미국에 증설 or 증설준비중인 2차전지 소재기업 현황

1.양극재:미국과 FTA체결 국가에서 조달가능(미국 증설이 필수는 아님).
->그러나 포스코퓨처엠은 GM과 캐나다에 증설 진행 중이고 LG화학도 테네시에 증설.
에코프로비엠은 SK온,포드와 함께 퀘벡에 증설.
엘앤에프는 Redwood와 JV추진했으나 우리나라 정부에서 저지, 재추진 예정.

2.음극재:미국과 FTA체결 국가에서 조달 가능(미국 증설이 필수는 아님).
->포스코퓨처엠 국내 증설 진행하여 미국에 공급할 예정.
호주 Syrah는 국내 셀 메이커 3사와 음극재 미국 공급협약 체결.
SK온은 추가적으로 Urbix 및 Wetstwater와 배터리 음극재 공동개발.

3.분리막:미국 지역 증설 필수
->에너에버배터리솔루션-조지아주 확정하고 부지 물색중
SKIET, WCP, LG화학&Torray JV는 연내 증설 확정 예정.

4.동박:FTA체결국가에서 조달 가능하나 최근 미국 에너지부(DOE)가 Critical Materials에 ‘구리’를 포함시키며 구리로 만드는 동박도 핵심 소재로 지정될 가능성.
따라서 일정 비율 이상 북미 생산 필요
->솔루스첨단소재 퀘벡에 증설, SKC와 롯데에너지머티리얼즈 연내 증설 확정 예정.

5.전해액:미국 지역 증설 필수
일찌감치 Battery Components에 포함되어 세액공제(AMPC)를 받기위해서는 미국 증설이 필수였음.

그런데 AMPC 발표 전부터 전해액 기업들은 이미 미국에 증설을 시작했었는데 전해액은 유통기한이 짧고 이송시에도 냉장기능이 있는 리퍼 컨테이너를 사용, 특수 용기에 담아서 이송해야함.
따라서 무조건 현지생산이 필수였고 셀 메이커 증설과 맞물려 가장 빨리 증설을 시작했었음.

미국 증설에 따른 실적이 가장 빨리 나오는 2차전지 소재주는 전해액!

엔켐은 3분기부터 2만톤 조지아 공장의 실적이 반영될 예정이고 미시간 4만톤, 켄터키 4만톤, 오하이오 2만톤등 24년까지 14만톤의 증설 예정.

동화기업의 자회사 동화일렉트로라이트는 테네시에 86,000톤을 증설, 23년 6월 착공 24년 3분기~4분기 완공 예정.

덕산테코피아의 자회사 덕산일렉테라도 테네시에 60,000톤 증설, 22년 9월 착공 24년 상반기 완공 예정.

거기다 테슬라를 필두로 ESS가 기하급수적으로 확장될텐데 LFP를 이용한 ESS가 대세로 흘러갈 경우 전해액 사용량은 NCM에 비해 거의 2배가까이 많이 쓰임.

그런데? 주가는 전해액 기업들이 가장 못갔다는게 아이러니.

올 하반기 2차전지 소재주롤 볼거면 난 닥치고 전해액 기업을 보겠다.
현재 양극재기업들 25년뿐만 아니라 27년, 30년실적까지 땡겨와 주가 펌핑했는데 전해액기업들은 미국증설을 통한 실적 가시성이 가장 빠르며 셀 메이커들과 공급계약도 나올것으로 보기 때문이다.

https://t.iss.one/stockroller

✅ 제룡전기 다섯 번째 정기 보고서

그동안 제룡전기 보고서를 네 차례 소개했으며, 제룡전기의 2분기 보고서와 함께 우리 비비리서치도 다섯 번째 보고서를 발간합니다.

앞으로 더욱 발전하는 비비리서치가 되도록 최선의 노력을 다하겠습니다. 감사합니다.

https://t.iss.one/Brain_And_Body_Research

수출입 관련 통계 및 많은 좋은 글을 공유해주는 BB리서치에서 제룡전기 다섯번째 보고서를 발간하였습니다. OPM 42.9%라는 경이로운 실적을 낸 제룡전기 관련 해당 보고서 내용 참고 부탁 드립니다.

파두에 대해

1.5조. IR에서 밝힌 미래성장의 가치와 파두가 가진 논리적 약점이 어우러진 현재 시총이다.

투자자의 관점에서 파두에 포지션을 늘려도 되는지에 대해서 생각해 보고자 한다. 나의 모든 투자가 그렇지만 나는 어떤 분야에 대해 전문가가 아니기 때문에 오픈된 정보에 내가 생각한 논리를 적용하고, 아무리 생각해도 그것이 맞고 손익비가 탁월하면 투자 의사결정을 내린다.

파두의 성장성에 대해선 IR과 투자설명서에서 충분히 얻을수 있는 정보가 많다. 경쟁사대비 우월한 4대 평가지표와 전력효율은 파두가 넘치는 해자를 가지고 있음을 말해준다. 데이터가 맞다면 빅테크 입장에선 파두의 SSD컨트롤러를 안쓸 이유가 없다고 생각한다. 더좋은 성능에 더적은 전력을 소모하기 때문이다. 또한 빅테크가 파두의 SSD컨트롤러를 낸드 생산업체에 먼저 요구했다는 스토리 또한 파두의 경쟁력을 입증해 주는 요인이다. 내가 공부한 바로는 파두가 가진 기술적 해자는 탄탄한것 같다.

하지만 파두는 논리적으로 약점을 가지고 있다. 첫번째로, 기관들의 오버행 우려. 두번째로, 하이닉스출신 모 애널의 파두 경쟁력에 관한 코멘트가 있는데 1번은 그렇다 치더라도 2번은 근원적인 문제일 수있기 때문에 깊게 생각해 봐야한다.

경쟁력에 대한 우려 요지는 SK하이닉스가 자체 SSD콘트롤러 개발에 성공하면 파두의 설 자리가 위태로운것 아니냐는 것이다.
일단 파두는 낸드 생산자가 아니기 때문에 근본적인 우려이긴 하다. 낸드는 삼성, 하이닉스, 마이크론, WD, 키옥시아가 과점하고 있는 시장이고 파두는 진입 자체가 불가능한 시장이다. 하지만 이런식의 우려는 독점회사의 경쟁자 등장이라든지 독점기술에서의 더 뛰어난 기술의 등장이라든지 근원적인 물음에 지나지 않는다고 생각한다. 만약 낸드업체들이 뛰어난 SSD컨트롤러를 생산할만한 기술력이 있었다면 애초에 파두는 탄생하지 않았을 것이다.

거대자본을 가진 낸드 업체들중 데이터센터용 SSD컨트롤러는 삼성만이 유일하게 생산하고 있다. 삼성 제외 낸드 업체에서도 오랫동안 연구했지만 만들어내지 못한 제품을 파두는 하이닉스의 낸드에 자사의 SSD컨트롤러를 붙여 메타에 납품을 한 것이다.

파두의 IR에서 보면 파두의 태생기원은 18년전부터 SSD컨트롤러를 연구해온 서울대 연구실인데, 과연 그때부터 SSD컨트롤러를 연구했던 집단이 있었을까 생각해보면 아니라고 생각한다.

따라서 내 결론은 2위 이하의 낸드 업체들이 낸드의 M/S를 확대하기 위해 노력하고 있는 와중에 빅테크 데이터센터향 SSD 수요는 앞으로 AI, 자율주행 등으로 급속히 커질수 밖에 없는 환경이고, 여기에서 1. 상당기간 삼성이외 낸드 업체들이 경쟁적인 SSD컨트롤러를 만들지 못할 것이고 2. 그럴수록 파두의 영향력은 커질수밖에 없고 3. 설사 하이닉스에서 비슷한 성능의 컨트롤러를 만든다고 해도 검증에 2년여의 시간은 필요하고 4. 3위이하의 업체들은 여전히 파두의 컨트롤러를 필요로 한다는 점이다.

무엇보다도 빅테크업체는 듀얼밴더를 중요시한다는점에서 파두에게 앞으로 기회가 더 많이 주어질 것이라는건 논리적으로 맞다고 생각한다. 게다가 현재 가장 앞서있는 SSD컨트롤러가 파두인데 어쩌면 파두에 투자하는게 논리적으로도 당연한것이 아닌가?

주식을 매수할때는 항상 업사이드와 다운사이드를 생각하는데 손익비  측면에서 업사이드가 훨씬 크다면 일부들고가는게 포트폴리오 수익 측면에서 항상 도움이 되었다. 루닛이나 메지온이 대표적으로 손익비가 너무 큰종목이라고 생각했는데 결론적으로 좋은 투자였다. 그런데 지금은 파두가 그런것 같다. 내년 내후년에 당장 파두의 매출이 커지지 않더라도 대표가 밝힌 청사진이 전혀 허황된 스토리라고 생각하지 않는다. 하지만 진짜 현실화 되면 업사이드는 에코프로나 테슬라처럼 엄청난 상승을 보여줄 것이라 생각한다.

승도리 님
바늘가는데 실 안갈까?

감사합니다♡♡

https://m.blog.naver.com/sungdory/223182667255

JYP 급락에 대한 문의가 너무 많아서...

https://naver.me/xWBrw2UW

기사에서는 실적 때문이라고 하는데,
컨센 소폭 하회한 실적 때문이 아니라
텔레그램발 "받)" 소문들 때문입니다.
(소문과 덥석 믿어버린 사람들의 콜라보)

스스로 공부하는 소신파 투자자가 아니라
부화뇌동파 투자자의 비중이 높아졌을 때
생기는 흔한 수급 쏠림 해프닝입니다.

실적발표 당일에 "받) JYP 700억, 받) JYP 800억"
돌리셨던 분들은 말의 무게를 깨달으시고
조금 더 신중하게 행동해주시면 좋겠습니다.

소문에 휘둘리지 않으려면, 다음 분기 실적을
스스로 계산해서 추정해 볼 수 있어야 합니다.
다행스럽게도 JYP는 엔터사업 부문 밖에 없어서
실적 추정의 난이도가 타사대비 훨씬 낮습니다.

장투 분들은 해프닝 정도로 넘기시면 됩니다.
(회사의 성장 경로는 변한 것이 없습니다.)

🐺주가가 회사상황을 대변하지는 않습니다.
주가가 오르던 떨어지던 StrayKids는 이번주
수요일부터 대규모 돔 투어를 시작할 것이고,
8회 32만명분 티켓이 5분만에 매진되었었다는
사실은 변하지 않으니까요. (MD폭증은 덤)
-관련 글 : https://t.iss.one/gaoshoukorea/37966

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP #실적

안녕하세요 ISC IR 팀입니다. 금일 당사는 2Q 실적공시를 진행했습니다.

2분기는 1분기 대비 국내 고객사들의 단가인하, 강력한 감산 드라이브, 해외 고객사들의 수주 이월, 감산 등으로 매출이 감소했으나 비메모리 R&D 수주가 증가한 점은 긍정적으로 평가하고 있습니다.

하반기는 3분기 비메모리 , 4분기 메모리 순으로 업황 회복이 예상됩니다.

1. 2분기 매출 (연결 및 별도)

1) 연결 : 360억원 / 영업이익 : 65억원 (영업이익률 : 18%)


2) 별도 : 344억원 / 영업이익 : 76억원 (영업이익률 : 22% )


2. 반기 누적 매출 (연결 및 별도)


1) 연결 : 823.6억원 / 영업이익 : 385.3억원 (영업이익률 19.7% )


2) 별도 : 775.4억원 / 영업이익 : 164.8억원 (영업이익률 21.3%)


3. 매출 리뷰

1) 비메모리 / 메모리 매출 비중

- 상반기_ 비메모리 : 70% / 메모리 : 30%

- 2분기_ 비메모리 : 80% / 메모리 : 20%

2) 제품군 별 매출 비중

- 데이터센터 / AI / 서버 : 55%

- 모바일 : 20%

- 오토모티브 : 10%

- 웨어러블 디바이스 : 10%

- 기타 : 5%

4. 하반기 전망

1) 메모리 : 3분기까지는 계속 감산될 것으로 예상되며 특히 NAND 중심으로 감산 드라이브는 걸고 있어 메모리 회복은 4분기로 전망하고 있습니다.

2) 비메모리 :

•모바일 : 국내 고객사의 신규 모바일 AP R&D향을 수주해 양산 시 매출 증가 수혜가 예상됩니다.
•데이터센터 / AI : 북미 주요 팹리스와 빅테크기업의 CPU, GPU R&D와 양산을 수주해서 하반기부터 실적 개선에 기여할 것으로 전망합니다.
•오토모티브 : 국내외 주요 자동차 기업들의 자체 칩 수요에 힘입어 현재 R&D용 소켓 수주를 했으며 차량용외에 배터리핀까지 포트폴리오가 확장될 것으로 예상합니다.

당사는 지난 6월부터 비용절감, 공정 자동화를 강력하게 진행하고 있어 하반기부터는 영업이익률은 크게 개선될 것으로 전망하고 있습니다.
또한 3분기부터 비메모리 고객사 수주가 증가하고 있는 점 역시 하반기 실적개선에 기여할 것으로 예상합니다.

앞으로도 많은 관심과 성원 부탁드립니다.

효성중공업 23.2Q. 반기보고서 정리

#효성중공업#반기보고서 개인 생각 정리 매수, 매도 추천X 가방 끈 짧음. 지극히 저의 이익만 우선 생각합니다. 언제라도 생각이 바뀔 수 있음. 효성중공업 사업보고서가 이렇게 친절했었나..!? 내가 기업에 대한 이해도가 좀 높아진건지.. 그건 아닌거 같고 ㅋㅋㅋㅋ 작년 사업보고서 그리고 1분기랑 비교해보니 확실히 좀 더 상세하고 친절해졌다. 많은 분들이 궁금해할 사항들까지 자세히 적어줬다. 회사의 연혁도 생기고 신사업 관련한 설명, 해외 지사(자회사)의 사업영역, 제품, 내수인지 수출인지까지 정말 상세히 적어줬다. 사업보고서 꼼꼼히만 잘 읽어도 정말 큰 도움이 될 듯 싶다. 감사합니다~~ 읽는 내내 사업보고서에서도 회사의 톤.......

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이번 실적으로 다시한번 입증된
중국향 반도체 소모품 증가 트렌드

#농구천재님

https://m.blog.naver.com/tosoha1/223183731192