[상상인증권 제약/바이오 하태기]

피부미용산업의 진화와 방향성

✓톡신/필러/미용기기 등이 한국 미(美) 산업을 성장 주도하고 있다

- 첫째, 피부미용산업 진화
- 둘째, 한국의 피부/성형외과 경쟁력과 시너지 발생

✓진피세포 개선이 초점, 피부트러블 개선, 스킨부스터 제품이 유망

- 첫째, 효과적이고 단기간에 주름을 개선할 수 있는 단계까지 발전
- 둘째, 피부트러블 개선과 진피세포 활성화 제품 기대
- 셋째, 새로운 바이오소재 개발

✓피부미용 대표기업 주가의 추가 상승 여력 많다

- 첬째, 필러/톡신에서는 파마리서치, 휴젤, 대웅제약 유망
- 둘째, 미용의료기기에서는 클래시스 유망
- 셋째, 피부트러블에서는 티앤엘 유망

보고서: https://bit.ly/4dN8Cmk
컴플라이언스 승인을 득함

합류해서 한몫 챙기기(손실 가능성)
Vs
내 차례 기다리기(안 올 수 있음)

난
항상 후자를 택하고
항상 후회하는데
항상 큰 손실은 안남

참 쉽지 않은 장입니다.

주식하면서 가장 어려운 순간이 두 가지라고 생각하는데..

첫번째가 주가 하락 할때라면
두번째는 내 주식만 안오를 때가 아닌가 싶습니다.

삼천당을 투자하면서 현재 후자를 맞이하고 있는게 아닐까 싶구요.
저라고 후회안할리도 없고 지난 시기 아쉽기도 하지만 그건 이미 다 지나간 얘기이고,

지금 시점에서 돈 들고 투자한다고 볼 때
어디를 투자해야될지 고민해본다면 지금 시점에선 오히려 해볼만한 구간이 아닐까 싶습니다.
지금 시점에서 가격 많이 오른 바이오 종목 투자하기 쉬울까요?

(여기서 더 오를 수는 있지만 그건 알 수 없으니..)

회사의 IR은 비록 신뢰하지는 않지만, 회사에서도 주가와 별개로 결국 사업적인 성과 이뤄내야하기에 이번 4분기만큼은 계약 소식이 나와야 한다고 생각합니다.

그리고 계약이야 회사와 파트너와의 세부적인 조건 협의로 미루고 있다고쳐도, 품목허가와 같은 건을 미룰수는 없으니 해당 소식들은 머지 않았다고 생각합니다.

지금과 같이 바이오 섹터 좋은 흐름 속에 혼자 하락하는 것이 마음이 아프지만,
어떠한 종목이든 인고의 시간이 있고, 인고의 시간 후에야 결실을 이뤄내는게 주식 아닌가 싶습니다.

최근 주가 많이 오른 종목을 보면 확실한 L/O, 확실한 파트너사, 확실한 숫자 및 성장 동력 등 큰 테마에 편입인데, 결국 파트너사가 공개되고 IND 공시가 뜨면 오해가 해소되지 않을까 생각합니다.

다들 성투하시길 바랍니다.

[단독] 한화정밀, SK하이닉스 HBM TC본더 퀄테스트 탈락…한미 독주 지속

→ 방금 직접 한화정밀기계 IR담당자분과 통화했습니다.

사실 무근이고,
퀄테스트 진행 중이며, 부정적인 피드백 조차 없는 상황이라고 합니다.

SK하이닉스 측에도 확인 중인데 일단 IR담당자는 모르는 사항이라고 합니다.


#한화정밀기계 #한화인더스트리얼솔루션즈
#SK하이닉스
#TC본더 #퀄테스

[작성] 낭만PB | https://t.iss.one/Romanticist_PB

[단독] 한화정밀, SK하이닉스 HBM TC본더 퀄테스트 탈락…한미 독주 지속

→ 추가 확인사항 업데이트 합니다.

기자분께 확인한 바로는 취재원 보호를 위해 자세한 얘기는 못해드리지만, 꽤 신뢰할 만한 출처로 SK하이닉스 측이고 내부적으로 퀄테스트 드랍된 것으로 확정되었다고 알고 있고, 다시 진행될 가능성은 거의 없다고 들었다는 답변을 들었다고 합니다.


#한화정밀기계 #한화인더스트리얼솔루션즈
#SK하이닉스
#TC본더 #퀄테스트

[작성] 낭만PB | https://t.iss.one/Romanticist_PB

뭐가 뭔지 모르겠다..

비만약 '위고비' 한국인에 써봤더니..."내장지방 40% 줄여"

비만 치료제 '위고비(성분명 세마글루타이드)'가 한국인 임상에서도 13% 수준의 체중 감량 효과를 보고했다. 글로벌 임상에서 확인된 15% 수준의 체중 감량에는 살짝 못 미치는 수치다.

다만, 68주간 진행된 치료 결과를 놓고선 복부 내장지방을 40% 줄이면서 강력한 효과에 방점을 찍었다. 위고비는 지난 15일부터 국내 판매를 시작했다.

한국 노보 노디스크제약은 위고비 출시를 맞아 한국인 비만 환자들의 체중 감량 및 주요 심혈관계 사건(심혈관계 질환 사망, 비치명적 심근경색 또는 비치명적 뇌졸중) 위험 감소 효과를 보인 임상 결과를 소개하는 론칭 심포지엄을 진행했다고 16일 밝혔다.
https://naver.me/5LHdJL2J

30분 뒤 10시 부터 피카츄아저씨 모시고 전력인프라 관련 라이브 진행합니다

많관부!

⚡️10/16 피카츄 아저씨 라이브 자료

YM리서치와 라이브 함께해요🥰⚡️
https://t.iss.one/ym_research?livestream

자료는 아래와 같습니다

제목은 구조적 성장으로 하겠습니다 여기에 일론 머스크를 곁들인..
https://p-mentor.notion.site/10-16-YM-by-11e3a38446ff80108bcef5871f8422a0

큐리옥스바이오시스템즈

레비티 계약의 의미와 현재 저평가라고 생각하는 이유

(1) 시장의 의구심 해소

레비티는 시총 20조원 규모 직원 11000명을 거느린 글로벌 바이오 장비회사. 큐리옥스는 이미 애질런트, 써모피셔와 얘기가 오갔지만 그들의 조건은 큐리옥스에게 너무 불리한 조건이었고 그 사이를 레비티가 파고들어 좋은 조건으로 파트너십과 OEM 계약을 체결한 것으로 보임.

큐리옥스가 가진 꿈은 세포분석에 사용되는 원심분리기의 완전한 대체와 그에 파생되는 세포분석 자동화 플랫폼 구축인데, 시장규모만 15~20조원의 큰 시장에다 소모품 비중도 전략에 따라 50%까지 확대 될 수 있는 시장임. 이런 큰 시장에 레비티가 큐리옥스와 전사적 협력으로 맘먹고 들어온 상황으로 시장은 큐리옥스의 미래 전망에 대한 꿈이 구체화 되고 있다고 생각하고 있음.

(2) 생산케파와 Pluto 기대감

IR에 의하면 신규 장비인 Pluto의 레비티와의 OEM케파는 월 700대 규모라고 함. 한대에 원화 6500만원 정도의 가격 혁신을 이뤄낸 제품으로 연간 매출 케파는 5500억원이 계산됨.

시장의 의구심은 과연 큐리옥스의 제품이 실제로 표준화가 된다고 하더라도 생산대응을 해 줄수 있을까? 였는데 이번 레비티 계약 이후 그 의구심이 해소되었음.

참고로 그동안 세포 전처리 과정은 연구자가 수작업으로 처리할 수 밖에 없었고 그 퀄리티와 균질성에 차이가 있어 데이터 가치 문제가 있었는데 이것을 큐리옥스의 장비가 해결해 주는것임.

연구자의 연봉이 최소 1.5억원 이라고 가정할때 연구소 입장에선 장비를 사놓고 테스트 해 보는 것만으로도 당연히 이익이라고 생각함. 또한 플루토는 소모품 비중이 높은데 그동안주력이엇던 LW 장비의 소모품 비중 20%에서 더 높아질것.

또한 큐리옥스 장비와 소모품 GPM은 60~70%수준으로 OPM은 당연히 50% 이상 나올것으로 생각함.

(3) 바이오다인 사례

바이오다인이 최근 급등을 했는데 그 이유는 로슈의 자궁경부암 진단 방식이 자궁경부암진단 기업들 중 유일하게 WHO 가이드라인에 포함되었기 때문임. 때문에 로슈에게 기술수출을 한 바이오다인에게 호재인 상황.

그런데 이것은 큐리옥스가 레비티와 전략적 파트너십과 OEM 계약을하며 시장진출을 본격화 한것과 동일한 상황이라고 생각함.
심지어 큐리옥스의 장비는 이미 상업화 되어 시장에 테스트 된지 2~3개월이 지난 시점으로 앞으로 곧 대형 수주가 나올 수도 있는 상황. (IR에 의하면 내년 상반기 예상하고 있음)

바이오다인 사례와 직접 비교는 힘드나 큐리옥스의 전방시장이 압도적으로 더 크다는점과 매출방식 차이, 바이오다인이 로열티인식방식 이지만 큐리옥스는 지사 설치 후 영업 직접 뛴다는 점에서 OPM 차이도 상당함.

따라서 현재 큐리옥스의 시총은 적어도 바이오다인 시총까지 도달하고 이후 시장의 의구심을 마지막으로 해소시켜줄 수주공시가 나오면 정말 본격적인 상승을 할 것이라고 생각함.

큐리옥스 IR이 상당히 인상 깊네요.
들어가셔서 이전 내역부터 보시면 사업 영역 이해하시는데 도움이 될 거라고 생각합니다.

https://n.news.naver.com/article/003/0012844634

증권업계에 따르면 국내 대표 비만치료제 기업에는 한미약품, 유한양행, 펩트론, 동아에스티, 디앤디파마텍, 삼천당제약, 인벤티지랩, 동국제약 등이 거론된다.

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
스마트레이더시스템(424960): NOT RATED
<미국 스쿨버스 + 자율주행 + 방산 = 4D 레이더의 시대>
■ 투자포인트 및 결론
- 투자포인트는 1) 미국 플로리다주 중부 지역을 중심으로 시작된 스쿨버스향에 동사의 레이더가 채택되면서 본격적인 외형 성장세가 기대되며, 2) 향후 로보택시에 자율주행용 4D 이미징 레이다 탑재를 통한 매출 성장 기대, 3) 동사의 레이더를 적용한 프리미엄 가전과 우크라이나 전쟁 이후 주목받는 무인 드론에 동사의 4D 레이더가 적용될 가능성이 높은 것으로 기대됨에 따라 2025년 실적 성장 폭 클 것

■ 주요이슈 및 실적전망
- 최근 4D 레이더와 카메라를 이용한 센서 융합 시스템을 통해 ADAS 시스템의 정확도를 향상시키는 트렌드. 향후 자율 긴급제동 시스템(AEB) 등 자율주행 차량 시스템 및 일반 ADAS에 폭넓게 적용될 가능성이 높다고 판단
- 동사는 지난 2024년 10월 7일 플로리다주 교육 위원회로부터 오슬로 스쿨 디스트릭트의 스쿨버스에 레이더 제품 납품이 최종 확정되었다고 언론을 통해 밝힘. 이를 통해 미국 플로리다 스쿨버스 시장부터 동사의 레이더가 진입하게 되었으며, 스쿨버스 한대당 동사의 레이더 제품 21대가 들어가면서 4Q24부터는 레이더 매출 발생이 본격화될 것으로 예상됨. 미국 내 스쿨버스는 2024년 48만대가 운행 중으로 이번 수주를 계기로 향후 미국내 타주에서도 동사의 레이더 센서가 적용될 가능성이 높을 것으로 기대. 그 외에 현대차-웨이모의 로보택시 역시 동사의 레이더 센서가 채택될 것으로 기대됨
- 그 외에 프리미엄 AI 가전에 동사의 레이더가 적용되어 2H24부터 매출이 발생할 것으로 기대되며, 향후 방산에서도 AI 무인화 기조에 따라 채택 가능성 높음

■ 주가전망 및 Valuation
- 2024년 실적은 매출액 57억원(-40.4% yoy), 영업손실 37억원으로 적자폭이 개선될 것이며, 2025년은 매출액 733억원, 영업이익 192억원으로 큰 폭의 실적 개선이 기대됨에 따라 실적으로나 밸류에이션 측면에서 리레이팅 가능성이 높을 것

* URL: https://parg.co/lo3w

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📩실구매가 1000만원대 전기차 나왔다…캐스퍼 EV 기본모델 출시

현대자동차가 정부 보조금을 포함한 실구매가 1000만원대의 캐스퍼 일렉트릭 기본모델을 출시했다.

캐스퍼 일렉트릭 기본형 모델은 현대차그룹-LG에너지솔루션 합작법인에서 생산하는 42㎾h 삼원계(NCM) 배터리를 탑재해 1회 충전 주행가능거리 278㎞를 확보했다. 기존의 항속형 트림보다 주행거리는 짧아졌지만 출시 가격이 250만원 정도 낮아졌다.

https://view.asiae.co.kr/article/2024101709351324816

바이오 장세가 워낙 좋지만, 이제 타 섹터도 슬슬 봐둬야 하는 시점이 아닌가 싶습니다. 개인적으로는 조선업을 주목하고 있습니다.

조선업의 경우에는 적어도 27년까지 증익이 예정되어 있고, 최근엔 수주 공시도 연달아 나온만큼 주목할 필요가 있어보입니다.

조선 섹터에서 최근 조정을 보인 이유 중 몇 가지는 ① 중국 조선업 CAPA 증대에 따른 수주 점유율 증가, ② 3Q24 파업 및 휴업으로 인한 매출 QoQ 감익이었습니다. (물론 ③ 신조선가 하락도 있긴 했지만, 이건 사실 영향을 미칠 요소가 많아 '수주 이어달리기 측면에서' 큰 의미는 없어보입니다.. )

그러나 ①은 더이상 중국 조선사도 CAPA를 늘릴 여력이 되지 않으며, 오히려 엔진 업체에게 있어서는 큰 수혜로 볼 수 있습니다. 나아가 ②는 이미 예상된 부분이며, 임단협 타결이 순항하고 있는만큼 예상 외의 실적이 발표되면 오히려 바닥 콜이 나올 가능성이 높다 판단됩니다.

조선섹터는 싸이클이 긴 대신에 기회를 많이 주는만큼 꼭꼭 봐야한다고 생각합니다. 조선소로는 HD현대미포를, 기자재 업체로는 한화엔진을 Top-Pick으로 주목할 필요가 있어보입니다.