삼성증권 2022 Tech 연간전망

[STORM CHASER]

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PART 01
반도체 : 반도체 는 내년도 좋습니다

기다리던 메모리반도체 사이클의 급락은 오지 않는다 . 바이러스와 지정학적 위험 등 상존하는 우려로 고객은 적정 재고를 높게 유지하고 있고 , 공급증설 투자는 줄어들고 있다 . 디지털로의 전환은 더욱 빨라지고 있어 2022 년은 전년보다 개선되는 방향으로 예상되고 , 특히 더욱 짧아진 사이클은 변동폭을 줄여갈 것이다 . 줄어든 변동성 이 높은 가치로 이어지는 과거의 사례를 감안할 때 , 반도체에 대한 비중확대 의견을 유지한다


PART 02
전기전자 부품 : 모바일 수요에 부는 훈풍

지난 2 년 동안 기대 이하였던 모바일 수요는 훈풍이 예상된다 . 팬데믹으로 집에 있는 시간이 늘며 빠르게 늘어난 교체주기는 대기수요를 유발할 것이다 . 재택근무를 하며 PC 와 TV 를 사용하는 시간이 늘었지만 스마트폰을 사용하는 시간도 늘었다 . 사용하는 시간이 늘면 수요는 증가한다 . 중국의 재고조정과 팬데믹으로 인한 신흥국 수요의 부진이 개선되고 , 공급망 이슈로 부품부족이 완화되는 것도 긍정적이다


PART 03
디스플레이 : OLED 에서 새로운 기회를 찾다

공급의헤게모니가 중국으로 넘어가버린 디스플레이 전망은 부진하다 . TFT LCD 의 경우 공급과잉이 악화되고 중소형 OLED 도 공급과잉이 예상된다 . Silver lining (반등의 여지)은 한국이 주도하는 OLED 가 지속적으로 새로운 제품과 영역으로 확대되고 있다는 점이다 . 지정학적 Risk 로 인해 LCD 와 OLED 에서 얼마나 삼성과 LG의 콜라보가 전개될 지도 흥미롭다


PART 04
스몰캡 : 고객사 , 어플리케이션의 확정성이 있는 업체에 주목

스몰캡에서는 올해에 이어 지속적으로 "New kids on the block 새롭게 등장하는 기업들을 소개할 예정이다 . 특히 반도체에서 비메모리 성장 , 강화되는 후공정의 중요성 , 글로벌 고객군 확대 등이 배경이다

양시장은 외국인의 대규모 매도로 하락 마감 하였습니다

특히 코스닥은 투신까지 가세하면서 낙폭이 코스피보다 더 컸습니다

어제 지수가 선물 순매수로 인한 인위적인 상승으로 인해 일부 헷지펀드들이 1조원에 가까운 공매도를 때리면서 금일 지수의 반락이 어느정도 예견되기도 했었습니다.

게다가 해외증시의 약세로 생각보다 낙폭이 컸던것으로 보입니다

2차전지 관련주와 게임주등 기술주 성장주들의 낙폭이 컸으며 이슈가 있었던 카카오페이와 포스코도 지수하락에 일조하였습니다

하락장에서도 LG전자를 비롯해 SK이노베이션 삼성SDS 크래프톤 등은 견조한 상승세를 보여줬고 다날과 일부 컨텐츠 게임주들도 상승 마감 하였으며

일부 제약바이오주들도 기존의 상승세를 이어나가는 모습이었습니다.

금일 미국은 CPI발표를 앞두고 있는데 다음주 열리게 되는 FOMC의 전초전 역할도 할 수 있기에 관심이 모아지고 있습니다.

하지만 높은 수치에 대한 우려로 어제 미리 빠져 버린 면도 없지 않기에 시장의 반응이 어떨지는 지켜봐야 겠습니다

계속해서 한치 앞을 내다 볼 수 없는 장이 계속 되고 있으나
항상 박스권을 염두에 둔 매매전략을 가지고 여유있는 자세로 임해야 겠습니다

편안한 금요일 밤 보내시기 바랍니다

알머리제이슨님의 좋은 포스팅.

제목은 빅쇼트이지만, 본문은 투자에서 갖춰야할 덕목에 대해 두루 다루고 있으니 일독을 권합니다.

https://m.blog.naver.com/shinook430/222592382184

이엠텍 이랜텍에는 긍정적 뉴스입니다.

"09년생 부터 평생 담배 못 산다" 금연국가 선언한 뉴질랜드
https://naver.me/xUBzrUED

다만 법안 대상에서 전자담배 판매를 제외한 것은 한계로 지적된다. 올해 뉴질랜드 고등학생 1만9000명을 대상으로 실시한 설문조사에 따르면 약 20%가 매일 또는 하루에 수차례 전자담배를 피우는 것으로 나타났다.

전 미 재무장관 로렌스 서머스의 인플레이션 관련 블룸버그 인터뷰
https://youtu.be/Q5HW4g_GYcQ

외국계증권사들이 삼전 블럭딜 제안서 접수중이라고 하는 거 보니 조만간 상속세 마련 관련한 블럭딜이 진행 될 것으로 보입니다. 삼전이란 상징성 때문에 할인율이 크지 않을 순 있으나 어찌됐건 주가 하방 압력이 있을 걸로 보입니다

자세한 내용 알려지는 대로 다시 코멘트 하겠습니다

삼전 지분

삼성생명 8.76%
국민연금 8.69%
삼성물산 5.01%
블랙락 인스티튜션 3.11%
홍라희 2.30%
이재용 1.63%
삼성화재 1.49%
노르웨이국부 1.49%
블랙락 어드바이저 1.14%

블랙락이나 노르웨이국부펀드에서 받아가면 참 좋겠지만 그럴일은 없을 듯

[12/11 주말 읽을거리 #3 /KTB 라진성]

▶️ 스타벅스 '무노조 경영' 결국 무너졌다
- 美 버팔로 매장서 첫 노조 설립투표 가결
- 스타벅스 창업 50년사 첫 노조
- 버펄로 추가 매장 3곳, 애리조나 메사 매장서도 투표 예정
https://bit.ly/3rVTajR

다날 스터디 해보고 있는데요. 다날을 스터디해보니 KG모빌리언스가 얼마나 저평가 됐는지 눈에 쏙 들어옵니다. 본업 가치가 3배 이상 좋은거 같아요. 거기에 다날이 하고있는 암호화폐 결제 시스템까지 들어오게 되면 섹시함이 극치에 달할 것 같습니다. 빠른 시일(2~3년) 안에 텐배거 간다는 것에 감히 걸어봅니다. 다날과 KG모빌리언스 한번 스터디 해보시길.. 조만간 두 기업 비교해서 글 하나 써보려고 합니다. 덧붙이면 KG그룹의 다각화로 항상 저평가 요인이 있잖아요. 다날에 비하니까 양반이네요. 다날은 사업다각화인지 다악화인지 분석불가의 사업구조를 지녔어요. 하긴 뭐.. 흑자사업부가 전자결제부문 하나라 그것만 보면 되니까 분석이 쉽다고해야 하나...아이러니네요.