Forwarded from 드래곤 투자 스크랩
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천보 --첨가제 증설로 사업 다각화
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
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POSCO
모간스탠리
TP : 42만원 매수
우리는 포스코의 새로운 구조가 투자자들에게 철강 사이클에 대한 P/E나 P/B 방법론보다는 SOTP 평가와 같은 지표에 더 가치를 부여함으로써, 포스코의 숨겨진 가치를 끌어 낼 수 있을 것으로 기대한다.
경영진은 이들 사업을 100% 지분을 보유한 자회사로 유지하겠다는 뜻도 명확히 전달해 지주사 할인 위험을 최소화 했다.
포스코가 새로운 사업의 성장에 어떻게 자금을 조달하고 나중에 지분 희석 위험을 어떻게 볼 지에 대해서는 여전히 의문이 있지만, 이러한 자산에 대해 더 공정한 가치를 부여함으로써 포스코의 계획이 주주들에게 어필할 수 있을 것이라고 생각한다.
우리는 이런 시나리오에 대해 약 80% 이상의 확률로 추정한다
POSCO
모간스탠리
TP : 42만원 매수
우리는 포스코의 새로운 구조가 투자자들에게 철강 사이클에 대한 P/E나 P/B 방법론보다는 SOTP 평가와 같은 지표에 더 가치를 부여함으로써, 포스코의 숨겨진 가치를 끌어 낼 수 있을 것으로 기대한다.
경영진은 이들 사업을 100% 지분을 보유한 자회사로 유지하겠다는 뜻도 명확히 전달해 지주사 할인 위험을 최소화 했다.
포스코가 새로운 사업의 성장에 어떻게 자금을 조달하고 나중에 지분 희석 위험을 어떻게 볼 지에 대해서는 여전히 의문이 있지만, 이러한 자산에 대해 더 공정한 가치를 부여함으로써 포스코의 계획이 주주들에게 어필할 수 있을 것이라고 생각한다.
우리는 이런 시나리오에 대해 약 80% 이상의 확률로 추정한다
Forwarded from 노가다 김씨의 투자기록
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
NH투자증권_에브리봇.pdf
492.7 KB
에브리봇 - 이익나는 로봇기업을 찾으신다면
회사개요
- 물걸레 로봇청소기 자체 브랜드 및 삼성전자 ODM 생산업체
22년 신제품 및 공기청정기 로봇 출시 등으로 매출액 612억, 영업이익 143억(yoy +26%) 전망(22년 기준 PER 12배)
회사개요
- 물걸레 로봇청소기 자체 브랜드 및 삼성전자 ODM 생산업체
22년 신제품 및 공기청정기 로봇 출시 등으로 매출액 612억, 영업이익 143억(yoy +26%) 전망(22년 기준 PER 12배)
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
SK이노베이션 - SK온 가치 재평가 기대
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab
SK온이 나스닥에 상장한다면, 현재 밸류에이션을 재평가할 필요가 있습니다.
11월에 유안타에서 나온 보고서가 SOTP를 잘 분류했는데, 배터리 가치를 약 20조로 평가하고 있습니다.
이 경우에도 34조까지 계산이 되고 있습니다(주당 41만원)
여기에서 Bull Case로 가정하여 배터리가치를 재평가한다면 업사이드는 더 올라갈 수 있습니다.
LG에너지솔루션이 75조에 상장되고 약 100조로 거래되는 것으로 예상되고 있는데,
수주규모를 감안하여 60% 할인한 40조로 평가한다면 시가총액은 54조, 주가 기준 65만원까지 계산됩니다
정유와 SK IET 밸류만으로도 현재의 시가총액 중 상당수가 설명되고 있어, 배터리 가치에 대한 재평가가 필요하다고 생각됩니다.
Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.iss.one/Yeouido_Lab
SK온이 나스닥에 상장한다면, 현재 밸류에이션을 재평가할 필요가 있습니다.
11월에 유안타에서 나온 보고서가 SOTP를 잘 분류했는데, 배터리 가치를 약 20조로 평가하고 있습니다.
이 경우에도 34조까지 계산이 되고 있습니다(주당 41만원)
여기에서 Bull Case로 가정하여 배터리가치를 재평가한다면 업사이드는 더 올라갈 수 있습니다.
LG에너지솔루션이 75조에 상장되고 약 100조로 거래되는 것으로 예상되고 있는데,
수주규모를 감안하여 60% 할인한 40조로 평가한다면 시가총액은 54조, 주가 기준 65만원까지 계산됩니다
정유와 SK IET 밸류만으로도 현재의 시가총액 중 상당수가 설명되고 있어, 배터리 가치에 대한 재평가가 필요하다고 생각됩니다.
Forwarded from 이지스스트레티지 리서치
▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (12월 17일)
●삼성전자
4Q21 영업이익 15.2조원(-4.0% QoQ) 전망
-반도체 9.8조원(-2.6%), IM 3.0조원(-9.3%)
-DP 1.5조원(+0.2%), CE 0.8조원(+11.0%)
1Q22를 저점으로 분기 실적 개선 전망
비메모리는 P, Q 동시 개선 예상
BUY / 목표주가 9.6만원 / 신한 최도연
●월덱스
세계로 뻗어가는 K-반도체 소재·부품
2021년 매출과 영업이익은 각각 1,876억 원, 426억 원으로 전망
2022년 매출과 영업이익은 각각 2,480억 원, 566억 원으로 전망
NR / 하나 김경민
●심텍
FC-CSP와 SiP 주도 질적 개선 사이클
고부가 MSAP 기판 매출 확대, 역대 최고 실적 행진
FC-CSP와 SiP가 질적 성장 주도
OUTPERFORM / 목표주가 4.5만원 / 키움 김지산
●LG이노텍
오르는 데에는 다 이유가 있다
컨센서스가 계속 오르는 데에는 다 이유가 있다
22년에는 반도체 기판과 전장부품 사업부 가세
BUY / 목표주가 38만원 / DB 권성률
●LG디스플레이
애플 차세대 신제품 수혜
애플 메이저 OLED 공급업체 도약
LG / 애플, 전략적 협업 예상
BUY / 목표주가 2.5만원 / KB 김동원
●레이
중국자본과 함께 꿈꾸는 더블업 성장
Ray China 설립에 대한 함의
네트워크 병원사업 진출과 소재사업확장을 동시에
BUY / 목표주가 46,200원 / 신한 정민구
●티케이케미칼
올해 PER 1.3배. 내년도 증익
2021년 순이익 3,938억원 => 2022년 증익 가능
하반기 주가 하락 이유와 반론
NR / 한화 전우제
●현대글로비스
대규모 해상운송 계약을 체결
전 사업부문의 실적개선. P/E 7배로 저평가
5,018억원 규모의 완성차 해상운송계약 체결
BUY / 목표주가 25만원 / 하나 송선재
●포스코인터내셔널
그룹사의 에너지 전환 플랫폼 역할 기대
목표주가 30,000원, 투자의견 매수 유지
4Q21 영업이익 1,645억원(YoY +88.4%) 컨센서스 상회 전망
BUY / 목표주가 3만원 / 하나 유재선
●KT
퍼즐을 맞춰가는 중
4Q21에도 양호한 지표 전망
콘텐츠에 드라이브
BUY / 목표주가 4.2만원 / DB 신은정
●KT&G
내년 중동 수출 회복 및 신시장 진출 확대 기대
4Q21 실적이 대체로 컨센서스에 부합할 전망
부동산(분양) 매출 축소, 별도 실적 감소 불가피할 듯
BUY / 목표주가 10만원 / IBK 김태현
●제일기획
4Q21 Preview: 놀라지 마시길. 또 다시 최고 실적
BUY / 목표주가 3.4만원 / 대신 김회재
●맥쿼리인프라
인플레이션 시대 완벽한 헤지 수단이자 배당 성장주
4분기 DPS 380원 공시, 예상을 3% 상회
CPI와 연동되는 영업수익 구조와 낮은 LTV
BUY / 목표주가 15,300원 / 삼성 이경자
●웹케시
다시 쓰는 경리나라 성장 스토리
국내 독보적인 B2B 뱅킹 플랫폼
KT경리나라 가입자 빠르게 증가
NR / 신한 황성환
●에브리봇
이익나는 로봇기업을 찾으신다면!
자체 브랜드와 삼성전자 ODM으로 판매
상장된 로봇 기업 중 유일하게 영업이익이 나는 기업
NR / NH 손세훈
이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock
●삼성전자
4Q21 영업이익 15.2조원(-4.0% QoQ) 전망
-반도체 9.8조원(-2.6%), IM 3.0조원(-9.3%)
-DP 1.5조원(+0.2%), CE 0.8조원(+11.0%)
1Q22를 저점으로 분기 실적 개선 전망
비메모리는 P, Q 동시 개선 예상
BUY / 목표주가 9.6만원 / 신한 최도연
●월덱스
세계로 뻗어가는 K-반도체 소재·부품
2021년 매출과 영업이익은 각각 1,876억 원, 426억 원으로 전망
2022년 매출과 영업이익은 각각 2,480억 원, 566억 원으로 전망
NR / 하나 김경민
●심텍
FC-CSP와 SiP 주도 질적 개선 사이클
고부가 MSAP 기판 매출 확대, 역대 최고 실적 행진
FC-CSP와 SiP가 질적 성장 주도
OUTPERFORM / 목표주가 4.5만원 / 키움 김지산
●LG이노텍
오르는 데에는 다 이유가 있다
컨센서스가 계속 오르는 데에는 다 이유가 있다
22년에는 반도체 기판과 전장부품 사업부 가세
BUY / 목표주가 38만원 / DB 권성률
●LG디스플레이
애플 차세대 신제품 수혜
애플 메이저 OLED 공급업체 도약
LG / 애플, 전략적 협업 예상
BUY / 목표주가 2.5만원 / KB 김동원
●레이
중국자본과 함께 꿈꾸는 더블업 성장
Ray China 설립에 대한 함의
네트워크 병원사업 진출과 소재사업확장을 동시에
BUY / 목표주가 46,200원 / 신한 정민구
●티케이케미칼
올해 PER 1.3배. 내년도 증익
2021년 순이익 3,938억원 => 2022년 증익 가능
하반기 주가 하락 이유와 반론
NR / 한화 전우제
●현대글로비스
대규모 해상운송 계약을 체결
전 사업부문의 실적개선. P/E 7배로 저평가
5,018억원 규모의 완성차 해상운송계약 체결
BUY / 목표주가 25만원 / 하나 송선재
●포스코인터내셔널
그룹사의 에너지 전환 플랫폼 역할 기대
목표주가 30,000원, 투자의견 매수 유지
4Q21 영업이익 1,645억원(YoY +88.4%) 컨센서스 상회 전망
BUY / 목표주가 3만원 / 하나 유재선
●KT
퍼즐을 맞춰가는 중
4Q21에도 양호한 지표 전망
콘텐츠에 드라이브
BUY / 목표주가 4.2만원 / DB 신은정
●KT&G
내년 중동 수출 회복 및 신시장 진출 확대 기대
4Q21 실적이 대체로 컨센서스에 부합할 전망
부동산(분양) 매출 축소, 별도 실적 감소 불가피할 듯
BUY / 목표주가 10만원 / IBK 김태현
●제일기획
4Q21 Preview: 놀라지 마시길. 또 다시 최고 실적
BUY / 목표주가 3.4만원 / 대신 김회재
●맥쿼리인프라
인플레이션 시대 완벽한 헤지 수단이자 배당 성장주
4분기 DPS 380원 공시, 예상을 3% 상회
CPI와 연동되는 영업수익 구조와 낮은 LTV
BUY / 목표주가 15,300원 / 삼성 이경자
●웹케시
다시 쓰는 경리나라 성장 스토리
국내 독보적인 B2B 뱅킹 플랫폼
KT경리나라 가입자 빠르게 증가
NR / 신한 황성환
●에브리봇
이익나는 로봇기업을 찾으신다면!
자체 브랜드와 삼성전자 ODM으로 판매
상장된 로봇 기업 중 유일하게 영업이익이 나는 기업
NR / NH 손세훈
이지스 리서치
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