전자 메일 보내기 연말랠리가 온다면 현금 확보_Strategy_20211220_eBEST_756846.pdf

✊ 알버트 비어만의 퇴임 편지. 현대차그룹의 미래 준비에 대한 힌트가 담겨 있습니다. 꼭 읽어보셔요


- 비어만 사장은 현대차가 향후 펼쳐지는 미래차 전쟁에 대한 준비를 갖췄다고 격려하면서도 향후 더 강력한 내부 결속이 필요하다고 조언했다. 그는 “스마트 모빌리티 솔루션 선두업체가 되기 위한 경쟁은 이제 막 시작되었고, 결승선 없는 무한경쟁시대가 펼쳐질 것입니다. 그러나 우리는 만반의 준비를 갖췄습니다”라고 말했다. 현대차가 신규 차량과 차량 제어기 및 소프트웨어 개발 방향성과 계획을 수립했으며, 각 기술 부서는 복잡성과 비용을 줄이는 동시에 다양한 혁신을 진행중이며, 연료전지·로보틱스 등 선행 개발도 강화하고 있다는 것이다.

- 그는 “현대차는 빠른 속도로 ‘패스트 팔로워’에서 ‘퍼스트 무버’로 진화하고 있다”며 “앞으로도 이런 변화를 지속하기를 바라며, 다양한 분야에서의 ‘파트너십’과 ‘융합’을 당부하고자 한다”고 말했다. 그는 내부 협력과 융합이 필요한 부분을 “선배와 후배” “디자인과 엔지니어링” “내연기관차와 전기차” “애플리케이션과 소프트웨어” “하드웨어 검증과 버추얼 시뮬레이션” “해석과 설계” 등으로 구체적으로 열거했다. 사내 부서 이기주의로 표현되는 ‘사일로 문화’가 현대차 내에 아직도 남아 있다는 점을 우회적으로 꼬집은 것이다.

http://naver.me/F67w35Xh

<장 시작 전 투자전략>

다우 -1.23%, 나스닥-1.24%, S&P500  -1.14%,야간선물 +0.1%, 환율 1189원(-2원)

-미국 증시는 조 만친 미국 민주당 상원위원의 사회지출 법안 반대로 인한 인프라 법안 통과 불확실성에 이틀째 급락 마감. 경기둔화 우려감이 커진 가운데 오미크론 확산 지속도 부담으로 작용

-유틸리티를 제외한 전 업종이 약세. 오미크론 확산에 경기민감주가 급락. 기술주도 부진한 흐름 지속. 캐터필라는 인프라 법안 통과 불확실성에 3%급락. 테슬라도 3% 급락. 장 마감 후 실적을 발표한 마이크론은 시간외에서 6%급등 중

-국내 증시는 금일 반등을 기대. 외부변수 및 환율 상승 부담은 있지만 중국의 경기부양 의지가 강력하고 마이크론의 호실적으로 삼성전자, 하이닉스 주가 상승 가능성이 높아 긍정적

-미국 사회복지지출 법안 통과가 어려워져 증시의 강한 상승은 힘들더라도 반도체주에 대한 시각 변화는 긍정적. 대주주 양도차익과세는 일부 중소형주에 영향을 줄 사항이고 시총상위 대형주는 큰 영향이 없음. 대주주 세금 이슈로 인해 펀더멘털 양호한 중소형주가 급락할 때는 적극적인 매수로 대응할 필요가 있음

-주가를 단기간 결정하는 것은 수급과 재료이나 장기 주가를 결정하는 것은 펀더멘털과 스토리. 내년 성장이 기대되는 기업이 수급 이슈로 싸게 거래되면 주저하지 말고 기회로 할용할 필요가 있음. 너무 많은 언론에서 대주주 세금이슈를 부각시키는 상황인데 소음을 끄고 기업 본질에 집중

-저평가 매력과 배당 매력이 넘치는 은행주와 일부 증권주, 반도체 대형주 및 반도체 소부장 중심으로 밀릴 때 적극 비중확대 필요. 단, 금일 오전 상승시는 따라가지 말고 장 중 변동성이 아래로 나올 때 비중확대

-두려움이 다시 커지는 구간입니다. 두려울 때 용기를 내시고 또 연초이후에 시장 급등하면 흥분할텐데 그럴 때는 오히려 두려움을 갖는 자세로 대응하시기 바랍니다.

KB 김동원

LG이노텍
[메타버스에서 자율주행까지]

목표가 40만원 상향!

신한 노동길

주식전략
[KOSPI 미래에 2015년은 없다]

선진국 중앙은행, 일시에 긴축 전환 태세

통화정책 디커플링에도 2015년 충격을 재현하지는 않을 듯

지수 베팅 어렵지만 반도체 중심 IT는 효과적 대안

티앤엘 - 가장 저평가된 에스테틱

4분기 매출 199억(45%,yoy), 영업이익 77억원(162%,yoy) 전망


22년 매출 911억(31%,yoy) 영업이익 326억(34%,yoy) 전망, PER 12배로 실적 고성장에도 가장 저평가된 업체

엘앤씨바이오 - 22년 다수 모멘텀 보유, 재상승 시작

본격적인 중국 시장 진출 가시화
- 합작법인 21년 4월 착공 - 22년 7월 완공 - GMP 인증 후 22년말 생산 가능, 1차 Capa 7000억원 수준

네오이문텍(Reg.S) - 가능성을 본 올해, 확인할 내년

다수의 임상 결과를 앞둔 22년

1)상반기
- Tecentriq 병용 피부암 대상 임상 1b상
- 고형암 대상 임상 1/2a상 삼증음성유방암, 비소세포폐암, 소세포폐암 중간 결과 발표

2)하반기
- 고형암 대상 임상 1/2a상 추가 관찰 최종결과, Opdivo 병용 위/식도암 대상 임상 1b상 중간 결과
- Tecentriq 병용 비소세포폐암 1차 중간 결과

Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab

어제 반도체칩 부족으로 출하량에 대한 우려가 증가되며 lg켐 sdi sk이노베이션 등 주가가 떨어졌지만 수요 문제가 아닌 이상 큰 문제는 아닙니다.

배터리업체별로 긍정적 뉴스는 계속 나올 전망입니다.

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SK온, 내년부터 양극재 생산…中창저우 공장 가동
http://www.sedaily.com/NewsView/22VD8BV347

SK온이 내년부터 연산 5만톤 규모의 양극재를 양산한다. LG화학도 양극재 생산규모를 대폭 확대하는 등 배터리 소재 시장을 둘러싼 SK그룹과 LG그룹의 경쟁이 치열해지고 있다. 양극재는 배터리 원가의 절반을 차지하는 핵심 소재로 전기차 시장 급성장에 발맞춰 안정적인 확보가 시급해졌다. 배터리 가격 경쟁력을 높이고 환경·사회·지배구조(ESG) 전략을 강화하기 위한 측면에서도 그룹 내 양극재 사업의 중요성은 더욱 커질 전망이다.

SFA반도체 - 구조적 성장기 진입

국내 최대 후공정 서비스 전문업체, 삼성전자 서버 DRAM 후공정 1위 업체

22년 후공정 외주 비중 증가 사이클에 따른 구조적 성장 지속과 사파이어레피드 출시에 따른 서버 DRAM 수요 증가 시작 수혜

"아이폰14, 고사양으로 진화"···韓부품사 수혜 기대

https://www.sedaily.com/NewsView/22VD90U039

[22년 경제정책] 미래차·시스템반도체·바이오 지원 강화

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4189703

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (12월 21일)


●삼성전자
주가는 이미 출발
4Q21F 매출액 75.4조원(+1.9% QoQ), 영업이익 15.2조원(-3.7% QoQ)예상
3Q22 DRAM가격 반등 전망
BUY / 목표주가 10.5만원 / 케이프 박성순

●LG이노텍
메타버스에서 자율주행까지
자율주행차 시장 확대 최대 수혜
BUY / 목표주가 40만원 / KB 김동원

●대덕전자
연말을 따뜻하게
4Q21 실적 예상보다 소폭 나을 수 있어
FC-BGA 기반 튼튼히 쌓아가고 있다
BUY / 목표주가 3만원 / DB 권성률

●SFA반도체
구조적 성장기 진입
국내 최대 반도체 후공정 서비스 전문업체
2021년 영업이익 677억원 (+98% YoY) 예상
BUY / 목표주가 9,200원 / SK 한동희
​
●NAVER
2022년 강력한 글로벌 사업 모멘텀
2022년 일본 커머스와 북미 콘텐츠 시장 기대
4분기 영업이익 컨센서스 부합 전망
BUY / 목표주가 56만원 / IBK 이승훈

●SK텔레콤
복잡한 배당, 쉽게 정리
투자의견 매수(Buy), 목표주가 89,000원 유지
12월까지 보유시 2.7%, 3월까지 보유시 4.1%, 장기 보유시 연 6% 이상
BUY / 목표주가 8.9만원 / 대신 김회재

●신도기연
본업은 회복세
OLED 장비 회사의 번뜩이는 아이디어
폴더블 장비, 내년에 더 각광받을 전망
신규 장비 산업을 향해 한 발짝 더 : 수소 산업과 Micro LED
NR / 한투 김정환

●비나텍
2022년, 본격적인 성장의 원년
친환경 에너지 소재/부품 업체
투자 포인트: ①캐시 카우가 될 본업, ②신사업 성장, ③영업 레버리지
BUY / 목표주가 7만원 / 신한 최규헌

●한국항공우주
3분기가 저점
곧 시작될 2014~16년 데자뷰
4분기 영업이익 563억원(흑전, 이하 YoY), 컨센서스 46.2% 상회
2023년 영업이익 4,843억원(+140.6%) 전망
BUY / 목표주가 4.2만원 / 신한 황어연

●두산밥캣
잘 지냈니? 보기 좋네!
프리미엄의 엔진 사업: 1등, 고마진, CO2 규제를 위한 신기술
목표주가 타겟 PBR 2.0배는 10% 프리미엄
BUY / 목표주가 13만원 / 한투 최광식

●한일시멘트
유연탄 가격 급등에도 실적 전망은 긍정적
비시멘트 부문(몰탈, 레미콘)의 경쟁력이 빛을 발하기 시작
유연탄 가격 부담을 희석시킬 수 있는 요인 다수 존재→ 실적개선 지속
BUY / 목표주가 2.7만원 / BNK 이선일

●나스미디어
4Q Preview: 안정적 본업과 성장 중인 신사업
체력에 비해 저평가
안정적 본업 + 신사업 성장 + 밸류에이션 매력
BUY / 목표주가 5만원 / NH 이화정

●모비릭스
안정적 성장 유지 중
광고와 인앱결제 둘 다 노리는 글로벌 캐주얼게임사
장르 다각화, 다작을 통한 성장
NR / 한투 안도영

●클리오
뚜렷한 실적 회복세를 나타낸 3Q21
선제적 마케팅 강화를 통한 시장 지배력 확대 전망
NR / 케이프 김혜미

●네오이뮨텍(Reg.S)
가능성을 본 올해, 확인할 내년
SITC에서 공개한 두 건의 임상 결과에서 확인한 가능성
다수의 임상 결과 발표를 앞둔 2022년
NR / 하나 박재경

●엘앤씨바이오
2022년 다수 모멘텀 보유, 재상승 시작
중국 JV 2차 투자금 납입 완료 → 본격적인 중국 시장 진출 가시화
2022년 상반기 메가카티 모멘텀 확대 기대
NR / 대신 한경래

●위더스제약
중장기 성장을 위한 밑거름
자사 생동 제품 증가로 중장기 매출 성장 전망
장기 지속형 주사제, 이중정 개량신약 등 신제품 매출 성장 기대
NR / NH 나관준


이지스 리서치
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