 개선과 비용 절감의 핵심 동력이 될 것으로 예상하고 있다. SNE리서치는 2025년부터 에너지 밀도가 1000Wh/L 이상인 코발트 프리 음극재가 상용화될 것으로 예상했다. SNE리서치도 2025년부터 전고체 배터리가 상용화될 것으로 전망하고 있지만 NCM 배터리 대비 고비용 배터리이기 때문에 보급률이 낮아 규모가 작을 것으로 내다봤다. 그들은 높은 에너지 밀도와 전고체 배터리의 안전성에도 불구하고 비용 상승으로 인해 일부 프리미엄 EV 에서 주로 사용되고 2030년까지 시장 점유율이 4.2%로 제한될 것으로 예상하고 있다.
삼성SDI 매수 97만원
SK이노베이션 매수 38만원
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
한국_반도체_산업의_공급망_리스크와_대응방안_KIEP.pdf
4.4 MB
대외경제정책연구원
[한국 반도체 산업의 공급망 리스크와 대응방안]
[한국 반도체 산업의 공급망 리스크와 대응방안]
Forwarded from 드래곤 투자 스크랩
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위대한 기업과 ‘트레이더’
위대한 기업을 두고 자기가 위대한 ‘트레이더’인 양 샀다 팔았다 하지 마라.
Forwarded from 선진짱 주식공부방
에스디바이오센서［137310］진단_수요는_현재_진행,_쌓인_현금은_미래_지향_20211126_CAPE_752822.pdf
1.5 MB
전자 메일 보내기 에스디바이오센서［137310］진단 수요는 현재 진행, 쌓인 현금은 미래 지향_20211126_CAPE_752822.pdf
Forwarded from 선진짱 주식공부방
해성디에스［195870］뚜렷해지는_성장의_방향성_20211126_Hungkuk_752843.pdf
681.8 KB
전자 메일 보내기 해성디에스［195870］뚜렷해지는 성장의 방향성_20211126_Hungkuk_752843.pdf
Forwarded from 선진짱 주식공부방
HSD엔진［082740］다시_차오르는_곳간_20211126_CAPE_752936.pdf
1.4 MB
전자 메일 보내기 HSD엔진［082740］다시 차오르는 곳간_20211126_CAPE_752936.pdf
Forwarded from 드래곤 투자 스크랩
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후배와 통화(투자 공부란)
경제지표, 뭐 좋다이거야. 차트 중요하지. 이벤트? 좋아좋아. 그런데 진짜 중요한건 진짜 투자 공부는 기업...
Forwarded from 선진짱 주식공부방
포인트모바일［318020］AMAZON과_협업하는_PDA_강자,_매력적인_주가에_주목할_때!_20211126_Sangsangin.pdf
656.9 KB
전자 메일 보내기 포인트모바일［318020］AMAZON과 협업하는 PDA 강자, 매력적인 주가에 주목할 때!_20211126_Sangsangin_752928.pdf
Forwarded from 선진짱 주식공부방
대한해운［005880］시황과_실적,_그리고_주가_20211126_Hungkuk_752933.pdf
581.8 KB
전자 메일 보내기 대한해운［005880］시황과 실적, 그리고 주가_20211126_Hungkuk_752933.pdf
Forwarded from 선진짱 주식공부방
동성화인텍［033500］역대_최고_수주잔고,_대기중_물량도_최고_20211126_Shinyoung_752892.pdf
589.6 KB
전자 메일 보내기 동성화인텍［033500］역대 최고 수주잔고, 대기중 물량도 최고_20211126_Shinyoung_752892.pdf