The Truth_투자스터디
https://curiox.co.kr/sub/ir/notion.asp?mode=view&bid=2&s_type=&s_keyword=&s_cate=&idx=189&page=1
큐리옥스 IR이 상당히 인상 깊네요.
들어가셔서 이전 내역부터 보시면 사업 영역 이해하시는데 도움이 될 거라고 생각합니다.
들어가셔서 이전 내역부터 보시면 사업 영역 이해하시는데 도움이 될 거라고 생각합니다.
https://n.news.naver.com/article/003/0012844634
증권업계에 따르면 국내 대표 비만치료제 기업에는 한미약품, 유한양행, 펩트론, 동아에스티, 디앤디파마텍, 삼천당제약, 인벤티지랩, 동국제약 등이 거론된다.
증권업계에 따르면 국내 대표 비만치료제 기업에는 한미약품, 유한양행, 펩트론, 동아에스티, 디앤디파마텍, 삼천당제약, 인벤티지랩, 동국제약 등이 거론된다.
Naver
"위고비 출시 효과"…주식시장까지 '들썩'
'꿈의 비만약' 위고비(성분명 세마글루타이드)가 국내에 상륙하자마자 품귀 현상을 빚는 등 흥행 조짐을 보이면서 주식시장에선 비만 테마주들이 들썩였다. 국내 다수의 제약·바이오 기업들이 비만 치료제 개발 및 기술 이전
Forwarded from BUY(!)BUY(!)바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
#리가켐바이오
SITC2024 발표 2가지
-. STING 전임상
-. LCB74(B7-H4 ADC)
포스터는 11월 7일 (오전 9시 EDT 기준, 오후 10시 한국시간)에 확인 가능
SITC2024 발표 2가지
-. STING 전임상
-. LCB74(B7-H4 ADC)
포스터는 11월 7일 (오전 9시 EDT 기준, 오후 10시 한국시간)에 확인 가능
Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (YI Jang)
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
스마트레이더시스템(424960): NOT RATED
<미국 스쿨버스 + 자율주행 + 방산 = 4D 레이더의 시대>
■ 투자포인트 및 결론
- 투자포인트는 1) 미국 플로리다주 중부 지역을 중심으로 시작된 스쿨버스향에 동사의 레이더가 채택되면서 본격적인 외형 성장세가 기대되며, 2) 향후 로보택시에 자율주행용 4D 이미징 레이다 탑재를 통한 매출 성장 기대, 3) 동사의 레이더를 적용한 프리미엄 가전과 우크라이나 전쟁 이후 주목받는 무인 드론에 동사의 4D 레이더가 적용될 가능성이 높은 것으로 기대됨에 따라 2025년 실적 성장 폭 클 것
■ 주요이슈 및 실적전망
- 최근 4D 레이더와 카메라를 이용한 센서 융합 시스템을 통해 ADAS 시스템의 정확도를 향상시키는 트렌드. 향후 자율 긴급제동 시스템(AEB) 등 자율주행 차량 시스템 및 일반 ADAS에 폭넓게 적용될 가능성이 높다고 판단
- 동사는 지난 2024년 10월 7일 플로리다주 교육 위원회로부터 오슬로 스쿨 디스트릭트의 스쿨버스에 레이더 제품 납품이 최종 확정되었다고 언론을 통해 밝힘. 이를 통해 미국 플로리다 스쿨버스 시장부터 동사의 레이더가 진입하게 되었으며, 스쿨버스 한대당 동사의 레이더 제품 21대가 들어가면서 4Q24부터는 레이더 매출 발생이 본격화될 것으로 예상됨. 미국 내 스쿨버스는 2024년 48만대가 운행 중으로 이번 수주를 계기로 향후 미국내 타주에서도 동사의 레이더 센서가 적용될 가능성이 높을 것으로 기대. 그 외에 현대차-웨이모의 로보택시 역시 동사의 레이더 센서가 채택될 것으로 기대됨
- 그 외에 프리미엄 AI 가전에 동사의 레이더가 적용되어 2H24부터 매출이 발생할 것으로 기대되며, 향후 방산에서도 AI 무인화 기조에 따라 채택 가능성 높음
■ 주가전망 및 Valuation
- 2024년 실적은 매출액 57억원(-40.4% yoy), 영업손실 37억원으로 적자폭이 개선될 것이며, 2025년은 매출액 733억원, 영업이익 192억원으로 큰 폭의 실적 개선이 기대됨에 따라 실적으로나 밸류에이션 측면에서 리레이팅 가능성이 높을 것
* URL: https://parg.co/lo3w
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
스마트레이더시스템(424960): NOT RATED
<미국 스쿨버스 + 자율주행 + 방산 = 4D 레이더의 시대>
■ 투자포인트 및 결론
- 투자포인트는 1) 미국 플로리다주 중부 지역을 중심으로 시작된 스쿨버스향에 동사의 레이더가 채택되면서 본격적인 외형 성장세가 기대되며, 2) 향후 로보택시에 자율주행용 4D 이미징 레이다 탑재를 통한 매출 성장 기대, 3) 동사의 레이더를 적용한 프리미엄 가전과 우크라이나 전쟁 이후 주목받는 무인 드론에 동사의 4D 레이더가 적용될 가능성이 높은 것으로 기대됨에 따라 2025년 실적 성장 폭 클 것
■ 주요이슈 및 실적전망
- 최근 4D 레이더와 카메라를 이용한 센서 융합 시스템을 통해 ADAS 시스템의 정확도를 향상시키는 트렌드. 향후 자율 긴급제동 시스템(AEB) 등 자율주행 차량 시스템 및 일반 ADAS에 폭넓게 적용될 가능성이 높다고 판단
- 동사는 지난 2024년 10월 7일 플로리다주 교육 위원회로부터 오슬로 스쿨 디스트릭트의 스쿨버스에 레이더 제품 납품이 최종 확정되었다고 언론을 통해 밝힘. 이를 통해 미국 플로리다 스쿨버스 시장부터 동사의 레이더가 진입하게 되었으며, 스쿨버스 한대당 동사의 레이더 제품 21대가 들어가면서 4Q24부터는 레이더 매출 발생이 본격화될 것으로 예상됨. 미국 내 스쿨버스는 2024년 48만대가 운행 중으로 이번 수주를 계기로 향후 미국내 타주에서도 동사의 레이더 센서가 적용될 가능성이 높을 것으로 기대. 그 외에 현대차-웨이모의 로보택시 역시 동사의 레이더 센서가 채택될 것으로 기대됨
- 그 외에 프리미엄 AI 가전에 동사의 레이더가 적용되어 2H24부터 매출이 발생할 것으로 기대되며, 향후 방산에서도 AI 무인화 기조에 따라 채택 가능성 높음
■ 주가전망 및 Valuation
- 2024년 실적은 매출액 57억원(-40.4% yoy), 영업손실 37억원으로 적자폭이 개선될 것이며, 2025년은 매출액 733억원, 영업이익 192억원으로 큰 폭의 실적 개선이 기대됨에 따라 실적으로나 밸류에이션 측면에서 리레이팅 가능성이 높을 것
* URL: https://parg.co/lo3w
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 2차전지 김희제 (희제 김)
📩실구매가 1000만원대 전기차 나왔다…캐스퍼 EV 기본모델 출시
현대자동차가 정부 보조금을 포함한 실구매가 1000만원대의 캐스퍼 일렉트릭 기본모델을 출시했다.
캐스퍼 일렉트릭 기본형 모델은 현대차그룹-LG에너지솔루션 합작법인에서 생산하는 42㎾h 삼원계(NCM) 배터리를 탑재해 1회 충전 주행가능거리 278㎞를 확보했다. 기존의 항속형 트림보다 주행거리는 짧아졌지만 출시 가격이 250만원 정도 낮아졌다.
https://view.asiae.co.kr/article/2024101709351324816
현대자동차가 정부 보조금을 포함한 실구매가 1000만원대의 캐스퍼 일렉트릭 기본모델을 출시했다.
캐스퍼 일렉트릭 기본형 모델은 현대차그룹-LG에너지솔루션 합작법인에서 생산하는 42㎾h 삼원계(NCM) 배터리를 탑재해 1회 충전 주행가능거리 278㎞를 확보했다. 기존의 항속형 트림보다 주행거리는 짧아졌지만 출시 가격이 250만원 정도 낮아졌다.
https://view.asiae.co.kr/article/2024101709351324816
아시아경제
실구매가 1000만원대 전기차 나왔다…캐스퍼 EV 기본모델 출시
현대자동차가 정부 보조금을 포함한 실구매가 1000만원대의 캐스퍼 일렉트릭 기본모델을 출시했다. 보다 합리적인 가격대의 전기차를 출시해 수요가 둔화되고 있...
Forwarded from 알파카 주식 목장 (파카파카알파카)
바이오 장세가 워낙 좋지만, 이제 타 섹터도 슬슬 봐둬야 하는 시점이 아닌가 싶습니다. 개인적으로는 조선업을 주목하고 있습니다.
조선업의 경우에는 적어도 27년까지 증익이 예정되어 있고, 최근엔 수주 공시도 연달아 나온만큼 주목할 필요가 있어보입니다.
조선 섹터에서 최근 조정을 보인 이유 중 몇 가지는 ① 중국 조선업 CAPA 증대에 따른 수주 점유율 증가, ② 3Q24 파업 및 휴업으로 인한 매출 QoQ 감익이었습니다. (물론 ③ 신조선가 하락도 있긴 했지만, 이건 사실 영향을 미칠 요소가 많아 '수주 이어달리기 측면에서' 큰 의미는 없어보입니다.. )
그러나 ①은 더이상 중국 조선사도 CAPA를 늘릴 여력이 되지 않으며, 오히려 엔진 업체에게 있어서는 큰 수혜로 볼 수 있습니다. 나아가 ②는 이미 예상된 부분이며, 임단협 타결이 순항하고 있는만큼 예상 외의 실적이 발표되면 오히려 바닥 콜이 나올 가능성이 높다 판단됩니다.
조선섹터는 싸이클이 긴 대신에 기회를 많이 주는만큼 꼭꼭 봐야한다고 생각합니다. 조선소로는 HD현대미포를, 기자재 업체로는 한화엔진을 Top-Pick으로 주목할 필요가 있어보입니다.
조선업의 경우에는 적어도 27년까지 증익이 예정되어 있고, 최근엔 수주 공시도 연달아 나온만큼 주목할 필요가 있어보입니다.
조선 섹터에서 최근 조정을 보인 이유 중 몇 가지는 ① 중국 조선업 CAPA 증대에 따른 수주 점유율 증가, ② 3Q24 파업 및 휴업으로 인한 매출 QoQ 감익이었습니다. (물론 ③ 신조선가 하락도 있긴 했지만, 이건 사실 영향을 미칠 요소가 많아 '수주 이어달리기 측면에서' 큰 의미는 없어보입니다.. )
그러나 ①은 더이상 중국 조선사도 CAPA를 늘릴 여력이 되지 않으며, 오히려 엔진 업체에게 있어서는 큰 수혜로 볼 수 있습니다. 나아가 ②는 이미 예상된 부분이며, 임단협 타결이 순항하고 있는만큼 예상 외의 실적이 발표되면 오히려 바닥 콜이 나올 가능성이 높다 판단됩니다.
조선섹터는 싸이클이 긴 대신에 기회를 많이 주는만큼 꼭꼭 봐야한다고 생각합니다. 조선소로는 HD현대미포를, 기자재 업체로는 한화엔진을 Top-Pick으로 주목할 필요가 있어보입니다.
- 조선은 개인적으론 SOL 탑3 ETF 대응하고 있습니다.
- 긴 싸이클이기에 기회 줄 때마다 ETF 줍줍하는 것으로 매수하고 있고,
- 길게 봐야하기에 개인 종목보단 ETF가 편하다고 생각합니다.
- 우선, 바이오 개별 종목 + 조선 섹터 ETF로 대응 중이고, 틈틈히 공부 중인데 컨빅션이 생기면 개별 종목으로 갈 수 도 있겠지만 지금은 그렇습니다.
다만 조선업 특성상 조급하게 볼 필요는 없을 것 같고, 하락하는 시기에 분할로 접근하여 긴 호흡으로 보는 것이 좋다고 생각합니다.
- 긴 싸이클이기에 기회 줄 때마다 ETF 줍줍하는 것으로 매수하고 있고,
- 길게 봐야하기에 개인 종목보단 ETF가 편하다고 생각합니다.
- 우선, 바이오 개별 종목 + 조선 섹터 ETF로 대응 중이고, 틈틈히 공부 중인데 컨빅션이 생기면 개별 종목으로 갈 수 도 있겠지만 지금은 그렇습니다.
다만 조선업 특성상 조급하게 볼 필요는 없을 것 같고, 하락하는 시기에 분할로 접근하여 긴 호흡으로 보는 것이 좋다고 생각합니다.
Forwarded from 루팡
바이오다인
NDR후기
1. 자궁경부암 진단 지원사업을 위한 기금 조성 가속화 및 시장 확대 전망
올해를 기점으로 세계보건기구(WHO)와 선진국을 중심으로 자궁경부암 퇴치에 대한 의지가 더욱 강해졌다. 올해 3월 처음으로 열린 세계 자궁경부암 근절 포럼(Global Cervical Cancer Elimination Forum)에서 총 6억 달러(약 8천억원)의 새로운 자금이 조성되었으며, 9월에는 미국, 호주, 일본, 인도가 진행한 쿼드 정상회담에서 바이든 정부가 자궁경부암 퇴치를 위해 제안한 Quad Cancer Moonshot Initiative을 통해 여러 국가가 향후 5년 동안 15억 달러(약 2조원) 이상의 지원을 약속했다.
선진국 및 국제기구를 중심으로 자궁경부암 퇴치 캠페인을 위한 기금 조성이 가속화되고 있다. 이 같은 사업이 본격화됨에 따라 의료 인력과 인프라가 부족한 저소득국가를 중심으로 자궁경부암 시장 확대가 본격적으로 이루어질 것으로 예상된다.
2. 로슈의 시장 점유율 확대: 1) HPV 분자진단 확대 2) 신텍플러스 적용 확대
올해 미국 자궁경부병리학회(ASCCP)와 WHO에서 자궁경부암 가이드라인이 변경됨에 따라 1) 자궁경부암 진단 시 세포진단(pap smear 혹은 LBC) 선행에서 분자진단(PCR) 선행으로의 진단 패러다임 전환, 2) 로슈만이 보유한 면역화학진단 기술인 신텍플러스의 시장 적용 및 확대가 기대되는 상황이다.
자궁경부암 진단 시장에서는 그동안 세포진단 기술을 보유한 기업들이 주요 플레이어로 자리잡고 있었다. 하지만, 이제 정책적으로 세포진단이 선행되던 것에서 분자진단이 선행되는 방향으로 진단의 패러다임이 변화하고 있어 분자진단(PCR) 분야의 강자인 로슈의 영향력이 더욱 증대될 것으로 전망된다.
3. 내년 실적부터가 진짜다
올 11월 말~12월 초 출시 이벤트를 통해 로슈는 동사의 기술력이 적용된 액상세포검사(LBC) 장비 ‘VENTANA SP400’이 출시 계획이며, 본격적인 LBC 장비와 키트의 판매는 내년 1월부터 진행될 것으로 예상되고 있다.
동사는 올해 약 50억원의 매출을, 내년에는 두 배 이상의 매출을 달성하는 성장을 목표로 하고 있다. 특히 자궁경부암 진단시장의 성장을 감안할 때, 로슈의 시장점유율 확대 및 판매로열티의 높은 마진율을 기반으로 내년 흑자전환도 기대해볼 수 있을 것으로 예상된다
Q) 바이오다인의 액상세포검사 (LBC) 기술: 저명한 저널 중 하나인 Diagnostic Cytopathology에 2014년 발표된 논문에 따르면 우리의 블로잉 방식이 시장점유율 1위인 필터 방식에 비해 민감도, 음성예측도,검체적합성에서 더 우수하다는 결과를 보였다.
Q) 최근 여러가지 이슈로 자궁경부암 시장이 주목: 올해 있었던 자궁경부암 진단 가이드라인의 변화도 중요한 흐름이다. 기존 가이드라
인에 따르면 세포진단 결과가 양성인 경우에만 HPV 검사를 받았기 때문에, 같이 입찰에 들어가도 세포진단 검사 수가 HPV 진단보다 훨씬 많았다. 예를 들어, 기존에는 1만명에 세포진단을 했을 때 결과가 양성으로 나온 1천명에게만 HPV 검사를 했다. 그런데 HPV 진단이 선행하게 되면, 대상 환자 1만명 모두가 HPV 검사를 받게 된다. 이와 같이 HPV 진단이 기타 진단에 선행하는 방향으로 패러다임이 변화하게 되면 HPV 진단 시장의 파이가 기존 규모 대비 훨씬 커지는 것이다.
또한, HPV 진단을 먼저 시행하고 세포진단을 진행한다고 했을 때, 검체를 다시 채취해서 진행해야하는 pap smear 방식보다 동일 검체로 검사가 가능한 LBC 기술이 더욱 선호될 것이다. 현재 세포진단 중 LBC 기술의 점유율은 국가에 따라 50%~70% 수준인데, 앞으로 HPV 진단이 선행되는 쪽으로 패러다임이 변화한다고 하면 pap smear 방식의 사용이 빠르게 줄어들 것으로 예상된다
Q) 자궁경부암 검진 가이드라인에 로슈 신텍플러스가 포함된 것의 의미?
1)로슈가 검진 사업 입찰 시 홀로직으로부터 독립할 수 있게 되었다는 것
2) 로슈의 자궁경부암 제품 포트폴리오의 완성이다.로슈는 바이오다인의 LBC 기술을 통해 신텍플러스라는 면역화학진단 장비를 상용화하였고, 이에 따라 로슈는 cobas HPV(분자진단), CINtec PLUS(세포진단), CINtec Histology(조직검사) 등 자궁경부암 검진에 있어 현재 기술적으로 가능한 모든 종류의 제품을 확보
3)신텍플러스는 로슈만이 가지고 있는 무기라는 것이다. 신텍플러스는 세포진단 중에서도 면역화학진단 방식을 사용하는데 이 기술은 로슈만이 가지고 있다. 암세포에서 발현되는 단백질을 화학적으로 이중염색하여 찾아내는 방식이다. 이로써 세포의 형태학적 변화가 없어도 전암 단계가 확인이 가능해졌으며, 조기진단이라는 목적에 더욱 가까워졌다
Q) 향후 자궁경부암 검진 시장의 흐름: 1년에 현재 전세계적으로 3억명 정도 검사를 받고 있다. 대부분 선진국에서 받고 후진국은 거의 받고 있지 않다. WHO의 지원을 통해 저개발, 후진국에서는 시장이 열리고 선진국에서는 검사를 받는 환자가 늘어나 2030년에는 약 7~8억 명 정도 검사를 받을 것으로 예상한다
Q) 자궁경부암 제품 피크 세일즈 예측? 피크 세일즈는 장비를 출시하고 4~5년 후 시점인 2029~2030년쯤일 것으로 예상, ‘29~’30년에는 로슈의 시장점유율을 50%까지 될 수 있을 것으로 보고 있다. 예를 들어, ‘30년에 검진 인구가 7,8억명이라고 한다면 바이알 한 개당 300원의 로열티를 받는다고 했을 때, 부인과 영역에서 받는 총 로열티 수입은 900억에서 1200억이 될 것
Q) 비부인과 제품 현황 및 매출 전망? 비부인과 제품은 현재 바이오다인 제품으로 판매되고 있는 게 있는데 계약상 2~3년 안에 판매를 모두 중단하고 전부 로슈의 제품으로 판매될 계획이다. 로슈를 통한 판매는 비부인과도 부인과 제품과 똑같은 일정으로 출시되고 내년에 본격적으로 판매될 예정이다. 5년 후 피크 세일즈 기준으로 했을 때 매출액 규모로는 1000억, OPM은 4~50%로, 영업이익은 약 4~500억을 예상
Q) 향후 로슈의 매출 예상치? 기존 입찰 계약이 마무리되기 시작하는 3년차인 ‘27년부터는 로슈 점유율이 지수함수적으로 증가할 것으로 예측하고 있다
Q) LBC 장비의 구체적인 출시 계획? 출시 이벤트는 11월 말 ~12월 초 진행 예정이며 판매는 내년 1월부터 진행할 예정이다
Q) 향후 개발하고 있는 제품이 있나?
올해 안에 자궁경부 자가채취키트 출시 예정이다. 다음 달인 11월 말에 국내 식약처 승인을 예상 중이며 출시는 올해 말 또는 내년 초에 진행할 예정이다.
식약처 승인이 나는 시점부터 판매가 바로 가능하지만, 추가적으로 효과성을 입증하기 위해 임상 논문을 준비 중이다. 현재는 병원에서만 진단이 가능한데, 자가채취 방식의 효과성만 확인이 나면 빠르게 성장할 시장이다. 국내 특허는 완료되었고 주요 선진국 중심으로 빠르게 특허를 진행 중이다
우리가 준비 중인 자궁경부세포 자가채취 브러쉬는 전에 없던 제품으로 전세계에서 처음 출시하는 제품이라는 것에 큰 기대를 하고 있다. 기존의 자가채취 브러쉬 제품은 질 내 점액만 채취해서 PCR로 성병만 검사가 가능하고 암은 검사가 불가능했다. 우리 제품처럼 세포까지 채취하여 성병뿐 아니라 암까지 진단이 가능한 제품은 없었다.
최근에서야 WHO, FDA가 HPV 자가검진의 필요성을 받아들이면서 이를 승인하였다. 시장에 처음으로 선보이는 제품인만큼 효과만 입증이 된다면 시장에 어마어마한 파급력이 있을것이고 완전 독점이 가능할 것이라고 보고 있다
Q) 자궁경부 자가채취키트 관련하여 빅파마와 논의 중인게 있나?
아직 해외 특허 등록이 완료되지 않았기 때문에 기술유출 등이 우려되어 본격적으로 논의하고 있는 바는 없다. 하지만 주요국에서 특허 등록이 완료되면, 글로벌 판매권에 대해 논의할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 이미 우리의 신제품에 관심을 보이는 기업들이 있다.
국내 식약처 인증 후에는 판매계약을 맺을 사업파트너를 찾아서 그들을 통해 인증을 받을 가능성이 존재한다고 생각한다.
(24.10.17 미래에셋)
NDR후기
1. 자궁경부암 진단 지원사업을 위한 기금 조성 가속화 및 시장 확대 전망
올해를 기점으로 세계보건기구(WHO)와 선진국을 중심으로 자궁경부암 퇴치에 대한 의지가 더욱 강해졌다. 올해 3월 처음으로 열린 세계 자궁경부암 근절 포럼(Global Cervical Cancer Elimination Forum)에서 총 6억 달러(약 8천억원)의 새로운 자금이 조성되었으며, 9월에는 미국, 호주, 일본, 인도가 진행한 쿼드 정상회담에서 바이든 정부가 자궁경부암 퇴치를 위해 제안한 Quad Cancer Moonshot Initiative을 통해 여러 국가가 향후 5년 동안 15억 달러(약 2조원) 이상의 지원을 약속했다.
선진국 및 국제기구를 중심으로 자궁경부암 퇴치 캠페인을 위한 기금 조성이 가속화되고 있다. 이 같은 사업이 본격화됨에 따라 의료 인력과 인프라가 부족한 저소득국가를 중심으로 자궁경부암 시장 확대가 본격적으로 이루어질 것으로 예상된다.
2. 로슈의 시장 점유율 확대: 1) HPV 분자진단 확대 2) 신텍플러스 적용 확대
올해 미국 자궁경부병리학회(ASCCP)와 WHO에서 자궁경부암 가이드라인이 변경됨에 따라 1) 자궁경부암 진단 시 세포진단(pap smear 혹은 LBC) 선행에서 분자진단(PCR) 선행으로의 진단 패러다임 전환, 2) 로슈만이 보유한 면역화학진단 기술인 신텍플러스의 시장 적용 및 확대가 기대되는 상황이다.
자궁경부암 진단 시장에서는 그동안 세포진단 기술을 보유한 기업들이 주요 플레이어로 자리잡고 있었다. 하지만, 이제 정책적으로 세포진단이 선행되던 것에서 분자진단이 선행되는 방향으로 진단의 패러다임이 변화하고 있어 분자진단(PCR) 분야의 강자인 로슈의 영향력이 더욱 증대될 것으로 전망된다.
3. 내년 실적부터가 진짜다
올 11월 말~12월 초 출시 이벤트를 통해 로슈는 동사의 기술력이 적용된 액상세포검사(LBC) 장비 ‘VENTANA SP400’이 출시 계획이며, 본격적인 LBC 장비와 키트의 판매는 내년 1월부터 진행될 것으로 예상되고 있다.
동사는 올해 약 50억원의 매출을, 내년에는 두 배 이상의 매출을 달성하는 성장을 목표로 하고 있다. 특히 자궁경부암 진단시장의 성장을 감안할 때, 로슈의 시장점유율 확대 및 판매로열티의 높은 마진율을 기반으로 내년 흑자전환도 기대해볼 수 있을 것으로 예상된다
Q) 바이오다인의 액상세포검사 (LBC) 기술: 저명한 저널 중 하나인 Diagnostic Cytopathology에 2014년 발표된 논문에 따르면 우리의 블로잉 방식이 시장점유율 1위인 필터 방식에 비해 민감도, 음성예측도,검체적합성에서 더 우수하다는 결과를 보였다.
Q) 최근 여러가지 이슈로 자궁경부암 시장이 주목: 올해 있었던 자궁경부암 진단 가이드라인의 변화도 중요한 흐름이다. 기존 가이드라
인에 따르면 세포진단 결과가 양성인 경우에만 HPV 검사를 받았기 때문에, 같이 입찰에 들어가도 세포진단 검사 수가 HPV 진단보다 훨씬 많았다. 예를 들어, 기존에는 1만명에 세포진단을 했을 때 결과가 양성으로 나온 1천명에게만 HPV 검사를 했다. 그런데 HPV 진단이 선행하게 되면, 대상 환자 1만명 모두가 HPV 검사를 받게 된다. 이와 같이 HPV 진단이 기타 진단에 선행하는 방향으로 패러다임이 변화하게 되면 HPV 진단 시장의 파이가 기존 규모 대비 훨씬 커지는 것이다.
또한, HPV 진단을 먼저 시행하고 세포진단을 진행한다고 했을 때, 검체를 다시 채취해서 진행해야하는 pap smear 방식보다 동일 검체로 검사가 가능한 LBC 기술이 더욱 선호될 것이다. 현재 세포진단 중 LBC 기술의 점유율은 국가에 따라 50%~70% 수준인데, 앞으로 HPV 진단이 선행되는 쪽으로 패러다임이 변화한다고 하면 pap smear 방식의 사용이 빠르게 줄어들 것으로 예상된다
Q) 자궁경부암 검진 가이드라인에 로슈 신텍플러스가 포함된 것의 의미?
1)로슈가 검진 사업 입찰 시 홀로직으로부터 독립할 수 있게 되었다는 것
2) 로슈의 자궁경부암 제품 포트폴리오의 완성이다.로슈는 바이오다인의 LBC 기술을 통해 신텍플러스라는 면역화학진단 장비를 상용화하였고, 이에 따라 로슈는 cobas HPV(분자진단), CINtec PLUS(세포진단), CINtec Histology(조직검사) 등 자궁경부암 검진에 있어 현재 기술적으로 가능한 모든 종류의 제품을 확보
3)신텍플러스는 로슈만이 가지고 있는 무기라는 것이다. 신텍플러스는 세포진단 중에서도 면역화학진단 방식을 사용하는데 이 기술은 로슈만이 가지고 있다. 암세포에서 발현되는 단백질을 화학적으로 이중염색하여 찾아내는 방식이다. 이로써 세포의 형태학적 변화가 없어도 전암 단계가 확인이 가능해졌으며, 조기진단이라는 목적에 더욱 가까워졌다
Q) 향후 자궁경부암 검진 시장의 흐름: 1년에 현재 전세계적으로 3억명 정도 검사를 받고 있다. 대부분 선진국에서 받고 후진국은 거의 받고 있지 않다. WHO의 지원을 통해 저개발, 후진국에서는 시장이 열리고 선진국에서는 검사를 받는 환자가 늘어나 2030년에는 약 7~8억 명 정도 검사를 받을 것으로 예상한다
Q) 자궁경부암 제품 피크 세일즈 예측? 피크 세일즈는 장비를 출시하고 4~5년 후 시점인 2029~2030년쯤일 것으로 예상, ‘29~’30년에는 로슈의 시장점유율을 50%까지 될 수 있을 것으로 보고 있다. 예를 들어, ‘30년에 검진 인구가 7,8억명이라고 한다면 바이알 한 개당 300원의 로열티를 받는다고 했을 때, 부인과 영역에서 받는 총 로열티 수입은 900억에서 1200억이 될 것
Q) 비부인과 제품 현황 및 매출 전망? 비부인과 제품은 현재 바이오다인 제품으로 판매되고 있는 게 있는데 계약상 2~3년 안에 판매를 모두 중단하고 전부 로슈의 제품으로 판매될 계획이다. 로슈를 통한 판매는 비부인과도 부인과 제품과 똑같은 일정으로 출시되고 내년에 본격적으로 판매될 예정이다. 5년 후 피크 세일즈 기준으로 했을 때 매출액 규모로는 1000억, OPM은 4~50%로, 영업이익은 약 4~500억을 예상
Q) 향후 로슈의 매출 예상치? 기존 입찰 계약이 마무리되기 시작하는 3년차인 ‘27년부터는 로슈 점유율이 지수함수적으로 증가할 것으로 예측하고 있다
Q) LBC 장비의 구체적인 출시 계획? 출시 이벤트는 11월 말 ~12월 초 진행 예정이며 판매는 내년 1월부터 진행할 예정이다
Q) 향후 개발하고 있는 제품이 있나?
올해 안에 자궁경부 자가채취키트 출시 예정이다. 다음 달인 11월 말에 국내 식약처 승인을 예상 중이며 출시는 올해 말 또는 내년 초에 진행할 예정이다.
식약처 승인이 나는 시점부터 판매가 바로 가능하지만, 추가적으로 효과성을 입증하기 위해 임상 논문을 준비 중이다. 현재는 병원에서만 진단이 가능한데, 자가채취 방식의 효과성만 확인이 나면 빠르게 성장할 시장이다. 국내 특허는 완료되었고 주요 선진국 중심으로 빠르게 특허를 진행 중이다
우리가 준비 중인 자궁경부세포 자가채취 브러쉬는 전에 없던 제품으로 전세계에서 처음 출시하는 제품이라는 것에 큰 기대를 하고 있다. 기존의 자가채취 브러쉬 제품은 질 내 점액만 채취해서 PCR로 성병만 검사가 가능하고 암은 검사가 불가능했다. 우리 제품처럼 세포까지 채취하여 성병뿐 아니라 암까지 진단이 가능한 제품은 없었다.
최근에서야 WHO, FDA가 HPV 자가검진의 필요성을 받아들이면서 이를 승인하였다. 시장에 처음으로 선보이는 제품인만큼 효과만 입증이 된다면 시장에 어마어마한 파급력이 있을것이고 완전 독점이 가능할 것이라고 보고 있다
Q) 자궁경부 자가채취키트 관련하여 빅파마와 논의 중인게 있나?
아직 해외 특허 등록이 완료되지 않았기 때문에 기술유출 등이 우려되어 본격적으로 논의하고 있는 바는 없다. 하지만 주요국에서 특허 등록이 완료되면, 글로벌 판매권에 대해 논의할 수 있을 것으로 기대하고 있다. 이미 우리의 신제품에 관심을 보이는 기업들이 있다.
국내 식약처 인증 후에는 판매계약을 맺을 사업파트너를 찾아서 그들을 통해 인증을 받을 가능성이 존재한다고 생각한다.
(24.10.17 미래에셋)
Forwarded from 와이즈클럽&노다지IR노트
[탐방노트] 파마리서치, 오리지널리티를 기반으로 성장 중
✅ 화장품 매출액은 면세점 50%, 올리브영 30%, 자사몰 및 기타 온라인 플랫폼 향 20%로 해외 관광객들의 트렌드 변화가 반영되는 중
✅ 현재 경영권 매각은 전혀 생각하고 있지 않으며, CVC와의 파트너십으로 유럽 시장 진출 가속화 할 것
✅ 리쥬란에 대한 임상 연구. 피부 층별 및 부위별로 데이터를 쌓아가고 있음. 파마리서치바이오와 메디코슨에서 신제품 연구 개발 진행 중. 메디코슨은 내년 하반기 HIFU, RF 시술이 가능한 병원용 의료기기 장비 연구 개발 진행
👉 전문보기
https://me2.do/FA29Bdtn
✅ 화장품 매출액은 면세점 50%, 올리브영 30%, 자사몰 및 기타 온라인 플랫폼 향 20%로 해외 관광객들의 트렌드 변화가 반영되는 중
✅ 현재 경영권 매각은 전혀 생각하고 있지 않으며, CVC와의 파트너십으로 유럽 시장 진출 가속화 할 것
✅ 리쥬란에 대한 임상 연구. 피부 층별 및 부위별로 데이터를 쌓아가고 있음. 파마리서치바이오와 메디코슨에서 신제품 연구 개발 진행 중. 메디코슨은 내년 하반기 HIFU, RF 시술이 가능한 병원용 의료기기 장비 연구 개발 진행
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Naver
[탐방노트] 파마리서치, 오리지널리티를 기반으로 성장 중
탐방 기업 : 파마리서치(214450) 탐방 일자 : 2024년 10월 초순 ※ 회사개요, 재무 상황, 컨센서스 등은 아래 <컴퍼니 가이드>를 참고 바랍니다
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 옵투스제약(시가총액: 1,084억)
📁 주요사항보고서(자기주식처분결정)
2024.10.18 16:34:00 (현재가 : 6,710원, -4.69%)
* 보통주
처분수량 : 11,626주(1억)
전체대비 : 0.07%
처분이전 : 5.4%
* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :
처분목적 : 우리사주매수선택권 행사
중개업자 : -
결정일자 : 2024-10-18
시작일자 : 2024-10-18
종료일자 : 2024-10-31
*처분방법
시장매도 :
대량매매 :
장외처분 :
기타처분 : 11,626주
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241018000403
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=131030
📁 주요사항보고서(자기주식처분결정)
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결정일자 : 2024-10-18
시작일자 : 2024-10-18
종료일자 : 2024-10-31
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시장매도 :
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장외처분 :
기타처분 : 11,626주
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Forwarded from 너쟁이의 성실한 추추생활
☆삼천당제약 GLP-1 미국 고객사 추론
바바초이님
1탄
https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223624231961
2탄
https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223624283770
3탄
https://m.blog.naver.com/avantchoi3332/223624309976
hachun-님
1탄
https://m.blog.naver.com/hachun-/223623943983
2탄
https://m.blog.naver.com/hachun-/223624330733
3탄
https://m.blog.naver.com/hachun-/223624414252
바바초이님
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삼천당제약의 미국 파트너에 대한 생각
5월경에 일라이릴리의 차세대 비만약 티르제파타이드에 관한 논문에 삼천당제약이 언급되어 텔레그램에서 ...
크래프톤_Winner_Winner_Chicken_Dinner!.pdf
2.1 MB
1. 인도 시장의 확장성:
인도는 크래프톤의 핵심 성장 시장으로 자리 잡고 있습니다. 특히 PUBG의 인도 버전인 BGMI는 국민 게임으로 자리 잡았으며, 인도 모바일 게임 시장의 지속적인 성장과 더불어 BGMI의 사용자층이 더욱 확대되고 있습니다. 스마트폰 보급률의 급성장과 더불어 인도의 젊은 인구층이 게임 수요를 촉진시키고 있으며, BGMI는 인도 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.
2. 인조이를 통한 단일 IP 의존도 탈피:
크래프톤은 기존의 PUBG IP에 지나치게 의존해왔으나, 내년 1분기 출시 예정인 라이프 시뮬레이션 게임 는 이 문제를 해결할 중요한 타이틀로 부상하고 있습니다. 는 고퀄리티 그래픽과 높은 자유도를 제공하는 샌드박스형 게임으로, 크래프톤이 새로운 메가 IP를 확보하고, 주가 상승의 주요 모멘텀으로 작용할 것으로 기대됩니다.
3. 11월 지스타 및 4분기 모멘텀 – 다커앤다커 모바일 및 인조이:
11월 지스타에서의 기대감이 크래프톤의 4분기 모멘텀으로 작용할 것입니다. 특히 4분기에 출시되는 ‘다크앤다커 모바일’과 2024년 1분기 예정인 ‘인조이’는 투자자들에게 큰 기대감을 주고 있습니다. 특히 지스타를 통해 공개된 신작들과 이와 관련된 마케팅 전략이 크래프톤의 향후 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
#크래프톤 #다커앤다커
인도는 크래프톤의 핵심 성장 시장으로 자리 잡고 있습니다. 특히 PUBG의 인도 버전인 BGMI는 국민 게임으로 자리 잡았으며, 인도 모바일 게임 시장의 지속적인 성장과 더불어 BGMI의 사용자층이 더욱 확대되고 있습니다. 스마트폰 보급률의 급성장과 더불어 인도의 젊은 인구층이 게임 수요를 촉진시키고 있으며, BGMI는 인도 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.
2. 인조이를 통한 단일 IP 의존도 탈피:
크래프톤은 기존의 PUBG IP에 지나치게 의존해왔으나, 내년 1분기 출시 예정인 라이프 시뮬레이션 게임 는 이 문제를 해결할 중요한 타이틀로 부상하고 있습니다. 는 고퀄리티 그래픽과 높은 자유도를 제공하는 샌드박스형 게임으로, 크래프톤이 새로운 메가 IP를 확보하고, 주가 상승의 주요 모멘텀으로 작용할 것으로 기대됩니다.
3. 11월 지스타 및 4분기 모멘텀 – 다커앤다커 모바일 및 인조이:
11월 지스타에서의 기대감이 크래프톤의 4분기 모멘텀으로 작용할 것입니다. 특히 4분기에 출시되는 ‘다크앤다커 모바일’과 2024년 1분기 예정인 ‘인조이’는 투자자들에게 큰 기대감을 주고 있습니다. 특히 지스타를 통해 공개된 신작들과 이와 관련된 마케팅 전략이 크래프톤의 향후 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
#크래프톤 #다커앤다커
Forwarded from 알파카 주식 목장 (파카파카알파카)
리가켐바이오에 대해 다뤄봤습니다. 우리나라에서 시가총액 20조원을 넘는 두 번째 바이오텍이자, 첫번째 ADC 글로벌 바이오텍이 될 가능성이 높아보입니다. ADC라는 바이오의 빅트렌드에 정조준하고 있는 기업이기에 충분히 이번 바이오 싸이클에 주목할 필요가 있다고 판단됩니다.
개인적으로 알테오젠이 키트루다SC 독점 계약을 통해 기업가치가 크게 상승한 것처럼, 리가켐바이오에게도 LCB84의 임상1상 결과도 기업가치가 크게 상승시킬 수 있는 요소로 보입니다. 함께 공부해보시죠..!
글이 깁니다. 한 호흡에 모두 다 읽어보시기 보다는, 천천히 호흡을 나눠서 읽어보시길 추천드립니다.
[목차]
1. ADC의 이해 : 항체(Antibody)+약물(Drug)+접합체(Conjugate)
2. 리가켐바이오 : ADC 글로벌 바이오텍
3. LCB84 - 거세지는 폐암 1차 치료제 경쟁 속 히든카드
4. LCB71 - 혈액암에서의 게임 체인져
5. LCB14 : 엔허투 효능에 부작용은 줄이고
6. LCB97 - 타겟, 오노 약품공업에 LO : 전임상이 계약금 1조..!
7. 글로벌 빅파마 ADC 수요 러쉬 + ADC 개발사 공급 숏티지
https://blog.naver.com/foreconomy/223624507025
개인적으로 알테오젠이 키트루다SC 독점 계약을 통해 기업가치가 크게 상승한 것처럼, 리가켐바이오에게도 LCB84의 임상1상 결과도 기업가치가 크게 상승시킬 수 있는 요소로 보입니다. 함께 공부해보시죠..!
글이 깁니다. 한 호흡에 모두 다 읽어보시기 보다는, 천천히 호흡을 나눠서 읽어보시길 추천드립니다.
[목차]
1. ADC의 이해 : 항체(Antibody)+약물(Drug)+접합체(Conjugate)
2. 리가켐바이오 : ADC 글로벌 바이오텍
3. LCB84 - 거세지는 폐암 1차 치료제 경쟁 속 히든카드
4. LCB71 - 혈액암에서의 게임 체인져
5. LCB14 : 엔허투 효능에 부작용은 줄이고
6. LCB97 - 타겟, 오노 약품공업에 LO : 전임상이 계약금 1조..!
7. 글로벌 빅파마 ADC 수요 러쉬 + ADC 개발사 공급 숏티지
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리가켐바이오 : 우리나라 첫 ADC 글로벌 바이오텍
추신) 리가켐바이오에 대해 다뤄봤습니다. 글이 깁니다. 한 호흡에 모두 다 읽어보시기 보다는, 천천히 호흡을 나눠서 읽어보시길 추천드립니다.