대덕전자 - FC BGA에 건 미래

좀 오랜만에 블로그에 특정기업에 대한 분석을 써보게되네요. 오늘 볼 회사는 대덕전자입니다. 바쁘신분들은 아래3줄만 읽으시면됩니다 바로 고고싱. 0. 선요약 투자포인트 : 사업구조의 변화(메모리 원툴 -> FC-BGA를 통한 비메모리) + 메모리 턴어라운드 1) 3년간 (20하반기~22상반기) 비메모리(FC-BGA) 투자 금액 : 5400억 2) 삼전발 감산 -> DDR5 & HBM으로 이어지는 메모리 턴어라운드 3) 22년 실적을 가볍게 뛰어넘을 자신감 1. 왜 FC-BGA가 미래야?? https://youtu.be/09O3Ti2jQP8 삼성전기가 설명한 FC-BGA자료를 보시면 가장 이해가 빠르실것 같습니다. 1) I/O 가 대체 뭐냐? 기판을 이해하려면 가장 선행되어야 하는 부분이.......

via 구름의 성장 연구소 (author: minjae0226)

정부기관인 중소벤처기업부에서 발간한 2차전지 관련 자료 공유 드립니다. 양은 다소 많기에 필요한 부분위 주로 참고하시면 되겠습니다.

HBM 개요, 관련주 총정리

작성 : 와이엠리서치 텔레그램(t.iss.one/ym_research)

1. AI시대에 GPU의 연산속도가 빨라지면서 메모리에서 병목현상 발생

2. 흔히 비유하는 교통상황과 똑같음

3. '더 많은'도로와 '더 짧은'도로를 만들면 병목현상 해결 가능

4. 기존에는 회로,와이어,솔더볼로 연결하던 통로를 '많은 숫자의 구멍을 뚫어서 직접연결'하여 해결함

5. 이렇게 구멍을 뚫어 연결하는 방식을 ①TSV(through silicon via)라고 부름

6. TSV에는 구멍을 뚫는 공정에 후속공정이 있는데

7. ②백그라인딩 : 더 짧은 통로를 위해 웨이퍼 뒷면을 갈아버림

8. ③본딩 : 구멍을 뚫은 칩을 정렬해서 칩끼리 붙임

9. 위 세가지 공정이 TSV의 주요 공정

10. ④검사 : 여러개의 칩을 적층하다보니 한개의 칩만 불량이 나도 적층한 모든 칩을 버려야하는 상황이 발생. 칩 적층 전에 불량을 최대한 솎아내는 것이 중요해짐

11. ⑤2.5D 패키징 : 이렇게 만든 HBM과 GPU도 최대한 빠른 속도를 위해 함께 패키징하는 과정을 거침. 각 업체들에서 2.5D 패키징을 EMIB, CoWoS 등으로 부름


🏆관련주

① TSV
- 제우스 : Via홀 공정 Cleaning 장비 제조
- 테스 : 공정사이 Dummy Layer 적층에 CVD 장비 사용

② 백그라인딩
- Disco(日) : 백그라인딩, 다이싱, 드릴링 등 후공정 핵심장비업체, 20조가 넘는 높은 시총에도 최근 주가 2배상승
- 케이씨텍 : CMP장비

③ 본딩
- 한미반도체 : TSV 핵심공정인 본딩작업에 사용되는 TC Bonder 장비

④ 검사
- 인텍플러스 : 검사장비 근본업체
- 펨트론 : 신규상장 검사장비업체

⑤ 2.5D 패키징
- 이오테크닉스 : 웨이퍼가 얇아지면서 다이싱 기술이 발전중, 스텔스다이싱/레이저그루빙 장비
- 대덕전자, 심텍 : 칩이 미세화되면서 당연히 기판도 미세화 진행중, FC-BGA 생산
- 덕산하이메탈 : I/O(칩-기판 연결부위)가 많아지면서 이를 연결하는 솔더볼 사용량 증가
- 프로텍, 레이저쎌 : 칩-솔더볼-기판을 연결하는 작업을 리플로우라고 함, 이 작업을 레이저로 진행하는 장비(선단기술)
- 피에스케이홀딩스 : 리플로우장비, Descum 장비 업체
- 에스티아이 : 리플로우장비, FC-BGA현상기, 엣지트리밍 등 후공정 관련 장비 업체

좋은 영상은 한번 더 보면서
기록해두는 습관을.

https://m.blog.naver.com/lhd1371/223132530953

초보 투자자 반도체 공부의 특징.

1. 졸라 오르는걸 보면서 공부하고 뭔가 알거 같다.
2. 산다.
3. 물린다
4. 다음 사이클을 기다린다.
5. 내꺼 말고 다음 주자 간다.
6. 손절친다
7. 내꺼 간다.
8. 멘탈 터진다. 그리고 공부 부족이라 외친다.

2023.06.19 11:38:38
기업명: 선익시스템(시가총액: 3,197억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대: SeeYA Display Co.,Ltd.
세부내용: Micro OLED 디스플레이 양산용 증착장비
매출대비: 43.5%
계약금: 322억 원
계약시작: 2023-06-16
계약종료: 2024-06-16
계약기간: 1.0년
기간감안 매출비중: 43.5%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230619900356
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090

삼성전자가 TSMC에 밀리는 진짜 이유 : 협업과 공유의 소프트웨어 마인드 (feat. MS의 사티아 나델라)

오늘 아침 뉴스를 검색하다가 인상적인 기사를 봤습니다. 삼성전자 경계현 DS부문장의 강연을 정리한 기사입니다. 개인적으로는 삼성전자가 지난 수년간 실패를 거치면서 그래도 문제를 인식하기는 했구나 하는 생각이 들면서도 아직 문제의 본질을 제대로 포착하지는 못했다는 아쉬움이 들었습니다. 우선 해당 기사를 먼저 살펴보겠습니다. 위 기사에서 핵심적인 대목은 다음과 같습니다. "그는 파운드리 사업을 호텔업에 비유하며 "그동안 방이 적고, 서비스도 부족했다"고 말했다. 특히 서비스의 중요성을 강조했다. 경 사장은 "파운드리 사업을 하려면 IP(설계자산) 기업, 디자인하우스 등 서비스 정책들이 필요하다는 것.......

via 경제적 여유만큼 정신적 여유를 (author: hardark)

요즘 한국에서도 주주행동주의를 표방한 활동들이 많아졌는데

가장 바람직한 주주행동주의의 표본이라고 생각합니다.

시간이 오래 걸리고 많은 에너지가 들더라도

저런 과정을 거쳐야 건전한 자본시장이 만들어지지 않을까 싶습니다.

기사의 내용은

UCK파트너스에서 오스템임플란트의 경영권을 인수한 과정과

김수민 대표의 성장기(?)입니다.

꽤 재밌습니다.

https://view.asiae.co.kr/article/2023061722154642774

강의 팔이 하더니 이젠 책 팔이까지 ㅉㅉㅉ
이번에는 무슨
'여의도 선수들의 비밀'을 까발리겠다고...

이거 누가 쓴 책인가 봤더니
아! 내 책이구나!! ^^;ㅋㅋㅋ

여러분!! 말씀만 드렸던 제 첫 책이
우여곡절 끝에 드디어 나왔습니다. ㅠㅜ

어쩌면 여의도에서, 주식시장에서
조금은 불편해 할 수 있는 내용입니다. ;;
누구도 말해주지 않는 불편한 진실
하지만 누군가는 알려드려야 할
달의 뒷면과 같은 이야기입니다.

싸인 연습하면서 기댕길게요~
고맙습니다 ^^;

📕이대호 와이스트릿 편집장 첫 책!
[ 여의도 선수들의 비밀 ]
📖교보문고 👉 https://t.ly/jPPN
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📖알라딘 👉 https://t.ly/2AWh
📖인터파크 도서 👉 https://t.ly/WAV1

(예약 판매 중이며, 오프라인 서점에서는 29일부터 판매될 예정입니다♥️)

유익한 내용.

#센텀호랑이님

https://m.blog.naver.com/centum_tiger/223133088640

중국을 계속 몰아붙이면 대들거란걸 미국은 알고 있습니다.

미국은 중국과 전쟁을 원하지 않습니다. 무력 사용 없이 이길 수 있으니까요. 중국도 미국과 전쟁을 원하지 않습니다. 그러나 싸워보지도 못하고 지는 것을 중국은 받아들이기 힘들 겁니다. 그래서 미국은 중국을 몰아 붙이되, 중국이 대들지 않을 정도로만 누르고 있습니다. 생쥐도 궁지에 몰리면 고양이를 문다는걸 미국은 알고 있습니다. 화해 제스처가 있다고 해서 패권을 내어주지는 않을겁니다. 세계화 시대로 돌아가지도 않을겁니다. https://youtu.be/cpHX3PekC6U

via 골드파머 (author: gdfmr)

방위산업 근황 업데이트 1(ver. 2023.6)

https://www.nocutnews.co.kr/news/5955230 기존글을 포함해서 업데이트 하다보니 글이 길어집니다. 긴글 주의하시고 아시는 부분은 스킵하시기 바랍니다. 너무 긴듯해서 2편으로 나눠봅니다. 폴란드에서 이야기가 시작됩니다. 1. 미국과 유럽의 입장에서 폴란드는 우크라이나와 함께 중부 유럽을 지키는 최후의 수문장임. 2. 폴란드 외 주변국들이 다 고만고만해서 러시아 전력을 분산시킬 수 있는 군사력을 가진 국가는 없는 상황임. 3. 폴란드는 국경부터 수도 바르샤바까지 이렇다 할 자연 방어선이 없고, 폴란드군이 방어해야 할 전선은 900km까지 넓은 상태임. 4. 이런 상황에서 인접국 우크라이나가 러시아의 공격을 받다 보니, 폴란드는.......

via 메르의 블로그 (author: ranto28)

MSCI 8월 리뷰

에코프로 확정

한화오션 확정

JYP 확정

현대로템 가능성 90퍼센트

LS 가능성 30퍼센트

이상 끝

그외 MSCI 편입 종목 추가로 이야기해주실 분이나 따져주실분 댓글 바랍니다.

이 한장으로 끝

#조선

2023.06.20 11:33:50
기업명: 금양(시가총액: 3조 4,075억)
보고서명: 신규시설투자등

투자구분: 신규시설투자
투자금액: 320억원
자기자본: 1,219억원
자기자본 대비: 26.25%
시가총액 대비: 0.94%
투자시작일: 2023-07-01
투자종료일: 2023-12-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230620800143
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570

중국치과시장 견문록 ft. 덴티움
https://blog.naver.com/shimseok12/223133612705

찐 이빨 아저씨의 발로뛰는 중국치과시장 브리핑

Pros
1. 노년 서민층 수요가 많이 늘었다.
2. 중국산 임플란트는 위협이 되지 않는다.
Cons
1. 임플란트 시장 성장이 생각만큼은 폭발적이지 않다.
2. 중국경제가 좋지 않다.
3. 스트라우만 충성도가 상당히 높다.

+ 덴티움 중국 공장 증설중
+ P하락은 제한적으로 보임
+ 중국 여성과 썸(응?)
+ 중국 클럽 재밌다

개인적인 의견으로는 Cons의 1,2번은 연결되어 있다고 생각하고 YoY 30%정도의 성장은 현장 말단에서 느낄만큼의 폭발적인 성장은 아니라고 생각합니다. 가랑비에 옷 젖듯 성장하게 될 것이라고 봅니다. 현반꿀 냄새도 많이 풍겨주시는 것 같네요.

직접 발로뛰는 리서치를 하시는 만큼 꼭 한번 읽어보셨으면 좋겠습니다. 항상 좋은글 써주셔서 감사합니다.

전쟁인가